アルファポリスのIPO新規上場情報

アルファポリスの概要

アルファポリス
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:インターネット上で話題となっている小説・漫画などのコンテンツを書籍化する事業

アルファポリスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/10/10 (金)
BB期間 開始: 2014/10/15 (水) ~ 終了: 2014/10/21 (火)
公募価格決定 2014/10/22 (水)
購入申込期間 開始: 2014/10/23 (木) ~ 終了: 2014/10/28 (火)
上場予定日 2014/10/30 (木)

アルファポリスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,125,000株
(公募:675,000株 / 売出:450,000株)売出株式比率:40.0%
O.A.分 168,700株
発行済株数 4,675,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 27.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,100円
仮条件価格 2,100~2,200円 (変動率:0.0%+4.8% やや強気 )
公募価格 2,200円
IPOの資金用途 新規サービスの開発、保守資金、オフィス移転費用、既存事業の拡大に係る運転資金等に充当する予定

アルファポリスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,100円 2,200円
+100円
4,250円
+2,050円
1,203円
(-3,047円)
変化率 +4.8% +93.2% -71.7%
吸収金額 27.1億円 28.4億円
+1.29億円
54.9億円
+26.5億円
時価総額 98.1億円 102億円
+4.67億円
198億円
+95.8億円
58.2億円
-140億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アルファポリスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 978,800株 87.00% 1,468枚
みずほ証券 56,300株 5.00% 56枚
SBI証券 22,500株 2.00% 101枚
SMBC日興証券 22,500株 2.00% 23枚
SMBCフレンド証券 22,500株 2.00% 23枚
岡三証券 11,200株 1.00% 11枚
いちよし証券 11,200株 1.00% 17枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アルファポリス
所在地 東京都渋谷区恵比寿四丁目6番1号恵比寿MFビル7F
設立 2000年08月25日
従業員数 34人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

アルファポリスの概況(直近の経営指標、業績予想)

アルファポリスのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

アルファポリスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,980円(想定価格比: +1,880円/+89.5%
直前予想
(上場前)
3,800円(公募比: +1,600円/+72.7%
初値 4,250円(公募比: +2,050円/+93.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
大和証券主幹事、業績好調・急上昇、電子書籍関連もやや吸収金額が高い。
マニア向けしそうで新しいメディア関連として注目高い。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

新規性のある業態、またマニア受けしそうな事業として注目度は高そう。
ただ、その事業自体があまり規模的に大きく感じない点もある。

この企業が上場するの?大丈夫?と言った点で
上場意義というものは少し考えておきたいところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年3月度の単独予想EPSは111.29円。
想定価格2,100円から計算される予想PERは約18.9倍。

書籍売上関連では唯一ライトノベルや電子書籍関連が伸びているので、
アルファポリスの業態としては見込まれて妥当価格か?
ただ実態の業績の伸びはまだそこまで伸びていない点が不安点。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約27.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。
マザーズ案件としてはやや大型となる。

公募売出比は若干公募が多いのは好感。

ベンチャーキャピタルの保有が見当たらない。
また大株主(梶本さん?)などほぼ完璧にロックアップあり。
日数90日間、ロックアップ解除価格は1.5倍

ストック・オプションもなし。

規模の大きさは気になるが、売り方の状況に関しては全く問題なし。
ロックアップ解除価格1.5倍だが、基本大株主にV.C.などいないので
その地点で売り抜けるということもあまりなさそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

業種としては面白みがある。新形態の出版社的な雰囲気か?

