森六ホールディングス(4249)のIPO新規上場情報

森六ホールディングスの概要

森六ホールディングス
市場:東未 (化学)
事業内容:化学製品全般の販売を行うケミカル事業ならびに自動車四輪部品、二輪部品の製造販売を行う樹脂加工製品事業

森六ホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/12/01 (金)
BB期間 開始: 2017/12/04 (月) ~ 終了: 2017/12/08 (金)
公募価格決定 2017/12/11 (月)
購入申込期間 開始: 2017/12/12 (火) ~ 終了: 2017/12/15 (金)
上場予定日 2017/12/20 (水)

森六ホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:3,400,000株
(公募:1,228,000株 / 売出:2,172,000株)売出株式比率:63.9%
O.A.分 510,000株
発行済株数 16,960,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 23.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,610円
仮条件価格 2,610~2,700円 (変動率:0.0%+3.4% やや強気 )
公募価格 2,700円
IPOの資金用途 連結子会社である、Moriroku Technology De Mexico S.A. DE C.V.及び森六テクノロジー㈱への投融資に3,806百万円を、当社におけるシステム投資に450百万円を充当する予定(主に工場のオートメーション化)

森六ホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,610円 2,700円
+90円
- -
変化率 +3.4% - -
吸収金額 102億円 105億円
+3.51億円
-
時価総額 442億円 457億円
+15.2億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

森六ホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 2,890,000株 85.00% 2,601枚
SMBC日興証券 275,400株 8.10% 275枚
岡三証券 68,000株 2.00% 68枚
むさし証券(トレジャーネット) 68,000株 2.00% 136枚
SBI証券 40,800株 1.20% 184枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 40,800株 1.20% 45枚
みずほ証券 17,000株 0.50% 17枚
(その他: カブドットコム証券 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 森六ホールディングス
所在地 東京都港区南青山一丁目1番1号
設立 1916年03月10日
従業員数 4311人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

森六ホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

森六ホールディングスの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2013/03
(単・98期)
1,094 453 233 19,584
31,903
2014/03
(単・99期)
1,200
9.7%
503
11.0%
304
30.5%
20,494
33,812
2015/03
(単・100期)
1,203
0.3%
585
16.3%
252
-17.1%
22,530
34,518
2016/03
(単・101期)
1,339
11.3%
669
14.4%
474
88.1%
21,665
37,677
2017/03
(単・102期)
1,395
4.2%
856
28.0%
701
47.9%
24,126
40,451
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2016/03
(連・101期)
172,224 6,076 3,320 51,878
112,105
2017/03
(連・102期)
170,005
-1.3%
5,985
-1.5%
1,026
-69.1%
53,523
118,041
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(単・98期) 31.56 2,645.18 35
2014/03(単・99期) 41.09 2,768.11 35
2015/03(単・100期) 34.05 3,043.17 38
2016/03(単・101期) 32.03 1,463.18 40
2017/03(単・102期) 47.35 1,629.37 45
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(連・101期) 224.23 3,430.32 --
2017/03(連・102期) 69.29 3,534.18 --
予想PER 7.92倍 (2018/03単・参考EPS:329.59・想定価格2,610円ベース)
予想配当 80.00円(2018/03)

森六ホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
森六ホールディングス 2,152,702 12.69
森六従業員持株会 1,815,006 10.70 90日
その他 198名 1,478,940 8.72
三井化学 1,416,000 8.35 90日 or 1.5倍
三井物産 1,128,000 6.65 90日 or 1.5倍
森 茂 1,076,560 6.35 90日
本田技研工業 792,000 4.67 90日 or 1.5倍
りそな銀行 530,000
(424,000:80.0%)
3.13 90日 or 1.5倍
三井住友銀行 530,000
(424,000:80.0%)
3.13 90日 or 1.5倍
森 俊武 526,144
(486,000:92.4%)
3.10 90日
既存株主総計(57) 16,960,000 100 対象 13,273,758株
カバー率 78.27%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

