ツナグ・ソリューションズ(6551)のIPO新規上場情報

ツナグ・ソリューションズの概要

ツナグ・ソリューションズ
市場:東M (サービス業)
事業内容:アルバイト・パートを中心とした採用コンサルティング、採用活動支援サービス、求人情報メディアの企画・運営等

ツナグ・ソリューションズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/06/12 (月)
BB期間 開始: 2017/06/14 (水) ~ 終了: 2017/06/20 (火)
公募価格決定 2017/06/21 (水)
購入申込期間 開始: 2017/06/22 (木) ~ 終了: 2017/06/27 (火)
上場予定日 2017/06/30 (金)

ツナグ・ソリューションズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:450,000株
(公募:270,000株 / 売出:180,000株)売出株式比率:40.0%
O.A.分 67,500株
発行済株数 2,340,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 22.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,970円
仮条件価格 1,970~2,130円 (変動率:0.0%+8.1% やや強気 )
公募価格 2,130円
IPOの資金用途 設備資金、子会社2社への投融資資金(投融資資金は、株式会社インディバルにおいて設備資金及び広告宣伝費、株式会社スタッフサポーターにおいて設備資金として充当する予定)

ツナグ・ソリューションズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,970円 2,130円
+160円
4,515円
+2,385円
4,775円
(+260円)
変化率 +8.1% +112.0% +5.8%
吸収金額 10.1億円 11.2億円
+0.82億円
23.3億円
+12.3億円
時価総額 46.9億円 49.8億円
+3.74億円
105億円
+55.8億円
115億円
+9.85億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ツナグ・ソリューションズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 391,500株 87.00% 352枚
大和証券 18,000株 4.00% 27枚
SMBC日興証券 13,500株 3.00% 14枚
マネックス証券 9,000株 2.00% 90枚
SBI証券 4,500株 1.00% 20枚
岩井コスモ証券 4,500株 1.00% 5枚
いちよし証券 4,500株 1.00% 7枚
エース証券 4,500株 1.00% 38枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ツナグ・ソリューションズ
所在地 東京都千代田区有楽町一丁目1番3号
設立 2007年02月28日
従業員数 280人
監査法人 新日本有限責任監査法人

ツナグ・ソリューションズの概況(直近の経営指標、業績予想)

ツナグ・ソリューションズの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/09
(単・6期)
1,124,496 49,086 32,955 64,177
380,052
2013/09
(単・7期)
1,581,506
40.6%
65,880
34.2%
25,361
-23.0%
89,538
496,277
2014/09
(単・8期)
2,341,843
48.1%
138,152
109.7%
81,599
221.7%
186,138
793,798
2015/09
(単・9期)
2,431,086
3.8%
49,122
-64.4%
25,451
-68.8%
326,589
1,451,259
2016/09
(単・10期)
3,177,638
30.7%
96,638
96.7%
55,052
116.3%
381,642
1,680,862
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/09
(連・9期)
3,127,016 63,395 0 315,923
1,731,544
2016/09
(連・10期)
5,087,301
62.7%
224,574
254.2%
0
0.0%
423,433
2,077,375
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/09(単・6期) 659.11 1,283.54 0
2013/09(単・7期) 507.23 1,790.77 0
2014/09(単・8期) 1,467.36 3,237.19 0
2015/09(単・9期) 13.40 157.77 0
2016/09(単・10期) 26.60 184.37 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/09(連・9期) 7.56 152.62 --
2016/09(連・10期) 51.94 204.56 --
予想PER 34.92倍 (2017/09連・参考EPS:56.42・想定価格1,970円ベース)
予想配当 0.00円(2017/09)

ツナグ・ソリューションズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
米田 光宏 801,030
(180,000:22.5%)
36.33 90日
ツナグ・ソリューションズ従業員持株会 395,400 17.93 180日
株式会社米田事務所 285,510 12.95 90日
渡邉 英助 132,000 5.99 90日
株式会社リクルートホールディングス 62,100 2.82 90日
御子柴 淳也 58,230 2.64 90日
矢野 孝治 58,230 2.64 90日
久米 喜代司 54,000 2.45 90日
平賀 充記 54,000 2.45 90日
上林 時久 36,000 1.63 90日
既存株主総計(66) 2,204,850 100 対象 2,115,000株
カバー率 95.92%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ツナグ・ソリューションズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-03-05 122,250 334 (自)2017-04-01~(至)2025-02-28
2017-02-14 600 334 (自)2017-04-01~(至)2025-02-28
2017-02-14 12,000 334 (自)2019-04-18~(至)2024-04-17
SO総計(3) 134,850 上場時算入 122,850株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ツナグ・ソリューションズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,700円(想定価格比: +1,730円/+87.8%
直前予想
(上場前)
4,000円(公募比: +1,870円/+87.8%
初値 4,515円(公募比: +2,385円/+112.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
人材派遣系に見えるが「パート・アルバイト」に特化した採用コンサル会社。
売上は順調に増加傾向、利益も急に伸び率が良い。