ただしライトノベルや漫画など、やや流行りで今だけ伸びているかもしれないことを
考えると、今後上場後に新形態への展開がないと業績の伸びは厳しいかもしれない。
そのための上場かもしれないので、個人的には期待したいが・・・

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

どうも評価が2分される形となっているようだが個人的には評価したい銘柄。
マイナス点は現在の事業に対する上場規模の大きさともう少し伸び率がほしいところ。

プラス点は話題性の高そうな新規事業、現株主の構成あたり。

これらを総合してどう見るかは個人の判断による。
もともと上場など考えて事業を始めてなさそうで、上場を決め込んだのだから頑張って欲しい。
本当はA評価のつもりだがマイナス点もあるし、リボミックの予想のこともありB評価とした。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

アルファポリスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アルファポリスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:92件
読者予想サマリ 平均値:3,124円 | 中央値:3,070円 | 補正値:3,086円
最高:9,000円 >>>> 最低:666円
いんぷらんと様(2014/10/28) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,150円(公募価格比:+1,950円)
直近のセガンダリなどの利益も使い買いが集まる可能性ありかと。
オプティムからの流れできそうです。
ippon様(2014/10/27) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,940円(公募価格比:+2,740円)
メルカッツ提督様(2014/10/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,150円(公募価格比:+2,950円)
セカンダリーも楽しめそう!
たか様(2014/10/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,800円)
これから伸びる業種
aaa様(2014/10/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:-200円)
楽観視しすぎ。公募割れ。
3800様(2014/10/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,000円)
欲しかった
市護市得様(2014/10/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+2,600円)
これくらいに羽ばたいて欲しい
tatsuya様(2014/10/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+1,700円)
ネット関連、それなりのヒット作でていること、VCなし等
上がる要素が多い。

他のIPOがないのもいいですね。

ぽんて16様(2014/10/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:+780円)
ひさびさの にっきゅっぱ、にっきゅっぱ!
さんきゅっぱ だったらどうしよう。
一般人様(2014/10/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:9,000円(公募価格比:+6,800円)
上場のタイミング、マザーズ、業種からいって9000円で初値を付けて11,000円くらいまで値を飛ばしそう。
たーさん様(2014/10/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,600円)
goya様(2014/10/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+1,250円)
地合いは変わった。
ここも割れない。
SNOWMAN様(2014/10/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,130円)
上場時、地合いが良いと思われるので。。。
しげ様(2014/10/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+3,800円)
ここの評価は皆低すぎると思う。
yujiman様(2014/10/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,130円(公募価格比:+930円)
前田様(2014/10/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
今回は落選。
素人くん様(2014/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,250円(公募価格比:+1,050円)
当たれ~
毎日勉強様(2014/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,600円)
公開規模から2倍は厳しい感じがするが、1.5倍を超えたあたりからプラスアルファで値が付くと予想しました。
ゴリ様(2014/10/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+2,600円)
マーサン様(2014/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+1,400円)
当たらなかったが初値もそこそこ上がると思うし、成長性ありそう。
シゲノン様(2014/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,400円(公募価格比:+2,200円)
ネット書籍関連で人気が出ると思います
PERも低いため買われると思います
あむ様(2014/10/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+450円)
むむむ
トーマス様(2014/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,300円)
業種的に期待できるのと、日が空くのがあってそれなりに高くつくと予想。

最近こちらのブログの影響力が大きくなったためか、意図してか平均価格を吊り上げたり、下げようとしている人が見受けられ、今まで楽しみに投稿していたものとしては、気分が悪いです。
プロの予想でもそれなりに評価されている銘柄に対して、想定価格2100円に対して700円を切る予想とか。。ありえないでしょう。
キムラ様(2014/10/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:666円(公募価格比:-1,534円)
IPO当たった人間が買い煽ってて冷静な予想は少ない。
初値予想も抽選後の時期から強気一辺倒。よってスルー。

抽選で外れた人は「損を免れて良かった」と、選外にした証券会社に感謝すべき。
カリウム様(2014/10/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,244円(公募価格比:-956円)
みんな楽観視しすぎ。
リボミックの二の舞が関の山と見る。

