アクアライン(6173)のIPO新規上場情報

アクアラインの概要

アクアライン
[6173]アクアライン
市場:東M (サービス業)
事業内容:「水道屋本舗」の屋号による水まわり緊急修理サービスの提供等

アクアラインのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/08/12 (水)
BB期間 開始: 2015/08/14 (金) ~ 終了: 2015/08/20 (木)
公募価格決定 2015/08/21 (金)
購入申込期間 開始: 2015/08/24 (月) ~ 終了: 2015/08/27 (木)
上場予定日 2015/08/31 (月)

アクアラインのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:300,000株
(公募:300,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 40,000株
発行済株数 1,924,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,200円
仮条件価格 1,150~1,250円 (変動率:-4.2%+4.2% 中立 )
公募価格 1,250円
IPOの資金用途 設備資金に173,885千円、運転資金(広告宣伝費)に82,000千円を充当し、残額を長期借入金の返済資金に充当する予定 設備資金については、営業車両の取得、機材の購入及びシステム開発等の資金として、平成28年2月期に23,565千円、平成29年2月期に33,168千円、平成30年2月期以降に117,151千円を充当する予定であります。  広告宣伝費については、当社事業の屋号である「水道屋本舗」の認知率の向上のために新たに路線バスへのラッピング広告を計画しており、この広告制作費および掲載費用として、平成28年2月期に7,000千円、平成29年2月期に28,500千円、平成30年2月期に46,500千円を充当する予定

アクアラインのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,200円 1,250円
+50円
1,521円
+271円
1,451円
(-70円)
変化率 +4.2% +21.7% -4.6%
吸収金額 4.80億円 4.25億円
+0.17億円
5.17億円
+0.92億円
時価総額 23.8億円 24.5億円
+0.96億円
29.2億円
+5.21億円
27.9億円
-1.3億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アクアラインの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
いちよし証券 225,000株 75.00% 338枚
SMBCフレンド証券 24,000株 8.00% 25枚
SMBC日興証券 15,000株 5.00% 15枚
東洋証券 12,000株 4.00% 12枚
みずほ証券 9,000株 3.00% 9枚
マネックス証券 3,000株 1.00% 30枚
岡三証券 3,000株 1.00% 3枚
岩井コスモ証券 3,000株 1.00% 3枚
エース証券 3,000株 1.00% 26枚
極東証券 3,000株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アクアライン
所在地 広島県広島市中区上八丁堀8番8号
設立 1995年11月01日
従業員数 231人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

アクアラインの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/02
(単・16期)
2,528,818 -37,130 -64,757 37,069
767,155
2012/02
(単・17期)
2,439,627
-3.5%
25,743
-169.3%
13,856
-121.4%
50,926
596,086
2013/02
(単・18期)
2,535,047
3.9%
58,184
126.0%
33,308
140.4%
84,235
727,225
2014/02
(単・19期)
2,987,298
17.8%
152,691
162.4%
70,532
111.8%
153,168
922,987
2015/02
(単・20期)
3,285,270
10.0%
216,125
41.5%
65,032
-7.8%
215,000
1,095,439
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/02
(連・19期)
2,996,293 125,321 43,162 124,032
894,477
2015/02
(連・20期)
3,302,442
10.2%
178,402
42.4%
92,402
114.1%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/02(単・16期) -4,047.32 2,316.87 0
2012/02(単・17期) 866.05 3,182.92 0
2013/02(単・18期) 2,081.80 5,264.71 100
2014/02(単・19期) 44.08 95.73 200
2015/02(単・20期) 40.65 134.38 300
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/02(連・19期) 26.98 77.52 --
2015/02(連・20期) 57.75 0.00 --
予想PER 13.91倍 (2016/02連・参考EPS:86.29・想定価格1,200円ベース)
予想配当 8.00円(2016/02)

アクアラインの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
大垣内 剛 1,112,000 65.26 90日 or 1.5倍
大垣内 好江 125,000 7.34 90日 or 1.5倍
ジャフコ・スーパーV3共有投資事業有限責任組合 100,000 5.87
ジャパンベストレスキューシステム株式会社 90,000 5.28 90日 or 1.5倍
アクアライン従業員持株会 53,100 3.12
有限会社ヒロ・コーポレーション 33,300 1.95 90日 or 1.5倍
株式会社ポイントラグ 33,300 1.95 90日 or 1.5倍
株式会社スマートソーシング・ジャパン 24,000 1.41
船橋 憲敏 20,000 1.17 90日 or 1.5倍
胡子 敏則 15,000 0.88
既存株主総計(34) 1,704,000 100 対象 1,443,500株
カバー率 84.71%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
214,000株
90,000株(42.06%)

アクアラインのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2008-01-30 80,000 120 (自)2008-02-01~(至)2018-01-31
SO総計(1) 80,000 上場時算入 80,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アクアラインの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +600円/+50.0%
直前予想
(上場前)
1,600円(公募比: +350円/+28.0%
初値 1,521円(公募比: +271円/+21.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
広島本店の水道屋さん、マザーズなのは水ビジネスに挑戦的なのと、売上の伸びもそこそこだからか?
主幹事いちよし、全数公募は好感が持てる。
社名はシンプルでいいですね。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マザーズ上場ながら、地方本店の水道屋さん。
事業展開が豊富だが、それほど新規性の高い業態とは感じない。

