ヒロセ通商(7185)のIPO新規上場情報

ヒロセ通商の概要

ヒロセ通商
[7185]ヒロセ通商
市場:JQS (証券、商品先物取引業)
事業内容:外国為替証拠金取引事業

ヒロセ通商のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/03/01 (火)
BB期間 開始: 2016/03/02 (水) ~ 終了: 2016/03/08 (火)
公募価格決定 2016/03/09 (水)
購入申込期間 開始: 2016/03/10 (木) ~ 終了: 2016/03/15 (火)
上場予定日 2016/03/18 (金)

ヒロセ通商のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,100,000株
(公募:570,000株 / 売出:530,000株)売出株式比率:48.2%
O.A.分 165,000株
発行済株数 5,101,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 830円
仮条件価格 800~830円 (変動率:-3.6%0.0% 中立 )
公募価格 830円
IPOの資金用途 400,000千円を借入金の返済資金、120,000千円を設備投資資金に充当する予定

ヒロセ通商のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 830円 830円
±0円
830円
±0円
1,681円
(+851円)
変化率 0.0% 0.0% +102.5%
吸収金額 10.4億円 10.4億円
±0.0億円
10.4億円
±0.0億円
時価総額 42.3億円 42.3億円
±0.0億円
42.3億円
±0.0億円
104億円
+62.2億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ヒロセ通商の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 935,000株 85.00% 842枚
SBI証券 22,000株 2.00% 99枚
大和証券 22,000株 2.00% 33枚
SMBC日興証券 22,000株 2.00% 22枚
みずほ証券 22,000株 2.00% 22枚
岡三証券 22,000株 2.00% 22枚
SMBCフレンド証券 22,000株 2.00% 23枚
岩井コスモ証券 11,000株 1.00% 11枚
水戸証券 11,000株 1.00% -枚
エース証券 11,000株 1.00% 94枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ヒロセ通商
所在地 大阪市西区新町一丁目3番19号MGビルディング
設立 2004年03月18日
従業員数 77人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ヒロセ通商の概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・8期)
1,961,250 235,818 124,053 1,923,487
11,479,479
2012/03
(単・9期)
2,768,498
41.2%
629,987
167.1%
260,931
110.3%
2,179,887
18,331,194
2013/03
(単・10期)
4,115,793
48.7%
493,336
-21.7%
128,170
-50.9%
2,240,827
23,666,323
2014/03
(単・11期)
4,233,563
2.9%
662,049
34.2%
140,031
9.3%
2,376,518
29,494,830
2015/03
(単・12期)
4,242,518
0.2%
581,395
-12.2%
229,479
63.9%
2,661,327
34,770,666
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・11期)
4,991,224 904,335 360,630 2,715,212
32,996,251
2015/03
(連・12期)
4,968,653
-0.5%
486,537
-46.2%
199,513
-44.7%
2,976,526
38,665,746
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・8期) 424,517.22 424,517.22 1,000
2012/03(単・9期) 481,105.25 481,105.25 1,000
2013/03(単・10期) 516,200.81 516,200.81 1,000
2014/03(単・11期) 547.46 547.46 0
2015/03(単・12期) 597.92 597.92 6
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・11期) 83.08 625.48 --
2015/03(連・12期) 45.90 668.73 --
予想PER 6.89倍 (2016/03連・参考EPS:120.38・想定価格830円ベース)
予想配当 12.00円(2016/03)

ヒロセ通商の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
細合 俊 674,000 12.23 90日
友延 雅昭 517,000 9.38 90日
渋谷 誠 430,000 7.80 90日 or 1.5倍
石原 愛 286,800 5.20 90日
松井 隆司 266,800 4.84 90日
野市 裕作 236,800 4.30 90日
大阪投資育成第5号投資事業有限責任組合 235,000 4.26
松田 弥 216,800 3.93 90日
衣川 貴裕 206,800 3.75 90日
村井 昌江 200,000 3.63 90日 or 1.5倍
既存株主総計(56) 5,511,000 100 対象 4,309,000株
カバー率 78.19%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(6)
(内ロックアップ)
590,000株
290,000株(49.15%)

