MS-Japan(6539)のIPO新規上場情報

MS-Japanの概要

MS-Japan
市場:東M (サービス業)
事業内容:企業の管理部門及び弁護士、公認会計士、税理士等の士業に特化した人材紹介業及び同領域におけるインターネットメディアの運営

MS-JapanのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/11/28 (月)
BB期間 開始: 2016/11/29 (火) ~ 終了: 2016/12/05 (月)
公募価格決定 2016/12/06 (火)
購入申込期間 開始: 2016/12/07 (水) ~ 終了: 2016/12/12 (月)
上場予定日 2016/12/15 (木)

MS-JapanのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,590,000株
(公募:795,000株 / 売出:795,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 238,500株
発行済株数 5,965,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,960円
仮条件価格 1,960~2,080円 (変動率:0.0%+6.1% やや強気 )
公募価格 2,080円
IPOの資金用途 設備資金として、コミュニケーションプラットフォームの開発投資、及び運転資金として、広告宣伝費、人材採用費等に充当する予定

MS-JapanのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,960円 2,080円
+120円
2,200円
+120円
3,880円
(+1,680円)
変化率 +6.1% +5.8% +76.4%
吸収金額 35.8億円 38.3億円
+2.19億円
40.2億円
+2.19億円
時価総額 116億円 124億円
+7.15億円
131億円
+7.15億円
240億円
+109億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

MS-Japanの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,399,200株 88.00% 1,259枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 79,500株 5.00% 87枚
SMBC日興証券 47,700株 3.00% 48枚
SBI証券 31,800株 2.00% 143枚
みずほ証券 31,800株 2.00% 32枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 MS-Japan
所在地 東京都千代田区富士見二丁目10番2号飯田橋グラン・ブルーム
設立 1990年04月26日
従業員数 112人
監査法人 新日本有限責任監査法人

MS-Japanの概況(直近の経営指標、業績予想)

MS-Japanの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/03
(単・22期)
936,625 123,462 65,211 1,500,568
1,558,513
2013/03
(単・23期)
1,061,726
13.4%
322,407
161.1%
187,126
187.0%
1,687,695
1,867,652
2014/03
(単・24期)
1,259,179
18.6%
479,528
48.7%
296,972
58.7%
1,995,129
2,262,898
2015/03
(単・25期)
1,607,055
27.6%
653,098
36.2%
411,604
38.6%
2,444,161
2,863,723
2016/03
(単・26期)
2,013,502
25.3%
813,092
24.5%
535,285
30.0%
2,741,024
3,187,797
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/03(単・22期) 289,827.34 6,669,195.50 0
2013/03(単・23期) 831,673.69 7,500,869.00 20,000
2014/03(単・24期) 131,987.80 886,724.00 2,000
2015/03(単・25期) 73.17 434.52 0
2016/03(単・26期) 103.54 530.18 517
予想PER 14.91倍 (2017/03単・参考EPS:131.48・想定価格1,960円ベース)
予想PBR 2.42倍 (2017/03単・参考BPS:810.56・想定価格1,960円ベース)
予想配当 --(2017/03)

MS-Japanの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
有本 隆浩 3,158,000 55.58 90日
株式会社T&Aホールディングス 2,000,000 35.20 90日
株式会社MS-Japan 455,000 8.01
所有株式数1,000株の株主13名 13,000 0.23
所有株式数400株の株主29名 11,600 0.20
所有株式数750株の株主15名 11,250 0.20
中園 隼人 4,000 0.07 90日
藤江 眞之 4,000 0.07 90日
井川 優介 4,000 0.07 90日
久住 憲市 2,000 0.04
既存株主総計(25) 5,681,850 100 対象 5,174,500株
カバー率 91.07%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

MS-Japanのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-02-23 57,250 600 (自)2018-03-17~(至)2026-02-16
SO総計(1) 57,250 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

