クロスフォー(7810)のIPO新規上場情報

クロスフォーの概要

クロスフォー
[7810]クロスフォー
市場:JQS (その他製品)
事業内容:ジュエリー・アクセサリーの開発・製造・販売

クロスフォーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/06/28 (水)
BB期間 開始: 2017/06/30 (金) ~ 終了: 2017/07/06 (木)
公募価格決定 2017/07/07 (金)
購入申込期間 開始: 2017/07/11 (火) ~ 終了: 2017/07/14 (金)
上場予定日 2017/07/20 (木)

クロスフォーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,500,000株
(公募:1,500,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 225,000株
発行済株数 8,172,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 21.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 720円
仮条件価格 710~730円 (変動率:-1.4%+1.4% 中立 )
公募価格 730円
IPOの資金用途 財務体質の強化を目的とした金融機関からの借入金の返済資金、業務効率の向上を目的とした販売管理システムの開発資金、会計システムの開発資金、企画部門、管理部門及び営業部門の人材の採用・育成等に係る費用

クロスフォーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 720円 730円
+10円
1,051円
+321円
1,191円
(+140円)
変化率 +1.4% +44.0% +13.3%
吸収金額 12.4億円 12.5億円
+0.17億円
18.1億円
+5.53億円
時価総額 58.8億円 59.6億円
+0.81億円
85.8億円
+26.2億円
100億円
+14.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

クロスフォーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 1,275,000株 85.00% 1,275枚
SBI証券 75,000株 5.00% 338枚
SMBC日興証券 75,000株 5.00% 75枚
野村證券 45,000株 3.00% 41枚
岩井コスモ証券 15,000株 1.00% 15枚
水戸証券 15,000株 1.00% -枚
(その他: マネックス証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 クロスフォー
所在地 山梨県甲府市国母七丁目11番4号
設立 1987年08月01日
従業員数 82人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

クロスフォーの概況(直近の経営指標、業績予想)

クロスフォーの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/07
(単・25期)
1,037,680 -55,903 -54,538 253,783
1,524,516
2013/07
(単・26期)
1,379,218
32.9%
108,947
-294.9%
104,467
-291.5%
338,676
1,662,425
2014/07
(単・27期)
2,539,811
84.1%
319,345
193.1%
214,093
104.9%
560,274
1,820,009
2015/07
(単・28期)
3,426,170
34.9%
1,044,658
227.1%
384,727
79.7%
877,364
2,271,155
2016/07
(単・29期)
4,094,448
19.5%
930,744
-10.9%
302,211
-21.4%
967,395
2,897,402
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/07
(連・28期)
3,478,332 1,059,239 398,686 871,847
2,286,336
2016/07
(連・29期)
4,111,016
18.2%
973,659
-8.1%
339,436
-14.9%
996,028
2,984,576
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/07(単・25期) 38,645.25 38,645.25 0
2013/07(単・26期) 54,249.04 54,249.04 0
2014/07(単・27期) 83,315.28 83,315.28 10,794
2015/07(単・28期) 139.86 139.86 33,786
2016/07(単・29期) 154.22 154.22 9,123
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/07(連・28期) 63.56 138.98 --
2016/07(連・29期) 54.11 158.78 --
予想PER 9.41倍 (2017/07連・参考EPS:76.55・想定価格720円ベース)
予想PBR 2.44倍 (2017/07連・参考BPS:294.68・想定価格720円ベース)
予想配当 15.00円(2017/07)

クロスフォーの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社S.Hホールディングス 4,231,000 59.66 90日 or 1.5倍
株式会社クロスフォー 399,000 5.63
土橋 秀位 397,000 5.60 90日 or 1.5倍
内藤 彰彦 223,000 3.14 90日 or 1.5倍
SBIインキュベーション株式会社 211,000 2.98
SBI Ventures Two株式会社 128,000 1.80
黒田 修 95,000 1.34
土橋 祥子 93,000 1.31 90日 or 1.5倍
奥野 辰也 89,000 1.25 90日 or 1.5倍
石川 敏男 65,000 0.92 90日 or 1.5倍
既存株主総計(52) 7,092,000 100 対象 5,318,000株
カバー率 74.99%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
339,000株
0株(0.00%)

クロスフォーのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-10-30 420,000 110 (自)2016-10-31~(至)2024-09-29
SO総計(1) 420,000 上場時算入 420,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

クロスフォーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
950円(想定価格比: +230円/+31.9%
直前予想
(上場前)
1,050円(公募比: +320円/+43.8%
初値 1,051円(公募比: +321円/+44.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
山梨本店のジュエリー店の上場。
想定価格は低めだが、枚数多い。全数公募の売り出しなし。

