夢展望のIPO新規上場情報

夢展望の概要

夢展望
[3185]夢展望
市場:東M (小売業)
事業内容:衣料品・雑貨のインターネット販売、玩具の卸売販売等

夢展望のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2013/06/21 (金)
BB期間 開始: 2013/06/24 (月) ~ 終了: 2013/06/27 (木)
公募価格決定 2013/06/28 (金)
購入申込期間 開始: 2013/07/01 (月) ~ 終了: 2013/07/04 (木)
上場予定日 2013/07/10 (水)

夢展望のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:400,300株
(公募:300,000株 / 売出:100,300株)売出株式比率:25.1%
O.A.分 60,000株
発行済株数 1,344,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 34.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,400円
仮条件価格 2,400~2,600円 (変動率:0.0%+8.3% やや強気 )
公募価格 2,600円
IPOの資金用途 衣料品販売事業におけるシステム、ソフトウエア等への設備資金として自社サイト改修費用)、商品化計画及び販売動向の分析精度向上のためのマーチャンダイジング(市場の需要に適合した商品またはサービスを適正な時期と価格で流通させるための体系的施策)システム導 入費用、販売管理、棚卸資産管理等を担う基幹システム改修費用、新規顧客獲得のため の広告宣伝費

夢展望のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,400円 2,600円
+200円
5,210円
+2,610円
1,503円
分割 2倍
(-2,204円)
変化率 +8.3% +100.4% -42.3%
吸収金額 11.4億円 11.9億円
+0.92億円
23.9億円
+12.1億円
時価総額 32.2億円 34.9億円
+2.68億円
70.2億円
+35.7億円
159億円
+89.4億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

夢展望の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 340,300株 85.01% 306枚
大和証券 28,000株 6.99% 42枚
SMBC日興証券 8,000株 2.00% 8枚
マネックス証券 4,000株 1.00% 40枚
岡三証券 4,000株 1.00% 4枚
岩井コスモ証券 4,000株 1.00% 4枚
いちよし証券 4,000株 1.00% 6枚
東洋証券 4,000株 1.00% 4枚
エース証券 4,000株 1.00% 34枚
(その他: 野村ネット&コール )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 夢展望
所在地 大阪府池田市石橋三丁目2番1号
設立 1998年05月14日
従業員数 118人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

夢展望の概況(直近の経営指標、業績予想)

夢展望のストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

夢展望の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,500円(想定価格比: +2,100円/+87.5%
直前予想
(上場前)
5,200円(公募比: +2,600円/+100.0%
初値 5,210円(公募比: +2,610円/+100.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
小売業でネット販売主体のようだが、業績不安定にみえる。
主幹事野村、第一印象としては新規性があまり見えない。

女性向けなので、女性のほうがよくわかるかも知れない。
IPO的には枚数少なく希少価値あり。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

小売業だがインターネット販売が主、
ということでマザーズ・小型・ネット系の3条件銘柄でIPOとしては受け入れやすい。

注目度の点では女性向けという部分と規模が大きくないので
それほど高くないかもしれないが、IPOでの人気度は高そう。

 2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2013年9月度の連結予想EPSは127.19円。
想定価格2,400円から計算されるPERは約18.9倍。

高PERだが、ネットで成長性のある企業なら妥当価格といえる。
むしろこれからの期待度から見れば現在の価格はお得と見るか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.0億円(想定価格ベースOA分含む)の小型~中IPO、
上場市場は東証マザーズ予定。主幹事は野村證券。

主幹事野村證券で、枚数もそれほぼないややプレミア的IPO。

ネット系企業らしくベンチャーキャピタルの出資あり、推定28.8万株
ロックアップの掛かりはそれなり、1.5倍、または90日で解除とそれなりにV.C.勢は方がついたら売りに出しそう。

ストック・オプションの未行使残高は16.3万株ほど。
ただ上場後すぐには行使できない、全て15年2月~となっている。
価格帯は625円~1667円まで。

いつかは売り玉もたくさんあるという印象だが、
上場直後ではV.C.勢やストック・オプションの動向は気にしなくても良さそうだ。

ネット系企業にしては需給面もかなり良好と見る。

 4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人気化するかの見方は、この企業を知っているか知らない かによって温度感が違いそう。
私は夢展望を知らないので、違いや何がいいのかわからないが、
知っていたり利用している人にとっては楽しみな上場の模様。

