ロコンド(3558)のIPO新規上場情報

ロコンドの概要

ロコンド
[3558]ロコンド
市場:東M (小売業)
事業内容:通販サイト「LOCONDO.jp」の運営、プラットフォームサービスの提供

ロコンドのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/02/16 (木)
BB期間 開始: 2017/02/17 (金) ~ 終了: 2017/02/23 (木)
公募価格決定 2017/02/24 (金)
購入申込期間 開始: 2017/02/27 (月) ~ 終了: 2017/03/02 (木)
上場予定日 2017/03/07 (火)

ロコンドのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,575,700株
(公募:924,000株 / 売出:651,700株)売出株式比率:41.4%
O.A.分 236,300株
発行済株数 5,170,360株 (上場時、公募株数含む)
OR 35.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,660円
仮条件価格 1,660~1,850円 (変動率:0.0%+11.4% 強気 )
公募価格 1,850円
IPOの資金用途 広告宣伝活動や販売促進活動の資金として、ECサービスにおける広告宣伝費。物流機能増強のため物流倉庫「ロコポート」を移転する計画があり、かかる計画に従い設備資金、移転資金。事業拡大を図るための商品仕入の増加に係る運転資金

ロコンドのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,660円 1,850円
+190円
2,625円
+775円
1,950円
(-675円)
変化率 +11.4% +41.9% -25.7%
吸収金額 30.7億円 33.5億円
+3.44億円
47.5億円
+14.4億円
時価総額 85.8億円 95.6億円
+9.82億円
135億円
+40.7億円
100億円
-34億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ロコンドの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,387,000株 88.02% 1,248枚
大和証券 78,700株 4.99% 118枚
マネックス証券 39,300株 2.49% 393枚
SBI証券 31,500株 2.00% 142枚
SMBC日興証券 15,700株 1.00% 16枚
みずほ証券 15,700株 1.00% 16枚
岩井コスモ証券 7,800株 0.50% 8枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ロコンド
所在地 東京都渋谷区元代々木町30番13号
設立 2010年10月22日
従業員数 70人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ロコンドの概況(直近の経営指標、業績予想)

ロコンドの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/02
(単・2期)
860,103 -1,411,643 -1,495,548 415,227
556,833
2013/02
(単・3期)
1,867,486
117.1%
-607,343
-57.0%
-608,574
-59.3%
53,340
537,094
2014/02
(単・4期)
1,093,138
-41.5%
-516,378
-15.0%
-517,614
-14.9%
23,283
496,902
2015/02
(単・5期)
1,693,376
54.9%
-633,833
22.7%
-635,223
22.7%
111,940
585,460
2016/02
(単・6期)
2,227,833
31.6%
-207,295
-67.3%
-209,763
-67.0%
979,304
1,682,222
2017/02
(単・7期)
2,828,000
26.9%
194,000
-193.6%
320,000
-252.6%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/02(単・2期) -62,321.35 -14,191.59 0
2013/02(単・3期) -20,304.78 -18,493.73 0
2014/02(単・4期) -17,269.94 -17,307.31 0
2015/02(単・5期) -1,059.70 -927.19 0
2016/02(単・6期) -349.93 -764.71 0
2017/02(単・7期) 194.89 0.00 0
予想PER 8.52倍 (2017/02単・参考EPS:194.89・想定価格1,660円ベース)
予想配当 0.00円(2017/02)