ヒロセ通商のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-03-31 800,000 150 (自)2009-09-22~(至)2017-09-21
SO総計(1) 800,000 上場時算入 800,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ヒロセ通商の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
930円(想定価格比: +100円/+12.0%
直前予想
(上場前)
880円(公募比: +50円/+6.0%
初値 830円(公募比: 0円/0.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
キャンペーンでもお世話になっているヒロセ通商の上場。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

FX取引をする人ならキャンペーンでお馴染みのヒロセ通商。
TVCMをしていた時期もあったが、一般的にはFX会社の知名度や注目度は普通か?

冷静に判断するとFX会社の中で何が特徴的か?というとやはりキャンペーンになる。
個人的には好きだが、世間的には?と思っている。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは120.38円。
想定価格830円から計算される予想PERは約6.89倍。

予想PER的には普通か?個人的には1,000円以下の買いやすい価格帯を支持したい。
予想配当も出ているし、株主優待で利回りアップなどないだろうか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.4億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場で主幹事は野村證券。

公募売出比は約半々となっている。枚数はそれなりに多い。

ベンチャーキャピタルからの出資がそれなりにあり、特に大阪投資育成のロックアップが外れているのは気になる。
ストック・オプションの未行使残も上場後すぐに行使可能なものが大量にあり。
98万株、150円価格はインパクトを感じる。

吸収金額は問題ないが、売り玉が多いのが気になる。
ただ、主幹事的にはあまり上場初日に無駄な売りはさせない気がする。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

FX取引をしているネット層には、それなりに人気のあるヒロセ通商。
キャンペーンが豊富なのは楽しくて魅力的だが、それ以外の部分のメリットは細かいとこしか見えてこない。
当方は実際に社まで訪れてサービスを聞いてきた経験があり、
ツールなどの使いやすさには太鼓判だが、スリッページなど約定力は少し不満。

残る魅力は、上場後上場記念キャンペーンや株主優待でキャンペーン商品を出すかどうか?
個人的には食べ物優待は絶対やりそうに感じている。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

ここまでの評価では取り上げなかったが、6銘柄同時上場の一つとなる。
それを含め、特にパッとした銘柄ではないので初値高騰の期待は薄い。
ただ、それなりに買いやすい値段なので公募で手に入れても極端に酷い結果にはなりにくい。

業種的に景況感に左右されやすい事業であり、
売り玉の豊富さからも長期的にはややリスクもある銘柄と思っておきたい。
しばらく貸借銘柄になりにくそうなので、優待発表目当ての人は持っておいても良いのかもしれないが・・・

評価的には6社同時上場を割り引いてC評価にします。


全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ヒロセ通商へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ヒロセ通商の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:62件
読者予想サマリ 平均値:988円 | 中央値:950円 | 補正値:961円
最高:1,600円 >>>> 最低:380円
torin様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:925円(公募価格比:+95円)
業績悪くないし、このくらいで。
m&a cy様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+670円)
外部要因に左右されない。
ある会社よりも全く正常な公募価格である。
レビル様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:910円(公募価格比:+80円)
意外といいかも!?
mikk様(2016/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:880円(公募価格比:+50円)
トマ様(2016/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-40円)
特別魅力があるわけではない。
パパ様(2016/03/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:780円(公募価格比:-50円)
FX勝てないイメージ
2783様(2016/03/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:840円(公募価格比:+10円)
割れない
西の森様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:763円(公募価格比:-67円)
史上初の6社同時公募割れ
papa様(2016/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+70円)
配当に対し予想。
ピークは去っているものの知名度が大きい。
同時上場は重荷だが。
予想様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:800円(公募価格比:-30円)
フィットが公募割れして状況が一変。公募割れも視野に。
りん様(2016/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:880円(公募価格比:+50円)
公募やや上で
shot様(2016/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+150円)
希望値
やくよ様(2016/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:830円(公募価格比:±0円)
あなり魅力的ではない業種
しかし買いやすい価格
同時上場じゃなければ・・
UMZ様(2016/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,080円(公募価格比:+250円)
同時上場多くて厳しいですが、知名度で少々いけるか?
としっち様(2016/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,212円(公募価格比:+382円)
100株当選したので、この位いけばいいな。
fff様(2016/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+70円)
多少は上がると思う
かば34様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+20円)
同値程度
赤貧様(2016/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+90円)
この業種は予想が難しい。
点温膏様(2016/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+770円)
ヒロセさん上場か~
よくキャンペーンでばらまきやってたね
アルファルファ様(2016/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+180円)
知名度があるからもっと上がるかもしれない
あろま様(2016/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:830円(公募価格比:±0円)
最近マネパが強くFX系はどうなんだろうかとおもうけど同値予想で。
oowarai様(2016/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+20円)
ちょい上げ予想
kuro様(2016/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:999円(公募価格比:+169円)
小さい、SOが多い、6社同日

