ベステラ(1433)のIPO新規上場情報

ベステラの概要

ベステラ
[1433]ベステラ
市場:東M (建設業)
事業内容:プラント解体工事に係るエンジニアリング及びマネジメント業務

ベステラのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/08/11 (火)
BB期間 開始: 2015/08/13 (木) ~ 終了: 2015/08/20 (木)
公募価格決定 2015/08/21 (金)
購入申込期間 開始: 2015/08/25 (火) ~ 終了: 2015/08/28 (金)
上場予定日 2015/09/02 (水)

ベステラのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:260,000株
(公募:220,000株 / 売出:40,000株)売出株式比率:15.4%
O.A.分 39,000株
発行済株数 1,246,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,470円
仮条件価格 2,400~2,500円 (変動率:-2.8%+1.2% 中立 )
公募価格 2,500円
IPOの資金用途 プラント解体事業における特許工法の実証実験費用として100,000千円(平成28年1月期20,000千円、平成29年1月期40,000千円、平成30年1月期40,000千円)、溶断ロボットの新型アタッチメント開発費として100,000千円(平成28年1月期50,000千円、平成29年1月期30,000千円、平成30年1月期20,000千円)、移動体ロボットの本格的な設計費として100,000千円(平成28年1月期30,000千円、平成29年1月期50,000千円、平成30年1月期20,000千円)、解体BIM(ビルディング・インフォメーション・モデリング)ソフトの開発、3D計測機器の購入費として100,000千円(平成28年1月期40,000千円、平成29年1月期40,000千円、平成30年1月期20,000千円)、残金をその他広告宣伝・採用費として充当する予定

ベステラのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,470円 2,500円
+30円
3,125円
+625円
2,026円
分割 6倍
(+9,031円)
変化率 +1.2% +25.0% +289.0%
吸収金額 7.38億円 7.47億円
+0.89億円
9.34億円
+1.86億円
時価総額 30.7億円 31.1億円
+0.37億円
38.9億円
+7.78億円
168億円
+129億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ベステラの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
東海東京証券 205,400株 79.00% 205枚
SBI証券 15,600株 6.00% 70枚
SMBC日興証券 15,600株 6.00% 16枚
みずほ証券 15,600株 6.00% 16枚
マネックス証券 2,600株 1.00% 26枚
エイチ・エス証券 2,600株 1.00% 4枚
日本アジア証券 2,600株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ベステラ
所在地 東京都墨田区江東橋四丁目24番3号
設立 1974年02月20日
従業員数 39人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ベステラの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/04
(単・37期)
861,153 -145,327 -100,218 658,131
855,768
2011/04
(単・38期)
1,654,101
92.1%
60,186
-141.4%
58,271
-158.1%
716,402
1,041,407
2012/04
(単・39期)
1,522,378
-8.0%
46,636
-22.5%
32,535
-44.2%
748,938
1,091,874
2013/04
(単・40期)
1,452,005
-4.6%
-2,092
-104.5%
-2,048
-106.3%
746,890
1,413,967
2014/01
(単・41期)
2,056,650
41.6%
178,011
-8,609.1%
110,383
-5,489.8%
886,393
2,194,918
2015/01
(単・42期)
3,060,932
48.8%
388,926
118.5%
219,839
99.2%
1,122,232
2,475,642
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/04(単・37期) -439.00 2,807.73 0
2011/04(単・38期) 248.60 3,056.33 0
2012/04(単・39期) 138.80 3,195.13 0
2013/04(単・40期) -8.74 3,186.39 0
2014/01(単・41期) 116.68 910.05 0
2015/01(単・42期) 218.89 1,106.74 0
予想PER 10.99倍 (2016/01単・参考EPS:224.77・想定価格2,470円ベース)
予想配当 0.00円(2016/01)

