フォーライフ(3477)のIPO新規上場情報

フォーライフの概要

フォーライフ
[3477]フォーライフ
市場:東M (不動産業)
事業内容:分譲住宅事業及び注文住宅事業

フォーライフのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/12/02 (金)
BB期間 開始: 2016/12/06 (火) ~ 終了: 2016/12/12 (月)
公募価格決定 2016/12/13 (火)
購入申込期間 開始: 2016/12/14 (水) ~ 終了: 2016/12/19 (月)
上場予定日 2016/12/22 (木)

フォーライフのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:238,000株
(公募:65,000株 / 売出:173,000株)売出株式比率:72.7%
O.A.分 35,000株
発行済株数 965,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,280円
仮条件価格 2,180~2,280円 (変動率:-4.4%0.0% 中立 )
公募価格 2,280円
IPOの資金用途 分譲住宅事業における平成29年3月期に決済を迎える事業用地の仕入に全額充当する予定

フォーライフのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,280円 2,280円
±0円
3,000円
+720円
3,640円
(+640円)
変化率 0.0% +31.6% +21.3%
吸収金額 6.22億円 6.22億円
±0.0億円
8.19億円
+1.96億円
時価総額 22.2億円 22.2億円
±0.0億円
28.9億円
+6.94億円
35.1億円
+6.17億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

フォーライフの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 197,600株 83.03% 198枚
SMBC日興証券 23,800株 10.00% 24枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 16,600株 6.97% 18枚
(その他: マネックス証券 カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 フォーライフ
所在地 神奈川県横浜市港北区大倉山一丁目14番11号
設立 1996年07月12日
従業員数 44人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

フォーライフの概況(直近の経営指標、業績予想)

フォーライフの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/03
(単・13期)
2,294,281 67,243 52,016 827,006
1,591,967
2013/03
(単・14期)
2,996,980
30.6%
170,920
154.2%
103,660
99.3%
930,667
2,193,655
2014/03
(単・15期)
4,079,600
36.1%
410,785
140.3%
255,161
146.2%
1,185,829
2,481,583
2015/03
(単・16期)
4,234,507
3.8%
178,512
-56.5%
116,975
-54.2%
1,302,804
2,765,011
2016/03
(単・17期)
5,127,407
21.1%
345,901
93.8%
245,095
109.5%
1,547,900
3,006,250
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/03(単・13期) 52,016.09 827,006.44 0
2013/03(単・14期) 103,660.88 930,667.31 0
2014/03(単・15期) 255,161.92 1,185,829.25 0
2015/03(単・16期) 129.97 1,447.56 0
2016/03(単・17期) 272.33 1,719.89 0
予想PER 6.38倍 (2017/03単・参考EPS:357.26・想定価格2,280円ベース)
予想PBR 2.12倍 (2017/03単・参考BPS:1,074.87・想定価格2,280円ベース)
予想配当 68.00円(2017/03)

フォーライフの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
奥本 健二 873,000 97.00 90日 or 1.5倍
フォーライフ従業員持株会 13,500 1.50
中村 仁 4,500 0.50 90日 or 1.5倍
高橋 効志 4,500 0.50 90日 or 1.5倍
井上 広明 900 0.10 90日 or 1.5倍
堀 かほる 900 0.10 90日 or 1.5倍
柳町 英之 900 0.10 90日 or 1.5倍
森金 晋一 900 0.10 90日 or 1.5倍
佐々木 康人 900 0.10 90日 or 1.5倍
既存株主総計(9) 900,000 100 対象 886,500株
カバー率 98.50%
※上位10名までを表示
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

フォーライフのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

フォーライフの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,964円(想定価格比: +684円/+30.0%
直前予想
(上場前)
3,000円(公募比: +720円/+31.6%
初値 3,000円(公募比: +720円/+31.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
地域系ハウスメーカー。マイナス金利で不動産売買活況も先々の見通しは不安。
あまり特徴を感じられないがマザーズ小型というのもあり、とりあえずは需要過多になるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ちょくちょく出てくる小型住宅メーカー。最近のIPOではアグレ都市デザイン記憶に新しい。
またまたみずほ証券主幹事で、規模なども見ている。

東証マザーズということで、それなりの結果を残すか?
パット見、企業としての特徴味や新鮮味は薄い。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の単体予想EPSは357.26円。
想定価格2,280円から計算される予想PERは約6.38倍。

割安感的にはそこそこといったところ。
業績は好調に見えるが、不動産なので景況感に左右されやすく何とも言えない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.22億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はみずほ証券。

売出が公募の3倍程度の売出IPO。ただ、枚数は少なく希少性はある。

ベンチャーキャピタルからの出資も見当たらず、
ストック・オプションの未行使残数もない。売出が多い分、その後の売りには厳しい内容。

需給面ではなかなか良く、マネーゲームにされやすい銘柄だが、
不動産&ラッシュ期の上場では、買いの量自体に疑問が残る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産はIPOでは不人気の王道。特徴としては都心の3階建(狭小)、低価格が多い模様。
住宅一次取得者の層を狙って販売。

