安江工務店(1439)のIPO新規上場情報

安江工務店の概要

安江工務店
[1439]安江工務店
市場:JQS (建設業)
事業内容:住宅リフォーム事業、新築住宅事業、不動産流通事業

安江工務店のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/01/23 (月)
BB期間 開始: 2017/01/25 (水) ~ 終了: 2017/01/31 (火)
公募価格決定 2017/02/01 (水)
購入申込期間 開始: 2017/02/02 (木) ~ 終了: 2017/02/07 (火)
上場予定日 2017/02/10 (金)

安江工務店のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:490,200株
(公募:280,000株 / 売出:210,200株)売出株式比率:42.9%
O.A.分 73,500株
発行済株数 1,222,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 46.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,130円
仮条件価格 1,130~1,250円 (変動率:0.0%+10.6% 強気 )
公募価格 1,250円
IPOの資金用途 新店舗の開設に伴う設備資金、残額を運転資金として不動産流通事業における販売用不動産の購入費に充当する予定

安江工務店のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,130円 1,250円
+120円
1,300円
+50円
1,555円
(+255円)
変化率 +10.6% +4.0% +19.6%
吸収金額 6.36億円 7.46億円
+0.67億円
7.32億円
+0.28億円
時価総額 13.8億円 15.2億円
+1.46億円
15.8億円
+0.61億円
20.2億円
+4.33億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

安江工務店の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
東海東京証券 436,300株 89.00% 436枚
SBI証券 14,700株 3.00% 66枚
SMBC日興証券 9,800株 2.00% 10枚
みずほ証券 9,800株 2.00% 10枚
藍澤證券(アイザワ証券) 9,800株 2.00% -枚
エース証券 4,900株 1.00% 42枚
安藤証券 4,900株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 安江工務店
所在地 愛知県名古屋市天白区島田一丁目1413番地
設立 1975年06月02日
従業員数 104人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

安江工務店の概況(直近の経営指標、業績予想)

安江工務店の経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・36期)
2,541,241 31,314 26,265 639,223
1,390,150
2012/03
(単・37期)
2,530,340
-0.4%
55,315
76.6%
25,460
-3.1%
651,850
1,364,794
2013/03
(単・38期)
3,019,869
19.3%
83,105
50.2%
44,339
74.2%
685,397
1,463,512
2014/03
(単・39期)
3,895,320
29.0%
132,546
59.5%
73,313
65.3%
758,710
1,815,612
2014/12
(単・40期)
2,419,706
-37.9%
-278,875
-310.4%
-191,707
-361.5%
552,318
1,849,242
2015/12
(単・41期)
4,134,242
70.9%
205,006
-173.5%
120,040
-162.6%
707,979
1,846,222
2016/12
(単・42期)
3,879,000
-6.2%
300,000
46.3%
196,000
63.3%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・36期) 1,104.97 26,892.01 117
2012/03(単・37期) 1,109.39 28,403.09 0
2013/03(単・38期) 1,999.99 30,915.55 0
2014/03(単・39期) 3,306.86 34,222.41 661
2014/12(単・40期) -216.18 622.82 0
2015/12(単・41期) 134.77 752.85 766
2016/12(単・42期) 209.26 940.96 31
予想PER 5.40倍 (2016/12単・参考EPS:209.26・想定価格1,130円ベース)
予想PBR 1.20倍 (2016/12単・参考BPS:940.96・想定価格1,130円ベース)
予想配当 31.00円(2016/12)

安江工務店の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
安江博幸 493,040 49.37 180日
安江行彦 160,800
(144,800:90.0%)
16.10 180日
安江久樹 106,400
(30,000:28.2%)
10.65 180日
安江将寛 56,000 5.60 180日
安江かおり 46,400
(35,400:76.3%)
4.64 180日
安江工務店従業員持株会 35,600 3.56
山本賢治 14,640 1.46 180日
安江紀江 12,000 1.20 180日
印田昭彦 10,160 1.01 180日
奥田勇 6,000 0.60 180日
既存株主総計(42) 998,640 100 対象 913,440株
カバー率 91.47%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

安江工務店のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-04-22 3,480 606 (自)2016-05-01~(至)2023-04-30
2015-12-31 14,000 677 (自)2016-12-01~(至)2023-11-30
2015-12-31 38,360 800 (自)2020-04-01~(至)2023-03-31
SO総計(3) 55,840 上場時算入 17,480株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

安江工務店の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,300円(想定価格比: +170円/+15.0%
直前予想
(上場前)
1,400円(公募比: +150円/+12.0%
初値 1,300円(公募比: +50円/+4.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
毎年早い時期にIPOを持ってくる東海東京証券主幹事。しかし、今回は東洋証券に第一号を出し抜かれた。
ジャスダックスタンダード上場でオールドネーム。
業種もリフォーム事業メインと新規性や特徴には欠ける模様。

