力の源ホールディングス(3561)のIPO新規上場情報

力の源ホールディングスの概要

力の源ホールディングス
市場:東M (小売業)
事業内容:ラーメン専門店「一風堂」を中心に複数ブランドの飲食店を展開する国内外の子会社の経営管理及びそれに付帯又は関連する業務等

力の源ホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/03/01 (水)
BB期間 開始: 2017/03/02 (木) ~ 終了: 2017/03/08 (水)
公募価格決定 2017/03/09 (木)
購入申込期間 開始: 2017/03/10 (金) ~ 終了: 2017/03/15 (水)
上場予定日 2017/03/21 (火)

力の源ホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,000,000株
(公募:800,000株 / 売出:200,000株)売出株式比率:20.0%
O.A.分 150,000株
発行済株数 11,100,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 10.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 540円
仮条件価格 540~600円 (変動率:0.0%+11.1% 強気 )
公募価格 600円
IPOの資金用途 連結子会社で海外店舗運営事業を展開するCHIKARANOMOTO GLOBAL HOLDINGS PTE. LTD.への投融資

力の源ホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 540円 600円
+60円
2,230円
+1,630円
2,170円
(-60円)
変化率 +11.1% +271.7% -2.7%
吸収金額 6.21億円 6.90億円
+0.69億円
25.6億円
+18.7億円
時価総額 59.9億円 66.6億円
+6.66億円
247億円
+180億円
246億円
-0.6億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

力の源ホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 820,000株 82.00% 738枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 70,000株 7.00% 77枚
マネックス証券 30,000株 3.00% 300枚
SMBC日興証券 30,000株 3.00% 30枚
岡三証券 20,000株 2.00% 20枚
丸三証券・マルサントレード 10,000株 1.00% 10枚
いちよし証券 10,000株 1.00% 15枚
西日本シティTT証券 10,000株 1.00% -枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 力の源ホールディングス
所在地 福岡県福岡市中央区薬院一丁目10番1号
設立 1986年10月30日
従業員数 586人
監査法人 三優監査法人

力の源ホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

力の源ホールディングスの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/12
(単・26期)
0 329,373 72,026 857,874
7,328,946
2012/12
(単・27期)
0
0.0%
483,598
46.8%
162,983
126.3%
962,242
7,320,141
2013/12
(単・28期)
0
0.0%
356,977
-26.2%
117,090
-28.2%
1,050,053
7,958,067
2014/03
(単・29期)
425,027
0.0%
-26,391
-107.4%
-27,755
-123.7%
1,022,298
4,374,508
2015/03
(単・30期)
1,735,720
308.4%
159,027
-702.6%
37,635
-235.6%
2,666,294
5,403,854
2016/03
(単・31期)
1,674,788
-3.5%
122,638
-22.9%
78,546
108.7%
2,717,950
5,482,725
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/03
(連・30期)
17,845,782 181,513 0 2,586,946
11,977,314
2016/03
(連・31期)
20,865,713
16.9%
430,756
137.3%
0
0.0%
2,665,381
12,784,893
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/12(単・26期) 474.87 5,859.80 200
2012/12(単・27期) 1,113.28 6,572.70 200
2013/12(単・28期) 16.00 143.45 0
2014/03(単・29期) -3.79 139.66 0
2015/03(単・30期) 4.16 258.86 0
2016/03(単・31期) 7.63 263.88 3
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(連・30期) -25.38 250.66 --
2016/03(連・31期) 12.16 256.06 --
予想PER 21.25倍 (2017/03連・参考EPS:25.41・想定価格540円ベース)
予想PBR 1.99倍 (2017/03連・参考BPS:270.78・想定価格540円ベース)
予想配当 5.00円(2017/03)

力の源ホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
E&RS’FORCE CREATION 2,925,000 25.95 90日
河原 成美 2,905,000
(200,000:6.9%)
25.78 90日
株式会社海外需要開拓支援機構 1,330,000 11.80 90日
河原 恵美 1,120,000 9.94 90日
株式会社西日本シティ銀行 250,000 2.22 90日
日清製粉株式会社 200,000 1.77 90日
鳥越製粉株式会社 200,000 1.77 90日
アリアケジャパン株式会社 200,000 1.77 90日
CALIBRE WEALTH MANAGEMENT 200,000 1.77 90日
乾杯股份有限公司 150,000 1.33 90日
既存株主総計(178) 11,270,500 100 対象 10,374,000株
カバー率 92.05%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
1,530,000株
1,530,000株(100.00%)