損失が数万で済めば良しというスタンスで。
一休様(2014/10/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,300円)
電子書籍ではありませんが、業種的には近いものがあり完全な類似業種がないので業種妙味はあります。電子書籍では利益の伸びが良くない企業が多かったが、逆にここは利益規模が大きい点は評価出来ます. 株主構成から売り圧力がないので、安く寄れば機関の買いも入りセカンダリー相場になる可能性はあると思います。
ミニスカポリス様(2014/10/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,300円)
即金の朝一だろ
hase様(2014/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,400円(公募価格比:+3,200円)
予想外に高く寄る
トム様(2014/10/23) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:5,200円(公募価格比:+3,000円)
少し間が空くのと、単独上場、相場が上向いてきたので予想外に高くなるかも。
floorlimit様(2014/10/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,900円(公募価格比:+2,700円)
相場が好転したので。
ひろ様(2014/10/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,545円(公募価格比:+345円)
大和主幹事。
2015.3 PER25倍の水準。
ひろ様(2014/10/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,860円(公募価格比:+660円)
相場も復調基調。控えめに2000円台!
うわああ逝った様(2014/10/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:+290円)
業績は右肩上がりで安定しそうだが、これといった目立ったコンテンツが無く、初値買いはお買い得と読む。
tarm様(2014/10/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,300円)
2倍強!!でも欲しいかって言われるとちょっと怖い
馬馬馬様(2014/10/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+510円)
話題の業種なのでこれくらいかな。
ボーラク様(2014/10/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,260円(公募価格比:+1,060円)
1.5倍くらい
アルアル様(2014/10/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+620円)
わかりにくい業態だが、時期的に値上がりか
REON様(2014/10/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,070円(公募価格比:+870円)
需給面はそさそうだし、買いやすい価格帯なので初値はそこそこいけそうかな。
希望的観測も含めて3000円超えで。
たくや様(2014/10/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,600円)
電子書籍は今後普及するかもしれません。
クロワッサンA様(2014/10/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+500円)
吸収金額が大きいのでちょいup。
spoto様(2014/10/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+1,130円)
控えめで
ipo専科様(2014/10/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-750円)
上場ゴールの典型、資金使途に革新性なく業容比資金吸収多大、目論見書分析するも今がピーク、夢展望を彷彿するIpo.
だーく様(2014/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,190円(公募価格比:+990円)
リボミックと違い大きな売り玉が無いので二の舞にはならない…と信じたい。
dfrag様(2014/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+800円)
悪い地合いを考慮
oowarai様(2014/10/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,500円)
規模はやや大きいが、事業内容からこのくらいは。
ieoi様(2014/10/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
tete2様(2014/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+350円)
枚数が多い
アロエ様(2014/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,300円)
そこそこいくよ
せいちょうせいあるもの
愛読者様(2014/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+1,650円)
ビジネスモデルとしての妥当性がよくわかりません。がまあ、初値は大丈夫でしょう。
hebe様(2014/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,600円)
吸収金額多めにつき初日で寄ると思われる
ケン様(2014/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,190円(公募価格比:+1,990円)
とりあえず抽選に申込みました。
kuro様(2014/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,100円)
吸収金額がやや大きい。
tss様(2014/10/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-200円)
様子見か?
昇竜様(2014/10/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+950円)
このくらいかな
べる様(2014/10/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+1,920円)
二日目に寄るかなと。
UG様(2014/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
どうかなー。
ポッポ様(2014/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+2,200円)
吸収金額がやや大きいが、VCも見当たらず、
人気の情報通信なのでこれくらいでは。
たえちゃん様(2014/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+150円)
電子書籍は、マニア向けですね。
my20001様(2014/10/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,240円(公募価格比:+2,040円)
業務が良く分かりません…
マルコ様(2014/10/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:-1,080円)
リボミックみたいな感じになりそう。大和主幹事は危険。
dora様(2014/10/11) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+150円)
参入障壁低い
上場後ドロン
なんてことはないだろう
sharara24様(2014/10/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
電子書籍は業界全体が苦戦
伸びしろは微妙か?
ぎゃーふぶ様(2014/10/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+140円)
ピタリ賞頂き?
kh様(2014/10/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+950円)
IPO愛
株様(2014/10/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+2,100円)
規模と言ってもやや大きいという部類のもので
ネットコンテンツ事業となれば、地合い次第で倍以上もありうる銘柄ではあると思います。
チキ様(2014/10/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,050円)
規模が大きいので
ats007様(2014/10/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+350円)
このくらいかな
ガチ予想様(2014/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,658円(公募価格比:-542円)
公募割れだと思う
ゆーん様(2014/10/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+410円)
業務内容は悪くないと思う。問題は規模
とーます様(2014/10/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
業績は伸びてるが会社が小さく、
業種も、はやりすたりがありそうなので。
こんなに資金必要なのか。
mako様(2014/10/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:-1,255円)
資金使途が曖昧。