MS-Japanの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,200円(想定価格比: +240円/+12.2%
直前予想
(上場前)
2,200円(公募比: +120円/+5.8%
初値 2,200円(公募比: +120円/+5.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
吸収金額30億とやや大きめ。ネットメディア企業。
主幹事野村。業績は緩やかながら連続増収増益。

規模の大きさから初値高騰は望みにくいが、微プラスぐらいは確保しそうな銘柄。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

士業系のインターネット求人・転職支援サイトやポータルサイトの運営。
すでに多くの上場企業などがでてきており、新規性の面では注目度に欠ける。

東証マザーズ上場だが、設立も古め、業績も緩やかな伸び基調でジャスダックスタンダード銘柄の印象に近い。
12月ラッシュ前の単独上場は好都合。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の単体予想EPSは131.48円。
想定価格1,960円から計算される予想PERは約14.91倍。

堅調な業績推移と、業種から見れば割安感はある印象。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約35.8億円(想定価格ベースOA分含む)のやや規模の大きいIPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

公募売出比は半々で、売り出しは全て社長から、ベンチャーキャピタル等の出資はない。
株主構成はシンプルで良いのだが、吸収金額といいやや売り出したい感がでている

ストック・オプションの未行使残も行使期間までは長く、価格、数量ともに気にするほどではない。

30億を超える規模が気がかり。悪くないが需給面で初値苦戦しそうな名柄。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

転職支援やポータルサイト運営はそろそろ飽きられ始めていないか不安。
ホームページを見ればM&A支援サービスまであり、企業自体が士業系で色々変遷している模様。

事業を変化させながら安定的な成長が見える点では、長期的視野では魅力はあるかもしれない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズらしくない、マザーズ上場銘柄。
30億を超える規模をこなす買いが入る魅力があるかが焦点。

仮条件を少し上げてきてもいけるだろうと主幹事はふんでいるようだが、
このあたりは過度の期待はしたくないところ。
上限決定で、上限付近での初値決定になりそうな予感。

売り出した後は、ベンチャーキャピタルなども見当たらないので、
業績の堅調ささえ確認できれば、長期的視野でゆったりと上昇するかもしれない。
一先ず初値は微プラスでOKという見方を示す。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