力の源ホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2008-11-17 25,000 50 (自)2010-11-26~(至)2018-11-25
2013-09-18 248,500 50 (自)2010-11-26~(至)2018-11-25
2013-09-18 77,000 50 (自)2011-12-22~(至)2019-12-20
2013-09-18 511,000 530 (自)2016-07-02~(至)2024-05-12
2015-12-23 113,000 530 (自)2018-02-02~(至)2025-12-22
SO総計(5) 974,500 上場時算入 861,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

力の源ホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:9点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,200円(想定価格比: +660円/+122.2%
直前予想
(上場前)
1,500円(公募比: +900円/+150.0%
初値 2,230円(公募比: +1,630円/+271.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
「一風堂」の上場、海外展開を更に加速する模様。
博多とんこつラーメンが、今では日本全国展開。グローバル展開。
うどん屋とか、パンダエクスプレスを買い取るまで。

ラーメン屋を完全にフランチャイズビジネスにしている。

投資に興味ない人にも話題が広まりそうな形で注目度は高そう。1枚の投資単価が安く買いやすい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

海外にもファンの多いラーメン店「一風堂」として注目。
有名店で日本でも既に全国展開されていて注目度は高い

一定のファン層まで株で応援と行ったところまで話題を集めると思う。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の連結予想EPSは25.41円。
想定価格540円から計算される予想PERは約21.25倍。

飲食小売としては価格設定は普通といったところ。
1枚単価をラーメン一杯分程度に抑えているのは評価できると思う。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.21億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

公募売出比は4:1で公募が多く、オファリングレシオも低め。

ベンチャーキャピタルからの出資があるが、とりあえず90日のロックアップあり。
ストック・オプションの未行使残に関しては50円価格が35万株程度。
トッピングレベルで行使できる部分は多少気になるところ。

注目度からすれば吸収金額が小さく、買い需要が供給を上回りそう

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ラーメン屋の上場というと厳しいが、グローバルフランチャイズファストフードとみれば魅力は高い
類似的には銀タコのホットランドあたりか?

たこ焼きよりも、特徴のあるラーメン店のほうが単価を高く売れそうで儲けられそうだ。
国内では優待などを狙った買いも入りそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

注目度の高い銘柄、また買いやすい価格スタートなので
ラーメンなのに1,000円超えという値段までみえる。

業績の伸びが好調な裏付けもあり、今後も海外展開というのは後押しする。
是非、海外展開で失敗しないで日本の美味しいラーメン文化を届けて欲しい。

個人的にはパンダエクスプレスという、質の低そうなファーストフードチェーンなどを
買い取るような何でもありの展開方法はブランド力低下に繋がりそうでやめたほうが良いと思う。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です

