幸和製作所(7807)のIPO新規上場情報

幸和製作所の概要

幸和製作所
[7807]幸和製作所
市場:JQS (その他製品)
事業内容:福祉用具の製造・販売

幸和製作所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/11/09 (木)
BB期間 開始: 2017/11/10 (金) ~ 終了: 2017/11/16 (木)
公募価格決定 2017/11/17 (金)
購入申込期間 開始: 2017/11/20 (月) ~ 終了: 2017/11/24 (金)
上場予定日 2017/11/28 (火)

幸和製作所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:258,200株
(公募:150,000株 / 売出:108,200株)売出株式比率:41.9%
O.A.分 38,700株
発行済株数 1,285,510株 (上場時、公募株数含む)
OR 23.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,220円
仮条件価格 3,220~3,520円 (変動率:0.0%+9.3% やや強気 )
公募価格 3,520円
IPOの資金用途 新製品開発のための研究開発費、営業部門、開発部門を中心とする人員拡大等による人件費の増加に充当する予定

幸和製作所のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,220円 3,520円
+300円
- -
変化率 +9.3% - -
吸収金額 9.56億円 10.4億円
+0.89億円
-
時価総額 41.3億円 45.2億円
+3.85億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

幸和製作所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 232,900株 90.20% 233枚
野村證券 5,100株 1.98% 5枚
大和証券 5,100株 1.98% 8枚
みずほ証券 5,100株 1.98% 5枚
SBI証券 2,500株 0.97% 11枚
岡三証券 2,500株 0.97% 3枚
いちよし証券 2,500株 0.97% 4枚
エース証券 2,500株 0.97% 21枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 幸和製作所
所在地 大阪府堺市堺区海山町三丁159番地1
設立 1987年10月01日
従業員数 421人
監査法人 新日本有限責任監査法人

幸和製作所の概況(直近の経営指標、業績予想)

幸和製作所の経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2013/02
(単・26期)
2,759,824 1,656 800 378,473
1,598,720
2014/02
(単・27期)
2,976,877
7.9%
-371,605
-22,539.9%
-297,463
-37,282.9%
47,891
1,524,239
2015/02
(単・28期)
3,152,826
5.9%
77,869
-121.0%
-51,919
-82.5%
153,069
1,879,467
2016/02
(単・29期)
3,599,195
14.2%
61,361
-21.2%
99,528
-291.7%
225,098
1,835,886
2017/02
(単・30期)
3,595,827
-0.1%
274,890
348.0%
238,210
139.3%
475,241
2,320,865
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2016/02
(連・29期)
4,884,862 217,676 216,119 555,263
2,541,974
2017/02
(連・30期)
4,567,943
-6.5%
303,697
39.5%
210,475
-2.6%
705,804
3,087,457
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/02(単・26期) 7.71 3,642.63 350
2014/02(単・27期) -2,862.95 460.93 0
2015/02(単・28期) -496.39 1,348.03 0
2016/02(単・29期) 87.65 198.24 0
2017/02(単・30期) 209.78 418.53 522
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/02(連・29期) 190.33 489.00 --
2017/02(連・30期) 185.36 621.58 --
予想PER 11.07倍 (2018/02連・参考EPS:290.76・想定価格3,220円ベース)
予想配当 82.14円(2018/02)

幸和製作所の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社秀一 802,540 61.47 180日
玉田 栄一 88,000 6.74 180日
玉田 秀明 82,420 6.31 180日
玉田 京子 66,000
(27,500:41.7%)
5.05 180日
加藤 学 26,340
(26,300:99.8%)
2.01
東野 順子 13,510
(13,500:99.9%)
1.03
長島 光春 13,280 1.01 180日
幸和製作所社員持株会 12,950 0.99 180日
北井 邦子 12,100
(12,100:100.0%)
0.92
大井 実 12,000 0.91 180日
既存株主総計(77) 1,305,510 100 対象 1,222,460株
カバー率 93.64%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

幸和製作所のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2011-06-17 15,000 529 (自)2013-06-21~(至)2021-06-17
2017-07-14 9,000 650 (自)2013-10-01~(至)2021-09-28
2017-07-14 94,500 1,650 (自)2017-03-01~(至)2025-02-26
2017-07-14 45,000 1,650 (自)2018-01-16~(至)2025-12-24
2017-07-14 6,500 1,650 (自)2019-02-02~(至)2027-01-29
SO総計(5) 170,000 上場時算入 118,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

幸和製作所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
6,440円(想定価格比: +3,220円/+100.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
福祉(高齢化社会)系銘柄。ジャスダックスタンダード上場。
業績は急速ではないが、横ばいではなく伸びている印象。;

枚数少なく、値ガサ感があるので初値1枚あたりの利益は大きくなりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

福祉関係としては多少の注目がありそうだが、
他のマザーズ銘柄と比べると注目度は低いか

高齢化社会で非常に需要は高そうだと感じる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年2月度の連結予想EPSは290.76円。
想定価格3,220円から計算される予想PERは約11.07倍。

業績も堅調で、この価格設定はかなり割安にみえる。
連結後の一旦の売上げの落ちがあるが利益が伸びているので、
本来はもっと評価できるところ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.56億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はSMBC日興証券。

枚数は少なく2500枚程度の争奪戦。

株主にベンチャーキャピタルの名はなく、親族・役員などの持ち株が多い。
ロックアップもきつ目の180日
一方ストック・オプションの未行使残はあるが11万株ほどが行使期間、残り5万程度となる。
価格も一番多い価格帯は1,650円で約半額は仕方のないところか?