同時上場で10億規模だが、今年は6月上場が少ないので資金流入量を考えるとそこそこの初値をつけるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

6月末の3社同時上場の一つ。
パート・アルバイトといった多くの人に生活に直結している企業なので知名度の点では上位か?

ただの転職とか人材系とは、少し違った仕組みという雰囲気がある点は評価できる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年9月度の連結予想EPSは56.42円。
想定価格1,970円から計算される予想PERは約34.92倍。

直近の伸びはあるとは言え、減益の期もあることを考えると
やや見込まれた強気の価格設定で割安感は感じない

人材系企業という見方なら、すでに上場企業も多く比較するとやや割高感も。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券。

公募売出比は売出比率40%で公募が多い。オファリングレシオも22.1%と普通。
既存株主にはベンチャーキャピタルは見当たらない。
創業者がリクルート系出身で上位株主にリクルートの名前も。米田事務所という社長関係会社?という名前も目につく。

ストック・オプションの発行はやや多く334円価格。まぁ、このあたりは報酬として仕方ないと見るか?

3社同時上場ながら10億規模ならなんとか需給面はこなせるところ。
一先ずはIPO活況の今では、需要過多で好発進となりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ざっくりとホームページや目論見書を見た感じでは、サービスも期待感(就職市場への社会的な貢献)があって、
業績の伸びもあるところは評価したいところ。

人材や就職系企業は上場企業も多く、お金になる業種というのも感じる。
またパート・アルバイトに特化することで、特徴を出している点は評価。
ただし一つの仕事の単価が低そうと感じ、このあたりをどうクリアしているのかが気になる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