新味性は感じないので割安感と、事業の状況や特徴を考えて判断したいところ。

クロスフォーカットという独自のカットで、綺麗さを演出。安くても見た目がいい商品になる模様。ショップは全国にある。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

みずほ証券主幹事で小売系(セクターはその他製品)お得意様と言ったところ。
ジャスダックスタンダード上場で注目度自体は薄い

ただ、同日上場のお相手も東証2部で不動産なので、比較視点で見れば
こちらの方が宝石だし注目されやすい部分はあるか?
2弱の比較で、こちらが浮上と言った感じ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年7月度の連結予想EPSは76.55円。
想定価格720円から計算される予想PERは約9.41倍。

業績は堅調でこの状況ならディスカウント価格を感じる
自社ブランドの宝石と同様、格安感をアピールか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約12.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中規模IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はみずほ証券。

全数公募で売り出しなし。ただし枚数は多い。

既存株主にはSBI系の投資会社が入っており、ロックアップがかかっていないのは注意
またストック・オプションの未行使残も110円で42万株と多量。上場後すぐに行使可能となる。

7月20日は2社同時上場となり、どちらも中規模。どちらも注目度微妙で、
やや数値上の割安感アピール銘柄となっている。

多くの方が微妙と感じる中、やはり落とし所は初値微増スタートとなるのか?
こちらは1,000円(4桁)という分かりやすいターゲットラインがある印象。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

特に宝石商に目新しさは感じない。割引優待券などいずれ導入されるかもしれない。
全国的に店舗は展開しているようで、意外にも安定的な売上は見込めそう。

資金使途が返済資金に使われるが、こういう商売は財務体質は増強しておいたほうが
良い気がするので上場して資金集めするのはメリットが高いと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

いつくか宝石ブランドの上場銘柄があるが、クロスフォーは安い価格での宝石販売ということで
今の時代にはマッチしていて伸びている印象。

そこにきて同業種比較で割安感があり、上場時点では買いか?

上場メリットもありそうだし、配当や株主優待新設などの魅力も出てくる。
公募枚数が多く、1枚単位で幅広く配られれば皆で1枚あたり数万円のハッピーな結果を期待。
そうすればジュエリー一つぐらい展開店舗で買ってあげるのも一興。

ホームページが若干チープな感じが漂っているので、株価もチープにならないことを希望。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

クロスフォーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
クロスフォーの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:75件
読者予想サマリ 平均値:1,050円 | 中央値:1,000円 | 補正値:1,015円
最高:2,520円 >>>> 最低:680円
ワタキヨケント様(2017/07/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,010円(公募価格比:+280円)
安いから買いやすい。これに期待して、4桁突破を目指してほしい!!
aa様(2017/07/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+320円)
こんなもん
ごくう様(2017/07/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+390円)
meg様(2017/07/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+770円)
買いやすい価格なので盛り上がると予想
yamara様(2017/07/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,220円(公募価格比:+490円)
このあたりか
金の肉つけそば様(2017/07/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,110円(公募価格比:+380円)
ヒット商品が出たらと期待を込めて、安いので持っておく人がいるかも。
ねこママ様(2017/07/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+170円)
当たるといいな。
どんがばちょ様(2017/07/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,540円(公募価格比:+810円)
統計的に上がりやすい価格帯
F-1様(2017/07/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:987円(公募価格比:+257円)
IPO四度目の挑戦です。たまには当たって~
hoso様(2017/07/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,520円(公募価格比:+1,790円)
津田様(2017/07/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+470円)
意外と上がりそう
zm様(2017/07/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+250円)
ちゃま様(2017/07/08) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+270円)
切りが良いところで。
こるむ様(2017/07/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:990円(公募価格比:+260円)
公募で1枚当たりましたが、初値は大した事なさそうなので、しばらく持っててもいいかな?と思ってます。持ってても意味ないかも、、、
じぇいすざえいす様(2017/07/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+770円)
god様(2017/07/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,150円(公募価格比:+420円)
きりたん様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+260円)
マーケット全体がモヤモヤ
赤貧様(2017/07/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+300円)
割る可能性もあり。
にゃが様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+700円)
想定価格が安いのであまり儲からなさそう
シノ@様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+300円)
枚数そこそこあるし、何とか輝いて(当たって)欲しいです。
カレーどすた様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:890円(公募価格比:+160円)
VCがどう出てくるかが鍵ですね。
ぱんだ様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+220円)
枚数多めだし、当たってほしい。
mako様(2017/07/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+260円)
良くも悪くもなし  参加してみた
kuro様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+730円)
単価が安いから2倍くらい行ってほしいな難しいだろうけど
みおん様(2017/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:958円(公募価格比:+228円)
枚数多めでチャンスありそう
1000円までは無理そうなので
あい様(2017/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+220円)
さすがに公募割れはないと思います。
ミネチャン様(2017/07/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+320円)
好況感からダイヤ不足などもありジェリー人気も高まってるので業績UPが見込まれると予想しました。
点温膏様(2017/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+420円)
馬鹿な女はこういうのが好きなんですよね
Advanced様(2017/07/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+70円)
利益頭打ち
スティンガー様(2017/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+120円)
よくばらず、ちょいプラぐらいでも満足です。
桜上水様(2017/07/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+370円)
2倍とかは無理だけど
盛岡様(2017/07/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+230円)
2社同時上場で両方とも地味~
わらびもち様(2017/07/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+270円)
社名を見るとベトナム料理のフォーを食べたくなる
ハリケーンフューリー様(2017/07/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:+210円)
ただの小売り
ルイコスタ様(2017/07/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+500円)
枚数多いのでチャンス。2倍はきついか。
アロエ様(2017/07/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+330円)
ジュエリーなのに地味すぎる!?
parms様(2017/07/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+290円)
こんなもんでしょ。
cri様(2017/07/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:680円(公募価格比:-50円)
こんな感じではなかろうかと
ダングラ様(2017/07/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+220円)
胡散臭い
西の森様(2017/07/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+220円)
典型的な地味系
ペリドット様(2017/07/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+180円)
この業界は斜陽
人気は出ないだろう
アルファルファ様(2017/07/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:+310円)
地味だが売り上げ成長は高い
たからっすか様(2017/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+170円)
あたりたいなー
t11様(2017/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+200円)
同業なので応援の意味も込めて
UG様(2017/07/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:+40円)
うかつに手を出すと危ない予感が
ロデオ様(2017/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+370円)
2社同時上場なので、1.5倍近辺で。
愛読者様(2017/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+470円)
まあ軽く上がれば御の字でしょう。
じじい様(2017/06/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:999円(公募価格比:+269円)
当たらない人間にとっては
このスペックでも欲しい銘柄。
上限で決まり、この値段で決まってお小遣いが欲しい!
かぶけ様(2017/06/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,095円(公募価格比:+365円)
山梨に宝石のイメージはないけど、富士山を掘って作った宝石なら欲しい。
フォーだけに株価4桁目標。
さくら様(2017/06/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+320円)
こい。
mm様(2017/06/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+320円)
地方銘柄なのでこれくらいは行くと思います。
my20001様(2017/06/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+270円)
キリのいいところで
nyancolo様(2017/06/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:835円(公募価格比:+105円)
なんともかんとも...
yshi様(2017/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,018円(公募価格比:+288円)
4桁は微妙かも
赤羽様(2017/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+190円)
利益率高い。機械化も期待。
みたね様(2017/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:855円(公募価格比:+125円)
どうかな・・・どうせ当たらないので。
かば34様(2017/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+280円)
このぐらいいってほしい。
yo様(2017/06/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+570円)
こなあんばいで~
xenon様(2017/06/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+170円)
sabaon様(2017/06/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:-30円)
業績は伸びてるけど、おもしろいことをやっている感じがしません。
Williams様(2017/06/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+270円)
1000円が目安になりそう。
ここなちゃん様(2017/06/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:970円(公募価格比:+240円)
なんとなくこんな感じ。
ドラコリスク様(2017/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,111円(公募価格比:+381円)
株数も多く、ロックアップの掛かりも甘く、ストックオプションも多いが、初値は4桁となるか?
shamusu様(2017/06/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+20円)
いかんせん地味。資金用途も返済や管理システムの構築など、成長性を感じさせるものではないかと。ここのところの地合いなら募集価格は下回らないとは思う。
クラ様(2017/06/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:745円(公募価格比:+15円)
みよぶー様(2017/06/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+250円)
ここもこの程度かな?
IPOバブル期、再燃させたい・・
ぴち様(2017/06/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+290円)
地味だが、そんなに悪くもない
momo様(2017/06/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:-10円)
たく様(2017/06/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:755円(公募価格比:+25円)
微妙としか言えない
ゆうちょ様(2017/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+150円)
6月以降の上場が少なかったので、もっと上がる気がしますが実力的にこんなもんかと。
タカ様(2017/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+250円)
4桁は厳しいか
たー坊様(2017/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+670円)
利益率が素晴らしい
きむ様(2017/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+500円)
あおいそら様(2017/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+170円)
なんとなく
すいちゅうか様(2017/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+830円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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