需給面では少ない公募株の争奪戦、そして当日は売り方が殆ど見えない初値高騰系になりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

福祉関係ということで、今後の需要の拡大はまだ期待できる部分は魅力。
歩行者やシルバーカーの機能的な他社との違いは分からないが、
デザインなどで喜んで持ってもらうという考えは強みになると思う。

どうも福祉関係は地味な印象があるので、デザインやカラーリングでイメージを払拭していただきたい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

ジャスダックスタンダード上場銘柄になるが内容がいい。
業績もそれなりに伸びを感じる中、格安感がある。

3社同時上場で、しかも値ガサ、地味感のある銘柄なので当日、
意外安での初値の可能性も有り、それを安いと感じ取れるならセカンダリーも一考。
(だいたい私がセカンダリーもなんて書こうものなら外れるので慎重にだが・・・)

最終BBスタンスはBかAで迷いましたが、A評価にはします。
ただ、枚数少なく取りにくい点で厳しいですね。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

幸和製作所へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:77件
読者予想サマリ 平均値:6,267円 | 中央値:5,400円 | 補正値:5,664円
最高:28,980円 >>>> 最低:3,250円
背油チャッチャ様(2017/11/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:10,000円(公募価格比:+6,480円)
ちょうど10000!
タカ様(2017/11/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,200円(公募価格比:+1,680円)
よろしくです。
moto様(2017/11/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,200円(公募価格比:+4,680円)
枚数が少なく、ロックもばっちり
2.5倍くらいはいきますよ
ロデオ様(2017/11/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,700円(公募価格比:+3,180円)
2倍付近とみます。
100万ニキ様(2017/11/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,550円(公募価格比:+3,030円)
このランクのIPOに初めて当選して胸が高まっています。
期待を込めて予想します。
もとちん様(2017/11/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,800円(公募価格比:+3,280円)
介護ロボに将来性あり。枚数も少なく、180日のロックアップのみ。予想よりも高騰しそうな気がする。
みいきち様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,690円(公募価格比:+2,170円)
TOKO様(2017/11/18) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+3,480円)
この枚数なら7000円以上は超えてくるでしょう。
金沢さん様(2017/11/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,040円(公募価格比:+3,520円)
当選枚数が少なく、日本の最重要課題である高齢化社会にドンピシャ!!
優待で商品の杖(つえ)プレゼントがあれば最高です。
cri様(2017/11/17) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:14,640円(公募価格比:+11,120円)
一度言って見たかった、当選したので願望も込めて。
燗ならよし様(2017/11/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,220円(公募価格比:+2,700円)
JQ上場よし。こういう堅実な会社にこそ、投資家は期待をよせてほしい
雲助様(2017/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,980円(公募価格比:+3,460円)
たまには当選ください。
タケ様(2017/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+3,480円)
強いねこれは
シノ@様(2017/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,770円(公募価格比:+3,250円)
仮条件も強気なので、予想も強めに行ってみます。
kuro様(2017/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,280円(公募価格比:+1,760円)
1.5倍から
ヤマトユメ様(2017/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+1,880円)
にゃんこ様(2017/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+1,780円)
当たるといいな。
ふじさん様(2017/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+1,980円)
値がさ株の為セカンダリーで手を出しにくい。まだ、ポエックの方が買いやすさから手を出すかな。ただ、値がさは個人的に一発が大きいので当たって欲しい。
UG様(2017/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,770円(公募価格比:+1,250円)
日興主幹事じゃなければなぁ
うい様(2017/11/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,333円(公募価格比:-187円)
名刺入れ様(2017/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+2,080円)
これかの時代の流れとあっているし
うまく行けば今後も伸びそう
赤羽様(2017/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:8,090円(公募価格比:+4,570円)
介護ロボ
マヌカハニー様(2017/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,350円(公募価格比:+2,830円)
この先伸びそうな会社です
みんすくみ様(2017/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,950円(公募価格比:+2,430円)
意外に健闘しそうです
たいちょう様(2017/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,050円(公募価格比:+2,530円)
以外に騰がるかも。
愛読者様(2017/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,600円(公募価格比:+3,080円)
値がさなので当たれば大きそうです。
なおきち様(2017/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+1,680円)
ダングラ様(2017/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,440円(公募価格比:+2,920円)
需要はあるでしょう
ほまれ様(2017/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,320円(公募価格比:+2,800円)
この辺りでしょうか。
紫みねみ様(2017/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+3,980円)
長期投資向き
房州ビワ様(2017/11/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+4,480円)
思ったより人気ありそうだ
my20001様(2017/11/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+3,980円)
久しぶりに漢字社名ですね
ほいみん様(2017/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,110円(公募価格比:+1,590円)
ピタリ賞ねらいです
nobu様(2017/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,440円(公募価格比:+2,920円)
倍ぐらいかな
mm様(2017/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,550円(公募価格比:+3,030円)
当選困難
