FFRIのIPO新規上場情報

FFRIの概要

FFRI
[3692]FFRI
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:サイバー・セキュリティ対策製品の研究開発及び販売他

FFRIのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/09/08 (月)
BB期間 開始: 2014/09/10 (水) ~ 終了: 2014/09/17 (水)
公募価格決定 2014/09/18 (木)
購入申込期間 開始: 2014/09/19 (金) ~ 終了: 2014/09/25 (木)
上場予定日 2014/09/30 (火)

FFRIのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:333,000株
(公募:140,000株 / 売出:193,000株)売出株式比率:58.0%
O.A.分 49,900株
発行済株数 1,844,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 20.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,340円
仮条件価格 1,340~1,450円 (変動率:0.0%+8.2% やや強気 )
公募価格 1,450円
IPOの資金用途 新技術の研究、既存製品のアップデート及び新製品の開発のための研究開発部門の人件費として平成27年3月期に81,370千円、残額を平成28年3月期中の研究開発部門の人件費に充当する予定

FFRIのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,340円 1,450円
+110円
4,010円
+2,560円
5,030円
分割 4倍
(+16,110円)
変化率 +8.2% +176.6% +401.7%
吸収金額 5.13億円 5.55億円
+0.42億円
15.3億円
+9.80億円
時価総額 24.7億円 26.7億円
+2.28億円
73.9億円
+47.2億円
408億円
+334億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

FFRIの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 286,800株 86.13% 258枚
SBI証券 6,600株 1.98% 30枚
SMBC日興証券 6,600株 1.98% 7枚
みずほ証券 6,600株 1.98% 7枚
岡三証券 6,600株 1.98% 7枚
岩井コスモ証券 6,600株 1.98% 7枚
丸三証券・マルサントレード 6,600株 1.98% 7枚
いちよし証券 6,600株 1.98% 10枚
(その他: 野村ネット&コール )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 FFRI
所在地 東京都渋谷区恵比寿一丁目18番18号
設立 2007年07月03日
従業員数 48人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

FFRIの概況(直近の経営指標、業績予想)

FFRIのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

FFRIの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,900円(想定価格比: +1,560円/+116.4%
直前予想
(上場前)
2,900円(公募比: +1,450円/+100.0%
初値 4,010円(公募比: +2,560円/+176.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
セキュリティ関連、マザーズ上場
売上、利益とも順調に伸びており、今後も一定の需要増加が見込まれ人気が出そう。
先日もベネッセの流出問題など社会的関心の高まりもある。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ネット系でセキュリティ関連であれば需要がこれからも期待される分野で
注目度は高め。IPOとしてもマザーズ・小型・ネット系(情報通信)で人気を集めそう

「銀だこ」のホットランドと同日上場、向こうはやや大型。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年3月度の単独予想EPSは67.41円。
想定価格1,340円から計算される予想PERは約19.9倍。

高PERが多い業種だが20倍程度は妥当価格だろう。
業績の伸びが緩やかなのでこの価格設定が妥当といったところか?

一応、期待感からの伸びしろはまだあるとみる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.13億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

公募売出比は3:4あたりで売り出しが若干多い程度。

ベンチャーキャピタルからの出資は推定438千株。(売り出しに73千株ほど)
一部売出で残りはロックアップ対象になっている。
ロックアップは90日間、発行価格の1.5倍以上で解除となる。
すぐに解除価格には行くものと見ておいた方がいい。

・ストックオプションの未行使残高の状況

総会決議  対象株数 行使価格 行使期間
09年6月 108,000株 400円 12年2月~16年6月
11年6月 18,000株 400円 13年7月~18年6月
13年6月 36,000株 584円 15年6月~20年6月

ストック・オプションは162千株、発行株数が少ないので割合的にはやや感じるか?
行使価格が400円程度で、この売り圧力はあると思っておいたほうが良い。

基本的に軽量案件で需給は良いが、IPO連荘の中、業績急上昇の注目銘柄ではないので
やや控えめに見ておいたほうが良いか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

セキュリティ関連は今後の需要を見ても人気案件。
また需要からくる魅力もある。

一方で、セキュリティ関連会社も数が増えてきたため、独自の強みやシェア争いが激しくなってくると予想。
ここしばらくは大丈夫か?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

結論的には軽量感で初値は安心感、その後も株の需給と業種の需要で株価上昇が見込める銘柄。
ただ業績の伸びが、直近でそれほど感じられない部分だけが気掛かり。

主幹事、野村證券で参加妙味にも欠ける部分があり評価判断は取りにくさも加味して8点のA評価にしました。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

FFRIへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
FFRIの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:41件
読者予想サマリ 平均値:3,689円 | 中央値:3,750円 | 補正値:3,732円
最高:6,100円 >>>> 最低:1,550円
nabenano5様(2014/09/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,100円(公募価格比:+4,650円)
さんま様(2014/09/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+3,050円)
名前から飛びそうな雰囲気もってます
T様(2014/09/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,550円(公募価格比:+100円)
べる様(2014/09/20) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,650円(公募価格比:+3,200円)
初日値付かずから二日目にこのくらいで寄るかなと。
仁様(2014/09/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+3,050円)
今回は落選。
yazawa様(2014/09/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,250円(公募価格比:+3,800円)
3倍は堅い!!!
りんごっこ様(2014/09/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,750円)
今年から始めたIPOで初めて初値がそこそこ期待出来るのでは?

という銘柄を引き当てました。

ちょっと夢をみすぎかな(笑)
ひろ様(2014/09/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,230円(公募価格比:+1,780円)
2015.3 PER50倍の水準。
ばけもん様(2014/09/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,800円)
これくらいは!
ten様(2014/09/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,060円(公募価格比:+2,610円)
業種人気あり、需給も良好。
タケ様(2014/09/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,550円)
3倍越える
kuro様(2014/09/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,810円(公募価格比:+1,360円)
吸収金額が少なく、枚数も少ない。
tarm様(2014/09/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,950円)
2倍以上いくと思います。
REON5555様(2014/09/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,470円(公募価格比:+3,020円)
需給、事業内容、規模ともに良い。期待!でも当たらないだろう。。。
セカンダリでもタイミングみて欲しいですね。
馬馬馬様(2014/09/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,230円(公募価格比:+1,780円)
注目の業界
クロワッサンA様(2014/09/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,850円)
少し控えめですが、2倍+a。
ぎゃーふぶ様(2014/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,670円(公募価格比:+2,220円)
突撃!
sharara24様(2014/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,050円)
IPOが絶好調
ここも伸びるのでは
dfrag様(2014/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+3,150円)
今月はロックオンに次ぐ人気
hebe様(2014/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+2,670円)
ネット系、小粒、2桁成長
ネックニーム様(2014/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,150円)
難しい。
oowarai様(2014/09/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,050円)
時流に乗ったテーマを持つIPO。
大幅上昇が見込める。
tss様(2014/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,350円)
ほしい
3800様(2014/09/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,350円)
もっとかも
だーく様(2014/09/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,260円(公募価格比:+1,810円)
野村さん以外の枚数が少なすぎて当たる気はしませんが、初値はいくでしょう。
my20001様(2014/09/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,830円(公募価格比:+2,380円)
銘柄名からは何やってるか分かりませんね
愛読者様(2014/09/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+2,700円)
初日値付かず、ということでホットランドは無視していいでしょう。
れおちゃん様(2014/09/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,940円(公募価格比:+1,490円)
人気でそうです
チキ様(2014/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,650円)
HYW様(2014/09/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,550円)
業種的にも注目度高い。欲しい。
はじを様(2014/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,750円)
期待を込めて。
toshi様(2014/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,890円(公募価格比:+2,440円)
注目しています
とーます様(2014/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,050円)
当期の進捗、微妙じゃないか。業種は良いのだが。
saru様(2014/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,050円)
セキュリティー問題は今後も息の長いテーマになりそうなので期待したい。
nana様(2014/08/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,300円)
3倍までは届かず。
松村様(2014/08/30) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+2,560円)
ゆーん様(2014/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,700円)
小型案件
希望様(2014/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,200円)
参考値-予想-2015年3月期売上8.63億経常利益1.92億純利益1.19億EPS64.5円想定価格PER20.8倍無配-プラス点-「1」軽量案件「2」人気中の上「3」ベンチヤー玉35.7万株ーマイナス点-「1」経常利益今期12ポイント増は微増来期大幅増出来るか「2」ダブリ上場ホツトランドより人気は上。


きむ様(2014/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+1,230円)
FUZ様(2014/08/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,940円(公募価格比:+2,490円)
システム・セキュリティ関係、マザーズとこれば、大幅
乖離を期待できるのではないでしょうか。

3倍ほどいくかも・・
原チャン様(2014/08/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+140円)
余り期待できず、それよりどうしたらIPO株がGET出来るか。
個人投資家には抽選とは言っているが果たして本音は。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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