日本ビューホテルのIPO新規上場情報

日本ビューホテルの概要

日本ビューホテル
市場:東2 (サービス業)
事業内容:ホテル等宿泊施設の運営、運営指導又はFC展開並びに遊園地の運営

日本ビューホテルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/07/03 (木)
BB期間 開始: 2014/07/07 (月) ~ 終了: 2014/07/11 (金)
公募価格決定 2014/07/14 (月)
購入申込期間 開始: 2014/07/15 (火) ~ 終了: 2014/07/18 (金)
上場予定日 2014/07/23 (水)

日本ビューホテルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,125,000株
(公募:125,000株 / 売出:1,000,000株)売出株式比率:88.9%
O.A.分 135,000株
発行済株数 9,556,425株 (上場時、公募株数含む)
OR 13.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,250円
仮条件価格 1,900~2,200円 (変動率:-15.6%-2.2% 超弱気 )
公募価格 2,200円
IPOの資金用途 全額を平成27年4月期に計画している浅草ビューホテルの設備改装・改修資金に充当する予定

日本ビューホテルのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,250円 2,200円
-50円
2,150円
-50円
1,366円
(-784円)
変化率 -2.2% -2.3% -36.5%
吸収金額 28.3億円 27.7億円
-0.6億円
27.9億円
-0.6億円
時価総額 215億円 210億円
-4.7億円
205億円
-4.7億円
132億円
-73億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

日本ビューホテルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 967,500株 86.00% 1,451枚
みずほ証券 78,800株 7.00% 79枚
SMBC日興証券 45,000株 4.00% 45枚
野村證券 22,500株 2.00% 20枚
SBI証券 11,200株 1.00% 50枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 日本ビューホテル
所在地 東京都台東区西浅草三丁目17番1号
設立 1949年02月24日
従業員数 798人
監査法人 新日本有限責任監査法人

日本ビューホテルの概況(直近の経営指標、業績予想)

日本ビューホテルのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

日本ビューホテルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,000円(想定価格比: -250円/-11.1%
直前予想
(上場前)
2,080円(公募比: -120円/-5.5%
初値 2,150円(公募比: -50円/-2.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
首都圏を中心としたホテル運営、売上ほぼ横ばい利益は不安定。
資金使途は浅草ビューホテルの改築。
東京オリンピックに向けて頑張るか?

IPOとしては東証2部銘柄で売出豊富でやや厳しい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

過去には民事再生手続きまでいったホテル業。
今回はやはり東京オリンピックを決起にややバブル気味な形で
資金集め、業績を上げそうだがその後が心配だ。

浅草ビューホテルの改築用途ということでとりあえずのオリンピック連想はあり
注目度はそこそこかも知れない。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年4月度の連結予想EPSは53.21円。
想定価格2,250円から計算される予想PERは約42.3倍。

ホテル業や類似業種で高PERのものも多いがちょっと高い想定価格に不 満。
ただ仮条件は下げてきて1,900-2,200の範囲となっている。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約28.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証2部。主幹事は大和証券。

公募売出比は売出が公募の8倍程度で、ほぼ売出が占める。

ベンチャーキャピタルの出資も多く、株主筆頭はV.C. となる。
推定で6,247千株程度、ただし売出放出元は筆頭V.C.

ロックアップは基本的に180日間で付いている。
長めの設定は株価安定に役立ちそうだ。

・ストックオプションの未行使残高の状況

総会決議  対象株数 行使価格 行使期間
10年10月 300,000株 1,000円 13年8月~20年10月

ストック・オプションの数は少ないのでこちらはほぼ考慮せずでいいだろう。
まぁ、さっさと行使するのではないかと見ている。

需給面では売出が多く、基本的にはキャッシュへの換金という意味合いが大きそうなIPO。
東証2部というのもあり、公募価格を高く見るか安く見るかの判断に委ねることになるか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

注目度の点としては東京オリンピック需要が見込めることだろう。
浅草という一番いい立地を活かして、今のうちに投資しておくことは正解と見る。

しかしながらホテル業の中で新規性や特殊性があまりないのが残念。
魅力という点では、高級戦略(星野リゾート)や低価格戦略(アメイズ)などが
ないとオリンピックバブル後に同じ轍を踏みそうで怖い。

ただIPOとしての面白さにはやはり欠けますね。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

ま ずIPOという視点で比較すると魅力に欠けることは間違いない。
ただ上場時期がよく仮条件を下げてきたのでどうなるかは気になる。
個人的には上場後に買っても十分間に合う銘柄と見ている。

上場後に公募割れしたり十分株価が下がって落ち着いたら買っても面白い銘柄ではありそう。
一応、東京オリンピックに向けて順調に伸びる可能性という名目がある。

気になっているのは、西武HDと似た上場の仕方をしているので、
西武HDの思惑から上場日に注目されないか?ということ。
ただそれで初値が高くなるようなら無視すればいいだけの話だが・・・

