船場(6540)のIPO新規上場情報

船場の概要

船場
[6540]船場
市場:東2 (サービス業)
事業内容:商業施設の企画、設計、監理、施工

船場のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/11/30 (水)
BB期間 開始: 2016/12/01 (木) ~ 終了: 2016/12/07 (水)
公募価格決定 2016/12/08 (木)
購入申込期間 開始: 2016/12/09 (金) ~ 終了: 2016/12/14 (水)
上場予定日 2016/12/19 (月)

船場のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,100,000株
(公募:1,050,000株 / 売出:1,050,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 315,000株
発行済株数 9,785,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,290円
仮条件価格 1,200~1,290円 (変動率:-7.0%0.0% 中立 )
公募価格 1,290円
IPOの資金用途 設備資金(関西オフィス、東北オフィスの移転及び本社オフィスの増床に係る内装等の設備資金、役職員のパソコン等の情報機器の入れ替え及び増員分費用、事業拡大による情報量の増加による対応とセキュリティ強化のためのストレージサーバー増設費用) 運転資金(人件費及び採用費用等、関西オフィス・東北オフィス・本社オフィスの移転・増床に係る敷金や賃料等、広告宣伝等のブランディング費用や人財開発費用) 借入金返済

船場のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,290円 1,290円
±0円
1,193円
-97円
1,147円
(-46円)
変化率 0.0% -7.5% -3.9%
吸収金額 31.1億円 31.1億円
±0.0億円
28.8億円
-2.3億円
時価総額 126億円 126億円
±0.0億円
116億円
-9.4億円
112億円
-3.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

船場の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,806,000株 86.00% 1,625枚
みずほ証券 147,000株 7.00% 147枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 94,500株 4.50% 104枚
いちよし証券 52,500株 2.50% 79枚
(その他: 松井証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 船場
所在地 東京都港区芝浦一丁目2番3号
設立 1962年02月05日
従業員数 602人
監査法人 仰星監査法人

船場の概況(直近の経営指標、業績予想)

船場の経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/12
(単・51期)
20,169,021 915,267 844,750 5,160,348
13,028,187
2012/12
(単・52期)
19,586,753
-2.9%
891,504
-2.6%
786,497
-6.9%
5,902,386
14,001,808
2013/12
(単・53期)
20,099,877
2.6%
863,967
-3.1%
-2,318,386
-394.8%
3,679,554
10,294,000
2014/12
(単・54期)
20,991,989
4.4%
666,392
-22.9%
291,092
-112.6%
4,038,152
11,237,406
2015/12
(単・55期)
26,817,271
27.8%
1,649,373
147.5%
1,370,705
370.9%
5,522,684
13,302,760
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/12
(連・54期)
24,595,851 1,057,469 543,178 4,686,358
14,447,366
2015/12
(連・55期)
30,732,301
24.9%
2,062,580
95.0%
1,572,858
189.6%
6,298,217
16,853,394
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/12(単・51期) 34,820.17 34,820.17 300
2012/12(単・52期) 39,827.17 39,827.17 300
2013/12(単・53期) 23,098.27 23,098.27 300
2014/12(単・54期) 472.99 472.99 300
2015/12(単・55期) 632.25 632.25 600
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/12(連・54期) 67.56 548.91 --
2015/12(連・55期) 183.54 721.03 --
予想PER 13.72倍 (2016/12連・参考EPS:94.00・想定価格1,290円ベース)
予想PBR 1.56倍 (2016/12連・参考BPS:824.91・想定価格1,290円ベース)
予想配当 20.00円(2016/12)

船場の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
リヤ興産 4,905,000 46.81 90日
栗山 浩一 1,140,000 10.88 90日
その他411名 1,048,300 10.01
船場 865,000 8.26
船場従業員持株会 848,800 8.10 180日
栗山 嘉子 555,000 5.30 90日
栗山 茂 430,000 4.10 90日
廣澤 敦子 240,000 2.29 90日
伊藤 進悟 12,500 0.12 90日
千田 浩一 12,500 0.12 90日
既存株主総計(53) 10,477,500 100 対象 8,167,600株
カバー率 77.95%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

