OATアグリオのIPO新規上場情報

OATアグリオの概要

OATアグリオ
市場:東2 (化学)
事業内容:農薬、肥料製品等の研究開発・製造及び販売

OATアグリオのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/06/06 (金)
BB期間 開始: 2014/06/10 (火) ~ 終了: 2014/06/16 (月)
公募価格決定 2014/06/17 (火)
購入申込期間 開始: 2014/06/18 (水) ~ 終了: 2014/06/23 (月)
上場予定日 2014/06/25 (水)

OATアグリオのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:800,000株
(公募:100,000株 / 売出:700,000株)売出株式比率:87.5%
O.A.分 120,000株
発行済株数 2,768,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 4,200円
仮条件価格 4,000~4,200円 (変動率:-4.8%0.0% 中立 )
公募価格 4,200円
IPOの資金用途 まず、既存事業の更なる拡大を目指し、当社の重要な生産拠点である鳴門工場の生産効率化を図るため、平成26年12月期に肥料製品生産設備(ミキサーやタンク等)の更新投資に50百万円、平成26年12月期に肥料製品生産設備(搬入口の変更等)の改善投資で50百万円、平成26年12月期に農薬製品の製剤試作設備として30百万円を充当する予定です。  また、新規事業の確立を目指し、食品残渣などの未利用資源を有効活用した有機肥料開発を進めるため、平成27年12月期及び平成28年12月期に亜臨界実験装置の設備投資として240百万円(各期120百万円)を充当する予定です。  運転資金としては、既存事業の強化を目指し、研究員の教育や営業員の採用を積極的に行うための人材教育採用費として平成26年12月期及び平成27年12月期に44百万円(各期22百万円)を充当する予定

OATアグリオのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 4,200円 4,200円
±0円
3,935円
-265円
1,308円
分割 2倍
(-1,319円)
変化率 0.0% -6.3% -33.5%
吸収金額 38.6億円 38.6億円
±0.0億円
36.2億円
-2.4億円
時価総額 116億円 116億円
±0.0億円
108億円
-7.3億円
72.4億円
-36億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

OATアグリオの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 696,000株 87.00% 1,044枚
野村證券 40,000株 5.00% 36枚
SMBC日興証券 24,000株 3.00% 24枚
みずほ証券 16,000株 2.00% 16枚
岡三証券 8,000株 1.00% 8枚
東海東京証券 8,000株 1.00% 8枚
SBI証券 4,000株 0.50% 18枚
むさし証券(トレジャーネット) 4,000株 0.50% 8枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 OATアグリオ
所在地 東京都千代田区神田小川町一丁目3番1号
設立 2010年09月28日
従業員数 178人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

OATアグリオの概況(直近の経営指標、業績予想)

OATアグリオのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

OATアグリオの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
4,000円(想定価格比: -200円/-4.8%
直前予想
(上場前)
3,970円(公募比: -230円/-5.5%
初値 3,935円(公募比: -265円/-6.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
東証2部上場、公募は自己株処分でほぼ全数売出
数期前赤字、農薬系でバイオに近いか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マザーズ上場に挟まれた東証2部上場の地味銘柄。
また想定価格がかなり織り込み済みで高く厳しい船出となりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2014年12月度の連結予想EPSは280.92円。
想定価格4,200円から計算される予想PERは約15倍。

業績に関してはなかなかの成長を見せているが、それを織り込んだ価格設 定と感じる
企業としては業績もいいので満を持しての上場かも知れないが、
投資家的には他にもいっぱいいいのがあるから見劣りする内容。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約38.6億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証2部。主幹事は大和証券。

公募売出比が1:7と売出が殆ど。

最大の大株主はV.C.となりOATのOの大塚系でMBOによる。
企業的にはうまく成長させて上場達成なのだが、そういった公開株を買うべきかどうかの判断。
結局はこれから買う人のメリットは少なくなると感じる。
ロックアップはもちろん掛かっており180日間。

・ストックオプションの未行使残高の状況

総会決議  対象株数 行使価格 行使期間
13年8月 280,000株 1,300円 13年8月~28年8月
※条件として株価(時価総額)が下がったら行使制限あり(あまり意味ない)。

ストックオプションの量も業態から判断して多いと感じる。行使価格1300円、株数280千株は両方気になるところ。

上場自体が会社側メリットがかなり大きい上にストック・オプションも多 く、
地味系銘柄で買い意欲が薄くなるとかなり需給面で苦しい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

農業系という業種はあまりは悪く無いと思う、ただしIPOとしての特段の魅力は感じない。
業績は伸びているが、主力商品の理由に納得してさらに未来に期待できる技術があるか?
あたりが焦点になるかもしれないが、私の場合、それを調べる気にならないので魅力に欠ける。