ロコンドの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社アルペン 770,360 16.61 継続確約
アント・リード・グローバル投資事業有限責任組合 722,720
(74,900:10.4%)
15.58 90日 or 1.5倍
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 500,000
(50,000:10.0%)
10.78 90日 or 1.5倍
テクノロジーベンチャーズ2号投資事業有限責任組合 474,320
(50,000:10.5%)
10.22 90日 or 1.5倍
田中 裕輔 442,580
(25,000:5.6%)
9.54 90日
アント・リード2号投資事業有限責任組合 397,160
(41,100:10.3%)
8.56 90日 or 1.5倍
WiL Fund I, L.P. 342,560
(34,400:10.0%)
7.38 90日 or 1.5倍
Sparrowhawk Partners, Inc. 200,000 4.31 継続確約
秋里 英寿 168,600
(50,000:29.7%)
3.63 90日 or 1.5倍
みずほキャピタル第3号投資事業有限責任組合 154,160
(154,100:100.0%)
3.32
既存株主総計(53) 4,639,300 100 対象 4,224,940株
カバー率 91.07%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(8)
(内ロックアップ)
2,876,560株
2,722,400株(94.64%)

ロコンドのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2012-08-15 31,140 584 (自)2014-08-29~(至)2022-06-28
2016-11-29 26,100 876 (自)2015-10-31~(至)2023-08-30
2016-11-29 60,100 1,000 (自)2016-11-20~(至)2024-09-19
2016-11-29 10,000 1,000 (自)2017-06-07~(至)2024-12-27
2016-11-29 204,300 1,250 (自)2015-11-28~(至)2025-09-27
2015-11-28 29,600 1,250 (自)2017-11-28~(至)2025-09-27
2016-11-29 31,700 1,500 (自)2018-06-01~(至)2026-03-31
SO総計(7) 392,940 上場時算入 321,640株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ロコンドの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
1,660円(想定価格比: 0円/0.0%
直前予想
(上場前)
1,800円(公募比: -50円/-2.7%
初値 2,625円(公募比: +775円/+41.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 3点 (D:パス)
連続赤字経営の中、黒字化予定での上場。しかも小売系というとんでもIPO。
ただ、ビッグマウスで注目度は高い模様。どこかのゲーム株と同じ匂い。
吸収金額もやや大きめで初値高騰は見込みにくい。ハイリスク低リターン銘柄か?

既存株主にベンチャーキャピタルが多く、上場至上主義で厳しさ見える。

流通を変えるという意味では、ベンチャースタイルは貫いていると思う。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

社長の手腕物語など、話題性は高い銘柄。また事業自体も一時期は期待されていた。
個人的にはなんとか数字を上場まで持ってきたイメージだが、
上場で目新しく見せることで、新規購入者が出てくるのか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年2月度の単体予想EPSは194.89円。
想定価格1,660円から計算される予想PERは約8.52倍。

同業他社のPER比較では割安感を演出している。
ただし連続赤字からのようやく脱出、見込みの最終利益は経常利益より大きいなどあるので要注意。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約30.7億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

売り出し比率大きく、ベンチャーキャピタルの放出が多い。

さらに、ベンチャーキャピタルの保有がたくさんありロックアップこそかかっているが、
売りたい層が多く売り圧力ひどい。
ストックオプションに関してはめちゃくちゃな量ではなく妥当レベルか?
とにかくベンチャーキャピタルがようやく売れるかと言う印象しか見られない。

需給面では非常に危険性の高いイメージ。公募参加者がババを引きやすい環境。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

事業スタイルのテーマ性はあり、ベンチャー精神はありそう
ただし返品可能のネット小売はすでに他社さんもありどこも厳しそうなイメージ。

そうであれば、より期待できる仕組みなどが分かるレベルで表に出てこないと、
今までの業績だけの判断では期待できない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

驚いたのが仮条件引き上げだが、主幹事評価で割安感と見せたいのか?

