ベネフィットジャパン(3934)のIPO新規上場情報

ベネフィットジャパンの概要

ベネフィットジャパン
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:MVNO(仮想移動体通信事業者)、インターネットオプションサービスならびにコンテンツの提供

ベネフィットジャパンのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/03/04 (金)
BB期間 開始: 2016/03/08 (火) ~ 終了: 2016/03/14 (月)
公募価格決定 2016/03/15 (火)
購入申込期間 開始: 2016/03/16 (水) ~ 終了: 2016/03/22 (火)
上場予定日 2016/03/24 (木)

ベネフィットジャパンのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:450,000株
(公募:250,000株 / 売出:200,000株)売出株式比率:44.4%
O.A.分 67,500株
発行済株数 1,944,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 26.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,020円
仮条件価格 1,680~1,980円 (変動率:-16.8%-2.0% 超弱気 )
公募価格 1,980円
IPOの資金用途 当社の主な事業であるMVNO事業及び契約加入取次事業におけるWiFiルーター、タブレット端末及びノートパソコンの仕入代金、またMVNO事業における2年間若しくは3年間の割賦販売に伴う割賦売掛金の増加に対応するための平成29年3月末までの運転資金に充当する予定

ベネフィットジャパンのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,020円 1,980円
-40円
3,310円
+1,330円
2,971円
(-339円)
変化率 -2.0% +67.2% -10.2%
吸収金額 10.4億円 10.2億円
-0.2億円
17.1億円
+6.88億円
時価総額 39.2億円 38.4億円
-0.7億円
64.3億円
+25.8億円
57.9億円
-6.4億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ベネフィットジャパンの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 418,500株 93.00% 628枚
SMBC日興証券 13,500株 3.00% 14枚
SBI証券 4,500株 1.00% 20枚
マネックス証券 4,500株 1.00% 45枚
いちよし証券 4,500株 1.00% 7枚
エイチ・エス証券 4,500株 1.00% 7枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ベネフィットジャパン
所在地 大阪府大阪市中央区道修町一丁目5-18
設立 1996年06月06日
従業員数 82人
監査法人 太陽有限責任監査法人

ベネフィットジャパンの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・15期)
3,327,159 242,983 268,435 754,621
1,051,404
2012/03
(単・16期)
3,863,254
16.1%
299,437
23.2%
310,633
15.7%
1,063,243
1,520,504
2013/03
(単・17期)
4,208,868
8.9%
368,483
23.1%
449,774
44.8%
1,429,653
2,112,079
2014/03
(単・18期)
3,745,519
-11.0%
137,322
-62.7%
16,477
-96.3%
1,243,351
2,415,454
2015/03
(単・19期)
3,507,765
-6.3%
254,002
85.0%
123,506
649.6%
1,366,742
2,434,957
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・18期)
4,569,498 13,499 -72,492 969,000
2,512,122
2015/03
(連・19期)
4,249,908
-7.0%
277,195
1,953.4%
196,175
-370.6%
1,165,059
2,471,545
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・15期) 117,683.36 330,829.38 0
2012/03(単・16期) 136,242.95 467,359.91 0
2013/03(単・17期) 222,440.23 708,099.75 0
2014/03(単・18期) 8.33 733.97 0
2015/03(単・19期) 72.91 806.81 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・18期) -36.65 572.02 --
2015/03(連・19期) 115.81 687.76 --
予想PER 10.22倍 (2016/03連・参考EPS:197.58・想定価格2,020円ベース)
予想PBR 2.01倍 (2016/03連・参考BPS:1,006.51・想定価格2,020円ベース)
予想配当 0.00円(2016/03)

