ベイカレント・コンサルティング(6532)のIPO新規上場情報

ベイカレント・コンサルティングの概要

ベイカレント・コンサルティング
市場:東M (サービス業)
事業内容:①戦略・ビジネスコンサルティング、②ITコンサルティング、③システムインテグレーション、を主たるサービスとした総合コンサルティングファーム

ベイカレント・コンサルティングのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/08/12 (金)
BB期間 開始: 2016/08/16 (火) ~ 終了: 2016/08/22 (月)
公募価格決定 2016/08/23 (火)
購入申込期間 開始: 2016/08/25 (木) ~ 終了: 2016/08/30 (火)
上場予定日 2016/09/02 (金)

ベイカレント・コンサルティングのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:11,730,400株
(公募:50,000株 / 売出:11,680,400株)売出株式比率:99.6%
O.A.分 1,759,500株
発行済株数 15,470,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 87.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,360円
仮条件価格 2,100~2,360円 (変動率:-11.0%0.0% 弱気 )
公募価格 2,100円
IPOの資金用途 即戦力となる優秀なコンサルタントの採用のための人材採用投資、新卒で採用したコンサルタントを早期に戦力化するための研修等の人材育成投資に充当する予定

ベイカレント・コンサルティングのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,360円 2,100円
-260円
1,963円
-137円
1,190円
(-773円)
変化率 -11.0% -6.5% -39.4%
吸収金額 318億円 283億円
-35億円
264億円
-18億円
時価総額 365億円 324億円
-40億円
303億円
-21億円
184億円
-119億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ベイカレント・コンサルティングの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 9,384,300株 80.00% 8,446枚
SMBC日興証券 1,876,900株 16.00% 1,877枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 410,600株 3.50% 452枚
SBI証券 58,600株 0.50% 264枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ベイカレント・コンサルティング
所在地 東京都港区虎ノ門一丁目23番1号虎ノ門ヒルズ森タワー9階
設立 2014年04月18日
従業員数 1189人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ベイカレント・コンサルティングの概況(直近の経営指標、業績予想)

ベイカレント・コンサルティングの経営指標グラフ
1株あたりに基づく指標
予想PER 14.54倍 (2017/02単・参考EPS:162.32・想定価格2,360円ベース)
予想PBR 2.89倍 (2017/02単・参考BPS:815.99・想定価格2,360円ベース)
予想配当 0.00円(2017/02)

ベイカレント・コンサルティングの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
江口 新 5,140,000 32.12 90日 or 1.5倍
Sunrise Capital Ⅱ, L.P. 3,332,720 20.83 90日 or 1.5倍
Sunrise Capital Ⅱ(Non-U.S.), 2,967,600 18.55 90日 or 1.5倍
EHRS L.P. 1,720,000 10.75 継続所有確約
株式会社R-ファンド 1,400,000 8.75 90日 or 1.5倍
Sunrise Capital Ⅱ(JPY),L.P. 599,680 3.75 90日 or 1.5倍
萩平 和巳 383,520 2.40 90日
池平 謙太郎 61,740 0.39 90日
中村 公亮 49,400 0.31 90日
小塚 裕史 49,400 0.31 90日
既存株主総計(19) 16,000,660 100 対象 16,000,660株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(5)
(内ロックアップ)
10,020,000株
10,020,000株(100.00%)

ベイカレント・コンサルティングのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-02-27 276,740 445 (自)2015-03-01~(至)2023-02-28
2015-02-27 303,920 445 (自)2017-03-01~(至)2023-02-28
SO総計(2) 580,660 上場時算入 276,740株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ベイカレント・コンサルティングの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
2,100円(想定価格比: -260円/-11.0%
直前予想
(上場前)
1,963円(公募比: -137円/-6.5%
初値 1,963円(公募比: -137円/-6.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
野村證券が手掛ける大型ファンド出口案件。
既存株主がケイマン諸島のファンドときな臭い。
ITコンサル系で従業員多い(平均年齢低い)も平均給与高い。具体的な強みがよく分からない。旧ピーシーワークス。

枚数が多い大型案件なだけに要検討してBBスタンスに挑みたいか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証マザーズとは思えないほどの吸収規模感。
コンサル系サービス業ということで、一昔前のシンクタンクなんかに似た臭いか?

