串カツ田中(3547)のIPO新規上場情報

串カツ田中の概要

串カツ田中
[3547]串カツ田中
市場:東M (小売業)
事業内容:串カツ居酒屋「串カツ田中」の直営及びFC運営事業

串カツ田中のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/08/29 (月)
BB期間 開始: 2016/08/30 (火) ~ 終了: 2016/09/05 (月)
公募価格決定 2016/09/06 (火)
購入申込期間 開始: 2016/09/07 (水) ~ 終了: 2016/09/12 (月)
上場予定日 2016/09/14 (水)

串カツ田中のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:362,500株
(公募:250,000株 / 売出:112,500株)売出株式比率:31.0%
O.A.分 54,300株
発行済株数 1,450,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,610円
仮条件価格 3,610~3,900円 (変動率:0.0%+8.0% やや強気 )
公募価格 3,900円
IPOの資金用途 直営店の新規出店のための設備投資資金に充当し、残額が生じた場合は長期借入金の返済資金の一部に充当する予定

串カツ田中のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,610円 3,900円
+290円
4,425円
+525円
6,100円
(+1,675円)
変化率 +8.0% +13.5% +37.9%
吸収金額 15.4億円 16.2億円
+1.20億円
18.4億円
+2.18億円
時価総額 52.3億円 56.5億円
+4.20億円
64.1億円
+7.61億円
91.7億円
+27.5億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

串カツ田中の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 317,500株 87.59% 476枚
SBI証券 10,800株 2.98% 49枚
みずほ証券 7,200株 1.99% 7枚
いちよし証券 7,200株 1.99% 11枚
SMBCフレンド証券 5,400株 1.49% 6枚
マネックス証券 3,600株 0.99% 36枚
SMBC日興証券 3,600株 0.99% 4枚
岩井コスモ証券 3,600株 0.99% 4枚
丸三証券・マルサントレード 3,600株 0.99% 4枚
(その他: 楽天証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 串カツ田中
所在地 東京都品川区東五反田一丁目7番6号
設立 2002年03月20日
従業員数 110人
監査法人 新日本有限責任監査法人

串カツ田中の概況(直近の経営指標、業績予想)

串カツ田中の経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/11
(単・10期)
349,182 13,969 5,894 18,432
147,634
2012/11
(単・11期)
485,741
39.1%
86,283
517.7%
53,233
803.2%
71,666
300,585
2013/11
(単・12期)
840,909
73.1%
178,314
106.7%
105,506
98.2%
177,173
931,226
2014/11
(単・13期)
1,360,521
61.8%
176,241
-1.2%
120,557
14.3%
317,730
1,413,961
2015/11
(単・14期)
2,510,606
84.5%
267,507
51.8%
183,938
52.6%
501,669
2,034,985
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/11(単・10期) 71,017.42 92,164.38 0
2012/11(単・11期) 266,167.75 358,332.12 0
2013/11(単・12期) 527,533.00 885,865.12 0
2014/11(単・13期) 258.71 264.78 0
2015/11(単・14期) 153.28 418.06 0
予想PER 18.51倍 (2016/11単・参考EPS:195.00・想定価格3,610円ベース)
予想PBR 3.19倍 (2016/11単・参考BPS:1,132.53・想定価格3,610円ベース)
予想配当 --(2016/11)

串カツ田中の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
貫 啓二 580,000 45.77 90日 or 1.5倍
株式会社ノート 500,000 39.46 90日 or 1.5倍
田中 洋江 72,000 5.68 90日 or 1.5倍
貫 花音 60,000 4.74 90日 or 1.5倍
近藤 昭人 12,000 0.95
大須賀 伸博 12,000 0.95
坂本 壽男 12,000 0.95
谷川 佑隆 12,000 0.95
貫 竜 1,200 0.09
峯 卓也 1,200 0.09
既存株主総計(20) 1,267,080 100 対象 1,212,000株
カバー率 95.65%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

串カツ田中のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-10-19 67,080 262 (自)2017-10-20~(至)2025-10-19
SO総計(1) 67,080 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

串カツ田中の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
5,000円(想定価格比: +1,390円/+38.5%
直前予想
(上場前)
4,400円(公募比: +500円/+12.8%
初値 4,425円(公募比: +525円/+13.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
大阪のソウルフード「串かつ」「かすうどん」のフランチャイズ経営。昨年度100店舗出店。関西圏には少なく、むしろ関東や海外などに積極的。

IPO的にはマザーズ・小売でホットランドなどのような感じで見られるか?やや値嵩、ロックアップ解除で注意と目論見書にも書いてある。

株主優待も既に発表。100株で3000円相当の食事券。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

居酒屋小売チェーン店運営は、消費者にも馴染み深いので多少の注目度はありそう。
ただ、まだ店舗数は拡大途上で少ないため、そこまでの知名度はない。

低価格帯の大阪ソウルフードが全国で流行るかどうか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年11月度の単独予想EPSは195円。
想定価格3,610円から計算される予想PERは約18.51倍。

