バルニバービ(3418)のIPO新規上場情報

バルニバービの概要

バルニバービ
[3418]バルニバービ
市場:東M (小売業)
事業内容:飲食店の経営・運営企画、遊休施設の再開発、商業施設全般の企画開発

バルニバービのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/10/09 (金)
BB期間 開始: 2015/10/13 (火) ~ 終了: 2015/10/19 (月)
公募価格決定 2015/10/20 (火)
購入申込期間 開始: 2015/10/21 (水) ~ 終了: 2015/10/26 (月)
上場予定日 2015/10/28 (水)

バルニバービのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:493,000株
(公募:255,000株 / 売出:238,000株)売出株式比率:48.3%
O.A.分 73,900株
発行済株数 2,074,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 27.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,350円
仮条件価格 2,350~2,500円 (変動率:0.0%+6.4% 強気 )
公募価格 2,500円
IPOの資金用途 平成28年7月期に新規出店する店舗の設備投資資金として充当する予定

バルニバービのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,350円 2,500円
+150円
5,750円
+3,250円
2,896円
分割 2倍
(+42円)
変化率 +6.4% +130.0% +0.7%
吸収金額 13.3億円 14.1億円
+0.85億円
32.5億円
+18.4億円
時価総額 48.7億円 51.8億円
+3.11億円
119億円
+67.4億円
121億円
+1.76億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

バルニバービの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 419,200株 85.03% 419枚
SBI証券 19,700株 4.00% 89枚
大和証券 19,700株 4.00% 30枚
みずほ証券 19,700株 4.00% 20枚
マネックス証券 4,900株 0.99% 49枚
岩井コスモ証券 4,900株 0.99% 5枚
エース証券 4,900株 0.99% 42枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 バルニバービ
所在地 大阪府大阪市中央区南船場四丁目12番21号
設立 1991年09月07日
従業員数 413人
監査法人 かがやき監査法人

バルニバービの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/07
(単・19期)
2,729,333 16,979 -25,130 330,103
1,022,749
2011/07
(単・20期)
3,030,905
11.0%
32,995
94.3%
-20,667
-17.8%
309,436
1,274,831
2012/07
(単・21期)
3,640,236
20.1%
88,020
166.8%
36,720
-277.7%
346,156
1,904,638
2013/07
(単・22期)
4,782,191
31.4%
206,080
134.1%
112,751
207.1%
458,907
2,552,096
2014/07
(単・23期)
5,114,707
7.0%
198,920
-3.5%
148,019
31.3%
606,927
2,805,242
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/07
(連・22期)
5,185,433 274,955 119,656 474,384
2,664,386
2014/07
(連・23期)
5,950,126
14.7%
251,962
-8.4%
168,740
41.0%
731,963
3,128,222
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/07(単・19期) -6,905.96 90,712.71 0
2011/07(単・20期) -5,679.38 85,033.33 0
2012/07(単・21期) 10,090.75 95,124.08 0
2013/07(単・22期) 61.97 252.22 0
2014/07(単・23期) 81.35 333.57 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/07(連・22期) 65.76 260.72 --
2014/07(連・23期) 92.74 353.46 --
予想PER 14.69倍 (2016/07連・参考EPS:159.95・想定価格2,350円ベース)
予想配当 0.00円(2016/07)

バルニバービの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
佐藤 裕久 976,000 49.97 180日
株式会社HUMO 710,000 36.35 180日
中島 邦子 75,000 3.84 180日
安藤 文豪 40,000 2.05 180日
田中 亮平 22,500 1.15 180日
辻元 拓士 22,500 1.15 180日
佐藤 隆子 21,500 1.10 180日
その他103名 15,500 0.79
北尾 志津 7,000 0.36 180日
バルニバービ従業員持株会 7,000 0.36 180日
既存株主総計(57) 1,953,000 100 対象 1,886,000株
カバー率 96.57%
※上位10名までを表示
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

バルニバービのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-07-28 133,500 1,100 (自)2016-08-01~(至)2022-07-31
SO総計(1) 133,500 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

