うるる(3979)のIPO新規上場情報

うるるの概要

うるる
[3979]うるる
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:CGS事業(クラウドワーカーを活用した事業)の運営等

うるるのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/02/27 (月)
BB期間 開始: 2017/02/28 (火) ~ 終了: 2017/03/06 (月)
公募価格決定 2017/03/07 (火)
購入申込期間 開始: 2017/03/08 (水) ~ 終了: 2017/03/13 (月)
上場予定日 2017/03/16 (木)

うるるのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,275,800株
(公募:250,000株 / 売出:1,025,800株)売出株式比率:80.4%
O.A.分 191,300株
発行済株数 3,049,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 48.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,840円
仮条件価格 2,840~3,000円 (変動率:0.0%+5.6% やや強気 )
公募価格 3,000円
IPOの資金用途 ①広告宣伝費、②CGS事業に係る人件費、③システム開発に係る人件費、④システム開発に係る業務委託費、⑤その他、採用費、外注費並びに通信費等の運転資金に充当

うるるのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,840円 3,000円
+160円
3,330円
+330円
3,195円
(-135円)
変化率 +5.6% +11.0% -4.1%
吸収金額 41.6億円 44.1億円
+2.34億円
48.8億円
+4.84億円
時価総額 86.6億円 91.4億円
+4.87億円
101億円
+10.6億円
103億円
+1.99億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

うるるの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,097,400株 86.02% 988枚
SMBC日興証券 38,400株 3.01% 38枚
大和証券 25,500株 2.00% 38枚
みずほ証券 25,500株 2.00% 26枚
いちよし証券 25,500株 2.00% 38枚
マネックス証券 12,700株 1.00% 127枚
岡三証券 12,700株 1.00% 13枚
岩井コスモ証券 12,700株 1.00% 13枚
丸三証券・マルサントレード 12,700株 1.00% 13枚
エース証券 12,700株 1.00% 108枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 うるる
所在地 東京都中央区晴海三丁目12番1号KDX晴海ビル9F
設立 2001年08月31日
従業員数 67人
監査法人 新日本有限責任監査法人

うるるの概況(直近の経営指標、業績予想)

うるるの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/09
(単・11期)
645,103 34,980 32,152 18,370
250,137
2012/09
(単・12期)
740,274
14.8%
16,558
-52.7%
9,935
-69.1%
28,305
290,977
2013/09
(単・13期)
784,914
6.0%
-22,037
-233.1%
-43,082
-533.6%
12,277
402,268
2014/09
(単・14期)
861,914
9.8%
13,372
-160.7%
5,818
-113.5%
1,259
507,633
2015/03
(単・15期)
320,718
-62.8%
-128,107
-1,058.0%
-128,372
-2,306.5%
496,594
1,024,848
2016/03
(単・16期)
837,541
161.1%
-358,162
179.6%
-358,757
179.5%
146,537
781,422
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/03
(連・15期)
566,464 -101,534 -112,782 501,192
1,106,263
2016/03
(連・16期)
1,409,944
148.9%
-289,998
185.6%
-314,260
178.6%
194,200
915,707
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/09(単・11期) 160,760.00 91,850.00 0
2012/09(単・12期) 49,676.58 141,526.80 0
2013/09(単・13期) -2,148.12 -598.91 0
2014/09(単・14期) 283.03 -60.83 0
2015/03(単・15期) -46.01 -46.67 0
2016/03(単・16期) -128.27 -171.53 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(連・15期) 0.00 -45.08 --
2016/03(連・16期) 0.00 -154.56 --
予想PER 59.59倍 (2017/03連・参考EPS:47.66・想定価格2,840円ベース)
予想PBR 8.94倍 (2017/03連・参考BPS:317.67・想定価格2,840円ベース)
予想配当 0.00円(2017/03)

うるるの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
星 知也 1,175,000
(94,000:8.0%)
40.70 90日
ニッセイ・キャピタル5号投資事業有限責任組合 570,000
(413,200:72.5%)
19.74 90日 or 1.5倍
桶山 雄平 288,200
(99,900:34.7%)
9.98 90日
株式会社みんなのウェディング 264,300
(264,300:100.0%)
9.15
鈴木 秀和 94,800
(30,000:31.6%)
3.28 90日
星 和美 94,500
(88,500:93.7%)
3.27
野坂 枝美 94,500
(21,500:22.8%)
3.27 90日
小林 伸輔 94,000
(13,000:13.8%)
3.26 90日
長屋 洋介 93,000 3.22 90日
うるる従業員持株会 73,100 2.53
既存株主総計(28) 2,887,200 100 対象 2,418,900株
カバー率 83.78%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
570,000株
570,000株(100.00%)

うるるのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-01-23 46,000 50 (自)2015-01-24~(至)2023-01-22
2015-01-24 29,500 260 (自)2016-06-09~(至)2024-04-30
2016-06-09 7,900 870 (自)2017-07-01~(至)2025-05-30
2017-07-01 4,000 870 (自)2018-03-18~(至)2026-02-17
SO総計(4) 87,400 上場時算入 75,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

うるるの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
3,100円(想定価格比: +260円/+9.2%
直前予想
(上場前)
3,200円(公募比: +200円/+6.7%
初値 3,330円(公募比: +330円/+11.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
やや売り出し多く吸収金額は大きい。赤字続くも、売上の伸びは大きく黒字転換後伸びそう。
CGSとは(Crowd Generated Service)の頭文字をとった造語。
クワウドワーカーを利用して入札情報などの速報サービスなど複数のサイトを運営。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証マザーズ上場ながら、話題性では同日上場のほぼ日に取られそうか?
事業的にはクラウドワーキングはやや高めの注目度。

ただ、なかなかうまく行ってない企業も多くどう評価されるか疑問。
スケジュール的にはなんとかギリギリ買いは分散せず入りそうな日程。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の連結予想EPSは47.66円。
想定価格2,840円から計算される予想PERは約59.59倍。

連続赤字から黒字転換したところであり、明らかに割高設定
しかしながら更に仮条件引き上げと強気、さすが野村證券・・・。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約41.6億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

売り出し比率高く8割、オファリングレシオも高め。
ストックオプションに関しても気になる量というほどではない。

上場した後の売り玉に関してはあまり脅威を感じないが、
上場時の供給が多すぎるイメージ。初値は苦しくなる需給情勢

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

クラウドワーキングというビジネスモデル自体は悪くないが、
まだまだ働き方革命とまでは言いづらい。既上場のクラウドワークスが業績厳しく連想されそう。

連続赤字で上場まで持ってきた程度なのに、何故ここまで高い価格設定で出せるのか不可思議
事業の魅力だけではなんとも評価されない可能性が高い。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

新規承認時の第一印象では事業的なところから評価したが、
価格設定や中身、吸収規模を確認すると弱気になる案件。

しかしながら、主幹事野村證券は強気の仮条件設定でKY炸裂中。

こういう銘柄の判断は迷うところだが、最後まで納得行かない部分があるなら
ブックビルは回避して初値模様を見てからが吉か?