新規サービスの開発・・・それが事業なんだから当たり前です。
オフィス移転って・・・贅沢だね〜。
事業拡大の運転資金等・・・?要は給料アップと内部留保?

全く好感が持てない。スルー。
サオウ様(2014/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:666円(公募価格比:-1,534円)
3000〜4000って関係者か?嵌め込みもいい加減にしろ。投資家を馬鹿にするな。
シスコ様(2014/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-1,000円)
これは相当な公募割れになりそう。
吸収金額大きすぎる・・
希望様(2014/10/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,050円)
参考値2015年3月期売上26.1億経常利益7.4億純利益4.76億EPS101.8円BPS366円無配想定価格PER20.6倍-プラス点-「1」成長性順調3期で売上利益2.6倍化経常利益率28パ-セント高率「2」ベンチヤ-無し「3」参考までに3678電子書籍メデイアドウPER120倍営業利益率5パ-セント、-マイナス点-「1」吸収27億儒給悪こなせるかが焦点「2」上場までに認知と人気度アツプに期待。
イリア様(2014/10/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,800円)
インターネット上で話題となっている小説・漫画などのコンテンツを書籍化する事業人気になる。
HYW様(2014/10/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+300円)
規模の大きさや、上場後どうなるかが不透明。とはいえ、事業内容的には悪くないと思うし、今後の展開次第か。
はじを様(2014/09/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
slightly up ってとこか。
おおみ様(2014/09/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,561円(公募価格比:-639円)
初値売りは損。セカンダリーもリスキー
かば34様(2014/09/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-500円)
将来的には半値八掛け
すず様(2014/09/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,199円(公募価格比:-1,001円)
規模が大きい、初値高い、ネタも新鮮味が無い
まお様(2014/09/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:766円(公募価格比:-1,434円)
大王様(2014/09/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,333円(公募価格比:-867円)
ここは危険な匂いがする
saru様(2014/09/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+900円)
成長性は高いが、市場規模が今一つ分からないので、初値はほどほどの水準になりそう。配当を出せるようになれば評価も変わりそうだが・・・
原チャン様(2014/09/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:-310円)
IPO株は上がるの神話はくずれた。マクセル、リポミック、等痛い目にあった。この株も微妙
nana様(2014/09/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+750円)
規模が少し大きく感じますが、これぐらいはあってほしい。
馬子様(2014/09/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,639円(公募価格比:-561円)
ここは全く楽観視できない
IPOは1000円台が吉様(2014/09/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:-470円)
想定高い
Gooms様(2014/09/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,645円(公募価格比:-555円)
市場はこの手の分野の上場に慣れてしまった。
想定価格が高く、セカンダリーも厳しいだろう。
D様(2014/09/27) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-990円)
Dさん乙です
naka様(2014/09/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-1,200円)
大和の呪い・・・再び・・・
XYZ様(2014/09/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-300円)
大和主幹事でリボミックが思い起こされる。吸収金額高いと、厳しい。1000円台なら買いが入りやすい。
きむ様(2014/09/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,000円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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