小売業であれば、もっと世の中に分かる形で浸透して、それに伴って業績が伸びている形で
上場してもらいたい。今の現状だと、期待されたけど駄目だった。でも、上場ありきで鞭打った感覚。

仮条件引き上げでも、当方の評価は第一印象から変えずD評価のパス銘柄としたい。
3月IPOの中で良いのは、上旬で単独上場なので話題性のある銘柄だから注目はされそう

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

ロコンドへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ロコンドの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:86件
読者予想サマリ 平均値:1,795円 | 中央値:1,730円 | 補正値:1,749円
最高:2,760円 >>>> 最低:1,300円
kuro様(2017/03/02) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,702円(公募価格比:-148円)
みんな弱気だからこんなもんで
キュートなパパさん様(2017/03/02) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,780円(公募価格比:-70円)
アカンド
yassan様(2017/03/01) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,730円(公募価格比:-120円)
たく様(2017/02/28) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:-190円)
成長が織り込まれすぎてるお値段
ペリドット様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,830円(公募価格比:-20円)
BBでは意外に人気があったようですが
はたして初値はいかがなものか
yamauso様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+100円)
シーズンオフ様(2017/02/26) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+50円)
微増
tobu55様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+50円)
ちょっとだけ上がるかな
IPO様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+130円)
人気がありそうでなさそう。発行株数は多くなさそうなので最初はぽん。
愛美NO1様(2017/02/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:-30円)
補欠当選したけど・・・・
takotakot様(2017/02/25) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:-150円)
売りが多そう
空腹の兎は跳ぶ様(2017/02/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:+910円)
野村證券の主幹事は、安心、安全で見守れる。
g0n様(2017/02/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:-190円)
割れると思います
s様(2017/02/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,470円(公募価格比:+620円)
知名度と主幹事と事業内容
いぽいぽ様(2017/02/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,755円(公募価格比:-95円)
なぜ上ブレ?なんか割れそう
きりたん様(2017/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-70円)
公開価格は割れるか?
ぐーたろう様(2017/02/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:-30円)
あっさりパス
ぱんだ様(2017/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+110円)
悩ましい…けど、少しは期待できるかな?
にゃが様(2017/02/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+150円)
ロコンドはたまに利用しているので、応援の意味も込めて
赤羽様(2017/02/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,702円(公募価格比:-148円)
規模大きめ
zhende 様(2017/02/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:-240円)
少し弱気
ten様(2017/02/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+20円)
割安だが需給面に不安あり。
xenon*様(2017/02/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:-120円)
ちょっとこれは...
IPO湘南会社員様(2017/02/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:-60円)
仮条件も上限じゃなく、初値も下回ってこれぐらいじゃなかろうか。
アロエ様(2017/02/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+20円)
下限は無い気がする~!?
ジーコ様(2017/02/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-150円)
ipo様(2017/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+350円)
単独上場、割安、仮条件の評価を考慮。
ただ地合い次第で上にも下にもなる。
麻世♪様(2017/02/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:-190円)
西の森様(2017/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+50円)
公募同値で合格レベル
その程度のIPO
parms様(2017/02/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:-190円)
とんとんか
点温膏様(2017/02/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+110円)
吸収金額が大きめで期待できない
gumi男様(2017/02/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-500円)
野村さんにはgumiで痛い目に合いました。(現在も保有中)
同じ匂いがします。
1000円を切ったら短期リバウンド狙いで参戦します。