社名の如く、安江一族が株を占める。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

年度第一号案件は東海東京証券の十八番だったが、今年は第一号ならず。
さらにジャスダック上場で地味な建設業と注目度は薄い。

IPO視点で見ると注目度の点ではマイナス

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年12月度の単体予想EPSは209.26円。
想定価格1,130円から計算される予想PERは約5.4倍。

市場全体から見れば数値上は割安感を感じる。
しかし景況感に左右されやすい業種で類似比較だとそれ程でもない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.36億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード。主幹事は東海東京証券。

公募売出比は若干公募が多いがほぼ半分。オファリングレシオも高め

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。むしろ株主上位に親族と見られる使命が列挙する。
ロックアップは180日と厳しいが、売出元となっていてかなりの放出状況。
ストック・オプションの未行使残に関しては大きく気にするほどではない。

規模感で見れば大丈夫な気もするが、個人的には買いに来る層も見えない。
マネーゲームにもなりにくい業種で、規模感だけで攻めるのは危険と感じる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

「工務店」という社名を見ても感じる特徴味に欠ける建築業。
魅力になりそうなのは、やや高そうな配当利回りだが、これも景況感で業績が落ちれば不安。

正直なところどこに魅力を見つけて投資したら良いのか分からない

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

全体的にパッとしない銘柄。攻めて第一号案件になっていたら注目度があったが、
第一号は取られてさらに近くにリート上場も控える。
不動産案件は景況感に左右されやすく、今は波が来ていない。

単独上場で規模でという見方もあるが、ジャスダック上場で、業種的にも
あまり買いに入りそうな層が見えない状況だと公募割れまで見えてくる。

しかしながら仮条件を上げてきて自信はある模様で無様な結果にはならないことを祈る。
初値から数日で1500円トライなら成功、1,000円割りなら失敗IPOですね。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

安江工務店へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
安江工務店の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:85件
読者予想サマリ 平均値:1,288円 | 中央値:1,280円 | 補正値:1,282円
最高:2,000円 >>>> 最低:920円
はげたか様(2017/02/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+70円)
ちょいプラス
ぺこちゃん様(2017/02/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:+240円)
東海東京証券なので、思ったよりあがる
でわちゃんこ様(2017/02/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
単独上場、需給バランス、東海東京主幹事でこれくらいにはなるでしょう。
hhgg様(2017/02/03) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+200円)
lisa様(2017/02/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+170円)
夫婦共々当選。
上がって欲しいな(^^♪
opi様(2017/02/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+130円)
まりん様(2017/02/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
このくらいはいくだろう
このくらいはいってほしい
まゆゆ様(2017/01/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,360円(公募価格比:+110円)
こんくらい?
きりたん様(2017/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:+40円)
今年初当たり祈念。
赤貧様(2017/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:+40円)
公開価格を若干上回り。
アロエ様(2017/01/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+750円)
想定外の初値!?
ぱんだ様(2017/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,390円(公募価格比:+140円)
お小遣いぐらいにはなりそう。
ten様(2017/01/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+170円)
地味だが、吸収金額は小さい。
kuro様(2017/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+20円)
無知蒙昧、事実誤認のレイシスト、トランプのツイッター砲や大統領令がいつどの方面に撃たれるか、わからない状態では主力株は上がらない。