9月のTOPを飾るIPOだが、注意銘柄となりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年2月度の単独予想EPSは162.32円。
想定価格2,360円から計算される予想PERは約14.54倍。

予想PERとしては妥当。業績の伸びが非常によくこのまま行けば割安だが、
果たして業績予想を丸呑みして良いのかが判断に迷う点。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約318億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事は野村證券。
マザーズでコンサルファームでこの規模は少し突飛な異常性も感じる。

殆どが売り出し(海外ファンドによるもの)のイグジット案件。

既存株主にはベンチャーキャピタル含め100%のロックアップが掛かる。
ファンドがなんとか諸島という胡散臭さはついてまわる。
ストック・オプションに関しては行使制限もあり、ファンド勢のロックアップ解除売りに比べれば可愛い程度か?

既存株主の売りに関しては配慮がなされているが、それ以前に売り出し数が多すぎる。
300億を超える吸収規模で果たして買いが入るか非常に疑問。

主幹事の実力で買い支え必至銘柄か?ただ、業績が正直に伸びれば別に買ってもいいので難しくさせる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

業種的にはコンサル系で、経費が少なく高利益率
従業員の平均給与も異常に高く、企業としてはビジネスプロ集団を目指しているイメージ。

上場自体はイグジットで胡散臭いが、業種的には投資の魅力はあるタイプとなる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

公募組、初値売りを目指すIPOとしてはかなり危険度を伴うIPO。
特にファンドの売り出し案件で300億を超えるとなれば、誰が買うのか疑問点が多い。

わざわざ公募で参加しなくても、初値が付いた後にじっくり買っても良い銘柄。
総合するとパスして良い感触。幹事団が4社しかないのも胡散臭い。

主幹事野村證券なので、上場初値の見栄えは整えてくるかもしれない。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

