昭栄薬品(3537)のIPO新規上場情報

昭栄薬品の概要

昭栄薬品
[3537]昭栄薬品
市場:JQS (卸売業)
事業内容:天然油脂由来の油脂化学品(オレオケミカル)を主な取扱商品とする化学品事業、家庭用洗剤等の日用品を企画販売する日用品事業、土木建設関連の薬剤を主な取扱商品とする土木建設資材事業

昭栄薬品のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/02/26 (金)
BB期間 開始: 2016/03/01 (火) ~ 終了: 2016/03/07 (月)
公募価格決定 2016/03/08 (火)
購入申込期間 開始: 2016/03/09 (水) ~ 終了: 2016/03/14 (月)
上場予定日 2016/03/16 (水)

昭栄薬品のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:300,000株
(公募:200,000株 / 売出:100,000株)売出株式比率:33.3%
O.A.分 45,000株
発行済株数 1,148,035株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,330円
仮条件価格 1,330~1,350円 (変動率:0.0%+1.5% やや強気 )
公募価格 1,350円
IPOの資金用途 設備投資資金に充当する予定

昭栄薬品のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,330円 1,350円
+20円
2,001円
+651円
2,837円
(+836円)
変化率 +1.5% +48.2% +41.8%
吸収金額 4.58億円 4.65億円
+0.69億円
6.90億円
+2.24億円
時価総額 15.2億円 15.4億円
+0.22億円
22.9億円
+7.47億円
33.8億円
+10.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

昭栄薬品の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 279,000株 93.00% 419枚
SMBC日興証券 9,000株 3.00% 9枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 9,000株 3.00% 10枚
SBI証券 3,000株 1.00% 14枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 昭栄薬品
所在地 大阪府大阪市中央区安土町1丁目5番1号
設立 1960年03月17日
従業員数 70人
監査法人 太陽有限責任監査法人

昭栄薬品の概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・51期)
17,314,377 211,570 65,502 2,266,034
9,365,883
2012/03
(単・52期)
18,114,053
4.6%
250,569
18.4%
137,673
110.2%
2,599,911
9,664,242
2013/03
(単・53期)
17,929,150
-1.0%
302,946
20.9%
-245,377
-278.2%
2,789,328
10,658,596
2014/03
(単・54期)
20,123,510
12.2%
311,183
2.7%
107,513
-143.8%
3,196,648
11,483,854
2015/03
(単・55期)
17,330,208
-13.9%
316,170
1.6%
216,959
101.8%
4,761,858
13,234,189
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・54期)
20,805,771 341,686 130,122 3,308,477
11,663,442
2015/03
(連・55期)
17,897,033
-14.0%
325,946
-4.6%
219,073
68.4%
4,940,003
13,458,562
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・51期) 404.02 13,289.98 65
2012/03(単・52期) 794.10 13,712.10 90
2013/03(単・53期) -1,294.13 14,711.10 90
2014/03(単・54期) 113.40 3,371.86 90
2015/03(単・55期) 228.85 5,022.87 90
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・54期) 137.25 3,489.82 --
2015/03(連・55期) 231.08 5,210.78 --
予想PER 1.62倍 (2016/03連・参考EPS:821.88・想定価格1,330円ベース)
予想PBR 0.25倍 (2016/03連・参考BPS:5,254.08・想定価格1,330円ベース)
予想配当 40.00円(2016/03)

昭栄薬品の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
鐵野 磨輝男 252,735 26.66 90日 or 1.5倍
昭栄薬品社員持株会 170,395 17.97 90日 or 1.5倍
大阪中小企業投資育成株式会社 122,500 12.92 90日 or 1.5倍
雨森 肇 37,205 3.92 90日 or 1.5倍
西巻 俊樹 35,025 3.69 90日 or 1.5倍
内野 佐斗司 32,060 3.38 90日 or 1.5倍
小林 節夫 30,000 3.16 90日 or 1.5倍
山口 宏 28,500 3.01 90日 or 1.5倍
三嶋 昭生 26,890 2.84 90日 or 1.5倍
岩井 伸太郎 24,000 2.53 90日 or 1.5倍
既存株主総計(42) 948,035 100 対象 943,035株
カバー率 99.47%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
122,500株
122,500株(100.00%)

昭栄薬品のストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

昭栄薬品の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,650円(想定価格比: +320円/+24.1%
直前予想
(上場前)
1,650円(公募比: +300円/+22.2%
初値 2,001円(公募比: +651円/+48.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
ジャスダック小型IPO。化学薬品系で、ホームページを見る限り今の時代にどうだろうというイメージがある。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

昭栄薬品という社名ながら化学セクターではなく、卸売業。
ジャスダックスタンダード上場の地味産業で注目度は低いが、
3月の中でも単独上場になっただけましか?

個人的には3月15日の上場結果がまずいと煽りを受けるのではないかと思っている。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは821.88円。
想定価格1,330円から計算される予想PERは約1.62倍。

異常な割安値となっているが、土地売却による特別利益経常によるものらしい。
ただ、それを差し引いても一応のディスカウント価格は見込まれる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.58億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場で主幹事は大和証券。

公募売出比は公募が売り出しの2倍程度。

ベンチャーキャピタルは中小企業育成系で1社のみ。
ストック・オプションの未行使残はなし。
ロックアップのカバー率はかなりいいので安心か?ただし1.5倍解除は目安にしたい。

需給面では問題なく、割安感も含めて下値不安がかなり低いと感じる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人気面ではこれといった特色がなく、卸売系なので無理があるところ。
ただ不景気な時にはディフェンシブ的な日用品を扱っているので強みあり。

伸びる展望は少ないが安定的な株価と配当を望むような銘柄。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOとしては面白みにかけるが、下値不安も少なくやや安心感はあり。
悪くても公募付近、需給面で売りが絞れれば若干の好スタートが期待できそう。

仮条件で若干の色気を見せているぐらいなので、
1枚あたり1~2万程度のプラスになれば御の字ではなかろうか?