感触的には、知る人ぞ知る銘柄というのは魅力が高いといえる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

小売業ながら意外と死角がない銘柄。
唯一残念なのが、主幹事野村證券で枚数が少なめなので公募取得が難しい点。

とりあえずブックビルに関しては、積極姿勢で問題無さそう。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

夢展望へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
夢展望の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:27件
読者予想サマリ 平均値:4,337円 | 中央値:4,120円 | 補正値:4,185円
最高:7,000円 >>>> 最低:2,400円
神威様(2013/07/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,100円(公募価格比:+3,500円)
同日上場のフォトクリエイトと資金分散が唯一の懸念材料。
とはいえ、吸収金額は両銘柄合算しても15億円程度と杞憂に終わりそう。

マザーズ、軽量、ネット関連と3拍子揃うことから、買い需要は旺盛とみる。
主幹事が野村證券であることから公開株数の割合に対しての売り物は
かなり少なくなりそう。

初日気配上限は5980円の予定であるが、130円UP以内で合致する場合
東証は寄せる可能性あり。
初日の14:30付近での上限UP特例合致をマニアック予想として
予想値を6100円とした。
マリンドラグーン様(2013/07/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+1,500円)
地合にもよるけどこの辺かな?
IPO専科様(2013/07/02) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+3,900円)
ショートカバーでゆれる主力市場、売り圧力がないIPO市場は資金集中の可能性あり。個別よりマーケット環境に期待。
tobeB様(2013/06/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,200円)
legendkiller123様(2013/06/29) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,240円(公募価格比:+640円)
まあ、人気出るでしょう
こたぬ様(2013/06/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:-200円)
けっこういけると思う
hebe様(2013/06/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,060円(公募価格比:+2,460円)
若干大きめですが、2倍ぐらい期待できるかと
myu-myu-様(2013/06/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+2,200円)
証券会社の営業マンが、2倍にはなると言ってました。
らじあんす様(2013/06/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+4,400円)
夢をみます
ten様(2013/06/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,400円)
今の地合なら初値は高そう。
愛読者様(2013/06/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,700円)
倍ぐらいかなぁと.フォトクリエイトとかぶるのがマイナスですが
bosuwanko様(2013/06/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,900円)
若い女性に爆売れしている人気のブランド。ユニクロと違ってファッション性も高いし今後も成長が見込める。
telme様(2013/06/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+1,950円)
売上が5年で8倍になっているので上場してからが楽しみな銘柄
ファイン様(2013/06/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+600円)
バシャール様(2013/06/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,400円)
初日引け間際と予想します
たけどん様(2013/06/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+500円)
中国がらみは??
my20001様(2013/06/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,700円(公募価格比:+4,100円)
漢字銘柄ですがどうでしょうか
isikun様(2013/06/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+400円)
やっさん様(2013/06/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,200円)
女性ものの「かわいい」を安価に提供するというコンセプトが現代にマッチしているので、特に、女性の投資家には人気が出そう。
june様(2013/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+150円)
野村主幹事かーきびしー
ママりん様(2013/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,600円)
ネット販売では、かなりのものです。買います。
希望様(2013/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+70円)
参考値-予想2013年9月期売上70.8億-経常利益2.02億-純利益1.41億-EPS105円ーPER22.8倍「1」営業利益率安定向上が課題「2」小型案件「3」無配「4」成長性魅力に欠ける。
さまーず様(2013/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:±0円)
今期上期は、売上単価・利益の高いの冬物の数値、いつも上期は黒字でも、下期は赤字と推測。売上伸び率も不十分。かなり前から通販やっているが、業績のぶれが大きいので、直近の数値しか開示していないのでは。実体は微妙だろう。
タケ様(2013/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,000円)
Nでは無理か?
wind様(2013/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+1,520円)
つかつ様(2013/06/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,200円)
きむ様(2013/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,600円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