バルニバービの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,000円(想定価格比: +650円/+27.7%
直前予想
(上場前)
4,000円(公募比: +1,500円/+60.0%
初値 5,750円(公募比: +3,250円/+130.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
小売・飲食店系。
業績は売上上り調子。参考は先日のSLDあたりか?
若干、郵政前の10月末のIPOスケジュールが過密になってきているのが気になる。
もちろん優待新設にも期待。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

社名を見ても感じ取れるように、飲食店経営としては独自性が高く注目度は高め

店舗数も少な目で単価高め、ブランド志向がある。
デフレ時代が終わっていく流れなら、業績好調が続く気がする。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年7月度の連結予想EPSは159.95円。
想定価格2,350円から計算される予想PERは約14.69倍。

飲食系小売は軒並みPER20倍以上が多く、想定価格では割安感あり。
業績の伸びも好調だが、それほど急伸は望んでない模様。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約13.3億円(想定価格ベースOA分含む)の小~中型IPO、
上場市場は東証マザーズで主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比はほぼ半数ずつ。

V.C.の出資は見当たらず、ロックアップ条件もガチガチの180日。
ストック・オプションは1,100円価格であるが、翌年8月まで行使期間に入らない。

需給面は概ね良好だが、郵政IPO前というのが初値押し下げ要因だろう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

残念ながら経営店舗に足を運んだことがないが、
ホームページ上などでお店情報を見る限り、流行ってそうだし行ってみたいと感じる経営手法。

独自開発や大学内レストラン、海外ブランドの日本上陸など、
通常の店舗計画とは異なる戦略が多いのが独自性か?

株主優待が出るかどうか?どういった価値のものになるか難しいが、
恐らく商品券より、割引クーポン系になりそうなのが不安か?でも優待新設にも期待したい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

飲食系にしては、独自性があり面白いIPO。
また既存株主へのロックアップの掛かり方など、上場がイグジットではなく前向き姿勢を感じる。

一方、一気に店舗数を増やす戦略ではなさそうなのでじっくり資産価値を高めそうな銘柄か?
主幹事は郵政前に、それなりに良い銘柄を2つも用意したイメージ。
むしろ郵政前に耐えられるIPOという意味か?セカンダリーは狙いやすいかもしれない。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

バルニバービへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
バルニバービの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:47件
読者予想サマリ 平均値:3,201円 | 中央値:3,100円 | 補正値:3,130円
最高:5,690円 >>>> 最低:2,395円
風詠の残党様(2015/10/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+450円)
近年大きく伸びているが直近では鈍化傾向も見られPERはやや割高の強気設定。業界の人出不足は慢性的、今後更に悪化の傾向。一方で比較的ブラックな飲食にありがちな勤務体系、人件費抑制も、上場後は同手法困難の度合増し人件費増加傾向へ。元倉庫等を安く借り改装してシンプル、ビンテージやアンティークといった洒落た雰囲気を売りにした店舗多いが、料理自体には珍しさ割安感なく、専門性も高いとは言い難い。珍しがって一時的な集客は見込めるも、飽きられたら客離れ早い。比較的立地悪く、客単価が低い傾向に。今後経年店舗は断続的に新鮮な店舗への改装を余儀なくされ、徐々にコスト負担増とも。料理の質を上げ隠れ家的要素で長く地元に愛される店舗が増やせるかが課題。直近のIPOまずまずで良好な地合が追い風か。
taka様(2015/10/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+700円)
VCなし 大株主180日ロックで売り圧力なし。
ストックOPも行使できないし意外に上がるんじゃないかな…
今までのセカンで爆上げした銘柄は当日の売り圧力ない銘柄ばかりだし。
喜多 一様(2015/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,750円(公募価格比:+1,250円)
当選しました。
願望込みで公募比1.5倍お願いします。
今の地合いなら無理な話じゃないと思う。
けん様(2015/10/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+3,050円)
ノーコメント
モツ様(2015/10/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,480円(公募価格比:+980円)
ピケティ様(2015/10/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,340円(公募価格比:+840円)
期待をこめて
psk様(2015/10/18) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:±0円)
このあたりかと
gen様(2015/10/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+700円)
優待期待で!!
kuro様(2015/10/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,250円)
小さ目だが釣り上げて出ていきたいVCもいないし、
一夜で株価急上昇が期待できる業種でもない
公募価格なら同業他社よりも割安で1.5倍まで行けたらラッキーかな
まゆっぴ様(2015/10/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,740円(公募価格比:+240円)
初値狙いよりもそのまま保有したい銘柄。
なつ様(2015/10/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,340円(公募価格比:+840円)
このくらいは期待したい
まい様(2015/10/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+650円)
買いたいです
ten様(2015/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,080円(公募価格比:+580円)
業種に新鮮味ないが、資金吸収額は大きくない。
やくよ様(2015/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+200円)
あまり人気化しないと思う
渡世人様(2015/10/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+1,620円)
絶対欲しいのでこのくらいは。
tarm様(2015/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+800円)
外食系の中でも評価できる銘柄だと思います。
UG様(2015/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(公募価格比:+420円)
独自性が感じられるところはGood
アルファルファ様(2015/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+950円)
飲食店の中では良いほう
hhgg様(2015/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+280円)
SLDは上場暫くは公募割れだったが・・・
oowarai様(2015/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+500円)
目新しさないが軽いため
盛岡様(2015/10/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
強気予想過ぎるかな?
MM様(2015/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+620円)
仮条件が上振れしたので、強気の予想。
アロエ様(2015/10/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,200円)
業績好調で人気化必至!?
tatata3様(2015/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,210円(公募価格比:+710円)
プラスリターンは間違いないかな
ミャーゴ様(2015/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,021円(公募価格比:+521円)
10/10に福岡店もオープンしたので、株主優待に期待!絶対欲しいー。
タケ様(2015/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+600円)
ここらでしょう。
キュートなパパさん様(2015/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,410円(公募価格比:+910円)
バルニ
オレンジケンジ様(2015/10/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+300円)
飲食系なので+10%は固いです
my20001様(2015/10/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,690円(公募価格比:+3,190円)
ちょっと評価しすぎかもしれませんが
べる様(2015/10/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,230円(公募価格比:+730円)
地合い次第かな。。。
豆次郎様(2015/10/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,820円(公募価格比:+1,320円)
需給はいいようですね。
かめきち様(2015/10/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+700円)
飲食関連の事業ということで、あまり人気化はしないと思います。
ただ、株主優待があるなら、多少人気が出るかもしれません。現時点では、地合が不安定な点を考慮して、これぐらいの初値におちつくかと。
カブちゃん様(2015/10/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+100円)
せっしー様(2015/10/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+600円)
さあ、IPO祭りとなるでしょうか!?
最近弱いのでお願いします!
とーます様(2015/09/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+300円)
優待あっても、こういう単価の高い高級志向のお店だと、
ほんの足しにしか、ならなかったりする。
斜陽でもファミレス系の方が好き。
たー様(2015/09/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+515円)
気持ちがいいロックアップ♪
やみざ様(2015/09/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+340円)
名前だけ聞くと上がりそう。
rick様(2015/09/28) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,000円)
トキ様(2015/09/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,395円(公募価格比:-105円)
欲しい
qqq様(2015/09/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-100円)
こんなものかな
ぴち様(2015/09/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+220円)
郵政関連よりは安心かな
ルイコスタ様(2015/09/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+400円)
飲食系なので初値は大幅アップは期待できないが優待発表でもあれば跳ねる
yosi様(2015/09/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,640円(公募価格比:+140円)
発音しづらい会社名ですね。
パスカル様(2015/09/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+30円)
こんなもん
williams様(2015/09/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-100円)
あまり魅力を感じない。
西やんさん様(2015/09/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+260円)
欲しい~っす。
きむ様(2015/09/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+250円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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