何か分かりやすい形で期待できるもののアピールがほしい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

良い点から書くと業績の伸びであるが、そこがすでに織り込み済みの想定価格が気になる。
その為、値ガサで吸収金額も大きく需給面で苦しくなりそう。

敢えてここを選んで買うメリットが残念ながら低すぎる。
公募でわざわざ欲しがる意味があるのか?を含めて評価はパス評価のDとします。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

OATアグリオへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
OATアグリオの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:43件
読者予想サマリ 平均値:4,004円 | 中央値:4,010円 | 補正値:4,008円
最高:4,600円 >>>> 最低:3,280円
3800様(2014/06/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:4,130円(公募価格比:-70円)
厳しいか
REON様(2014/06/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:4,170円(公募価格比:-30円)
2部はこのところ厳しいですよね。業種的にも。とんとんくらいで。
とき様(2014/06/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:4,150円(公募価格比:-50円)
フェレット様(2014/06/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:3,650円(公募価格比:-550円)
バチスカーフ様(2014/06/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,075円(公募価格比:-125円)
環境良くなってるのでこんなもんかと
dabirsim様(2014/06/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,780円(公募価格比:-420円)
ひろ様(2014/06/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:3,550円(公募価格比:-650円)
2014.12 EPS13倍の水準
tonton様(2014/06/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:-100円)
???
かいばら様(2014/06/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:-200円)
割安さ疑問&東証2部&値がさなのでパスとします。
くろ様(2014/06/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,280円(公募価格比:-920円)
公募価格が高い
tarm様(2014/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+100円)
本当は5千円くらいかと思ってたんだけど、
みなさんのを見て控えめにしました。
タケ様(2014/06/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-400円)
割れ確定でしょうネ。
oowarai様(2014/06/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:-200円)
公募も下限で決定か?
CR-X様(2014/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:-320円)
微妙すぎる
愛読者様(2014/06/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+50円)
微利益かと思いますが、割った時のリスクが高すぎて、不参加です。
ハミガキ様(2014/06/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,970円(公募価格比:-230円)
二部は弱い。
IPOも最近様子がおかしいし寄りからストップ安付近までいくのでは?
れおちゃん様(2014/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,210円(公募価格比:+10円)
最近の調子だとこのくらいでしょうか
ten様(2014/06/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:-100円)
東証2部で単価も高いので見送りとします。
hebe様(2014/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,230円(公募価格比:+30円)
見送りで。
大和主幹事なので上限で決まるでしょう。
だーく様(2014/06/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,040円(公募価格比:-160円)
公募価格がどこで決まるか…
馬馬馬様(2014/06/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,960円(公募価格比:-240円)
価格高く魅力無し
kavadavi様(2014/06/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:-190円)
魅力なし、ほぼ公募価格だと思う。
my20001様(2014/06/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:±0円)
皆さん、悲観的な予想が多いですね
tss様(2014/06/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:-250円)
きびしいでしょう
ぴあ様(2014/06/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:±0円)
あまり人気がなさそうだけれど、売り気配から始まるとも思えないので。
公募価格辺りで寄りそう。
ラッキー様(2014/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:-180円)
ここの予想で弱い銘柄は強い.西武,ジョイフルなど...さあここはどうなるか.BB見送るつもりです.
あいちゃん様(2014/06/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:±0円)
地合いが良くて公募同値。
りん様(2014/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:-50円)
東2ではやや厳しい
ルル様(2014/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+300円)
まさに微妙
斑鳩の大地様(2014/06/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+50円)
高いですね他に良いIPO株がありますので
こちらは参加できません
ぎゃーふぶ様(2014/05/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:-300円)
パス
tama様(2014/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-400円)
想定価格が高くて意欲がわかない。ただでさえ東証2部だしと厳しいのでは…
ゆーん様(2014/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:-200円)
想定価格なら公募割れか
papapichi様(2014/05/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:-100円)
希望様(2014/05/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,870円(公募価格比:-330円)
参考値-2014年12月期売上120億経常利益12.2億純利益7.56億EPS273円BPS1471円配当55円想定価格PER15.4倍BPR2.86倍-プラス点-今期経常利益64ポイント増純利益62ポイント増のみーマイナス点-「1」2部上場「2」売出多すぎ「3」吸収38億過大「4」事業魅力に欠ける「5」上場目的案件-キ-ワ-ド-特になしあえていえば--デイスカウント価格で上場すべき。
saru様(2014/05/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-400円)
東証2部で無配では初値は期待しにくい。TPP関連であることを加味しても、売り出しの規模を考えると参加意欲が湧かない。
しゅん様(2014/05/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+50円)
うーん。。。
かば34様(2014/05/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:-350円)
いったん下がった後々で購入予定
とーます様(2014/05/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:-200円)
アウト
HYW様(2014/05/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:-900円)
想定価格が高い上に、他のIPOと重なっているのが難点。
銭形様(2014/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-400円)
熱が冷めてきたので、これぐらい。
とど様(2014/05/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:-400円)
魅力無し。成長性無し。
きむ様(2014/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+400円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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