ぞろ目にでもしておくか
taiki27様(2016/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:+110円)
勝者には成り得ない。
しゅう様(2016/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:830円(公募価格比:±0円)
知名度はあるのですが、6社同日なので、上がらないと思います。
カラメル様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+570円)
低PER・軽量・知名度有り
16/3期売り上げ+21.6%
気がかりはとSO+VC、公募枚数に匹敵する
トレンティーニ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+115円)
広告で見るね
IPOじゃ微妙だけど
エロインダー様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+130円)
有名だけどね・・・
にゃが様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+100円)
業種がちょっと…。
今更感もあるような。
べる様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+160円)
小遣い程度かと
盛岡様(2016/03/05) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+220円)
なんか聞いたことある社名だなぁ
タケ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+70円)
名前は分かる
シロ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+160円)
どあ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+150円)
ヒロセチクショーとならないように!
DIN様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+80円)
吸収金額はやや少なめ、売り玉の多さは過大。上場後の優待新設は期待できるか。
GZA様(2016/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+90円)
申し込むか迷う
アズマン様(2016/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:970円(公募価格比:+140円)
上がることは上がりそう
psk様(2016/03/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+80円)
難しいところ
hhgg様(2016/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+160円)
UG様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+150円)
売り圧力と6社同時上場はかなりネックになるかと。
アロエ様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+670円)
知名度あり!?
ぎゃーふぶ様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+280円)
こんくらい。
ASTRO様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+170円)
公募割れだったら口座解約する
mm様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:+210円)
売り圧力がある。
豆次郎様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+170円)
為替は、さわりたくないです。
steve様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+50円)
ラッシュが問題
愛読者様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+170円)
知名度はありますし、そこそこでしょう。
IPOハンター様(2016/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+100円)
少しは利益になるかな
my20001様(2016/03/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+170円)
意外と儲かっている会社なんだなと思いました。
ルイコスタ様(2016/02/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,111円(公募価格比:+281円)
面白キャンペーンが魅力のヒロセさん。ここの初値は999か1111とかのぞろ目に期待!
排便王様(2016/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:380円(公募価格比:-450円)
レトルト食品を色々と送りつけて、評価される稀有な会社。
NB様(2016/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+170円)
ジャスト
ななし様(2016/02/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:-50円)
欲しい人いるのか?甚だ疑問
ぴち様(2016/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+190円)
少し今さら感が・・・
とーます様(2016/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+70円)
ここは昔、最大1000万円入金で10万プレゼントという太っ腹キャンペーンをやった。定期を解約し、かき集めて入金したが、殺到し過ぎたのか、記憶があいまいだが、何か条件のような物が追加されもらえなかった記憶がある。業績も波がありそうだし、地合次第で軽く応募して当選しても初値グッバイ銘柄。
西やん様(2016/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:987円(公募価格比:+157円)
欲しい~
豪ちゃん様(2016/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+70円)
大きくプラスにはならなさそう
GUT様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+120円)
株主優待設定しそうですよねここ・・
lucky☆様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+550円)
このくらいかな~
きむ様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+290円)
わさお様(2016/02/12) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+750円)
nana様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:+250円)
今年はそこそこな銘柄が多く感じます。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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