ミダック(6564)のIPO新規上場情報

ミダックの概要

ミダック
[6564]ミダック
市場:名2 (サービス業)
事業内容:産業廃棄物の収集運搬、中間処理、最終処分 一般廃棄物の収集運搬、中間処理

ミダックのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/12/01 (金)
BB期間 開始: 2017/12/05 (火) ~ 終了: 2017/12/11 (月)
公募価格決定 2017/12/12 (火)
購入申込期間 開始: 2017/12/14 (木) ~ 終了: 2017/12/19 (火)
上場予定日 2017/12/22 (金)

ミダックのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:332,000株
(公募:182,000株 / 売出:150,000株)売出株式比率:45.2%
O.A.分 49,800株
発行済株数 3,076,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,250円
仮条件価格 1,200~1,300円 (変動率:-4.0%+4.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 廃棄物処分事業の富士宮事業所の修繕費、廃棄物処分事業の本社事業所の水処理設備、富士宮事業所の焼却破砕設備・修繕費、収集運搬事業の収集運搬車両

ミダックのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,250円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 4.77億円 - -
時価総額 38.4億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ミダックの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
岡三証券 299,000株 90.06% 299枚
SBI証券 13,200株 3.98% 59枚
SMBC日興証券 13,200株 3.98% 13枚
マネックス証券 3,300株 0.99% 33枚
安藤証券 3,300株 0.99% -枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ミダック
所在地 静岡県浜松市東区有玉南町2163番地
設立 1964年07月13日
従業員数 181人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ミダックの概況(直近の経営指標、業績予想)

ミダックの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2013/03
(単・49期)
3,086,913 264,631 147,193 1,118,216
4,203,987
2014/03
(単・50期)
2,906,216
-5.9%
128,638
-51.4%
70,637
-52.0%
1,151,935
3,809,933
2015/03
(単・51期)
2,869,287
-1.3%
86,323
-32.9%
52,675
-25.4%
1,167,693
3,878,107
2016/03
(単・52期)
3,030,405
5.6%
263,565
205.3%
-47,633
-190.4%
1,083,141
7,373,354
2017/03
(単・53期)
3,149,406
3.9%
439,289
66.7%
314,784
-760.9%
1,361,008
7,051,763
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2016/03
(連・52期)
3,164,000 326,133 46,788 1,177,628
7,947,617
2017/03
(連・53期)
3,833,383
21.2%
590,680
81.1%
287,198
513.8%
1,427,909
7,781,820
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(単・49期) 23,922.16 181,735.11 6,000
2014/03(単・50期) 11,480.14 187,215.25 6,000
2015/03(単・51期) 8,560.97 189,776.22 6,000
2016/03(単・52期) -15.48 352.07 6,000
2017/03(単・53期) 102.32 442.39 6,000
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(連・52期) 15.21 382.78 --
2017/03(連・53期) 93.35 464.13 --
予想PER 11.71倍 (2018/03連・参考EPS:106.75・想定価格1,250円ベース)
予想配当 12.00円(2018/03)

ミダックの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社フォンスアセット 1,050,000 33.95 180日
熊谷 勝弘 736,000
(150,000:20.4%)
23.80 180日
ミダック従業員持株会 211,500 6.84
熊谷 裕之 194,500 6.29 180日
高橋 由起子 190,000 6.14 180日
矢板橋 一志 182,500 5.90 180日
三菱東京UFJ銀行 75,000 2.42 90日 or 1.5倍
名古屋中小企業投資育成 75,000 2.42 90日 or 1.5倍
静岡銀行 65,000 2.10 90日 or 1.5倍
浜松信用金庫 50,000 1.62 90日 or 1.5倍
既存株主総計(31) 3,093,000 100 対象 2,877,500株
カバー率 93.03%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
100,000株
100,000株(100.00%)

ミダックのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2008-11-26 16,500 720 (自)2010-11-27~(至)2018-11-26
SO総計(1) 16,500 上場時算入 16,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ミダックの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,000円(想定価格比: +750円/+60.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
名証2部への上場は2016年以来の1年ぶり。
産廃処理、環境系銘柄は多少IPOでは人気が高い。
過密スケジュールで地方市場5億程度の吸収金額が初値にどう影響するか?