IPO株がタダ小さいだけでお祭りになる…かもしれない。
赤羽様(2017/01/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-50円)
名古屋
nan様(2017/01/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:-30円)
pepe様(2017/01/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+170円)
初値付けた後ちょっと下げそう!?
格下師匠様(2017/01/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+120円)
VCなし、単独上場が利点だが業種が地味なのでこの位。
アルファルファ様(2017/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+350円)
住宅系で微妙銘柄の位置付けだが、小型VC無しで需給は良好。
ペリドット様(2017/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
シャノンを見ると地合いは良さそう
えいひれ様(2017/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+150円)
べる様(2017/01/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
避けるべき。
かぶけ様(2017/01/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+180円)
セカンダリーでおもちゃにされそうなので、初値売りせずにしばらく持った方がいいかも
Mac様(2017/01/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,105円(公募価格比:-145円)
愛読者様(2017/01/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+120円)
1割も上がれば御の字で。
yamara様(2017/01/27) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+80円)
このあたりか
いのかず様(2017/01/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+100円)
多少なりとアップしてほしい。
sayo様(2017/01/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:-160円)
トランプ次第
桜上水様(2017/01/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+210円)
めんどくさかったらパスでもいい
わらびもち様(2017/01/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:+260円)
弱気が多いけどこの規模ならOK
Advanced様(2017/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+450円)
森リートの後だと印象悪そう
点温膏様(2017/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+300円)
程よくディスカウントされている
西の森様(2017/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
割安小型で一応買い
盛岡様(2017/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+200円)
地味ながら初値は頑張ると予想
よっぴ様(2017/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+100円)
上限で決まり100円の利益と予想します。
もっぴー様(2017/01/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:-190円)
一応、申込みはします
初値予想師様(2017/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
初めだけ少し上がるかなー
ドリル様(2017/01/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+100円)
当たってほしい!
フジサン様(2017/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
微妙だけど公募割れまではないか
mm様(2017/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+370円)
小型銘柄なのでそこそこ上がると思います。
だえ様(2017/01/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,410円(公募価格比:+160円)
少しは上がると思います。期待を込めて。
my20001様(2017/01/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+60円)
名前的にはそれほど跳ねなさそうです…
Shonenboy様(2017/01/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,130円(公募価格比:-120円)
いらないかなー
みず様(2017/01/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:-20円)
微妙、、
ダングラール様(2017/01/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+100円)
パッとしない
aa様(2017/01/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
こんなもん
モト3様(2017/01/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:-10円)
んーどうでしょう。。
ばってら様(2017/01/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
以外とがんばると思います
はるぴょん様(2017/01/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+10円)
単独だと注目されるのでは
midnight様(2017/01/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:-20円)
悪くない
ゆう様(2017/01/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,183円(公募価格比:-67円)
東海東京 主幹事 公募割れはさせない。
1000ほど頼んでみます。
ヨッシー様(2017/01/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-70円)
買わないと思う
ヒランプ様(2017/01/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:-140円)
こい\(^-^)/
yshi様(2017/01/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-50円)
たかにゃん様(2017/01/18) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
う~ん
あおいそら様(2017/01/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:-260円)
愛美NO!1様(2017/01/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,245円(公募価格比:-5円)
この位?
とーます様(2017/01/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-40円)
微妙
コナン様(2017/01/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-200円)
3284様(2017/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,243円(公募価格比:-7円)
以下の状況から 公募想定価格の+10%を見込む。
 ①既存株主にベンチャーキャピタルが存在しない。
 ②既存株主のほとんどに180日のロックアップがかかっている。
 ③上場日に重複するIPO銘柄がない。
 ④主幹事が地元を良く知っていて固い東海東京証券。
ルイコスタ様(2017/01/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+350円)
他の方の評価はイマイチの様ですが、そんなに悪くない銘柄だと個人的には思います。意外と健闘すると予想。
カブトムシ様(2017/01/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:-20円)
期待を込めて。
ぎゃーふぶ様(2017/01/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:-260円)
いらねー。
chapter5様(2017/01/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+30円)
にゃが様(2017/01/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-250円)
騰がる要素が見当たりません。
長期保有なら良いかもですが。
tomura12様(2017/01/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-200円)
massa様(2017/01/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-150円)
漢字の会社はどうでしょうか。。
カレーどすた様(2017/01/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-200円)
軽い地雷臭がします。
aki様(2017/01/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-40円)
期待薄
ぶーごん様(2017/01/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+100円)
規模感とロックアップのかかり具合から、そんなに悪くなさそう。
上場が少ない時期で、資金が集まればセカンもいけるかも。
umz様(2017/01/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:+240円)
人気はいまひとつだがサイズが小さめ
みよぶー様(2017/01/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:-220円)
ないな・・・・名前がさみしい
スティンガー様(2017/01/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:-20円)
仮に割れなくても手数料負けしそうな感じです。
シノ様(2017/01/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-40円)
規模も小さく、初値は案外善戦する気がします。
もりもり様(2017/01/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:-90円)
地味だけど新年なのでこのくらいで
たく様(2017/01/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:-170円)
パスします
チャッピー様(2017/01/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-200円)
年初だけど魅力薄・・・1000円切れなければラッキーか。
げんき様(2017/01/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:-330円)
普通の工務店と言う感じで、同業他社との新規性の分野が見えない。
かば34様(2017/01/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-270円)
ごめんなさい。魅力を感じません。
津田様(2017/01/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-70円)
公募割れは規模的に回避しそう。
ぴち様(2017/01/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+120円)
社名を見たときのガッカリ感はひどかったが、上場時期や需給面で公募額は上回るかな
強引なトレミー様(2017/01/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-50円)
主幹事が頑張りそう。
hide様(2017/01/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:-300円)
工務店?安江一族?
上場して何がしたいの?
しかも業績悪化
きむ様(2017/01/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-150円)
松村様(2017/01/06) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-250円)
残念だ
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