評価としてはかなり下値が限定的ということでプラス評価してB評価にします。
(銘柄的にはC評価のイメージです。)

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

昭栄薬品へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
昭栄薬品の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:65件
読者予想サマリ 平均値:1,884円 | 中央値:1,720円 | 補正値:1,769円
最高:7,280円 >>>> 最低:510円
ニンニン様(2016/03/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,850円)
PBR0.6
キュートなパパさん様(2016/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,575円(公募価格比:+225円)
こんなもん
ヒロ様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,596円(公募価格比:+246円)
20%Up程度だと御の字でしょうか。
mikk様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,590円(公募価格比:+240円)
コドラ様(2016/03/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:±0円)
公募価格と同じくらい
yurababa様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,550円(公募価格比:+200円)
MIMACHIN様(2016/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,850円(公募価格比:+2,500円)
特別利益の五倍
イシュトバーン様(2016/03/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
嫌な空気ですが、これぐらいは。
西の森様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,242円(公募価格比:-108円)
IPOは終わりだ!
papa様(2016/03/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+1,660円)
配当,VCロックアップ、需給いずれもよし
予想様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:-100円)
フィットが公募割れして状況が一変。公募割れしなければ御の字。
りん様(2016/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,400円(公募価格比:+50円)
公募やや上ぐらいで
予想人様(2016/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+630円)
単独上場でいけるかも 
やくよ様(2016/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+100円)
IPO冷え切った状態での上場になりそう
とき様(2016/03/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:+530円)
kabukun29様(2016/03/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,830円(公募価格比:+480円)
新薬開発に期待して
点温膏様(2016/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+430円)
ショーエイって名前の会社多いね!
あろま様(2016/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
1500円の節目でよるかな
かさい様(2016/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,280円(公募価格比:+5,930円)
このくらい
ちゃっぴー様(2016/03/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,550円)
小型、一株資産大
taiki27様(2016/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+260円)
なかなか突っ張った面白い会社のようだが、まあそれは市場で評価されることではないし、初値は上がらんでしょう。
kuro様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+680円)
小さい、1.5倍解除ばかり

1.5倍解除で早く売りたいだろ
しゅう様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+400円)
公募価格は安い気がします。上場後にじわじわ上がる気がします。
エロインダー様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+550円)
小型が取り柄。それだけ
トレンティーニ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,025円(公募価格比:+675円)
1.5倍いけばいいな
アルファルファ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+110円)
前日の冷やし上場が気になりますなぁ。
盛岡様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+300円)
利益率が低い
営業で2%いかない
薬品などと名乗ってるけど卸売業だからか
タケ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
チョット 上
ラッキー様(2016/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
時価総額が小さい。これが一番のポイント!
売上がヨコヨコなのはきになる。
シロ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+440円)
どあ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+780円)
期待していますよ。当選したら。
DIN様(2016/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+400円)
吸収金額少なめ、上場時の売り玉が小ない点はある程度評価できるか。
きりたん様(2016/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+70円)
期待してます
にゃが様(2016/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+100円)
個人的には薬品会社に頑張ってほしいのですが。
アズマン様(2016/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+210円)
少ないので上がりそう
psk様(2016/03/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+250円)
このあたりかと
カラメル様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+450円)
ディフェンシブ銘柄か?
ぎゃーふぶ様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+130円)
こんくらい。
GZA様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,090円(公募価格比:+740円)
こんなもん
アロエ様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+450円)
薬品なのに薬品じゃない!?
mm様(2016/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,962円(公募価格比:+612円)
吸収金額が少ないので1.5倍ぐらいはいきそう。
かぶまる様(2016/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+370円)
配当期待でセカンダリーの買いもある
愛読者様(2016/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+700円)
規模からいって、少しは上がりそうです。その後は知りません。
himmel様(2016/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
このくらいはいくのでは?
IPOハンター様(2016/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+630円)
1.5倍くらいかな
matu様(2016/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+230円)
微妙ですね????
べる様(2016/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+150円)
もう少し高いとは思いますが辛めで
豆次郎様(2016/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+370円)
割安ですね。
UG様(2016/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:+140円)
高PER過ぎてワラタw 配当目当ての買いがあるのでは?
ぐーたろう様(2016/02/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+500円)
中長期に亘り、安定しそう。
my20001様(2016/02/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:+340円)
地味めな名前ですが、どうでしょうか。
oowarai様(2016/02/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:±0円)
地味だが軽量につき同値予想
ルイコスタ様(2016/02/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+350円)
当選して照英さんみたいに感動の涙を流したいものです。
とーます様(2016/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:±0円)
単独上場で+20円
排便王様(2016/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:510円(公募価格比:-840円)
何に期待したら良いのか分からない銘柄。
NB様(2016/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+100円)
こんなもんでしょう
カールおじさん様(2016/02/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,016円(公募価格比:+666円)
2000円を超えてほしいなあ。
ななし様(2016/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+100円)
こういった地合いの時の生活必需品セクターは下方面には強い
ぴち様(2016/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+770円)
無難な初値かな
西やん様(2016/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,833円(公募価格比:+483円)
欲しい~
豪ちゃん様(2016/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+650円)
欲しいね
lucky☆様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+930円)
このころの景気次第ですかね。
きむ様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+1,190円)
わさわん様(2016/02/12) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+950円)
nana様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+640円)
小型なので需給でこれぐらいまではありそう。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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