野村もある程度までは、相場を作るでしょうから。
Advanced様(2017/02/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:±0円)
初値形成では~公募価格付近
akiyon様(2017/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+350円)
PER8.5倍で割安。
桜上水様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:+60円)
地合いが悪ければかなり危険そう
わらびもち様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+250円)
類似銘柄ZOZOあたりか
盛岡様(2017/02/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,702円(公募価格比:-148円)
仮条件、強気過ぎません?
はげたか様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+10円)
とても悩ましいがパスします。
未様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:±0円)
不安だけど期待を込めて
UG様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-100円)
今まで生きてきて、一回も聞いたことない会社です。
アルファルファ様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+150円)
知名度でもっていけなくもないか
割安かどうかは慢性赤字から黒転したばかりで判断しづらい
シノ@様(2017/02/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-350円)
吸収金額、VC、これまでの赤字実績を考えると無理には手を出しづらいですね。
愛読者様(2017/02/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:-200円)
主幹事は欲出しすぎ。
mm様(2017/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+100円)
3月のIPOの中で一番悩みます。
ブンバイ様(2017/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:-260円)
今年のIPOで初の公募割れはこの銘柄
my20001様(2017/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,760円(公募価格比:-90円)
条件上がったのは、評判が良かったのでしょうか
aa様(2017/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-50円)
こんなもん
ダングラール様(2017/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:-170円)
ありきたりな通販
フジサン様(2017/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-100円)
いろいろ不安だらけ、特に業績の悪さが気になる。
yshi様(2017/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:-230円)
野村といえども・・・
ぎゃーふぶ様(2017/02/16) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:-200円)
のむら~頑張ってね。パス!
かぶけ様(2017/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+50円)
微妙。
返品無料の服屋という事で、株も返品無料なら買ってみるが。
pine様(2017/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-150円)
こんなものでしょう
竜馬20000126様(2017/02/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+100円)
チョイ期待して
yamara様(2017/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:-160円)
このあたりか
クラ様(2017/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,694円(公募価格比:-156円)
ばってら様(2017/02/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:-290円)
微妙ですね、、、
masa様(2017/02/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-70円)
株数多いよ…。これぐらいか。
ごま様(2017/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:-280円)
初値割れるでしょう。魅力がない。。
けーすけ様(2017/02/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-300円)
なんとなく
たく様(2017/02/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:-260円)
いらないなあ
hanahana様(2017/02/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-150円)
難しいですね~。
とーます様(2017/02/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,554円(公募価格比:-296円)
すごい業績悪いですね。
koganemochi様(2017/02/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:-220円)
やや割れ?
津田様(2017/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:-130円)
厳しいでしょう
ルイコスタ様(2017/02/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:-190円)
野村主幹事だから公募割れの可能性は他の証券会社と比べて低いが割れそう(笑)
強引なトレミー様(2017/02/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,411円(公募価格比:-439円)
換金目当ての上場なので、それなりに...
スティンガー様(2017/02/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:-270円)
業績でパスです。
みよぶー様(2017/02/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-50円)
意外と予想外の初値がつくと思っています。
当たれば爆発する業種ですからね。
ぴち様(2017/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:-130円)
かなり微妙ですが、期間が少し空いて3月一発目ということで、何とか割れは回避するのでは?
ぶらんじすた様(2017/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:-190円)
テーマ性はあるが業績に不安有。
1660円以下のセカンダリーで一枚仕入れて長期保有するつもりです。

東証もう少し上場基準を厳しくすべき。
Stocks様(2017/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+400円)
第2のゾゾタウンになる期待
かば34様(2017/02/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-250円)
微妙というかパスというか・・微妙
まき様(2017/02/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:-170円)
ぱす
えいひれ様(2017/02/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,635円(公募価格比:-215円)
ヨッシー様(2017/02/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-300円)
見送る
雪だるま様(2017/02/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-100円)
ギリギリセーフかな
カレーどすた様(2017/02/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-400円)
恐らく仮条件を大幅に下げてくると思うので、公募割れはしないでしょう。
ze様(2017/02/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:+770円)
怖いですよね、これ。
ぽん様(2017/02/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+800円)
野村はなぜ、このようなところの主幹事を請け負ったのでしょう。
本来、上場することに企業としての本質的な意味があり、儲かる対象ではないことには主幹事にはならないと思うのですが・・・
将来性には疑問符がつきそうですが、主幹事の販売能力の意地を見込んで需要はあると思っています。
もっぴー様(2017/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-50円)
ぶーごん様(2017/02/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:-410円)
パス
かぶとりさん様(2017/02/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:-550円)
見送り!
カールおじさん様(2017/02/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,616円(公募価格比:-234円)
はまちゃん様(2017/02/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-250円)
これぐらいになると思う
きむ様(2017/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,660円(公募価格比:+810円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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