市場からの注目度がどうなるのか?気になるところ。
個人的には、どちらかというとジャスダックスタンダード的な銘柄に見える。

なお、8月最終日の単独上場となる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年2月度の連結予想EPSは86.29円。
想定価格1,200円から計算される予想PERは13.91倍。

足元の業績は順調で想定価格は妥当なところか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.8億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズで主幹事はいちよし証券。

全数公募3,000枚の希少系。

ベンチャーキャピタルの出資はあるもののそれ程、規模は大きくはない。
ただしジャフコ系10万株はロックアップがかかってない模様。

ストック・オプションの未行使残は8万株で行使価格120円。

数は膨大ではないが、それなりに売り玉はあるといった印象。

上場後すぐの状況は需給面では問題なさそうも、単なる水道屋の正体がバレた時はどうなるか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ペットボトルを利用した広告業など、新規事業も出てきているが今のところ収益の主は
全国規模の水回り修理サービス屋さん。

普遍的な需要はありそうだが、拡大面で見ると競合参入も簡単で微妙。
IPO面で見ればマザーズ上場という魅力あり。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズ上場、希少感で初値は問題なさそう。
よく見ると地方銘柄で事業も水道屋と地味なので、そのあたりが意識されるとまずい展開に。

IPOファン的にはウォーターダイレクトをイメージしそう。
あちらも社名から新しい印象を受けたが、こちらもアクアラインという社名はイメージ先行で買いが集まりそう。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

アクアラインへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アクアラインの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:48件
読者予想サマリ 平均値:2,028円 | 中央値:1,900円 | 補正値:1,938円
最高:3,500円 >>>> 最低:1,200円
はげたか様(2015/08/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,010円(公募価格比:+760円)
小型案件なのでそこそこの値をつけてくれると思います。
Anvis様(2015/08/27) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,360円(公募価格比:+1,110円)
help3744様(2015/08/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,490円(公募価格比:+1,240円)
マネーゲームになりそうなのはココぐらい。
ストライカー様(2015/08/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,230円(公募価格比:-20円)
コドラ様(2015/08/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:+410円)
トキ様(2015/08/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,955円(公募価格比:+705円)
欲しい
よっさん様(2015/08/25) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+730円)
per20倍の二割増しのご祝儀
ippo様(2015/08/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
外れた~><;
りん様(2015/08/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+550円)
これぐらいで
psk様(2015/08/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+300円)
そこそこかと
キュートなパパさん様(2015/08/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+460円)
千葉県の会社?
kuro様(2015/08/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,375円(公募価格比:+125円)
極々小さい地合いが良ければ2倍3倍からスタートしてもおかしくないが…
IPOsamurai様(2015/08/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,250円)
地合が良ければ。
IPOハンター様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+850円)
欲しいです
愛読者様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+600円)
業種としては新しくないですが、まあそこそこではないでしょうか。
qqq様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+610円)
これくら上がれば上出来
ぎゃーふぶ様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:+410円)
こんくらい。
アルファルファ様(2015/08/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,700円)
万物の根源は水である
みゆみゆ様(2015/08/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-50円)
これからも地道に頑張ってください!
水商売様(2015/08/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+770円)
欲しい
サバトラ様(2015/08/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+360円)
いちよし口座開設間に合わず
sc様(2015/08/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+450円)
この業種では高くともこの辺りかなと。
Aqua様(2015/08/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,600円)
目新しさは無いけど玉数が少ないので上がりそう。
タケ様(2015/08/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+600円)
ここは突っ込みかな?
UG様(2015/08/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+230円)
いかんせん業種が地味なのが・・・。
MM様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+630円)
1.5倍を予想します。業種が地味なので。
しゅう様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,250円)
2倍予想です。
盛岡様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,400円)
東京湾にある橋・・・ではないので注意
oowarai様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+750円)
小型につき
makun様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
目新しさはありませんが少しおこぼれがあるかな
豆次郎様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+380円)
地味系ですね。
アロエ様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,250円)
小型マネーゲーム必至!?
とつげき様(2015/08/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+2,050円)
しっかりと上げてこのくらいか
喜多 一様(2015/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
これはそこそこ上がるのでは
my20001様(2015/08/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+1,010円)
そのものの名前ですが
ヤス様(2015/08/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,350円)
初めての株購入ですが、人気が高そうなので、経験と運試しです。
IPOさんさん様(2015/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+750円)
これは普通に騰がるでしょう。
マジャール様(2015/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:+440円)
業績良く、数量も少ないので仮条件が¥100上昇し、初値は30%程度と予想します
うに様(2015/08/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,250円)
派手さは無いが業績堅調みたいなので期待。
nozo6様(2015/08/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+310円)
これくらいかな。
とーます様(2015/08/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+800円)
マザーズ軽量ですが、業種が業種ですから。
ぴち様(2015/08/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,060円(公募価格比:+810円)
水物だけにどうなるやら・・・
ルイコスタ様(2015/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
以前上場したウォーターダイレクトと事業は被るのか?
あっちは初値高騰した記憶があるがどうなるか。
williams様(2015/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,050円)
地味な業種だが、需給面で上がりそう。
いちよし、今年は頑張ってるね。
西やんさん様(2015/07/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+650円)
社名がかっこいいのでぜひ騰がって欲しい~
yosi様(2015/07/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+860円)
ますます、いちよしのIPO受付嬢が忙しくなりますね。
受付嬢がんばれー!!
きむ様(2015/07/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+350円)
弟様(2015/07/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+950円)
こんなところか?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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