壽屋(7809)のIPO新規上場情報

壽屋の概要

壽屋
[7809]壽屋
市場:JQS (その他製品)
事業内容:フィギュア、プラモデル、雑貨等を中心としたホビー関連品の企画、製造、販売等

壽屋のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/09/06 (水)
BB期間 開始: 2017/09/08 (金) ~ 終了: 2017/09/14 (木)
公募価格決定 2017/09/15 (金)
購入申込期間 開始: 2017/09/19 (火) ~ 終了: 2017/09/22 (金)
上場予定日 2017/09/26 (火)

壽屋のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:600,000株
(公募:300,000株 / 売出:300,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 90,000株
発行済株数 2,697,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 25.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,980円
仮条件価格 1,980~2,000円 (変動率:0.0%+1.0% やや強気 )
公募価格 2,000円
IPOの資金用途 新製品の開発に係る製品の試作品を制作するための原型代、製品を量産するために必要となる金型代

壽屋のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,980円 2,000円
+20円
2,650円
+650円
3,350円
(+700円)
変化率 +1.0% +32.5% +26.4%
吸収金額 13.6億円 13.8億円
+0.13億円
18.2億円
+4.48億円
時価総額 53.4億円 53.9億円
+0.53億円
71.4億円
+17.5億円
90.3億円
+18.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

壽屋の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 522,000株 87.00% 783枚
SMBC日興証券 18,000株 3.00% 18枚
みずほ証券 18,000株 3.00% 18枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 18,000株 3.00% 20枚
SBI証券 6,000株 1.00% 27枚
岡三証券 6,000株 1.00% 6枚
岩井コスモ証券 6,000株 1.00% 6枚
エース証券 6,000株 1.00% 51枚
(その他: 楽天証券 カブドットコム証券 岡三オンライン証券 ライブスター証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 壽屋
所在地 東京都立川市緑町4番地5
設立 1953年01月07日
従業員数 166人
監査法人 新日本有限責任監査法人

壽屋の概況(直近の経営指標、業績予想)

壽屋の経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/06
(単・59期)
5,051,736 311,029 206,008 670,061
2,678,599
2013/06
(単・60期)
5,192,945
2.8%
304,212
-2.2%
160,256
-22.2%
901,537
3,207,277
2014/06
(単・61期)
6,151,193
18.5%
491,865
61.7%
211,083
31.7%
1,084,655
4,396,835
2015/06
(単・62期)
6,449,510
4.8%
438,068
-10.9%
272,498
29.1%
1,321,199
5,275,258
2016/06
(単・63期)
8,109,999
25.7%
630,577
43.9%
398,356
46.2%
1,679,606
7,371,417
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/06(単・59期) 284,149.88 915,384.75 40,000
2013/06(単・60期) 217.13 1,128.33 35
2014/06(単・61期) 264.18 1,357.52 45
2015/06(単・62期) 113.68 551.19 50
2016/06(単・63期) 166.19 700.71 60
予想PER 14.52倍 (2018/06単・参考EPS:136.40・想定価格1,980円ベース)
予想PBR 1.89倍 (2018/06単・参考BPS:1,048.19・想定価格1,980円ベース)
予想配当 --(2018/06)

壽屋の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
清水 一行 816,600
(300,000:36.7%)
31.99 90日
株式会社立飛ホールディングス 300,000 11.75 90日 or 1.5倍
清水 浩代 207,000 8.11 90日
壽屋社員持株会 129,000 5.05 90日
多摩信用金庫 120,000 4.70 90日 or 1.5倍
西武信用金庫 120,000 4.70 90日 or 1.5倍
株式会社商工組合中央金庫 60,000 2.35 90日 or 1.5倍
CHUN NAM LAM 60,000 2.35 90日 or 1.5倍
盧 瑞倫 60,000 2.35 90日 or 1.5倍
株式会社三井住友銀行 60,000 2.35 90日 or 1.5倍
既存株主総計(59) 2,553,000 100 対象 2,553,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

壽屋のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-07-10 156,000 567 (自)2017-07-12~(至)2025-06-10
SO総計(1) 156,000 上場時算入 156,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

壽屋の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,700円(想定価格比: +720円/+36.4%
直前予想
(上場前)
2,950円(公募比: +950円/+47.5%
初値 2,650円(公募比: +650円/+32.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
コトブキヤと読む、フィギュア販売などで成長。
ブームがあった様な気がしたが、業績を見ても分かるように現在は頭打ち状況。
東京オリンピックに向けて海外向けなど成長できるか?