森六ホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

森六ホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,862円(想定価格比: +252円/+9.7%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
ロックアップその他掲載できない分あり(㈱アサヒペン テクノポリマー㈱及び阿波銀リース㈱、その他50名程度。企業は1.5倍解除でその他は90日)、その為ロックアップカバー率は掲載よりも高い。

100期目を超えるオールド企業、さらに創業は江戸時代まで遡る。化学セクター、ここに来ての上場はオートメーション化による効率化を目指すもの。

製品は他分野に生かされている印象。既存株主構成も固い。

ただ初値が騰がる期待は乏しく、公募付近が妥当なところか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

100期を超える老舗企業。IPO評価としては年寄りより若手の方が人気。
しかし、ここは江戸時代創業という規格外の古さで逆に注目を集めるか?

残念ながら上場ラッシュでは埋もれることは確か。なお、東証1部上場予定

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年3月度の単体予想EPSは329.59円。
想定価格2,610円から計算される予想PERは約7.92倍。

想定価格の時点では割安感あり、若干仮条件を上げてきた。
売上げはほぼ安定的に横ばいから緩やかに上昇傾向。利益は横ばい傾向。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約102億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は時価総額的に東証1部上場予定。主幹事は野村證券

売出比率63.9%と若干高め、売出元は銀行などが多い。
ただ、既存株主は関係企業などでまだまだガチガチの模様。

ベンチャーキャピタルの保有やストック・オプションの未行使残はなし。
非常に固い構成の既存株主となっている。

需給面的にみると初値が飛ぶような銘柄ではないが、公開価格では割安感あり。
超安定的なので、地合いの良さが続けば初値も微プラススタートで始まる可能性あり。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

これから人気化するかと言われれば、老舗過ぎてそれはない。
上場の資金使途は工場のオートメーション化ということで資金の使いみちには納得。

もうすぐ400年の歴史というのはある意味価値のあるものだろう。
森六神拳の伝承は今後も続いていくのか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

初値だけの視点で見ると、やはり評価はしづらいが内容は悪くなくみえる。
このところのIPOの良さや、地合いの良さを見るとこういった銘柄でも早くから注目を集めて初値プラスの可能性も。

全数売出の大型でも、可能性が初値が大丈夫ならこちらはもっと安心だろう。
一気の成長は期待できないかもしれないが、工場のオートメーション化などは大企業が今後のことを考えたら必要な投資。

上場後の緩やかな上昇気流には期待したい。
BBスタンスはC評価継続ながら最初の4→5へやや評価を上げています。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