比較対象で考えると予想PER20倍程度が妥当評価?
ただし、現在業績伸び盛りなので、伸びしろを考えるともっと評価できそう

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約15.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事は大和証券。

公募売出比は公募が2倍程度多い。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ストック・オプションは行使価格が安いが、株数は多くなく1年程度は行使期間に入らない。
上場後すぐに意識されることはなさそう。

若干気になるのが3社同時上場で、吸収金額が大きめなところ。
それほど初値高騰といった買い需要とはならなさそうな予感。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

IPOでは小売り居酒屋チェーンに関してはそれほど初値が伸びないことが多い。
ただすでに株主優待を発表しており、優待ファンなど上場してファン層が増えていく成長余地がある。

個人的には「串カツ」単一で、いつまでも業績や店舗拡大になる気もしないが、
とりあえずの上場直後は期待したい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

気になる点は、やはり3社同時上場の中で外食小売と業種で見劣りしながら吸収金額が大きいという点。
これをクリアするほどの人気はあると思いたいが、値嵩なだけに予測が外れた時のダメージは大きい。

期待の株主優待はすでに発表済みで100株で3000円相当の食事券となる模様。
あまり優待利回りは高くないが、これ以上高くなればさらに優待株としても買いにくくなる。

初値高騰とは言いがたいが4,000円~5000円ぐらいに落ち着きそうな銘柄。
ただ、上限3,900円で決まるとすれば4000円じゃ寂しいですね。1枚10万ぐらいは行きたいか?
参考資料として同じ大和証券主幹事の鳥貴族(2014年7月上場)は公開価格2800円に対し、6180円の値が付いた。
話題性が勝負になりそうな気がする。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