業績推移は直近で利益が伸びており、数値的には格安設定。公募使途を設備投資(修繕費)に使うことで利益をカバーする予定?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

環境・還元系、リサイクル分野のIPOは人気傾向。
ただし名証2部上場がどうなるか?過去の結果では名証2部は意外にも戦績は良い

12月上場ラッシュの終盤となるが、単独上場付近は微妙銘柄も多いので比較で上昇。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年3月度の連結予想EPSは106.75円。
想定価格1,250円から計算される予想PERは約11.71倍。

同業種比較の視点では、ややディスカウントされた価格設定

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.77億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は名証2部。主幹事は岡三証券

名証2部を考慮すれば5億規模の吸収金額は小さくはない。

売出比率45.27%で公募売出半々と言ったところ。
ベンチャーキャピタルからの出資もあるが、割合が大きくはないロックアップもあり
ストック・オプションの未行使残は720円で16,500株。こちらも規模は小さい。

地方市場で5億規模がどうかだが、今の地合いなら上場ラッシュ後でも全然大丈夫な印象
単独上場や付近のIPOなどとの比較を見ても過密スケジュールの中では良い枠に入った。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

環境系でテーマ性は高い。ただ、新しい技術の魅力という点では評価が難しいところ。
公募の資金使途はメンテナンス(修繕費)に使われる。

この分野は基本的に費用対効果的なものだけの印象で、上場で資金集め費用面での補いに使われそう。
個人的には産廃処理系など、しっかりとした還元ルートを作って欲しい。
ゴミの違法収集などの改善などにもこういった企業の活躍で世の中が変わればという社会的テーマもある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

名証2部単独上場、上場過密スケジュール終盤ながらBBスタンスは若干強気で行きたい。
最近はマザーズ(上場市場)にこだわらず初値の状況がいい流れも鑑みたい。

懸念点としては売上げがそこそこの伸びなのに、業種的には不可思議に利益が伸びている点で、
コスト面の削減が響いてこないか気になる。公募資金をメンテナンスに使うとのことだが、
上場後に急激にコスト高で、利益が出ないなんてことにならなければいいが・・・。