船場のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-03-24 877,500 280 (自)2016-08-16~(至)2024-06-15
SO総計(1) 877,500 上場時算入 877,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

船場の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
1,290円(想定価格比: 0円/0.0%
直前予想
(上場前)
1,230円(公募比: -60円/-4.7%
初値 1,193円(公募比: -97円/-7.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
東証2部上場名柄。オールド企業、地味名称名柄。
初値は期待できないが、雰囲気としてはしっかりとした仕事をしているイメージ。

特に公募狙いでなく、割安感を感じればじっくりと攻めれば良さそうな名柄。
業績が良ければクオカード優待でも出しそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

様々な商業施設の空間プロデュース。最近飲食店系でマザーズで上場が見られたが、
こちらはもっと古くからいろいろなものを手がけていた。

しっかりした仕事をしていそうな印象だが、パッとしない業績と、
IPOでは地味な東証2部上場で苦しい展開になりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年12月度の連結予想EPSは94.0円。
想定価格1,290円から計算される予想PERは約13.72倍。

妥当な想定価格ではあるが、成長性がない企業として買いは集まりにくそう。
個人的にはもう少し割安感を演出して欲しかった。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約31.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中型~大型IPO、
上場市場は東証2部。主幹事は野村證券。

公募売出比は半々。枚数は合計2万枚強とやや多め。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらず、ロックアップも価格解除などない。
ストック・オプションの未行使残は90万弱が280円行使価格で行使期間に入っている。

需給面で見ても上場時の圧力関係は厳しそうだ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

すでに50期を超えるオールド企業なので人気化は難しそう。
ただ、多くのプロデュースをした実績があり、上場企業となってさらなる安定を図れるか?

資金使途をみても、新しいビジネスの投資よりかはパソコン入れ替えとか上場資金集めの
使徒としては物足りなくIPOでは魅力を感じづらいのではないか?
一応、予想配当20円となっているので、利回りで安いと感じれる水準で買う人もいそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

やはり東証2部・地味系はIPO向きではない。
東証2部でもコンシューマーに知名度のある銘柄であれば、認知度アップのメリットもあるが、
船場に関してはあまりそういった雰囲気もなく上場意義にも薄い部分がある。

割安感もそれほどではなくチャームポイントに欠ける銘柄という印象。
ZMPを含む3社同時上場日に敢えて公募参加する必要もないのではないかと感じる。

主幹事野村證券で、どこで初値を付けるのかも上場時のポイント。
公募割れはない可能性もあるが魅力が薄いパス銘柄ということでD評価としました。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

