エスユーエス(6554)のIPO新規上場情報

エスユーエスの概要

エスユーエス
[6554]エスユーエス
市場:東M (サービス業)
事業内容:IT分野・機械分野・電気/電子分野・化学/バイオ分野における技術者派遣・請負業務、ERP分野におけるコンサルティング・システム開発・導入支援等

エスユーエスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/08/25 (金)
BB期間 開始: 2017/08/28 (月) ~ 終了: 2017/09/01 (金)
公募価格決定 2017/09/04 (月)
購入申込期間 開始: 2017/09/05 (火) ~ 終了: 2017/09/08 (金)
上場予定日 2017/09/13 (水)

エスユーエスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:354,000株
(公募:323,000株 / 売出:31,000株)売出株式比率:8.8%
O.A.分 53,100株
発行済株数 2,093,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 19.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,220円
仮条件価格 2,220~2,300円 (変動率:0.0%+3.6% やや強気 )
公募価格 2,300円
IPOの資金用途 運転資金として、事業拡大に資する人材を採用するための広告宣伝費及び技術社員教育のための教育研修費。設備資金として事業規模の拡大のための新規拠点の新設。本社及び支店で使用するシステムの開発費。借入金の返済

エスユーエスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,220円 2,300円
+80円
4,970円
+2,670円
3,395円
(-1,575円)
変化率 +3.6% +116.1% -31.7%
吸収金額 9.37億円 9.36億円
+0.32億円
20.2億円
+10.8億円
時価総額 46.4億円 48.1億円
+1.67億円
104億円
+55.8億円
72.8億円
-31億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

エスユーエスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 322,500株 91.10% 290枚
いちよし証券 7,000株 1.98% 11枚
西村証券 7,000株 1.98% -枚
SBI証券 3,500株 0.99% 16枚
マネックス証券 3,500株 0.99% 35枚
岩井コスモ証券 3,500株 0.99% 4枚
エース証券 3,500株 0.99% 30枚
極東証券 3,500株 0.99% -枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 エスユーエス
所在地 京都府京都市下京区四条通烏丸東入ル長刀鉾町8京都三井ビルディング5階
設立 1999年09月01日
従業員数 1249人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

エスユーエスの概況(直近の経営指標、業績予想)

エスユーエスの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/03
(単・13期)
2,460,048 104,970 5,866 202,226
1,294,635
2013/03
(単・14期)
2,517,938
2.4%
84,473
-19.5%
16,814
186.6%
215,500
1,123,970
2013/09
(単・15期)
1,437,628
-42.9%
47,050
-44.3%
-66,416
-495.0%
143,773
1,293,683
2014/09
(単・16期)
3,390,599
135.8%
182,314
287.5%
53,153
-180.0%
196,927
1,350,679
2015/09
(単・17期)
4,282,151
26.3%
136,518
-25.1%
-45,955
-186.5%
143,891
1,393,010
2016/09
(単・18期)
5,306,632
23.9%
366,786
168.7%
268,229
-683.7%
412,121
1,886,755
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/09
(連・17期)
4,500,296 114,089 3,651 177,353
1,468,534
2016/09
(連・18期)
5,498,314
22.2%
360,993
216.4%
250,848
6,770.7%
425,780
1,901,718
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/03(単・13期) 331.46 11,425.21 200
2013/03(単・14期) 949.95 12,175.16 300
2013/09(単・15期) -3,752.34 8,122.82 0
2014/09(単・16期) 3,003.02 11,125.84 400
2015/09(単・17期) -25.96 81.29 0
2016/09(単・18期) 151.54 232.84 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/09(連・17期) 2.06 89.64 --
2016/09(連・18期) 141.72 233.94 --
予想PER 13.46倍 (2017/09連・参考EPS:164.98・想定価格2,220円ベース)
予想PBR 3.39倍 (2017/09連・参考BPS:654.40・想定価格2,220円ベース)
予想配当 --(2017/09)

エスユーエスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
齋藤 公男 1,165,700
(5,000:0.4%)
57.96 90日
セファテクノロジー株式会社 110,000 5.47 90日 or 1.5倍
ジャフコV2共有投資事業有限責任組合 101,000 5.02 90日 or 1.5倍
その他 451名 86,200 4.29
株式会社エスユーエス 60,000 2.98
大槻 哲也 32,900 1.64 90日
奥 直彦 30,400 1.51 90日 or 1.5倍
後藤 国彦 30,000
(20,000:66.7%)
1.49 90日 or 1.5倍
植村 誠 28,400
(6,000:21.1%)
1.41 90日 or 1.5倍
岸本 義友 25,900 1.29 90日
既存株主総計(53) 2,011,300 100 対象 1,718,200株
カバー率 85.43%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
115,000株
115,000株(100.00%)

エスユーエスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-10-15 181,300 180 (自)2017-10-16~(至)2025-10-15
SO総計(1) 181,300 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

エスユーエスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,000円(想定価格比: +1,780円/+80.2%
直前予想
(上場前)
5,000円(公募比: +2,700円/+117.4%
初値 4,970円(公募比: +2,670円/+116.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
野村證券主幹事。京都本店、従業員1000人以上、設立1999年と若干オールド感あり。
事業の軸は「技術者派遣事業」で目新しさはないがAI活用を売りにしている。

事業が多岐にわたるので業績向上要因や今後の期待度をしっかりと見たいところ。

IPO的にはマザーズ・小型の判断。
9月とトップバッターは初値に有利か?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

技術者派遣系企業でややオールド感も出てきており注目度はそれほど高くない。
ただ、ホームページ上などではAI活用をアピールしているがどう捉えられるか?

IPO日程としては9月の最初のIPOとなっておりIPO枯渇感は十分か?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年9月度の連結予想EPSは164.98円。
想定価格2,220円から計算される予想PERは約13.46倍。

業績も堅調で技術者派遣系の企業と比べても割安感あり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.37億円(想定価格ベースOA分含む)の小規模IPO、
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券。

公募売出比はほぼ公募によるもの。オファリングレシオも20%近くと適性水準。

大株主にはベンチャーキャピタルのジャフコの保有が見られる。
ロックアップは1.5倍で解除となるため、公開価格の1.5倍付近は意識されやすそう
ストック・オプションも180円価格、約18万株と大量にある。
上場日には行使できないが、10月16日から行使可能と上場後約1ヶ月後と近いので意識されやすい。

初値では問題なさそうだが、上場後多少重たい雰囲気のある値動きになりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ホームページでは「朱雀」というマッチングAIを前面に推しているが、
実態は技術者派遣業か?派遣業種が多岐にわたり、強みが分かりにくいが安定感は感じる。

AIなど新技術的な変な期待はしないほうが良い気がするが、
派遣業として確かな伸びのある企業として期待したいところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

9月のトップバッターになるが、9月は話題性の高いIPOも後半に出てくるので、
そこそこの展開でスタートするような気配。
しかも分かりやすく、ベンチャーキャピタルのロックアップが1.5倍解除となるので、
まずは1.5倍の3,450円あたりの水準で初値が意識される。

小型感があり、供給も絞られているので欲しいところだが野村主幹事で当選困難。
かと言って過度な成長期待のある銘柄でもないので、ジリジリと株価を上げていけば成功IPOとなるだろう。
当たらないからB評価にしたいが、割安感などの評価も加えてA評価とした。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

エスユーエスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
エスユーエスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:69件
読者予想サマリ 平均値:4,779円 | 中央値:4,700円 | 補正値:4,724円
最高:7,000円 >>>> 最低:2,000円
しょー☆様(2017/09/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,720円(公募価格比:+4,420円)
あたれー
Williams様(2017/09/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,700円)
二倍は行くだろう
ぱるぱる様(2017/09/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,700円)
奇跡的に岩井コスモさんから当選したので爆上げしてほしいのですが、ここは現実的にこの程度かな。
ベーケン様(2017/09/07) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,100円(公募価格比:+3,800円)
いちよし証券で当たりました‼️
希望も込めて‼️
ハル様(2017/09/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,600円(公募価格比:+2,300円)
倍!
かなもん様(2017/09/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+4,200円)
野村の幹事力に期待
sサダ様(2017/09/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,700円)
やっとまともな会社のIPO
みや様(2017/09/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,800円(公募価格比:+4,500円)
ここなちゃん様(2017/09/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+2,000円)
なんとなくこんな感じ。
ゅぅ様(2017/09/05) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,550円(公募価格比:+4,250円)
みわまん様(2017/09/05) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,100円(公募価格比:+3,800円)
人工知能
michinana様(2017/09/04) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,600円(公募価格比:+4,300円)
リスク回避でIPO。
クラ様(2017/09/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,550円(公募価格比:+2,250円)
かっちゃん様(2017/09/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,020円(公募価格比:+2,720円)
野村で当選しました(奇跡的に)
期待を込めて公募比2.18倍で
ルイコスタ様(2017/09/04) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,750円(公募価格比:+3,450円)
今の地合いだとこれぐらいは行くとみる。
ぐっまん様(2017/09/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,900円(公募価格比:+3,600円)
これくらいかな。
シノ@様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+2,600円)
翌日に2つ上場が控えていますが、これ位までは上がりそうな気がします。
ハリケーンフューリー様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,500円)
UUUMの初値後が冴えないので、その影響を受けるかもしれない
ペリドット様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+3,000円)
オールド企業ですが、珍しく人気化するタイプのipo
背油チャッチャ様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,700円(公募価格比:+3,400円)
人材関連は意外と初値がいい
しかもITバイオ系派遣と人気化要素がある
マヌカハニー様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,300円(公募価格比:+4,000円)
3倍を期待したい
サムタロー様(2017/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,840円(公募価格比:+3,540円)
テーマ商品
きりたん様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,300円)
野村幹事に期待
ぐーたろう様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+3,100円)
最近初値高め?
ロデオ様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,020円(公募価格比:+2,720円)
2倍強と予想します。
kuro様(2017/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,150円)
1.5倍で
にゃんこ様(2017/09/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+2,250円)
当たるといいな。
y様(2017/09/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:-150円)
かいちゃん様(2017/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,580円(公募価格比:+2,280円)
業界的に伸びそうという期待値入るか。。
Advanced様(2017/08/31) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+4,700円)
半月ぶりの新規上場なので爆発的に上がる⤴
房州ビワ様(2017/08/31) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+4,200円)
派遣王国日本を象徴する銘柄
kirin様(2017/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+1,650円)
ポニョ様(2017/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+1,820円)
当たって欲しい
このもん様(2017/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,300円)
日本といえば派遣社員といってもいいほど
盛岡様(2017/08/31) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,500円)
売り上げの伸びが良いですね
アロエ様(2017/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,700円)
バリューIPO!?
くろいも様(2017/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,180円(公募価格比:+1,880円)
野村か...
まささん様(2017/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,320円(公募価格比:+3,020円)
アルファルファ様(2017/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,200円)
社員1000人以上で売り上げ53億?賃金低そう
スティンガー様(2017/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,440円(公募価格比:+2,140円)
まず公募取得は難しいでしょうね。
UG様(2017/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,580円(公募価格比:+1,280円)
まぁ当たらないな
かぶけ様(2017/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+2,400円)
当選難関だが、あまり上がらないかな?
愛美NO1様(2017/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+1,030円)
ゾロメで決まり
愛読者様(2017/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,700円)
間隔が空くのが若干プラス。2日目いっても少し下から。
Dr.K様(2017/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,210円(公募価格比:+910円)
最近のAランクは、なぜかしら初値が意外と安いのです。
mm様(2017/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,650円(公募価格比:+2,350円)
野村証券で当選できるといいな。
my20001様(2017/08/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,940円(公募価格比:+2,640円)
初値が付くのは、1日目の終わりでしょうか
konoha様(2017/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,789円(公募価格比:+1,489円)
ダングラ様(2017/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,700円)
かっこE
glancing07様(2017/08/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,646円(公募価格比:+1,346円)
ピノキヨ様(2017/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,300円)
なんとなく
赤羽様(2017/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,700円)
自社開発人工知能「朱雀」
カレーどすた様(2017/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,150円)
VCがどう売ってくるかですね。地合いが良ければもっといくかもしれません。
おばん様(2017/08/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,080円(公募価格比:+1,780円)
当たらないのには慣れたが、続けるのみですね
gen様(2017/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+2,250円)
これでまた、ポイント増えるね
toshi様(2017/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+1,680円)
全力で! それにしても当たらない
かず様(2017/08/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,852円(公募価格比:+552円)
aa様(2017/08/16) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,700円)
こんなもん
のぶ様(2017/08/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,760円(公募価格比:+1,460円)
このくらい
みよぶー様(2017/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,200円)
IPOが過熱化しそうですね
ぎゃーふぶ様(2017/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,200円(公募価格比:+3,900円)
こんくらい。
にゃが様(2017/08/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,900円)
そろそろ下さい。
ぴち様(2017/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,260円(公募価格比:+1,960円)
野村は大型以外望み薄
たく様(2017/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+1,030円)
今、安心して買えるのはIPOだけかな
とーます様(2017/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+900円)
当たればほしいが、当たらないでしょう。
おぼん様(2017/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,560円(公募価格比:+2,260円)
水晶様(2017/08/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+600円)
このくらいの価格はこなせると思う
うい様(2017/08/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-300円)
きむ様(2017/08/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+700円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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