大和証券主幹事のジャスダック銘柄、当選期待は多少高いので、同時期IPOを横目に考えたい。
既存株主に銀行系多い。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

フィギュア取扱の老舗企業。社名が漢字ですでに60期を超える。
ジャスダックスタンダード上場というのもあり、注目度では地味系という判断か?

業績の伸びも多少はあるが、ややブームが過ぎ去った感もオリンピックに向けて
日本オタクブームの加速はあるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年6月度の単体予想EPSは136.4円。
想定価格1,980円から計算される予想PERは約14.52倍。

個人的にはもう少しディスカウント感を出してほしかったところ
仮条件上限で2,000円に合わせてきており、価格設定は上一杯まで持ってきている印象。

予想配当が不明なのもマイナス。優待などは製品を出しやすそうだが、欲しがる人は多くなさそう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約13.6億円(想定価格ベースOA分含む)の小~中規模IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事は大和証券。

公募売出比は半々。オファリングレシオも25.6%と適性水準。

既存株主を見るとベンチャーキャピタルの名はないが、
銀行や信用金庫と行ったところからの融資が目立つ。いつかは換金対象にされやすそう。
上場時のロックアップはきつ目なので、差し当たっては不安材料にはならない。

ストック・オプションの未行使残は行使価格567円で15.6万株。
流通株数に対して、それなりに多い印象はあるので考慮はしておきたい。

業種にしては吸収金額が10億を超える大きめで、売り玉等標準的だが、
買い需要もそれほどありそうな気がしないので、需給面で見ると公募付近からやや高いところ程度と感じる。
あまり需給最高とはなれないのでプラス評価できない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

一部のマニア的には人気化する株なのかもしれないが、冷静に見ると老舗プラモデル屋の
今となっての上場。業績もやや頭打ち感が出ているので、人気化しそうには思えない。

東京オリンピックを含め、日本文化ブームがくれば多少特需的な業績プラスには期待か?
しかしフィギュアなどはマニアや好きでない人にとっては良くわからないところ。
これはゲーム関連株等も同じ理屈なので、主観でなく客観的に見ていきたいところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

幾つかの項目で見ていくとあまりIPOとしてプラスの評価が出来ない。
ただ、これといって酷いというイメージもないのでいわゆるB~Cの微妙判断IPOになる。

スケジュール的には9月末に入った割には単独上場ではあるので、
買いパワーはありそうだが他の注目IPOに資金を取られる可能性も。

最終的にはC評価にするような銘柄でもないのでB評価とするが、
ロックアップ解除の1.5倍価格も怪しい初値になると判断。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

壽屋へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
壽屋の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:76件
読者予想サマリ 平均値:3,102円 | 中央値:2,995円 | 補正値:3,027円
最高:6,000円 >>>> 最低:2,000円
mtana様(2017/09/22) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,000円)
フィギュアは健在。
はる様(2017/09/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+1,400円)
このくらい?
あやちゃん様(2017/09/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,330円)
いきそう
犬様(2017/09/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
地合いも味方してこれぐらい。
うい様(2017/09/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:±0円)
ぜにや様(2017/09/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
こんなもん?
チャーリー様(2017/09/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,230円(公募価格比:+1,230円)
愛美NO1様(2017/09/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,060円(公募価格比:+1,060円)
3000円前後の攻防か?
めがっさ様(2017/09/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+1,010円)
1.5倍付近だと思うので。
nov様(2017/09/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+480円)
ブキヤ上場とは
グッスマだったら全力だったんだけど
まぁ、優待目的と福袋復活目当てで長期保持したい銘柄です。
個人的にはパイが限られるマイノリティマニア向け
だが、欲しいww
BAK様(2017/09/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,300円)
これくらいはいくかな。
シノ@様(2017/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,230円(公募価格比:+1,230円)
高騰するイメージがわきませんが、地合も良くなってきているので。
きりたん様(2017/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,810円(公募価格比:+810円)
フィギュア大好き
赤貧様(2017/09/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,870円(公募価格比:+870円)
投資家には評価されにくい銘柄。
じじい様(2017/09/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,975円(公募価格比:+975円)
よくある1.5倍の手前。
初値売り勢にとっては是非ともほしい銘柄。
kuro様(2017/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+990円)
3000円予想の人が多いからロックアップ解除価格で売りがたくさん出そう
だからその手前で
yamara様(2017/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,410円(公募価格比:+1,410円)
このあたりか
愛読者様(2017/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,300円)
この程度でしょう。
hero様(2017/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
こんなもん
ほまれ様(2017/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+970円)
にゃんこ様(2017/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+950円)
当たるといいな。
niko様(2017/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+400円)
aa様(2017/09/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
こんなもん
UG様(2017/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+900円)
ヲタな人の購買力は侮れないけど、10億は無理でしょうね
ハリケーンフューリー様(2017/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+600円)
減収減益なのがマイナス
配当利回り3%?
ペリドット様(2017/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,500円)
外資系の買いが見込める
背油チャッチャ様(2017/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,150円)
ネット小売りぐらいの評価
マヌカハニー様(2017/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,500円)
美少女フィギュア買うならここでっせ!
ごくう様(2017/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+950円)
ピノキヨ様(2017/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+960円)
なんとなく
スティンガー様(2017/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,070円(公募価格比:+1,070円)
1.5倍近辺ですかね。
ここなちゃん様(2017/09/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,110円(公募価格比:+1,110円)
なんとなくこんな感じ。
Advanced様(2017/09/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,500円)
日本初のヲタク文化銘柄
房州ビワ様(2017/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,000円)
オタク御用達
このもん様(2017/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+700円)
地味系は地味発進
暗証番号様(2017/09/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,830円(公募価格比:+830円)
クールジャパンで世界から注目されるか
Williams様(2017/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,995円(公募価格比:+995円)
3000円が心理的節目になりそう。
mm様(2017/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
1.5倍で予想しました。
しょー☆様(2017/09/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,930円(公募価格比:+2,930円)
おたらんかなー
IPO投資家様(2017/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+980円)
ニッチなところで、意外と需要があるのでは。ロックアップ近辺が初値目安になりそう。
my20001様(2017/09/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+750円)
古風な名前で、初値はそこそこでしょうか
盛岡様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
大手株主の銀行が売るとしたら1.5倍付近でしょう
赤羽様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,005円(公募価格比:+1,005円)
PKSHAを起爆剤にしてIPO銘柄全体が盛り上がるといいが
アライさん様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
グッスマ炎上アゲなのだ
mako様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
こ  のあたり  もう少し期待しているが
 