MS-Japanへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
MS-Japanの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:67件
読者予想サマリ 平均値:2,310円 | 中央値:2,160円 | 補正値:2,205円
最高:6,130円 >>>> 最低:1,600円
ブラウン様(2016/12/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:-100円)
額面割れしそう。
いか様(2016/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,120円)
利益率は良いのでは
キュートなパパさん様(2016/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,610円(公募価格比:+530円)
証券会社?
ぽんて16様(2016/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,490円(公募価格比:+410円)
どうか頑張ってください。地合よし。
Vivi様(2016/12/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,695円(公募価格比:+615円)
このくらいは行くのでは。
けん様(2016/12/07) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,620円(公募価格比:+540円)
ノーコメント
ana_milk様(2016/12/06) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,020円)
業績伸長と地合いが良いのでwash houseと同様予想以上に伸びる
oku様(2016/12/06) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+470円)
単独上場なのと初値後に売ってくる大口がいないので、このくらいで付けば3千タッチあるかも。
りん様(2016/12/06) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+20円)
規模が大きい。公募前後
ai様(2016/12/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+920円)
こんなもん
べる様(2016/12/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,080円(公募価格比:±0円)
このくらいかなと。
赤貧様(2016/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+70円)
辛うじて割れない位
aa様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+120円)
こんなもん
きりたん様(2016/12/05) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+80円)
今一乗り気しない銘柄
ぱんだ様(2016/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,210円(公募価格比:+130円)
今の地合いが続けば割れないと思う。
kuro様(2016/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:±0円)
人気なさそう
モト3様(2016/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,940円(公募価格比:-140円)
どうでしょう。。
UOZQci様(2016/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+40円)
この位?
E.T様(2016/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+100円)
ちょっと微妙な銘柄
ペリドット様(2016/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+200円)
微妙ながら微増
Advanced様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+220円)
業績が好調。割れの可能性は低そう。
点温膏様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+420円)
直近好初値連発でここも続きたい
仮条件も強気だし。
西の森様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:±0円)
野村強気過ぎ
わらびもち様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+70円)
前日のキャリアインデックスよりは評価されそう
だが、ここは厳しめに
盛岡様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+370円)
今の地合いなら・・・!
期待したい
アルファルファ様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+320円)
吸収大き目だけど公募割れは無いかと
にしやん様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+1,040円)
欲しいデス
赤羽様(2016/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+630円)
マイクロソフトじゃないよ
ten様(2016/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+270円)
吸収金額はやや大きいが、業績の伸びが良い。
くらやしき様(2016/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+260円)
仮条件をあげてきたので、少し高めに。
ルイコスタ様(2016/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+420円)
市場雰囲気が良いので想定以上に上がると予想する。
maki様(2016/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-80円)
愛読者様(2016/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+120円)
相変わらずの幹事の強欲さに辟易します。想定価格通りでも微妙銘柄だと思いますが。
ダングラール様(2016/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+20円)
求人の二連上場ですね
UG様(2016/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,140円(公募価格比:+60円)
この吸収金額では、ちょっと胃もたれ感があるのでは
タケ様(2016/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,420円)
結構いけそう
ぎゃーふぶ様(2016/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+230円)
こんくらい。
mm様(2016/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+100円)
悩ましい。
よっしー様(2016/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+20円)
アロエ様(2016/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,913円(公募価格比:-167円)
強気な野村に不安!?
IPOハンター様(2016/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+20円)
これも微妙
カレーどすた様(2016/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+20円)
他に魅力的な銘柄がいっぱい出てくるので、あえてここに投入しないでしょう。
my20001様(2016/11/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,270円(公募価格比:+190円)
しばらく相場が乱高下しそうです
かぶけ様(2016/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+40円)
割れないかもだけど、パスかも。
くら様(2016/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+120円)
若干のアップ。
ヒロ様(2016/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:-110円)
ピタリ賞狙っていきます
愛美NO1様(2016/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+140円)
外れた!
桜上水様(2016/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+170円)
売り上げ利益共に右肩上がりで安定感
吸収金額35億重い
にゃが様(2016/11/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-80円)
名前だけだと何の会社か分かりません。
某大企業の日本法人っぽい名前ですね。
hhgg様(2016/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:-50円)
N 証券で当たっても手数料でチャラならやめとこうかな
みよぶー様(2016/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:-130円)
微妙な銘柄がつづきますね・・・
Geezer様(2016/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+20円)
「所有株式数1,000株の株主13名」とか今までにない表現の仕方が面白かった。
g0n様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,130円(公募価格比:+4,050円)
値がさSBI主幹事
手数料負けぐらい
ファラオ様(2016/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-480円)
この規模だと公募割れ確実
強引なトレミー様(2016/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:-30円)
悪くはなさそうだけど、上場後にじっくりと考えてから
maki様(2016/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+220円)
はてはて
nana様(2016/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:-60円)
業績も良く、中長期的な保有向きかな?IPO的には微妙。
スティンガー様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:-30円)
専門分野に特化した人材紹介会社ですが、吸収金額も大きく、想定価格から若干のプラスと予想します。
金持ち様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+100円)
こんなものかな
たく様(2016/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+80円)
割れはないような気がする
きむ様(2016/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-80円)
ぴち様(2016/11/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:-170円)
人材ビジネスは小型じゃなければパス
ze様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:-90円)
手数料負けだと。
とーます様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-80円)
うーん大型ですね。
ぶーごん様(2016/11/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-100円)
見送りで
ぽん様(2016/11/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:-70円)
ハーフ&ハーフで総数の1/4だが狭い裾野で特化しすぎ。もったいない。
はまちゃん様(2016/11/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:-70円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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