フリュー(6238)のIPO新規上場情報

フリューの概要

フリュー
[6238]フリュー
市場:東1 (機械)
事業内容:プリントシール機及びその関連製品の企画・開発・販売、インターネット上のコンテンツ・メディアの企画・運営・開発、クレーンゲーム景品の企画・販売、家庭用・スマートフォン向けゲームの企画・開発・運営

フリューのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/11/30 (月)
BB期間 開始: 2015/12/02 (水) ~ 終了: 2015/12/08 (火)
公募価格決定 2015/12/09 (水)
購入申込期間 開始: 2015/12/10 (木) ~ 終了: 2015/12/15 (火)
上場予定日 2015/12/18 (金)

フリューのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,464,000株
(公募:732,000株 / 売出:732,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 219,600株
発行済株数 9,432,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,780円
仮条件価格 3,000~3,200円 (変動率:-20.6%-15.3% 超弱気 )
公募価格 3,200円
IPOの資金用途 ①新規ユーザー獲得のための広告宣伝費、②ゲームやモバイルコンテンツの制作、プリン トシール機の設置作業に関する業務委託費、③新商品開発に関する研究開発費に充当する予定

フリューのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,780円 3,200円
-580円
3,220円
+20円
1,423円
分割 3倍
(+1,049円)
変化率 -15.3% +0.6% +32.6%
吸収金額 63.6億円 53.8億円
-9.7億円
54.2億円
+0.33億円
時価総額 356億円 301億円
-54億円
303億円
+1.88億円
402億円
+98.9億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

フリューの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,244,600株 85.01% 1,120枚
みずほ証券 131,700株 9.00% 132枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 43,900株 3.00% 48枚
SBI証券 14,600株 1.00% 66枚
SMBC日興証券 14,600株 1.00% 15枚
エース証券 14,600株 1.00% 124枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 フリュー
所在地 東京都渋谷区鶯谷町2番3号
設立 2006年10月03日
従業員数 371人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

フリューの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・5期)
18,422,251 2,963,884 1,809,580 4,224,358
13,915,046
2012/03
(単・6期)
18,190,048
-1.3%
2,721,385
-8.2%
1,589,254
-12.2%
3,713,613
12,044,665
2013/03
(単・7期)
20,506,365
12.7%
3,153,419
15.9%
1,920,124
20.8%
5,474,812
12,964,746
2014/03
(単・8期)
22,683,948
10.6%
3,677,512
16.6%
2,198,821
14.5%
7,481,625
14,321,054
2015/03
(単・9期)
22,112,121
-2.5%
3,622,511
-1.5%
2,306,998
4.9%
9,642,495
15,658,330
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・8期)
24,915,211 3,536,959 2,058,220 7,924,396
15,660,969
2015/03
(連・9期)
23,911,737
-4.0%
3,278,387
-7.3%
1,909,518
-7.2%
9,663,636
16,557,257
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・5期) 1,130,283.38 2,640,224.00 0
2012/03(単・6期) 1,221,648.62 2,856,625.50 122,250
2013/03(単・7期) 220,703.97 629,288.81 22,070
2014/03(単・8期) 252.74 859.96 25,270
2015/03(単・9期) 265.17 1,108.33 26,510
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・8期) 236.57 910.85 --
2015/03(連・9期) 219.48 1,110.76 --
予想PER 15.57倍 (2016/03連・参考EPS:242.71・想定価格3,780円ベース)
予想配当 0.00円(2016/03)

フリューの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
田坂 吉朗 1,900,000 21.84 90日
フリュー社員持株会 740,000 8.51
吉田 眞人 600,000 6.90 90日
芝山 貴史 600,000 6.90 90日
三嶋 隆 600,000 6.90 90日
新本 祐 600,000 6.90 90日
中村 真司 400,000 4.60 90日
鬼頭 金正 400,000 4.60 90日
溝上 耕史 400,000 4.60 90日
稲毛 勝行 400,000 4.60 90日
既存株主総計(83) 8,700,000 100 対象 6,180,000株
カバー率 71.03%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

フリューのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

フリューの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
3,500円(想定価格比: -280円/-7.4%
直前予想
(上場前)
3,500円(公募比: +300円/+9.4%
初値 3,220円(公募比: +20円/+0.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
オムロン系、プリクラ機械から、その為機械セクター。
事業はエンターテイメント系でゲーセンなどにあるものからネット系まで
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

オムロンの子会社系IPO。
機械セクターでやや大型となると12月のラッシュ時期にどうなるか気がかり。

業態は多少面白そうだが、少し時代遅れ感もある。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは242.71円。
想定価格3,780円から計算される予想PERは約15.57倍。

業績はほぼ横ばいレベルでIPOらしい伸びはなく、
想定価格は比較銘柄とほぼ同じ水準。
もう少しディスカントしても良かったのではないか?という印象。

※ただ仮条件は激下げしてきています。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約63.6億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証市場未定、主幹事は野村證券。

公募売出は約半々。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。むしろ社内ベンチャー的な位置づけだったか?
ストック・オプションの未行使残高もない。

ロックアップは90日と価格解除設定はなし、筆頭株主が約20%程度しか
株を保有しておらず、保有株主全員で一蓮托生な感じ。

上場後すぐには単発的な売りは出ないと見受けられる。

ただし、上場ラッシュ時にやや大型が受け入れられるか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

プリクラ事業はすでに下火の模様。今後、ゲーセン向けに新しいヒット商品機器を出せるかか?
ヒット商品の片鱗が見えてないので微妙だが、
この分野ではヒットさえ出せば一気に伸びる可能性も秘めていると感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