ベネフィットジャパンの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
佐久間 寛 875,000 50.33 90日 or 1.5倍
有限会社サクマジャパン 437,000 25.14 90日 or 1.5倍
株式会社アイ・イーグループ 292,000 16.80 90日 or 1.5倍
吉本 正人 29,500 1.70 90日 or 1.5倍
佐久間 範子 15,000 0.86 90日 or 1.5倍
森山 喜粒 14,000 0.81
奥 博 9,000 0.52 90日 or 1.5倍
株式会社九地良 7,000 0.40
松下 正則 6,600 0.38 90日 or 1.5倍
木村 泰 6,000 0.35 90日 or 1.5倍
既存株主総計(62) 1,738,600 100 対象 1,687,100株
カバー率 97.04%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ベネフィットジャパンのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-06-23 24,000 600 (自)2016-07-23~(至)2024-06-22
2014-06-23 20,600 600 (自)2017-03-18~(至)2025-03-16
SO総計(2) 44,600 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ベネフィットジャパンの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,280円(想定価格比: +260円/+12.9%
直前予想
(上場前)
4,000円(公募比: +2,020円/+102.0%
初値 3,310円(公募比: +1,330円/+67.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
格安SIM販売、ネット取次など。
資金使途にもあるが端末割符販売にして回収していく形。
パット見ではどこに特徴があるのか分からない、売上の伸びも見られず微妙な上場。
マザーズネット系というIPOの見た目上の良さはある。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

3月の上場ラッシュから一呼吸空いたマザーズの上場。
スケジュール的には注目度が上がりそうな銘柄。

ただ業種はMVNO事業はすでに大手などが参入して競争激化。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは197.58円。
想定価格2,020円から計算される予想PERは約10.22倍。

マザーズ・情報通信業としてみれば割安設定と感じる。
しかしながらさらなる仮条件下げで割安感を演出してきている。
IPO自体が弱気姿勢も伺えるので注意だが、逆に狙い目か?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事は大和証券。

公募売出比はほぼ半々だが、若干公募が多い。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらず、ストック・オプションの未行使残も上場時には行使出来ない。
ロックアップはカバー率は高く、1.5倍で解除なのは注意したい。

需給面では問題なく、マザーズで10億レベルであれば買いがこなすのではないか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

私見だがMVNOは大手がどんどん参入しており、すでにレッドオーシャンではないか?
ここは通信サービスで方針転換をしてきているので、次のサービスを上場後に行うかが問題かもしれない。

なお、資金使途にあるが割符販売は、やや社会的にも問題視されている中なので、
このままだと厳しくなっていくと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの見た目上、初値はなんとかプラスになりそうな銘柄。
その為、参加姿勢で良いと思うが一般的なマザーズネット系の魅力にかけると感じる。

サービスの売り方にも新鮮味なものもなく、技術的特徴も見当たらない。
出来れば他業種も取り組んでいて、そちらで利益を出せるような仕組みを持っていたほうが人気になった。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ベネフィットジャパンへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ベネフィットジャパンの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:62件
読者予想サマリ 平均値:3,000円 | 中央値:2,580円 | 補正値:2,706円
最高:6,100円 >>>> 最低:1,821円
2005様(2016/03/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,940円(公募価格比:+3,960円)
大手の予想が高いのが気になるところ。
3倍辺りはこなしてくるのか。
かいりさん様(2016/03/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:-30円)
正直、大幅高は無い。割れも視野。業態も、IIJ、フルスピード等先行する上場企業があり新しくない。
jj様(2016/03/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,820円)
案外2倍近く行ったりして
NB様(2016/03/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+500円)
久しぶりの当選!期待してます!
レプ様(2016/03/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,958円(公募価格比:+978円)
望みすぎかなぁ
キュートなパパさん様(2016/03/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:+780円)
beneフィット
一等星様(2016/03/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,050円(公募価格比:+1,070円)
MVNOは今後も成長が期待できる。
さなひか様(2016/03/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,820円(公募価格比:+840円)
なんとなく
ヒデやん様(2016/03/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,580円(公募価格比:+600円)
この位で行くのでは
cri様(2016/03/18) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,520円)
2年ぶりに当選したので願望も込めてw
ten様(2016/03/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:+780円)
ネット系なので、人気化しそう。
コドラ様(2016/03/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+120円)
少しは上がりそう
IPOP様(2016/03/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,220円)
重複といっても2社!
相手は所詮外車ディーラー!
たんたん様(2016/03/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:-30円)
レビル様(2016/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,570円(公募価格比:+1,590円)
これくらいでは?2社上場の勝ち組
ポッポ様(2016/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,100円(公募価格比:+3,120円)
久しぶりに当たったので希望を込めて!!!
エルチェ様(2016/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,970円(公募価格比:+990円)
1.5倍位ですかね
π様(2016/03/16) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,016円(公募価格比:+36円)
無難な値かと。
赤貧様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,250円(公募価格比:+270円)
MVNO?
mikk様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,390円(公募価格比:+410円)
ななし様(2016/03/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,520円)
3月の中では一番有力
yurababa様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+170円)
ミセスワタナベ様(2016/03/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+990円)
ruru様(2016/03/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+20円)
上場ラッシュでどうか
ノムチン様(2016/03/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,020円)
福利厚生の運営代行サービスの「ベネフィット・ワン」と間違えている人が多いのでは?
私もその口です。
なので、初値上昇を期待して、申し込みます。
kuro様(2016/03/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:±0円)
2424ブラス1436フィット見ると…