串カツ田中へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
串カツ田中の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:80件
読者予想サマリ 平均値:4,490円 | 中央値:4,410円 | 補正値:4,434円
最高:6,500円 >>>> 最低:1,750円
新規公開株式様(2016/09/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+600円)
難しい
たはらっち様(2016/09/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+900円)
串カツ店は伸しろがあると思うので期待感あるとふんでちょいと強気予想。
ルイコスタ様(2016/09/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,120円(公募価格比:+1,220円)
家の近くに店舗があるが、結構週末は賑わっている。
優待の更なる拡張も期待してこれくらい。
初心忘れた様(2016/09/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+100円)
悪くはないが値嵩なのでこれから買うのは躊躇する
でわちゃんこ様(2016/09/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+900円)
PER25倍位が適正価格
サーファー野郎様(2016/09/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,330円(公募価格比:+430円)
3社同じですからね~ 他の銘柄に集中するのでは
様子見てから
todo様(2016/09/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+1,100円)
数が少なく、案外上がりそう。分割狙いで、買いたい。
エスエムジー様(2016/09/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,287円(公募価格比:+387円)
ヒデやん様(2016/09/09) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,340円(公募価格比:+440円)
ズバリ
岡田様(2016/09/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+2,600円)
地合い良し、主幹事が大和証券は強気。成長性、業績、話題性で高騰予想。3社以上同時上場も今までにあったが問題なし。
ai様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+2,600円)
こんなもん
ラック様(2016/09/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,700円(公募価格比:-200円)
直近の流れ、値ガサ、同時上場、吸収金額を加味すれば予断ならない状況とみます。
3284様(2016/09/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+300円)
同日3社上場。他の2社も人気があり分散されそう。公募割れはなさそうだが、苦戦しそう。
わらびもち様(2016/09/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+500円)
夏場は脂っこいのは無理
IPOハンター様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+600円)
串カツ食べたい
アロエ様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,380円(公募価格比:+480円)
ほどほどの初値!?
盛岡様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+1,000円)
優待狙いの買いに期待しましょう
シーボルト¥様(2016/09/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,580円(公募価格比:-320円)
予想だにしてない公募割れ
アルファルファ様(2016/09/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+250円)
近所に無いよ
いらん
ぱんだ様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,875円(公募価格比:+975円)
そこそこ上がりそう。
ゆう007様(2016/09/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,100円(公募価格比:+2,200円)
地合いが良くなり、時価総額15億程度なら高騰予想。
きりたん様(2016/09/05) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+700円)
もっと安めかも。
赤貧様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,650円(公募価格比:+750円)
ちょっと高過ぎかな?
kuro様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,290円(公募価格比:+390円)
地合が悪いし、大暴騰する業種でもないし
AMON様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+300円)
単独上場でないのでこの程度で
iwj様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,100円)
スティンガー様(2016/09/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+600円)
割れる可能性は低いと思いますが、鳥貴族のような高騰も望みにくいのかなと感じています。
西やん様(2016/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+220円)
欲しい~
つくし様(2016/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-100円)
微妙
くぼちゃん様(2016/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+800円)
BB前予想と読者予想を参考にしました。
キュートなパパさん様(2016/09/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,410円(公募価格比:+510円)
胃もたれ感がありますな
愛読者様(2016/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+600円)
少し上でしょう。
様(2016/09/02) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,100円)
割安
業績の伸びを考慮しても控えめに5000越え
点温膏様(2016/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+1,300円)
え?強気過ぎかな?
FAFSA様(2016/09/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:-200円)
デファクトスタンダードで流れが分かった。ここは厳しいでしょうね。
みおん様(2016/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,350円(公募価格比:+450円)
飲食店なんでこんな感じではないかと
初心者様(2016/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,360円(公募価格比:+460円)
公募が高い。
どあ様(2016/09/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,230円(公募価格比:+330円)
ちょっと微妙な感じになってきたかも。
みよぶー様(2016/08/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+120円)
皆さん、過大評価しすぎな気がします
ペリドット様(2016/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,100円)
高い成長性で今期も好調
IPOとしては外食は微妙だけど高騰しそう
カズ様(2016/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+800円)
りん様(2016/08/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+200円)
正直この銘柄が5000円をつけるとは想像しづらいので公募やや上で
mm様(2016/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,270円(公募価格比:+1,370円)
これぐらいは上がると思います。
愛美NO!1様(2016/08/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,110円(公募価格比:+210円)
サントリーが公募割れさせない程度か?
モト3様(2016/08/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+400円)
どうでしょう。。
ラッキー様(2016/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+200円)
優待があるため優待族には好まれそう。単価が高いため優待族に好かれるかは。。。
UG様(2016/08/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+300円)
なぜ仮条件を上げてきたのか分からん。優待・配当を考えて、この程度だろう。
桜上水様(2016/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+700円)
意外にも機関投資家には人気があったのか?
タケ様(2016/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+1,300円)
欲しいレベルではある
ましゃ様(2016/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+800円)
このくらいか。。
かぶまる様(2016/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,750円(公募価格比:+1,850円)
ちょっと公募価格高いが、1.5倍近くいくんじゃない。
やまたる様(2016/08/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+600円)
微妙なところ
my20001様(2016/08/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+2,600円)
強気ですね
べる様(2016/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,310円(公募価格比:+1,410円)
こんなものかな
かぶけ様(2016/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,350円(公募価格比:+450円)
ソースも予想も辛口で
ぽちょむきん様(2016/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+900円)
意外と上がると思う
ダングラール様(2016/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+900円)
高め
ふく様(2016/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+120円)
ちょっと上がるかな。
西の森様(2016/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+100円)
優待欲しさに買いが集まりそう
たく様(2016/08/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,990円(公募価格比:+90円)
優待狙いで
なん様(2016/08/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,580円(公募価格比:-320円)
そこそこか
ffafs様(2016/08/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-2,150円)
MYGW様(2016/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+900円)
業績は良いし、面白い
にゃが様(2016/08/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+110円)
業種が微妙。
業績はそれなりにいいみたいですが。
強引なトレミー様(2016/08/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-100円)
高いから...
ze様(2016/08/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,840円(公募価格比:+1,940円)
やや高いかなとも思いますが、申込みます。
たにし様(2016/08/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,990円(公募価格比:+90円)
地元に欲しい
williams様(2016/08/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+1,200円)
意外に騰がると思います。
ぴち様(2016/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,080円(公募価格比:+180円)
近所に店舗があるので、当選して利益が出たら一度行ってみたい
ぎゃーふぶ様(2016/08/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,140円(公募価格比:+240円)
こんくらい。
きむ様(2016/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,730円(公募価格比:+830円)
かめきち様(2016/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:-50円)
単独上場なら、恐らく4000円以上の初値を付けると思いますが、
3社同時上場による資金分散を最も受けるのと思いますので、この
初値としました。
マッキ―様(2016/08/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,510円(公募価格比:+610円)
それなりの初音かな?
ffafs様(2016/08/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:-2,090円)
3社上場。発行多い。
とーます様(2016/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+300円)
この期間、マネや日興タイプで扱い多く、資金用意が面倒。
g0n様(2016/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,710円(公募価格比:+810円)
期待もこめてこのくらいかと
ゲレゲレマタンゴB様(2016/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,450円(公募価格比:+550円)
多少は上がる
カールおじさん様(2016/08/11) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,444円(公募価格比:+544円)
これくらいいくかな?
こーちゃん様(2016/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,510円(公募価格比:+610円)
期待してます。
ipoman様(2016/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+80円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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