ベステラの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
吉 野 炳 樹 276,000 24.26 90日
TERRA・ESHINO 240,000 21.10 90日
ベステラ従業員持株会 147,200 12.94
吉 野 炳 次 51,200 4.50
塚 本 か や 48,000 4.22
吉 野 佳 36,800 3.23 90日
小 板 幹 博 31,200 2.74 90日
五 代 俊 昭 31,200 2.74 90日
稲 田 征 穂 20,000 1.76
仲 村 淸 美 13,600 1.20
既存株主総計(63) 1,137,600 100 対象 627,600株
カバー率 55.17%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ベステラのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2007-06-22 4,000 425 (自)2009-06-23~(至)2017-06-21
2012-02-15 90,400 425 (自)2014-02-16~(至)2022-02-15
2014-04-24 6,800 800 (自)2016-04-24~(至)2024-04-23
2014-04-24 2,400 800 (自)2016-04-24~(至)2024-04-23
2015-04-23 8,000 1,125 (自)2017-04-24~(至)2025-04-23
SO総計(5) 111,600 上場時算入 94,400株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ベステラの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,800円(想定価格比: +1,330円/+53.8%
直前予想
(上場前)
3,000円(公募比: +500円/+20.0%
初値 3,125円(公募比: +625円/+25.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
東海東京証券主幹事、建設セクターもマザーズ上場、独自特許「りんごの皮むき工法」など。なかなかやりそうな銘柄。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

建設業ながらマザーズ上場で、小型感もありIPOでは好感が持てる。
また特殊な解体工事技術をもっており、興味を持って投資する層もいそう。

社名もプラスに働くだろう。マイナス点は同日上場か?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年1月度の単独予想EPSは224.77円。
想定価格2,470円から計算される予想PERは約11倍。

堅調な業績の伸びを加味すれば、割安感ありと見る。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.38億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズで主幹事は東海東京証券。

東海東京証券主幹事ということで、穴場証券からの取得を狙いたいところ。

枚数は2600枚のプレミアチケット・・・

ベンチャーキャピタルからの出資はないが、
ストック・オプションがやや上場に向けて多めに用意した模様。
特に約9万株が425円という破格値段で行使でき、ここは確実に売り圧力となりそう。

上場後の売り圧力も多めと感じるが、やはり公募枚数が少なく需給面ではプラス

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

解体工事というのは隠れた需要と魅力のある企業だと感じる。
どうしても作る方に目が行きがちだが、解体することへ目を向けることも重要。
形あるものはいつかは滅びることを考えれば、そこのスペシャリストは面白いと思う。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合評価的にはBB積極参加と行きたい。
ただし、ストック・オプションの状況など需給面で見れば当面の売り玉も多い。
そこまで消化して伸びていくのか?