アロエ様(2017/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,250円(公募価格比:+2,730円)
日興じゃ当たらない!?
このもん様(2017/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,480円)
社名が地味、業態が地味
dimension様(2017/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,480円)
福祉関連が人気があるのかイマイチよくわからん
アルファルファ様(2017/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+3,480円)
なんか仮条件強気だし、予想も強気の2倍
ハリケーンフューリー様(2017/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+1,580円)
時代とニーズに合ったカンパニー
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2017/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+2,980円)
3社同時で割を食われるかもしれないが日経の好調を買って
カレーどすた様(2017/11/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+1,780円)
申し込むだけ無駄でしょう。当たらない割に騰がらないです。ポイントボーダーはおそらく300p以上と思われ、元が取れそうもないです。
かぶけ様(2017/11/09) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,520円(公募価格比:+2,000円)
当選確率を考慮するとEランク。資金の無駄使い。
あやちん様(2017/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,280円(公募価格比:+1,760円)
ほしい。
yshi様(2017/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+1,330円)
1.5倍ぐらい
のるとん様(2017/11/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+1,080円)
ぼちぼち
yamara様(2017/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,820円(公募価格比:+1,300円)
このあたりか
ぐっまん様(2017/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+2,080円)
上がります。
スティンガー様(2017/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+1,030円)
手堅めに予想してみました。
ごくう様(2017/11/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,820円(公募価格比:+1,300円)
にゃが様(2017/11/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:-20円)
漢字の社名は保守的なイメージ
あおぴ様(2017/11/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,880円(公募価格比:+1,360円)
キユキ様(2017/11/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:28,800円(公募価格比:+25,280円)
打倒任天堂
クラ様(2017/10/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,470円(公募価格比:+950円)
ぴち様(2017/10/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,700円(公募価格比:+2,180円)
これくらいは行ってもらわないと
ぎゃーふぶ様(2017/10/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,050円(公募価格比:+1,530円)
こんくらい。
さうじあらむこさんよ様(2017/10/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,480円)
のびると思います。
nyanco様(2017/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+360円)
こんな感じ
さくら様(2017/10/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,920円(公募価格比:+1,400円)
社名漢字でも
たく様(2017/10/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,600円(公募価格比:+3,080円)
なんでもいいから欲しい
オバ様(2017/10/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,480円)
最近予想よりいい値で寄るので、上方修正した結果です
まーちゃん様(2017/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,950円(公募価格比:+1,430円)
相場底堅くある程度の値が付きそうだと思います。
少し前の2万いくらの予想みたいに最近ふざけたものが増えてきた。
退場してもらいたい。
ももんが様(2017/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,510円(公募価格比:+990円)
案外あがるのでは
ken- ken様(2017/10/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+480円)
上げ
ちょこっとLOVE様(2017/10/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:28,980円(公募価格比:+25,460円)
ジジババ量産体制につき
めがっさ様(2017/10/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,730円(公募価格比:+1,210円)
地味だが地合いが良いので。
みよぶー様(2017/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:-270円)
こんなもんかな。
名前がいまいち
のび様(2017/10/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+780円)
IPO好調のため、上がりそう。
のぶ様(2017/10/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,520円(公募価格比:+1,000円)
1.5倍には届かないか
かば34様(2017/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:-70円)
初値は高くないでしょう
ゆう様(2017/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,280円(公募価格比:+760円)
値がさでおもしろい
ルイコスタ様(2017/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+1,380円)
枚数少ない。福祉関連。2倍はきついか。
ココア様(2017/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,220円(公募価格比:+700円)
良い株です
とーます様(2017/10/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,830円(公募価格比:+310円)
値がさですね
きむ様(2017/10/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:-120円)
おしずもう様(2017/10/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,860円(公募価格比:+340円)
福祉関連につき期待大であるが、基本的に株価が高い為、伸びしろは少ないと思える。
松村様(2017/10/23) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:-170円)
微妙と予想。
最近、突拍子もないありえない予想がありますが、それはそれで面白いと思うので放っておけばいいと思います。
あくまで予想なので、みんな自己判断で頑張りましょう。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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