デメリットから書くと3社同時上場で、価格設定にやや割高感を感じる部分。
また野村證券主幹事なので、個人投資家が手に入れるチャンスが少ない。

ただ、マザーズ上場でしっかり売上の伸びなども見られて上場となれば
それなりの期待感が出てくる。業種としても労働市場改善で気になる部分もある。

初値好発進となりそうだが、とりあえず上場後の時点では期待感で割高の株価となりそうで
その後の動きには注意したい銘柄という印象。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ツナグ・ソリューションズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ツナグ・ソリューションズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:65件
読者予想サマリ 平均値:3,859円 | 中央値:3,810円 | 補正値:3,825円
最高:6,850円 >>>> 最低:2,280円
meg様(2017/06/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+1,320円)
これくらいは欲しい
ppot様(2017/06/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,050円(公募価格比:+2,920円)
あらゆる面から分析すると 将来性が大 。野村證券幹事いいですね。大変楽しみです。
yo様(2017/06/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,600円(公募価格比:+2,470円)
こなあんばいで~
バナバナ様(2017/06/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,960円(公募価格比:+1,830円)
在庫を持たない商売はリスクが少ない(^.^)
まだまだ伸びしろはある。
たく様(2017/06/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,150円(公募価格比:+2,020円)
これぐらいかな
ヒロ様(2017/06/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,720円(公募価格比:+1,590円)
これくらいはいくでしょう。
3社同時でなければ。
SHIN様(2017/06/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,890円(公募価格比:+1,760円)
kuro様(2017/06/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,260円(公募価格比:+2,130円)
抽選配分は500枚程度これぐらい行くかも
kk様(2017/06/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+1,270円)
これくらい
八王子のコアラ様(2017/06/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+520円)
補欠抽選当たれ-!
ラック様(2017/06/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+2,170円)
アルバイト不足は、日本のテーマ。宅配業という社会問題で大化けしたファイズの再来になると思う。
セカンダリーで7000円程度期待も。
ぱんだ様(2017/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,640円(公募価格比:+1,510円)
当たれ~。
にゃんこ様(2017/06/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,810円(公募価格比:+1,680円)
当たるといいな。
きりたん様(2017/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,370円(公募価格比:+1,240円)
野村幹事だから行くでしょう。
ぐーたろう様(2017/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,370円)
同日上場有、どちらが上か?
ペリドット様(2017/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+970円)
今月では唯一地味かな
西の森様(2017/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,170円)
なんでもあがる地合いに助けられた
あい様(2017/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,370円)
案外いくんじゃないかな。
点温膏様(2017/06/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,120円)
6月の中では微妙銘柄
桜上水様(2017/06/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,620円)
ほどほどの初値
シノ@様(2017/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,870円)
予想が難しいですが、野村主幹事ですし、この位で見ます。
わらびもち様(2017/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+2,570円)
微妙感あるけど業績は良いYO!
盛岡様(2017/06/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,270円)
まずまず上がるかと思いますが、割高なのが気になります。
スティンガー様(2017/06/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,770円)
まあこれくらいでしょうか。
ハリケーンフューリー様(2017/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,370円)
初日ぎりぎりに初値かも
アロエ様(2017/06/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+870円)
強気すぎ!?
アルファルファ様(2017/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,370円)
割高だけど地合いに助けられそう
UG様(2017/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+1,110円)
なんでこのスカスカな時期に3社同時上場にするのか
ダングラ様(2017/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,570円)
お世話になるかも
愛読者様(2017/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+2,270円)
強欲な主幹事ですね
タカ様(2017/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,840円(公募価格比:+2,710円)
これくらいですね
yamara様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,670円)
このあたりか
アンブレラ様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,070円(公募価格比:+940円)
3000円を少し超えるくらいと予想
IPO投資家様(2017/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+830円)
1.5をちょっと超えるくらい。3社同時が残念。
aa様(2017/06/15) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,870円)
こんなもん
ドラコリスク様(2017/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,120円(公募価格比:+2,990円)
強引に即金に持っていかれそうで5120円としました。ファイズに続いてセカンダリーでも大暴れするかも?
t11様(2017/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+920円)
仮条件上げすぎじゃないですか?
ピノキヨ様(2017/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,070円)
なんとなく
mm様(2017/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,315円(公募価格比:+2,185円)
2倍で予想しました。
ぎゃーふぶ様(2017/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,460円(公募価格比:+2,330円)
こんくらい。
ロデオ様(2017/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+1,970円)
2倍くらいにはなりそうですね。
yshi様(2017/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+1,890円)
2倍ぐらい
my20001様(2017/06/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,660円(公募価格比:+1,530円)
同日上場なのがもったいないですね
かぶけ様(2017/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,830円(公募価格比:+1,700円)
よく分からない。抽選も予想も当たる気がしませぬ。
ここなちゃん様(2017/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+1,820円)
なんとなくこんな感じ。
Advanced様(2017/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,470円)
そこそこの初値がつきそう
赤羽様(2017/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+2,770円)
ビッグデータ
とーます様(2017/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,570円)
欲しいですが月末に3社しなくても。
ごくう様(2017/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,120円)
Williams様(2017/06/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,070円)
仮条件上ブレからの2倍化を予想。
WESTICE様(2017/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+670円)
そこまで上がらないと予想
mako様(2017/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,070円)
まあまあ のところ  同日上場あるし。。。
にゃが様(2017/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+770円)
当たれば欲しいけど、積極的にはいかない
みよぶー様(2017/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+470円)
どうでしょう。。ここは爆上げはないかな。
クラ様(2017/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,970円(公募価格比:+1,840円)
ぴち様(2017/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+1,890円)
この規模なら問題なし
いくぞー様(2017/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,850円(公募価格比:+4,720円)
さくら様(2017/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,670円)
面白いと思います。
toshi様(2017/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+850円)
そこそこ期待できる
たく様(2017/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+2,470円)
業績良さそうなので
カレーどすた様(2017/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+2,170円)
同日上場ありですが、マザーズで業績の伸びもあるのでこちらのほうが騰がると見ました。
hakio様(2017/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,370円)
dominion様(2017/05/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+150円)
地合いによっては割れるかも
pon様(2017/05/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,520円(公募価格比:+1,390円)
うーーーん。。前年沈んだのに直近でやけに伸びているのが微妙ですね
きむ様(2017/05/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+370円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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