森六ホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:67件
読者予想サマリ 平均値:3,460円 | 中央値:2,810円 | 補正値:2,879円
最高:23,400円 >>>> 最低:2,380円
ももんが様(2017/12/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,670円(公募価格比:-30円)
これくらいだったりして
バスチーユ牢獄観光様(2017/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,300円)
ロックアップ完璧、売り圧力はなし。
さらに売りが出にくい野村証券主幹事
Advanced様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,780円(公募価格比:+80円)
株主に三井財閥
dimension様(2017/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,920円(公募価格比:+220円)
配当3%あって安定感ある会社
長期保有したい
TUYOSHI様(2017/12/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+150円)
野村証券で100株当選しました。
素直に喜べません。一体どうしよう
ポチョムキン様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+300円)
キリのいい数字で。
floorlimit様(2017/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,150円(公募価格比:+450円)
地味に欲しかった銘柄。
ほいみん様(2017/12/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,810円(公募価格比:+110円)
ピタリ賞ねらいです
赤羽様(2017/12/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+600円)
PBR1倍割れ
aa様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+300円)
こんなもん
nita tora様(2017/12/10) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+200円)
ごくう様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,770円(公募価格比:+70円)
大型株しか当たらない…
ロデオ様(2017/12/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,050円(公募価格比:+350円)
公募少し上くらい。
シノ@様(2017/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+315円)
どちらかと言うと「オプトラン」の方が強い気がしますが、IPOの地合いそのものも強いので。
つよぽん様(2017/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
こんなもんでしょうか?
スティンガー様(2017/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,815円(公募価格比:+115円)
申込はしますが、全力ではいきません。
うんこ君様(2017/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+50円)
微益か。
まゆゆ様(2017/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+210円)
密かに期待してます。
じじい様(2017/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+100円)
この詰まった日程で上場してほしくなかった。
化学セクターは微妙でウエーブロックは割れている。
ただ、中期で安定し今回の森六は1部になりそう
怖いところだが突撃になるのか?
にゃんこ様(2017/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,770円(公募価格比:+70円)
このくらいかな。
みんすくみ様(2017/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,830円(公募価格比:+130円)
上振れなので割れはなさそうです
北北西様(2017/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+200円)
微妙なんだけど10%程度上がるなら御の字
アロエ様(2017/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,740円(公募価格比:+40円)
悩ましいぐらい地味!?
ほまれ様(2017/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,870円(公募価格比:+170円)
堅実
まつ様(2017/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:-120円)
日興証券で人気がない。
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2017/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,810円(公募価格比:+110円)
類似他社比較で+10%ぐらい見込めそう
背油チャッチャ様(2017/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+500円)
地味でも上がる相場かもね
ダングラ様(2017/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
地味だね
ラッシュ中は特に
リリス様(2017/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+180円)
どうせ当選しない銘柄で夢を見るより
こういう微妙な銘柄でコツコツ利益を積み重ねるしかない
マヌカハニー様(2017/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+400円)
VCとSO無しで売り圧力も無し
紫みねみ様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+150円)
バリュー銘柄
愛読者様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+100円)
多少、上かなという程度で。
房州ビワ様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+50円)
なんだかんだで公募価格前後維持
このもん様(2017/12/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,524円(公募価格比:-176円)
地味
yshi様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+350円)
ちょこっとプラス
ハリケーンフューリー様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+100円)
公募価格前後
野村主幹事だと売る人少ない
ペリドット様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+300円)
長期保有向きかな?
くら様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,870円(公募価格比:+170円)
アルファルファ様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
このラッシュで地味大型は厳しい
伊東様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,835円(公募価格比:+135円)
歴史があり持株会制度もあるので、元従業員の持株売りあるかも・・・。
でも、何といっても売出株数が多いのが気になる。
my20001様(2017/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,190円(公募価格比:+490円)
堅そうな名前です
はげたか様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+160円)
ここは参加
かぶけ様(2017/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:-120円)
次いってみよー
ぜきよこ様(2017/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+140円)
大型なのが難点
ゆう様(2017/12/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
公募付近になる
ルイコスタ様(2017/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+20円)
良い技術を持っているみたいですので。
にゃが様(2017/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
どうせ当たるならここ以外で。
投資家デス。様(2017/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:23,400円(公募価格比:+20,700円)
IPOバブルここに極まるデス。
astah様(2017/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-200円)
みよぶー様(2017/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:-80円)
同時上場多すぎ。。同時上場でなければ上を目指せたのに。
よぷ様(2017/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+30円)
微妙
ksnksn様(2017/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:-100円)
ラッキー様(2017/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
株主構成はよいが売上の伸びがあまりなく、時価総額もでかい。
タカ様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,798円(公募価格比:+98円)
よろしく
nobu様(2017/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,630円(公募価格比:-70円)
チョイ上げ
たく様(2017/11/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:-150円)
これも微妙
とーます様(2017/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+10円)
微妙
みいきち様(2017/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:±0円)
もしかすると、利益無いかも
ぴち様(2017/11/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:-320円)
仮条件下げてからの~公募割れ!
さくら様(2017/11/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:-220円)
ちょい渋すぎ
かば34様(2017/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,500円)
裏人気株になるでしょう
ぎゃーふぶ様(2017/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+120円)
これぐらい。
きむ様(2017/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+200円)
これぐらいか
助六様(2017/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:+330円)
期待を込めてこのぐらいかな!
あおいそら様(2017/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:-100円)
業種に魅力なし
松村様(2017/11/16) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:13,720円(公募価格比:+11,020円)
長期で保有が良いのかも?
楽しみです。

こういった銘柄欲しいですね。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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