かぶけ様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
息切れ
yshi様(2017/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,125円(公募価格比:+1,125円)
1.5倍ぐらい
アロエ様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
上場ゴールかも!?
アルファルファ様(2017/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,100円)
所詮小売りなので、過度な期待は禁物
地合いと単独上場が吉
ロデオ様(2017/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
1.5倍を少し超える程度で。
カレーどすた様(2017/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
HPを拝見してここは騰がると確信しました。匠の技を感じさせます。目論見書の表紙も素晴らしいです。
nyancololon様(2017/09/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+720円)
こんなもんで
みよぶー様(2017/09/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+20円)
名前がだめな気が・・・会社名はどうしようもありませんもんね・・・
かぶまる様(2017/09/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:+1,030円)
特殊な業態・業種で意外に人気化?
ルイコスタ様(2017/09/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
社名漢字で老舗っぽいが2倍程度か。
さくら様(2017/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+1,220円)
こんな感じか
なか様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+1,240円)
意外と高くつけると予想しています。
にゃが様(2017/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+400円)
漢字が読めない、書けない
ぷう様(2017/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+650円)
こんなもん、プラモデルだし
KamiyaX様(2017/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+300円)
ファンダ的にもこれくらい
寿屋は好きだけど成長がそこまで期待できる企業だとは思えない
JASDAQ上場ということでマザーズほどの過熱感も望めない
とーます様(2017/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+850円)
仮条件微妙になりそう
ぎゃーふぶ様(2017/08/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,320円(公募価格比:+1,320円)
こんくらい。
のぶ様(2017/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,270円(公募価格比:+1,270円)
こんなもん
松村様(2017/08/28) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+680円)
初物で楽しそう。
しかしフィギュアでは難しい
たく様(2017/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+550円)
業績は頭打ちだが、日本のオタク文化は世界に通用しそう
ドラコリスク様(2017/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+1,050円)
ニコ生にフィギュアの新製品(ダージリン)の広告が出ていたが、何と!ココの商品だった。残念ながら、そういう趣味は無いから熱狂的にはなれそうもない。優待が出ても微妙な気がする
ぴち様(2017/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+470円)
魅力に乏しい
オバンク様(2017/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+820円)
なんとなくです
きむ様(2017/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+860円)
これぐらい以上
glancing07様(2017/08/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+850円)
あおいそら様(2017/08/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+980円)
ゅぅ様(2017/08/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+4,000円)
期待を込めて♪
たか様(2017/08/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
こんなもんでしょうね。
かば34様(2017/08/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,200円)
上がるしかない。オタクです。
おたくどん様(2017/08/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:+510円)
オタクとは、かけ離れた難しい漢字の社名。期待薄と見た。
一等星様(2017/08/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,800円)
ヲタク御用達の会社。クールジャパンが火を噴くか。コトブキニッパーで下値切り!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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