なお、最近「ESG投資」ということで環境配慮や社会性を評価して年金運用するなどテーマ性があり、
そういう部分で注目が出てくる可能性もある。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ミダックへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:61件
読者予想サマリ 平均値:2,268円 | 中央値:2,120円 | 補正値:2,206円
最高:11,200円 >>>> 最低:500円
ももんが様(2017/12/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,170円(想定価格比:+920円)
これくらいだったりして
lcms様(2017/12/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(想定価格比:+1,760円)
人気化するやもしれんし
Advanced様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(想定価格比:+1,200円)
4億台なら普通は飛ぶが、、、
dimension様(2017/12/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+1,400円)
地方証券所はむずかし~~~
ほいみん様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,310円(想定価格比:+1,060円)
ピタリ賞ねらいです
aa様(2017/12/11) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:+600円)
こんなもん
kuro様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(想定価格比:+700円)
即金もあるかもね
シノ@様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(想定価格比:+970円)
名証ですが、枚数少ないし単独上場。
安定して買われそうですね。
ハリケーンフューリー様(2017/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,950円)
マザーズだったら3倍!
ペリドット様(2017/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,550円)
2倍以上の期待可能
ちーやん様(2017/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,750円)
軽量で以外で以外高
このもん様(2017/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+1,050円)
2倍ぐらいいくかもしれませんね
めがっさ様(2017/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,210円(想定価格比:+960円)
よくわからないが地合いがいいので。
ごくう様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,025円(想定価格比:+775円)
房州ビワ様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(想定価格比:+1,150円)
名証はどれだけ飛ぶか判断難しい
紫みねみ様(2017/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,250円)
小型・割安
マヌカハニー様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(想定価格比:+800円)
前後が糞銘柄なので資金集中するかも
背油チャッチャ様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+750円)
名証というのが痛い欠点
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2017/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,750円)
岡三に口座作ってない
アルファルファ様(2017/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+1,450円)
まあ小型だし
草競馬様(2017/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,520円(想定価格比:+1,270円)
今年1銘柄当選させて貰いました。最後に⛄
愛読者様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:+600円)
名証ですから。
さとしです様(2017/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+950円)
岡三オンライン証券のHP見ると尼神インターが出てる
つよぽん様(2017/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,020円(想定価格比:+770円)
こんなもんでしょうか?
まゆゆ様(2017/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,290円(想定価格比:+40円)
意外とみなさんの評価が高くてびっくり。
ksnksn様(2017/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,340円(想定価格比:+1,090円)
ロデオ様(2017/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,020円(想定価格比:+770円)
このあたりで。
ゆう様(2017/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,850円(想定価格比:+3,600円)
当選してほしい
まつ様(2017/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(想定価格比:+700円)
吸収金額が少ない。
ほまれ様(2017/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,135円(想定価格比:+885円)
このあたりで
IPOはじめました様(2017/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+550円)
このくらいで
アロエ様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:+1,350円)
名証でも無問題!?
伊東様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,145円(想定価格比:+895円)
名2上場だが、今月のIPO終盤なので、みんな気合を入れてくると予想。
ダングラ様(2017/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+850円)
わりと好条件
yshi様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(想定価格比:+900円)
枚数が少ないので
my20001様(2017/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+550円)
名証ですが、単独になりましたね
はげたか様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(想定価格比:+630円)
この位か
かぶけ様(2017/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,750円)
絵餅
ルイコスタ様(2017/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+750円)
名証2の市場性がどうか疑問はあるが間違いなくプラス。
カレーどすた様(2017/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:+1,100円)
IPOバブルなので何でもアゲアゲ、わっしょいわっしょい!
にゃが様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(想定価格比:+150円)
購入するかどうか当たってから考えます
投資家デス。様(2017/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:11,200円(想定価格比:+9,950円)
IPOバブルここに極まるデス。
astah様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+400円)
よぷ様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,230円(想定価格比:+980円)
複数ほしい
みよぶー様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+350円)
なかなかいい時期に上場したな。。
のぶ様(2017/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+400円)
規模小さいからそれなりに上がりそう
とーます様(2017/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,570円(想定価格比:+320円)
岡三頑張ってますね
ラッキー様(2017/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,550円)
時価総額が小さくが売り出し比率が高いのが難点。産業廃棄物最終処分は宝の山。
タカ様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,858円(想定価格比:+608円)
よろしく
nobu様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(想定価格比:+880円)
悪くは無い
たく様(2017/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,330円(想定価格比:+1,080円)
これは申し込もっかな
みいきち様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,490円(想定価格比:+240円)
少しだけ気になります。
ぴち様(2017/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,970円(想定価格比:+720円)
岡三から電話がかかってきそうな気が・・・
さくら様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,630円(想定価格比:+380円)
なんとかなる?
こだっく様(2017/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,120円(想定価格比:+870円)
地味だが大切な業種。せめて株価だけは胸を張ってほしい。
かば34様(2017/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(想定価格比:+500円)
意外に面白そう
きむ様(2017/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(想定価格比:±0円)
公募付近
あおいそら様(2017/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,260円(想定価格比:+10円)
公募割れはないかなと。
士様(2017/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:-750円)
ぎゃーふぶ様(2017/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(想定価格比:+300円)
いちばんGET!
松村様(2017/11/17) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:590円(想定価格比:-660円)
手出しできません。
パスします。
オーラスとなればグッドでしょう。
(オーラスなら初値予想1380)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