何と言っても想定価格3,780円に対して、仮条件3000-3200円と
大幅なディスカウント条件を提示してきたところが目につく。
要因は分からないがすでに15%程度もディスカウントしたなら
買いたくなるのが本性というもの。

東証1部上場なら、ファンド買いなども期待できそうで、
そこそこの初値を期待するとして微妙のC評価ながら手に入れても問題なさそうな銘柄。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

フリューへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
フリューの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:55件
読者予想サマリ 平均値:3,630円 | 中央値:3,500円 | 補正値:3,539円
最高:6,450円 >>>> 最低:2,760円
reo様(2015/12/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+300円)
公募は軽く超えてくると思う
glancing07様(2015/12/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,150円(公募価格比:-50円)
2015年3月が前年比マイナス 。期待できない。
大ちゃん様(2015/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
地合い悪いが仮条件安い・・・ 4000円はいくでしょう。
ブラウン様(2015/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+100円)
bibatti様(2015/12/11) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
こんなもんでしょう
aoi様(2015/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,520円(公募価格比:+320円)
日経平均が上昇していると思うので
たんよう様(2015/12/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,180円(公募価格比:-20円)
良くて微増か
インプラント様(2015/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+100円)
割れなければありがたいんだが。
ひさお様(2015/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,520円(公募価格比:+320円)
以外と人気しそう。
psk様(2015/12/10) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:-100円)
今回は見送りで
やなさん様(2015/12/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+1,000円)
IPOラッシュとはいっても、IPOの抽選に当たることはほとんど無理。ここへも、なだれこんできますね。
キュートなパパさん様(2015/12/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,960円(公募価格比:-240円)
フリュースルー
GZA様(2015/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,080円(公募価格比:-120円)
これはパス
せっしー様(2015/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:±0円)
公募価格程度が限界でしょう。
これはパス。
tarm様(2015/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+550円)
ディスカウントしてきたところも気になる
kuro様(2015/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,520円(公募価格比:+320円)
ややデカい、1割取れれば良しかな
IPOハンター様(2015/12/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+500円)
1部ならいくらかは利益になりそう
まゆっぴ様(2015/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:-240円)
仮条件を大幅に下げたケースで良かったのってあんまりない・・・。
カラメル様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,000円)
意外と上がるかもか???
toshi様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+100円)
IPOラッシュで不利
森松様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+700円)
みんな弱きすぎ
申込んどきゃよかった!ってなるよ
盛岡様(2015/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:-440円)
いらんなぁ・・・
天の助様(2015/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,360円(公募価格比:+160円)
仮条件を下げたのは気になるし、業種の注目度も・・・。
シロ様(2015/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,440円(公募価格比:+240円)
248様(2015/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,450円(公募価格比:+3,250円)
アロエ様(2015/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+300円)
大型だけど一定の見せ場を作れる!?
T様(2015/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+250円)
資金不足でパスかな。
トレンティーニ様(2015/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,944円(公募価格比:-256円)
申し込み忘れそう
アルファルファ様(2015/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+50円)
こういうのに限ってよく当たる
雑草
タケ様(2015/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:-290円)
割れます
愛読者様(2015/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+100円)
仮条件のダウンは気になります。
UG様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:±0円)
野村の誠意で同値かなと。
ホログラム様(2015/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
フリューはプリクラだけでなく今年テレビ放映されたSHOW BY ROCK!!を
サンリオと共同制作したりゲームセンターのプライズも手がけたりしています。
特にSHOW BY ROCK!!のキャラはサンリオ大賞で2位になったりとかなりの人気です。
これ関連のプライズを中心とした派生商品が当たればと期待しております。
しのぶ様(2015/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
12月なので
樺南様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,780円(公募価格比:+580円)
ネットで野村、本当に当たるのかお試し応募してます
IPPO様(2015/12/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+50円)
野村だからなんとか帳尻合わせるかな。仮条件下げはきになりますね、
豆次郎様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:-180円)
仮条件、弱気ですね。
しゅう様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-200円)
仮条件が大幅に下がったので、引き合いが弱いのではないかと思います。
MM様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+110円)
せめて配当が欲しい。
my20001様(2015/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,720円(公募価格比:+520円)
仮条件下げたのが効きそうです。
エロインダー様(2015/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+100円)
公募近辺じゃろ
べる様(2015/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+250円)
微妙な感じ
oowarai様(2015/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+200円)
1部なら参加
ruru様(2015/11/30) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,300円)
勢いに乗って欲しい銘柄
のいど様(2015/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,110円(公募価格比:+910円)
公募割れはしないと思いますが、個人的に今冬の地雷IPO筆頭だと思います。
sakuraika様(2015/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+600円)
IPOラッシュで難しいと思う
qqq様(2015/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+400円)
設定高杉
ルイコスタ様(2015/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,780円(公募価格比:+580円)
2部と予想して3780、1部なら4300位だろう.
とーます様(2015/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+650円)
プリクラでマザーズじゃなくこの値がさでラッシュ時上場。
割れなくても申し込みにくい。
ぎゃーふぶ様(2015/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,910円(公募価格比:+710円)
こんくらい。
きむ様(2015/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+1,650円)
ぴち様(2015/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+780円)
2部と予想しますが、この予想は外れてほしい
nana様(2015/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,230円(公募価格比:+1,030円)
規模・業種ともに微妙な感じがします。ただ2部でもこれぐらいはあるのでは。
IPO湘南会社員様(2015/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+1,700円)
僕らの知ってるプリクラじゃない!もう少し生き続ける気がする。そんな期待もあり。
ななし様(2015/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,030円(公募価格比:+830円)
規模が重い、割れは無いとは思うが
値がさ案件で需要がそこまであるかと言われれば微妙
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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