若干割安感もあるし、堅調な業績を考えれば公募取得の面で見れば
とりあえず積極参加だろう。

初値という面では、同日上場もありそこまで評価してもということで
AにしたいけどB評価にします。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ベステラへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ベステラの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:52件
読者予想サマリ 平均値:3,944円 | 中央値:3,750円 | 補正値:3,808円
最高:7,500円 >>>> 最低:2,500円
ボイド様(2015/08/28) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,560円(公募価格比:+1,060円)
shigeshi様(2015/08/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,980円(公募価格比:+2,480円)
建設企業の中でも異色の存在。
株集めの標的に。
初値後も時間をかけて1万までいきそう。
はげたか様(2015/08/27) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+300円)
先程、東海東京証券で繰上当選しました。
辞退する方が多かったのかもしれません。
IPOsamurai様(2015/08/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,250円(公募価格比:+3,750円)
外部環境の悪化を物ともせず↑
コドラ様(2015/08/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+830円)
3並びで
トキ様(2015/08/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,955円(公募価格比:+455円)
欲しい
oku様(2015/08/25) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+1,400円)
特許技術を持ってて、株数が少なく規模が小さいので、これくらい行くかな。
kenji様(2015/08/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,600円(公募価格比:+3,100円)
高業績 割安 堅実危なげない
warranty様(2015/08/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:±0円)
STUDIOUSは割れないが、こちらは厳しいか。
とりあえず来週の相場は19000円保持できるかだな。
ippo様(2015/08/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+400円)
べステラ1番~♪
でも同日のSTUDIOUSの方に期待したい。。
りん様(2015/08/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,000円)
これぐらいか
よっしー様(2015/08/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+250円)
この地合いでは厳しい。
流石に公募割れはないと思うが油断はできない。
ただ軽量級であり3000付近もあるか
ポチョ様(2015/08/21) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,500円)
今年春からIPOに応募するようになり今回初当選!!
期待も込めてこれくらい初値付いて欲しいな☆
kazu様(2015/08/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,250円(公募価格比:+2,750円)
これくらい期待したい。
キュートなパパさん様(2015/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,610円(公募価格比:+1,110円)
カステラ大好き〜
psk様(2015/08/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,200円)
期待したい
kuro様(2015/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,500円)
小さいし割安
トモアキ様(2015/08/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,500円)
IPOハンター様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,250円)
東海東京証券さん、1枚お願いします
愛読者様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,900円)
あまり上がりすぎないような気もしますが。
qqq様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+800円)
2社同時なのでこれくらいかな
ぎゃーふぶ様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,760円(公募価格比:+1,260円)
こんくらい。
うに様(2015/08/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,000円)
小粒だが良い会社だと思う。ただし同時上場がちょっと残念。
アルファルファ様(2015/08/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+1,450円)
とりあえず、現時点の読者平均値で
みゆみゆ様(2015/08/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:±0円)
これからも地味に頑張ってください!!
サバトラ様(2015/08/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,700円)
東海東京初BBです
ご祝儀で一枚もらえないかな
タケ様(2015/08/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+1,600円)
結構いけそう
UG様(2015/08/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+400円)
好材料は枚数少な目なくらいかなぁ
マジャール様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,250円)
枚数少ないので1.5倍くらい??
森パパ様(2015/08/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+750円)
3割高が限界かなぁ⁉
しゅう様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+500円)
3000円を超えるか超えないかぐらいだと思います。
盛岡様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+4,000円)
みんなの評価低いな~~
けっこういくと思うんだけどね
oowarai様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+500円)
プラスにはなりそう
ビギナー様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+1,350円)
Taka様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
特許の作業工法いいですね。
アロエ様(2015/08/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+5,000円)
小型バリュー!?
SC様(2015/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
需給からこのあたりかと。
豆次郎様(2015/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+450円)
割安ですね。
MM様(2015/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+750円)
初値上がりそう。
tsuboi様(2015/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,440円(公募価格比:+940円)
まずまずほしい
石油王様(2015/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,980円(公募価格比:+2,480円)
同日上場ありますが、東海東京主幹事ということで、プレミアチケット化しそうです。公募価格の2倍程度、実績PER20倍程度までは行くのではないでしょうか。
キクシン様(2015/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,770円(公募価格比:+1,270円)
ほしいなぁー
my20001様(2015/08/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
上がりそうです
とーます様(2015/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,500円)
IPO的には欲しいですが、ブランド服とか興味無いので、
その道の方から見てどうなのか、さっぱり分かりません。
nozo6様(2015/08/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,470円(公募価格比:+970円)
特許とってる解体方法がおもしろい。
williams様(2015/08/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
騰がりそう。
ぴち様(2015/08/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,520円(公募価格比:+1,020円)
東海東京証券がネット申込み制になって初めての主幹事かな?
当選はかなり厳しそう
西やんさん様(2015/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,450円(公募価格比:+1,950円)
欲しい~
yosi様(2015/07/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+750円)
今回の主幹事にはお世話になっております。
アンケートに答えたら、東海東京ポイント1000ポイントゲットしました!
きむ様(2015/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+450円)
ルイコスタ様(2015/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+800円)
物を作るのではなく壊す企業なのね。オンリーワン事業だと強いが競合企業はあるのか不明。
中様(2015/07/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,940円(公募価格比:+2,440円)
2倍はいく!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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