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

うるるへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
うるるの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:74件
読者予想サマリ 平均値:3,209円 | 中央値:3,040円 | 補正値:3,146円
最高:10,000円 >>>> 最低:947円
はまちゃん様(2017/03/11) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+1,100円)
明石のトーカイテイオー様(2017/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+900円)
予想外に上げる
愛美NO1様(2017/03/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,170円(公募価格比:+170円)
弱気の予想
はげたか様(2017/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,155円(公募価格比:+155円)
公募割れは避けてほしいです。
にゃんこ先生様(2017/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+400円)
がんばるでしょう
じじい様(2017/03/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
これは冷し玉を期待。
ドグラ・マグロ様(2017/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,080円(公募価格比:+80円)
割れそうな気もするが、野村さんのプライドが割らせないだろう。
kuro様(2017/03/08) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
割高なので公募価格割れて主幹事に考えを改めてもらいたい
かっちゃん様(2017/03/08) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,250円(公募価格比:+250円)
野村が落選で、なぜか大和で当選しました
このくらいはいってほしいが、どうなるか?
としっち様(2017/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,510円(公募価格比:+510円)
ロコンドに続いて、2匹目のどじょうとして、吹っ飛んで欲しいです。
さくさく様(2017/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,120円(公募価格比:+120円)
当選したので、願望です
ai様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,000円)
こんなもんですわ
ヒデやん様(2017/03/07) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,970円(公募価格比:-30円)
ズバリ
うんこ様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,400円(公募価格比:+2,400円)
野村バズーカに期待。
新米三等兵様(2017/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+120円)
ちょっと微妙。割れなきゃいいねってところかな。
ぱんだ様(2017/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+180円)
意外と健闘するかも。
きりたん様(2017/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+40円)
ちょい黒字。
ぐーたろう様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:-40円)
割るでしょう。
ダテ様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:-760円)
初値はこのくらいかもしれませんが、もっと下へ…
100円玉様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,930円(公募価格比:-70円)
割れそう
corn様(2017/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
微妙な所
アロエ様(2017/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
初値もうるる涙!?
西の森様(2017/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,160円(公募価格比:+160円)
地合い考慮で微プラス
規模デカすぎて旨味無し
わざわざ買う必要無し
点温膏様(2017/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+120円)
社名にインパクトあります
Advanced様(2017/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,065円(公募価格比:+65円)
吸収金額が重めなのがマイナス
桜上水様(2017/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+60円)
ちょびっと上げ
わらびもち様(2017/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+10円)
どう考えても公募価格前後なので
BBで買わなくてもいい
愛読者様(2017/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+100円)
微妙です。いらないかな
柚子様(2017/03/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,000円(公募価格比:+7,000円)
ぱるぱる様(2017/03/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:-140円)
運試しでBBには参加しましたが、当選しても辞退する予定です。
aa様(2017/03/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+100円)
こんなもん
赤羽様(2017/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
売るる
たく様(2017/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:-420円)
正直どう評価されるかわかんね。
シノ@様(2017/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:-160円)
吸収金額が大きい上、同日の「ほぼ日」もあるので、初値は苦しいかと思います。
ダングラール様(2017/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
少し前に似たようなサービスが…
mm様(2017/02/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,090円(公募価格比:+90円)
悩みます。
UG様(2017/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+40円)
野村パワーは見れるのでしょうけど・・・。
yamara様(2017/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+250円)
このあたりか
yshi様(2017/02/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,025円(公募価格比:+25円)
微妙
かぶけ様(2017/02/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+20円)
ノムラ、ビッグマネー、ネ
フジサン様(2017/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,080円(公募価格比:+80円)
プラス面は業種ぐらい。
my20001様(2017/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
同日上場の相手が悪いですね
盛岡様(2017/02/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:-240円)
怖いので見送りです
うるるん様(2017/02/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:947円(公募価格比:-2,053円)
gumi の再来か…
いらない
るる様(2017/02/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-200円)
一つのサービスに依存しすぎている
かな様(2017/02/27) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-200円)
いらない
ペリドット様(2017/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+100円)
クラウド系なので全くダメということは無さそう
麻世♪様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:-160円)
tobu55様(2017/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+450円)
これくらいはいきそう
アルファルファ様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:-100円)
吸収金額大き目なので公募値近辺と予想
kzk様(2017/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+50円)
これくらい
FAFSA様(2017/02/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-200円)
管理人さんはここの評価甘めだな・・
g0n様(2017/02/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-500円)
諸条件加味すると残念な結果となるかと
パス
ぎゃーふぶ様(2017/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,340円(公募価格比:+340円)
こんくらい。
にゃが様(2017/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+240円)
騰がるとはおもいます。
ただ、「まとめ」問題もまだほとぼりが冷めていないので売り上げが伸びていくのか心配
ルイコスタ様(2017/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,380円(公募価格比:+380円)
割れることはないと思う。
クラ様(2017/02/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:-50円)
ごま様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+300円)
黒字転換してどうか。プラスにはなりそうですが。。
Y様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
悩む
強引なトレミー様(2017/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
割れは無いと思うが...セカンダリー向け?
スティンガー様(2017/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+550円)
ビジネスそのものは魅力的です。
とーます様(2017/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:-160円)
規模大きく、同日2社。一応同値で。
カレーどすた様(2017/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+450円)
同日上場のほぼ日に資金が向くと思うので、控え目予想しました。
たく様(2017/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:+30円)
とりあえず申し込もうかな
ばってら様(2017/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+200円)
このくらいは
ze様(2017/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+500円)
欲しい。
みよぶー様(2017/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,210円(公募価格比:+210円)
3、2、1、0。。。という根拠で。
ぴち様(2017/02/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+150円)
規模的には微妙
かば34様(2017/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:±0円)
ayashige
竜馬20000126様(2017/02/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:-50円)
微妙だなー
松村様(2017/02/14) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-200円)
長期でどうなるか
きむ様(2017/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+10円)
williams様(2017/02/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:-800円)
割れそうな規模感。セカンダリーに期待。
うらら様(2017/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,210円(公募価格比:+2,210円)
るんるん気分を込めて。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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