ベイカレント・コンサルティングへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ベイカレント・コンサルティングの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:91件
読者予想サマリ 平均値:2,095円 | 中央値:2,030円 | 補正値:2,050円
最高:5,600円 >>>> 最低:900円
初心者様(2016/08/30) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,010円(公募価格比:-90円)
1980様(2016/08/30) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:-120円)
いらないですね^^;
カラス様(2016/08/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+200円)
厳しい上場ですね。
ましゃ様(2016/08/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+380円)
このくらいか...
タケ様(2016/08/29) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-300円)
割れ
Ryo様(2016/08/29) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:-50円)
sweep様(2016/08/28) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,062円(公募価格比:-38円)
このくらい?
西の森様(2016/08/28) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-300円)
のむえもんが助けに来てくれるんでしょうかね
parms様(2016/08/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,985円(公募価格比:-115円)
売り出し数多すぎ。ただの人材派遣業だし、コンサルの需要は企業景況依存おおきすぎ。
べる様(2016/08/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:±0円)
パスします
たく様(2016/08/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:±0円)
野村だからなんとかこれくらい
ヒデやん様(2016/08/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:-110円)
公募割れでは
スティンガー様(2016/08/26) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,963円(公募価格比:-137円)
これはさすがに厳しいかと…。
kuro様(2016/08/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,963円(公募価格比:-137円)
また下限…
yamauso様(2016/08/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:-50円)
torin様(2016/08/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,963円(公募価格比:-137円)
機関ブックビルの3で、機関からの需要がないと自ら告白している。
OAでやっと救われるパターンか。
なん様(2016/08/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:-250円)
あやしい銘柄
シーボルト¥様(2016/08/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:-200円)
堤防が決壊するんじゃないか・・・
watermelonssk様(2016/08/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:-120円)
ペリドット様(2016/08/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,963円(公募価格比:-137円)
100%確実に公募割れです
ぱんだ様(2016/08/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,996円(公募価格比:-104円)
公募割れは回避できないか?
愛美NO1様(2016/08/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+50円)
初値売りするべきかも?
りん様(2016/08/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-300円)
仮条件最下限で決まったので予想も下方修正で
樺南様(2016/08/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,785円(公募価格比:-315円)
ずばり引き受け価格
yamada様(2016/08/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,785円(公募価格比:-315円)
弱気でおねがいします
歌舞伎様(2016/08/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:-150円)
公募も弱気
ラッキー様(2016/08/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:-120円)
もしかしたら売れ残るかも
ななし様(2016/08/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:±0円)
社長腕組みの法則。
きりたん様(2016/08/22) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:+140円)
公募価格割りそう。
赤貧様(2016/08/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+350円)
人気なさそうだけれど、野村幹事だから
しゅう様(2016/08/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+260円)
割安感はありますので、上限決定の同値と予想します。
3284様(2016/08/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:-150円)
公募株式数が多過ぎ、結果的に公募価格での吸収は難しい。
桜上水様(2016/08/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,218円(公募価格比:+118円)
平均勤続年数4.1年
NY様(2016/08/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:±0円)
日興証券から買い勧められたがパスした。
わらびもち様(2016/08/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:+140円)
単なるIT系派遣会社
Fラン卒収容所
点温膏様(2016/08/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+260円)
核爆弾級のVCとSO
売り出しもVCばかりで、なんか知らんが売りたくて仕方が無い理由がありそう
ジヨン様(2016/08/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-950円)
アロエ様(2016/08/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,021円(公募価格比:-79円)
これ買ったらアカンやつ!?
盛岡様(2016/08/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,995円(公募価格比:-105円)
酷い内定切りでマスコミに取材を受けた会社
らしい
アルファルファ様(2016/08/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,974円(公募価格比:-126円)
今年度最悪のIPO
IPOハンター様(2016/08/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:-50円)
欲しくない
ポチョムキン様(2016/08/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+50円)
これもいらない。
あークン様(2016/08/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:-540円)
公募割れですね
愛読者様(2016/08/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-100円)
これはさすがにパスです。
ze様(2016/08/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:-240円)
怪しいのでパスの方向です。
森松様(2016/08/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+80円)
規模でかすぎで公募割れ。
ついでに野村も空売り
UG様(2016/08/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-300円)
業界内で名前を聞いたことが無いんだけど、怪しすぎる。
マイコン様(2016/08/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:±0円)
値段が高いので公算われあるかも
やまたる様(2016/08/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-250円)
高すぎだと思う
ふく様(2016/08/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+150円)
売り出し ゴール
mm様(2016/08/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+150円)
公募割れを予想します。
たにし様(2016/08/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:-150円)
大きすぎ
かぶけ様(2016/08/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:-70円)
開会式で帰った方がいいレベル
西やん様(2016/08/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:-50円)
SBIポイントのみかな
モト3様(2016/08/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,140円(公募価格比:+40円)
どうでしょうか。。
my20001様(2016/08/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+310円)
見送りなんでしょうねぇ…
ごじ様(2016/08/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,218円(公募価格比:+118円)
需給面から割れそうな感じがします。
ダングラール様(2016/08/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+60円)
意識は高そう
だいふく様(2016/08/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:-80円)
試しにググってみたら・・・。こりゃやめといた方がいいわ。
HPはルー大芝がつくってるのかな?
ぎゃーふぶ様(2016/08/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+100円)
HPのお偉いさん気取ってますなー。
どあ様(2016/08/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+180円)
ちょっとダメそうかなあ。
STB様(2016/08/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:-180円)
やばそう
強引なトレミー様(2016/08/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+20円)
厳しそう
にゃが様(2016/08/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+50円)
売出枚数が多すぎます。
絶対要りません。
g0n様(2016/08/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+160円)
残念ながら割れるかと
その後は野村なので公募上回る場面もあるかと思うが
上がっても15倍のロックアップもあり急落か
まーちゃん様(2016/08/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-120円)
最近の上場銘柄では最も怪しい
マッキ―様(2016/08/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+100円)
怪しい
吉田様(2016/08/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-1,200円)
公募割れ以外の情景が思いつかない。
ルイコスタ様(2016/08/04) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:-280円)
この規模でマザーズって・・・。意外と健闘して野村の底時からを見れるのか?
あおいそら様(2016/08/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+500円)
期待して
ラッキー様(2016/08/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-100円)
大株主の売り抜け案件
さいこうぼう様(2016/08/01) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-350円)
30億レベルならこの内容でいいかもしれないが
300億レベルで実態不明の野村案件
ぶーごん様(2016/07/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-320円)
割れる予感しかしない
williams様(2016/07/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:-140円)
公募割れの匂いが漂う。
うに様(2016/07/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+50円)
人気が出るような感じがしませんね。
ei様(2016/07/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+400円)
規模が大きい
ぴち様(2016/07/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:-180円)
野村が力技を見せてくれるのか、ある意味注目したい
こーちゃん様(2016/07/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:±0円)
魅力低い
Junki様(2016/07/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+280円)
売り出しが多いので公募付近を予想
排便王様(2016/07/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-350円)
公募割れと予想。
管さん様(2016/07/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,500円)
とーます様(2016/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,155円(公募価格比:+55円)
SBIポイントのみ。以上。
szf様(2016/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-600円)
無理
トンレカイベ様(2016/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+160円)
野村も公募価格まで底上げできない数。
里予様(2016/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-100円)
魅力無し。
ゲレゲレマタンゴB様(2016/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-350円)
公募割れな可能性が高い
ふみみ様(2016/07/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+120円)
売り出し多すぎ。割れるかと。
ぷく様(2016/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:-420円)
ファンド出口物件
カールおじさん様(2016/07/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,003円(公募価格比:+903円)
3000円超えてほしいなあ。
ねこねこ様(2016/07/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+850円)
期待を込めて。
きむ様(2016/07/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+800円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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