さらに低価格でも注文住宅でオーダーメイドの家の充実を目指している模様。
業績さえ良ければ配当もそれなりに享受できそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

個人的には住宅メーカーにはあまりいい印象を持っていないので、
マイナス側の見てしまいそうだがIPOとしては需給面、マザーズ小型ということで
初値は順調な結果になりそう。

多少のIPOディスカウントもついているので2~3割上のスタートで、
後は需給面でマネーゲームになるかどうかと見る。

個人的には公募で欲しいけど、初値でさっさと売ってしまう銘柄。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

フォーライフへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
フォーライフの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:55件
読者予想サマリ 平均値:3,283円 | 中央値:3,040円 | 補正値:3,113円
最高:7,000円 >>>> 最低:2,450円
うち様(2016/12/17) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,450円(公募価格比:+170円)
こんなもんでしょう
世宗様(2016/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,880円(公募価格比:+600円)
買えたので期待も込めて(^^)
かみさん様(2016/12/17) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,720円)
きますよ
ten様(2016/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,080円(公募価格比:+800円)
あまり人気のない業種だが、吸収金額は小さい。
タケ様(2016/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
欲しいレベル
moto様(2016/12/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,580円(公募価格比:+2,300円)
2倍くらいにはなりますよ。
Uro太郎様(2016/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,810円(公募価格比:+1,530円)
期待を込めて
打ち止め様(2016/12/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,220円)
  ドッカン吹き上げる。トランプラリーの地合いにのって。
 マイナス金利もここは後押し業績上振れ間違いなし!!
ポチョムキン様(2016/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+920円)
上がるかなぁ
U様(2016/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+1,920円)
ZIPの上場延期でここにも資金が入り、セカンダリーが盛り上がると見てます。
赤羽様(2016/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,720円)
横浜カジノ
ぎゃーふぶ様(2016/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,050円)
333で。
アロエ様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+820円)
ちょっと地味かも!?
盛岡様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+770円)
需給の面ではプラス
きりたん様(2016/12/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+780円)
不動産はどうだろう。
和ちゃんファイト様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+690円)
これからを期待して  期待値も含めてます
ぱんだ様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+730円)
枚数が少ないので、そこそこ騰がるでしょう。
ぐーたろう様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+960円)
業種は微妙だが3000円はいくでしょう。
kuro様(2016/12/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,140円)
1.5倍は越えてくるでしょ
yamara様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+610円)
このあたりか
わらびもち様(2016/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,420円)
同日のエイドレッドのほうが人気
桜上水様(2016/12/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,720円)
不動産は微妙だけど、こちらは小型なので期待できる
モト3様(2016/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+240円)
どうでしょう。。
ぽん様(2016/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+320円)
点温膏様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,320円)
年末の物色銘柄
Advanced様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,120円)
これで年越し資金を稼ぎたい
西の森様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+520円)
不動産なので低めに
手帳様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+450円)
ここいらで一息
愛読者様(2016/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
最後の方はみずほもいいのを準備しました
カレーどすた様(2016/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,070円)
グッドコムが意外に高かったので。
それより、ZMPには本当にがっかりです。
kana様(2016/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,640円(公募価格比:+360円)
あまり
アルファルファ様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+970円)
小型なのが救い?
mm様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,140円)
1.5倍を超えられか?
べる様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+870円)
このくらいかなと。
ペリドット様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,220円)
グッドコム初値次第で評価がガラっと変わるかもしれない
aa様(2016/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+670円)
こんなもん
かぶけ様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+680円)
直近の銘柄には見劣りするけど、イケイケドンドン
ダングラール様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+580円)
悩みどころ
my20001様(2016/12/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:+750円)
聞いたことあるような名前です
ルイコスタ様(2016/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+480円)
IPO買い枯れをもろにくらいそう。
よっしー様(2016/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
Geezer様(2016/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+220円)
こんくらい
スティンガー様(2016/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+420円)
割れるイメージはあまりないですが、エイトレッドに資金が集中する分、さほど高騰しないのではと考えます。
にゃが様(2016/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+870円)
エイトレッドに資金が流れそうですが。
ぽん様(2016/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:+280円)
売出比率が悪いことと業態が問題で、他は充足。
最大の難点はやはりハウスメーカーたる不動産業であること。
今の時流ではないと思うが、上げはする、少々。
たく様(2016/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+600円)
とりあえず申し込み
とーます様(2016/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+920円)
買い疲れもピークごろか
みよぶー様(2016/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+370円)
単独上場だったらよかったのに・
ぴち様(2016/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+870円)
不動産業でも小型なら安心
ze様(2016/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+450円)
これくらいは期待します。
hhgg様(2016/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
発行株式数96.5万と極小だけど、不動産業はあまり信用できんなぁ
松村 Z様(2016/11/18) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,660円(公募価格比:+4,380円)
最強。
きむ様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+170円)
金持ち様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+620円)
売出比率が高いね
クロー人様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+760円)
アグレ都市デザインに続け!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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