力の源ホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
力の源ホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:77件
読者予想サマリ 平均値:1,275円 | 中央値:1,260円 | 補正値:1,265円
最高:3,000円 >>>> 最低:490円
ドグラ・マグロ様(2017/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,110円(公募価格比:+510円)
3桁なら確実に買う。
まぐろ様(2017/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+780円)
優待期待
イセタン様(2017/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:+650円)
このくらいは上げるかな
Uro太郎様(2017/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,620円(公募価格比:+1,020円)
頑張れ博多株!
シゲ様(2017/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,340円(公募価格比:+740円)
ラーメン店としては、かなりは盛況です。
ジャパン様(2017/03/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+1,000円)
グローバル展開を期待して、ネームバリュー的に1600円とします。
とまとま42様(2017/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,690円(公募価格比:+1,090円)
この知名度と地合いなら跳ねそう
スナフキン様(2017/03/13) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+2,400円)
買い易い値段で、数も少ない。
業績良し。ネーミングも注目度あり。
セカンダリ含めて3000円を予想!
佳子さま様(2017/03/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+1,380円)
世界中でラーメンブーム 昨年の串カツも好調 エスキュービズム上場中止も追い風
犬様(2017/03/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+1,000円)
普通にこれぐらいはいきそうとふんでます。
愛美NO1様(2017/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,090円(公募価格比:+490円)
ラーメンあまり好きじゃないけど・・・・
はげたか様(2017/03/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+1,080円)
価格が安いのが残念です。
なんまんだぶ様(2017/03/10) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+820円)
串カツに続け、福岡の誉れ
kzk様(2017/03/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+1,050円)
これくらい
赤羽様(2017/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,260円(公募価格比:+660円)
クールジャパン
じじい様(2017/03/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+780円)
絶対欲しいが即金規制まではいかないとここかな?
これでいってしまうと過熱感で地雷が増えるのでほどほどにしてほしい。
kuro様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+780円)
2.3倍で
aa様(2017/03/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+800円)
こんなもん
シノ@様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
優待にも期待が持てますね。
きりたん様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+700円)
調達額6億はグー
赤貧様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+730円)
ラーメン大好き
ぱんだ様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+500円)
久々に一風堂のラーメンが食べたい。
麻世♪様(2017/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+400円)
corn様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
2倍は行くと思います
たく様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+330円)
良いと思います
新米三等兵様(2017/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:+50円)
こういうところはサクッと寄った方がいい。
ダテ様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+700円)
串カツ田中みたいになるかな?
アロエ様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+800円)
ラーメンは未知数!?
盛岡様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+1,000円)
ここは強気でいいんじゃないですか。
業績良いですし。
わらびもち様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+950円)
初日は寄らないかもしれないですよ
桜上水様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+850円)
この業界は高PERが許容される
花吹雪様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:+480円)
串カツ田中や2月のユナイテッドみたいに
最近は外食が強いのか?
点温膏様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+450円)
海外進出でさらなる期待
Advanced様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+700円)
優待を期待したい
parms様(2017/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+800円)
地合いがいいので以外に伸びるかも
ペリドット様(2017/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+550円)
飲食業だと珍しく小型で人気が出そう
アルファルファ様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+650円)
優待目当ての高騰ありそう
西の森様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+400円)
単価低くて旨味が無い残念
スティンガー様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+1,000円)
枚数的にマネックスに期待です。
みおりん様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+880円)
ラーメン大好き。手放さない人多そう。
UG様(2017/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+380円)
一般消費者向けにしては株数が少ないですね。優待は作られるのかな?
愛読者様(2017/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
これだけは野村案件の中でほしい
かいと様(2017/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
期待値込みでこのあたり。
24様(2017/03/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+280円)
このあたり
mm様(2017/03/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+880円)
野村証券では当選出来ない。
na様(2017/03/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:+640円)
安くていい買い物
フジサン様(2017/03/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+750円)
吸収金額も大きくないし、話題性で倍はいく。
my20001様(2017/03/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+1,100円)
ラーメン食べたことあります
かぶけ様(2017/03/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,200円)
一枚でいいから欲しい。
一風堂の50円割引券と交換してくれないだろうか
かば34様(2017/03/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
全力投球
yshi様(2017/03/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,155円(公募価格比:+555円)
アーメン様(2017/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:+120円)
らーめん代
tobu55様(2017/02/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+900円)
一風堂のラーメンは世界に通用します。
hhgg様(2017/02/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:+910円)
ロックアップは90日とガッチリ
SOも半分以上が530円と納得価格
近所の店はいつも待ち列
優待・配当も有りそう?なので1000円は軽く突破、1500円は高すぎると思うが期待お込めて
g0n様(2017/02/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+500円)
話題性からこのくらいはいくかと
ぎゃーふぶ様(2017/02/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+740円)
ラーメンくいてぇー!
にゃが様(2017/02/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+900円)
想定価格が安いので買いやすいことと、話題性があること
欲しいです!
とーます様(2017/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:585円(公募価格比:-15円)
単価低いしとりあえず優待期待で持ってもいいかと思える範囲。
ただ初値人気は別の気もする
ルイコスタ様(2017/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+900円)
優待次第。一風堂は良くいくので個人的には応援したい。
みよぶー様(2017/02/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+500円)
同日上場の銘柄が強いからな・・・。こんなところかなと。
クラ様(2017/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+680円)
ごま様(2017/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:+480円)
丁度2バイくらいではないでしょうか。
買いやすくて良いと思います。
Y様(2017/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+500円)
欲しい
貴夫パパ様(2017/02/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:+640円)
昔から大好きなので応援したいです。
立花直明様(2017/02/19) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,360円(公募価格比:+760円)
知名度あり
ぴち様(2017/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+670円)
話題性があって好印象
強引なトレミー様(2017/02/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:+640円)
ストックオプションが多いが、設定価格からすると公募割れは考えにくい。初日から人気化しそうな感じが...
カレーどすた様(2017/02/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+400円)
日本のラーメン文化を海外に広めようという心意気に賛同します。ストックオプションが多いのだけが気がかり。
たく様(2017/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:820円(公募価格比:+220円)
ラーメンは日本が誇る日本食
ストライカー様(2017/02/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+500円)
知名度、期待値で
松村様(2017/02/16) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:490円(公募価格比:-110円)
ここはパスします。
手数料負けかな
ばってら様(2017/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
期待
ze様(2017/02/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+250円)
みんなにいい結果が出そうです。
しんちやん様(2017/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:999円(公募価格比:+399円)
この位の価格ならいいかな。
らーめんつう様(2017/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+1,010円)
話題性抜群 だらしなく伸びてほしい。
きむ様(2017/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:+170円)
まぐち様(2017/02/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
公募割れか
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