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

日本ビューホテルへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
日本ビューホテルの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:56件
読者予想サマリ 平均値:2,147円 | 中央値:2,090円 | 補正値:2,107円
最高:3,320円 >>>> 最低:1,790円
マーケットメカ様(2014/07/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+600円)
最近のIPO成績よいのでここももしかしたら・・・
けいちゃん様(2014/07/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:-150円)
東証2部でのマイナー上場。
ケン様(2014/07/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,050円(公募価格比:-150円)
特になし
hide0508様(2014/07/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,350円(公募価格比:+150円)
なかなか厳しい
れおちゃん様(2014/07/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,320円(公募価格比:+1,120円)
勢いよく行って欲しいです
tonton様(2014/07/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
ここかな?
こま様(2014/07/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:-300円)
てるさん様(2014/07/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,090円(公募価格比:-110円)
あたったが、パスします。
toi様(2014/07/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:-100円)
公募割れすると思います
hiruba-様(2014/07/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+300円)
他のIPO物色対象がないことで、短期資金が集まり、公募割れには、ならない
dfrag様(2014/07/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,045円(公募価格比:-155円)
ゴミ
くろ様(2014/07/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:-410円)
PERも高いし、売り出しが多い
だーく様(2014/07/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:-210円)
下限なら+、上限なら-かな?
馬馬馬様(2014/07/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-220円)
魅力なし
xyz様(2014/07/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+800円)
ぽんた16様(2014/07/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+60円)
ちょいプラが限界!
ten様(2014/07/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,105円(公募価格比:-95円)
再生案件なので、あまり人気は無いか。
かいばら様(2014/07/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-400円)
割安さ感じないのでパスとします。
くらま様(2014/07/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:-150円)
こんなもんかな
yoshi様(2014/07/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:-310円)
こんなかんじかな
REON様(2014/07/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:-230円)
魅力を感じません。。
oowarai様(2014/07/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-300円)
申し込む理由なし
IPO期待値ハンター様(2014/07/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,070円(公募価格比:-130円)
売出の多さがマイナスです。
ホテル業。。
ということで若干マイナス予想。
hebe様(2014/07/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:-170円)
大和主幹事なので、余程の事が無い限り公募価格は上限で決まるかと。
初値は割れ予想、シンジゲートカバー付近になると思われます。
ぎゃーふぶ様(2014/07/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:-320円)
買う気はないが寄ってからでええんでないの。
すんすん様(2014/07/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:-240円)
これは避けとこ
原ちゃん様(2014/07/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:-190円)
知名度薄い、高級感薄い
wop様(2014/07/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+20円)
愛読者様(2014/07/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,014円(公募価格比:-186円)
きわめて微妙なところ。公募で取る必要がないかなというところでパスします。まあみんなパスすると、意外と上がったりするんですけどね。
サイハイブーツ大好き様(2014/07/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-350円)
公募割れは必至でしょう。公募は下限の1900円としてこれくらいかな。
ゆーん様(2014/07/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:-80円)
東証2部&売り上げ横ばいで成長力にかける
あいちゃん様(2014/07/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,014円(公募価格比:-186円)
再生案件で売出し多く、不人気の東2なので
gogoboots様(2014/07/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-400円)
公募で買うのは危険です 私は申し込みもしません セカンも期待薄だと思います
tss様(2014/07/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:-250円)
今回は遠慮
my20001様(2014/07/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:-180円)
東京オリンピック的な…
dora様(2014/07/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-350円)
民事再生案件
魅力少ないホテル群
上場ゴール案件と見る
STB様(2014/07/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-350円)
下限で決まり,若干割れる.
saru様(2014/07/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+200円)
再生銘柄で配当も多くなく、PERも高めなので成長性や競合との差別化云々になると思うが、宿泊料金が激安というわけでもないので、あまり期待できない。とはいえ夏枯れ前なので公募割れは回避か・・・
papapichi様(2014/07/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:-80円)
NAGA様(2014/07/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-300円)
公募割れ濃厚な気が・・・
pon様(2014/07/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:-40円)
こんなものでどうでしょう
タナケン様(2014/07/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:-100円)
こんなもんかなー。
タケ様(2014/06/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:±0円)
割れそう
ぽりあねす様(2014/06/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
事業に目新しさがないので、想定価格付近に収まるのでは。
とーます様(2014/06/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:-50円)
PERちょっと高くないか。
でも割れてその後少しだけ上がりそう。
dabirsim様(2014/06/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
ぱかぱかくん様(2014/06/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
難しい。
CR-X様(2014/06/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
なんとも。。。
HYW様(2014/06/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+50円)
うーん・・・少なくとも大きくは騰がらなさそうなのでパスかな・・・。
斑鳩の大地様(2014/06/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:-50円)
私のほぼ地元浅草ではありませんか
スカイツリーは見えますし外人さんも多いですよ

ただここでなくてはならないというのは無い様な・・・
お金が無い外人さんは格安素泊り旅館利用です浅草ではこれが人気なんです
果たしてお金持ちはこちらを利用するでしょうか・・・

これから悪くはないと考えますけれど投資となりますと
何かこれだというのがありましたらホールドしても良いのですが・・・
希望様(2014/06/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,090円(公募価格比:-110円)
参考値-予想2015年4月期売上191億経常利益9.3億純利益5億EPS53円BPS1385円想定価格PER42倍BPR1.6倍配当16円利回り0.7パ-セント「株主優待未開示」ープラス点-「1」オリンピック控好環境「2」今期売上9経常純益21ポイント増の安定化ーマイナス点-「1」2部上場「2」割高「3」売出多いゴ-ゴ-案件「4」再生企業含み資産脆弱「5」不人気
かりん様(2014/06/20) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+110円)
kavadavi様(2014/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+810円)
当たりますように
かば34様(2014/06/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,190円(公募価格比:-10円)
kaz様(2014/06/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-200円)
売上も横ばいで不安定。高級志向の人は旅館に行くだろうし、価格重視の人は安ホテルに行くだろうし、イマイチこのホテルの立ち位置がわからない。
きむ様(2014/06/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+100円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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