アドベンチャーのIPO新規上場情報

アドベンチャーの概要

アドベンチャー
市場:東M (サービス業)
事業内容:オンラインによる航空券等、旅行商品の販売

アドベンチャーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/11/28 (金)
BB期間 開始: 2014/12/02 (火) ~ 終了: 2014/12/08 (月)
公募価格決定 2014/12/09 (火)
購入申込期間 開始: 2014/12/11 (木) ~ 終了: 2014/12/16 (火)
上場予定日 2014/12/18 (木)

アドベンチャーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:330,000株
(公募:330,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 49,500株
発行済株数 2,182,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,300円
仮条件価格 2,300~2,500円 (変動率:0.0%+8.7% やや強気 )
公募価格 2,500円
IPOの資金用途 オンライン事業における知名度向上や、新規顧客獲得のための広告宣伝費として、業務効率の改善及び商品拡充に係るシステム投資資金の一部として、残額については旅行関連商品拡充のために航空会社又は鉄道・バス会社等への保証金等に充当する予定

アドベンチャーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,300円 2,500円
+200円
5,680円
+3,180円
10,690円
(+5,010円)
変化率 +8.7% +127.2% +88.2%
吸収金額 8.72億円 9.48億円
+0.75億円
21.5億円
+12.6億円
時価総額 50.2億円 54.5億円
+4.36億円
123億円
+69.4億円
241億円
+117億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アドベンチャーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 303,600株 92.00% 455枚
SBI証券 16,500株 5.00% 74枚
SMBC日興証券 9,900株 3.00% 10枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アドベンチャー
所在地 東京都渋谷区渋谷三丁目15番3号土屋渋谷ビル5F
設立 2006年12月21日
従業員数 15人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

アドベンチャーの概況(直近の経営指標、業績予想)

アドベンチャーのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

アドベンチャーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,700円(想定価格比: +2,400円/+104.3%
直前予想
(上場前)
4,500円(公募比: +2,000円/+80.0%
初値 5,680円(公募比: +3,180円/+127.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
マザーズ小型で初値はなんとか、しかし業務内容や業績はまだ不安定。
IPOらしい銘柄だが、もう少しインパクトのある戦略を求めたいか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

地球最大の予約プラットフォームを目指すということで志は高い。

eコマース事業はIPOでは人気で当然注目度も高いだろう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年6月度の連結予想EPSは64.3円。
想定価格2,300円から計算される予想PERは約35.8倍。

業績の伸び率が高いので高PERは問題ない。
むしろ既上場と合わせてきているぐらいで割安感すら感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約8.72億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。

全数公募による。

ベンチャーキャピタルによる保有は1社36,800株。
ロックアップなしだか少ないので気にならないだろう。上記数の売りはいつか覚悟となる。

・ストックオプションの未行使残高の状況

総会決議  対象株数 行使価格 行使期間
13年12月 16,000株 17円 15年12月~23年12月
14年5月   1,000株 17円 15年12月~23年12月
14年9月   2,000株 326,000円 16年9月~24年9月

ストック・オプションも当面は行使不可能。17円はかなり安いので気になるが、
数も異常に多いわけではなくあまり気にしすぎても仕方ないだろう。

需給面では大丈夫。期待感による買いも多いだろう。
気掛かりは同日に超大型の注目銘柄があることぐらいか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

私自身、アドベンチャーを知らなかった点。知名度はまだまだと思う。
しかし上場を知り格安航空券販売サイトスカイチケットなどをみると
価格面で非常に魅力的な商品を売り出す。

上場による認知度向上、資金使途として使われる広告宣伝費が功を奏すれば
さらに業績拡大の余地はあるとみる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

とにかくIPOでは買いが集まりやすいeコマース事業という点に尽きる。
旅行関連ですでに大手ポータルなどもあるため競争は激しくなるが、
格安路線で知る人ぞ知るサービスに成長できるかが鍵。

小回りがきくことによる顧客メリットに期待したい。
IPO的にはgumiが同日上場で向こうの大型ぶりが凄いため気になるところ。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

アドベンチャーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アドベンチャーの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:46件
読者予想サマリ 平均値:5,002円 | 中央値:5,140円 | 補正値:5,099円
最高:8,000円 >>>> 最低:2,400円
IPO野郎様(2014/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,500円)
事業内容に魅力はないけども、枚数と吸収金額も少ないし、IT関連ということで、それなりの値をつけるのではないでしょうか。
ten様(2014/12/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,000円)
同日上場の3社の中ではここが一番人気か。
ほーめる様(2014/12/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:±0円)
格安航空券を販売しているが、航空会社の直販にシフトしている今、事業モデルとしては厳しいのではないか?ただ、IPOの株数自体は少ないので、上がるかもしれないが。
たくや様(2014/12/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,500円)
期待できそう。
たま様(2014/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:-100円)
どうですかね
ひでやん様(2014/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,140円(公募価格比:+2,640円)
欲しい
ゴンさん様(2014/12/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,850円(公募価格比:+5,350円)
需給が良い。隠れインバウンド関連ぽいところも面白そう。もう一方の市場を馬鹿にしている銘柄には公募割れを願う
mino様(2014/12/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,950円(公募価格比:+3,450円)
希少価値として高評価
べる様(2014/12/13) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,440円(公募価格比:+2,940円)
このくらいいくでしょう
ぎゃーふぶ様(2014/12/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,150円(公募価格比:+2,650円)
これぐらい。
あきら様(2014/12/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,150円(公募価格比:+1,650円)
儲かる業態ではないので少し過大評価のような気がする
前田様(2014/12/10) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
今回は当選。
oowarai様(2014/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,500円)
切りよく
大将様(2014/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,050円(公募価格比:+3,550円)
初値も冒険して欲しい!
愛読者様(2014/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,000円)
欲しいですけど、この時期だけに
ブライトガイ様(2014/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,500円)
当選したいです。
しゅん様(2014/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,150円(公募価格比:+2,650円)
結構いく
sharara24様(2014/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,000円)
まだまだ名前は知られていないがどうか?
reon様(2014/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,570円(公募価格比:+3,070円)
小型、マザーズ、ネット系で倍はつくと思います。
馬馬馬様(2014/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,700円)
これぐらいが妥当かな。
dfrag様(2014/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+4,000円)
小型でネット系は人気出る
悠様(2014/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,700円)
やま様(2014/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,700円)
tarm様(2014/12/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,500円)
同時上場多いけど注目度は高そう。
アロエ様(2014/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,700円)
初値買いはアドベンチャー!
tss様(2014/12/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+1,600円)
小型でよさそう
hebe様(2014/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,000円)
よくある業態、小型○
キュートなパパさん様(2014/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,700円)
そこそこ行く。
IPOハンター様(2014/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,500円)
いしやん様(2014/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,900円(公募価格比:+3,400円)
これはほしい。
ゆう様(2014/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,620円(公募価格比:+3,120円)
航空関連
3800様(2014/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,500円)
2倍ちょうど
ゾイル様(2014/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,300円)
上がるしかないでしょ
qqq様(2014/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,800円)
数社の同時上場だがこの銘柄が一番あがりそう
タケ様(2014/11/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+5,500円)
ガンバ
tete2様(2014/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,560円(公募価格比:+1,060円)
こんなもん
saru様(2014/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,500円)
今後に期待したい銘柄。
UG様(2014/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+800円)
上がる要素は持っているが、伸びしろがある業種かというと?
とーます様(2014/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+700円)
この日の中では今のところ一番。
しかし、世の中の投資資金が続くのか・・・
nana様(2014/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,900円)
少しおもしろい。
きむ様(2014/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,300円)
松村様(2014/11/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,800円)
aa様(2014/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,670円(公募価格比:+1,170円)
多少あがる
shin様(2014/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,700円(公募価格比:+5,200円)
上がる気がする。
ちゅん様(2014/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,100円)
こんぐらい
まあ様(2014/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,000円)
これくらいは期待できる?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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