地合が復活したのを確認してからの方が安全

西の森様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,821円(公募価格比:-159円)
もう全部パスだよ
フィットのせいで
papa様(2016/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+1,060円)
こっち側が欲しくなる。
IPOハンター様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,525円(公募価格比:+545円)
+5万円くらいかな
ぎゃーふぶ様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,630円(公募価格比:+1,650円)
こんくらい。
GZA様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+990円)
これ位はいく
mako様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+470円)
地合いが気になるところ・・・。こんなところでしょうか
アロエ様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,020円)
MVNO期待の星!?
盛岡様(2016/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+570円)
売り上げが伸びてない
トレンティーニ様(2016/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+370円)
今日上場のブラス弱すぎなのでしょぼ予想
点温膏様(2016/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+320円)
ちょっとだけ儲かる!
oowarai様(2016/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+220円)
ビジョン参考
psk様(2016/03/09) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+170円)
悩むところ
エロインダー様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+770円)
まだMVNOは普及率が低いから参入の余地はある
アルファルファ様(2016/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+470円)
去年ならもっと人気が出ただろう
豆次郎様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+340円)
なんといっても、ネット系。
mm様(2016/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,475円(公募価格比:+495円)
仮条件を下げてきたのが気になる。
愛読者様(2016/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+620円)
期間が空いたのはプラスですが、肝心の中身が・・・
あろま様(2016/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+120円)
良いと思うけど仮条件下げてきたのが・・・
taiki27様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,070円(公募価格比:+1,090円)
資金集めてから新サービスを発表するなんてことするはずがない。
カラメル様(2016/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+520円)
ONLYモバイル、聞いたことが無い
UG様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+100円)
企業として魅力が無い、それに尽きる。
にゃが様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+20円)
MVNOはわたしも使っていますが、ここのサービスは聞いたことがない。マイナーすぎる気がします。
べる様(2016/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+500円)
小遣い程度かと
yoko様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+600円)
盛り上がりそう
タケ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+420円)
少し上そう
どあ様(2016/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,990円(公募価格比:+2,010円)
これは飛ぶよ。かなりのベネフィットあるよ。
my20001様(2016/03/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+500円)
仮条件が下がりましたね
ルイコスタ様(2016/02/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+900円)
格安SIM参入は結構たくさんの会社があるが新規参入敷居が低いのかな?
ただまだ業種的には魅力ある業種と思います。
ぴち様(2016/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,580円(公募価格比:+1,600円)
半年後には忘れられてそうな銘柄
西やん様(2016/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,050円(公募価格比:+3,070円)
絶対欲しい~
とーます様(2016/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+220円)
ここもそこそこという印象。何か社数は多いんだけど、
これっという銘柄が無い気が個人的にはする。
dragon様(2016/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,520円)
もっと上がるかな~
きむ様(2016/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,960円(公募価格比:+1,980円)
nana様(2016/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,220円)
マザーズ、ネットと揃ってるけど業態・業績が微妙。IPOには関係ないけどね。
ジャスティス様(2016/02/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,100円(公募価格比:+4,120円)
松村様(2016/02/19) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+3,570円)
自信ありですね。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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