船場へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
船場の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:58件
読者予想サマリ 平均値:1,260円 | 中央値:1,280円 | 補正値:1,274円
最高:1,500円 >>>> 最低:900円
ごくう様(2016/12/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,220円(公募価格比:-70円)
場船様(2016/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,410円(公募価格比:+120円)
ZMPが転け、クリスマスに向け20000円へまっしぐらです。
キュートなパパさん様(2016/12/12) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,236円(公募価格比:-54円)
墓場にならないよう祈る
愛美NO1様(2016/12/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:+60円)
当選した!高値期待したいが・・・・・
Vivi様(2016/12/08) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,315円(公募価格比:+25円)
微増なのかな。
モト3様(2016/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:-120円)
下げてしまいそうな。。
きりたん様(2016/12/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-40円)
堅実な会社に見えるけど不人気。
赤貧様(2016/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,265円(公募価格比:-25円)
地味過ぎて、評価されるのに時間がかかりそう。
ぱんだ様(2016/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+20円)
大きく割ることはないでしょうけど、大きく騰がることもないでしょうね。
kuro様(2016/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:-30円)
人気なさそうなので
赤羽様(2016/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,145円(公募価格比:-145円)
伸びしろなさそう。規模重たい
UG様(2016/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-90円)
野村さんなら下限同値では。
べる様(2016/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:±0円)
このくらいかなと。
IPOハンター様(2016/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-140円)
いらない
ペリドット様(2016/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+20円)
好地合いのまま当日が迎えられれば公募割れは回避
aa様(2016/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:-70円)
こんなもん
開放的なひまわり様(2016/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,130円(公募価格比:-160円)
ただただ無念
盛岡様(2016/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+210円)
社名からして地味ですね。
長く地道に頑張ってきた会社でしょうから応援しましょう。
E.T様(2016/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+90円)
地味だけど堅実な印象
わらびもち様(2016/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,285円(公募価格比:-5円)
吉兆は関係ありません
桜上水様(2016/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-80円)
上場するために前期頑張ったが
地味すぎやしないか
おまけにZMPと同日
Advanced様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+10円)
あえて買う理由はない
前期の業績が維持できれば買ってもよかった
点温膏様(2016/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,104円(公募価格比:-186円)
配当微妙、長期保有でも魅力ない
西の森様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+50円)
どう考えても公募付近
アロエ様(2016/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-90円)
ZMPの陰に隠れる!?
アルファルファ様(2016/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,186円(公募価格比:-104円)
とにかく地味すぎる
空気
にしやん様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:±0円)
とりあえず申込み
ダングラール様(2016/12/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-390円)
惹かれる点なし
my20001様(2016/12/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+10円)
話題は同日上場の方でしょうか
mm様(2016/12/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:-60円)
野村証券が弱気なのでパスします。
くらやしき様(2016/12/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:±0円)
公募価格も初値も1290で。
ルイコスタ様(2016/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:-20円)
2部なので上場後、1部目指して地道にコツコツあげるんではないでしょうか。
愛読者様(2016/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+10円)
公募で手に入れる必要はないかな。
タケ様(2016/11/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-290円)
ズッコケ
かぶけ様(2016/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+60円)
どさくさに紛れて何でもアゲアゲ。
カレーどすた様(2016/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,215円(公募価格比:-75円)
東2、ZMPと同時上場、借入金返済、黒さんに教わった基本に照らし合わせると微妙としかいえない銘柄ですね。
ぎゃーふぶ様(2016/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:-200円)
こんくらい。
よっしー様(2016/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:-10円)
hiro様(2016/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+30円)
IPO的に2部は不人気ですが、中長期的には優良。
ケイアイスター不動産、一蔵、中本パックス、ジャパンミート、マーキュリアインベストメント、上場時不人気も、今はいずれも良好↑↑。
注目度、人気度最強のZMP(SMBC主幹事)が同時上場なだけに、野村がいつも以上に負けじと対抗意識を燃やして公募割れを阻止することに期待?
冬でも麦茶様(2016/11/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-190円)
IPOとしてはう~んですが、地味に少しずつ上がる気がします
にゃが様(2016/11/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+10円)
公募割れはないと思いますが、同日上場のZMPに資金を集めたいです。
AJAX様(2016/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+10円)
東証二部のしっかりとした安定感。スルメ銘柄になること受け合いの銘柄。セカンダリーが良いと思われる。
たく様(2016/11/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,190円(公募価格比:-100円)
この日に上場はかわいそう
hhgg様(2016/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:+200円)
意外や意外にこのくらい
みよぶー様(2016/11/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-110円)
微妙な銘柄が続きますね・・・・名前が良くない・・・
ぴち様(2016/11/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:-30円)
公募でほしいとは思わないが、2部銘柄によくある数ヶ月後気付けば上がってるような銘柄
ze様(2016/11/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:-10円)
無理しません。
g0n様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-90円)
ZMPの陰で残念な結果となるのではないかと
強引なトレミー様(2016/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+60円)
初値では公募割れしなくても、いずれは割れそう。買い易くなれば参戦も?
mama様(2016/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:±0円)
????
ぶーごん様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-40円)
二部で地味。あえてBBする必要無しか。
スティンガー様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+20円)
東2でもありますし、とにかく地味ですね。
とーます様(2016/11/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:±0円)
特に惹かれるところがない2部銘柄でZMPやもう1社と同日。
SBIもないので、完全パスです。
金持ち様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+110円)
地味
toshi様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+40円)
無評価
きむ様(2016/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+90円)
nana様(2016/11/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:-50円)
う~ん、魅力が感じられない。
松村 Z様(2016/11/15) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+60円)
予想がドンピシャかも。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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