フォーライフ(3477)のIPO新規上場情報

フォーライフの概要

フォーライフ
[3477]フォーライフ
市場:東M (不動産業)
事業内容:分譲住宅事業及び注文住宅事業

フォーライフのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/12/02 (金)
BB期間 開始: 2016/12/06 (火) ~ 終了: 2016/12/12 (月)
公募価格決定 2016/12/13 (火)
購入申込期間 開始: 2016/12/14 (水) ~ 終了: 2016/12/19 (月)
上場予定日 2016/12/22 (木)

フォーライフのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:238,000株
(公募:65,000株 / 売出:173,000株)売出株式比率:72.7%
O.A.分 35,000株
発行済株数 965,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,280円
仮条件価格 2,180~2,280円 (変動率:-4.4%0.0% 中立 )
公募価格 2,280円
IPOの資金用途 分譲住宅事業における平成29年3月期に決済を迎える事業用地の仕入に全額充当する予定

フォーライフのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,280円 2,280円
±0円
3,000円
+720円
4,480円
(+1,480円)
変化率 0.0% +31.6% +49.3%
吸収金額 6.22億円 6.22億円
±0.0億円
8.19億円
+1.96億円
時価総額 22.2億円 22.2億円
±0.0億円
28.9億円
+6.94億円
44.8億円
+15.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

フォーライフの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 197,600株 83.03% 198枚
SMBC日興証券 23,800株 10.00% 24枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 16,600株 6.97% 18枚
(その他: マネックス証券 カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 フォーライフ
所在地 神奈川県横浜市港北区大倉山一丁目14番11号
設立 1996年07月12日
従業員数 44人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

フォーライフの概況(直近の経営指標、業績予想)

フォーライフの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2012/03
(単・13期)
2,294,281 67,243 52,016 827,006
1,591,967
2013/03
(単・14期)
2,996,980
30.6%
170,920
154.2%
103,660
99.3%
930,667
2,193,655
2014/03
(単・15期)
4,079,600
36.1%
410,785
140.3%
255,161
146.2%
1,185,829
2,481,583
2015/03
(単・16期)
4,234,507
3.8%
178,512
-56.5%
116,975
-54.2%
1,302,804
2,765,011
2016/03
(単・17期)
5,127,407
21.1%
345,901
93.8%
245,095
109.5%
1,547,900
3,006,250
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/03(単・13期) 52,016.09 827,006.44 0
2013/03(単・14期) 103,660.88 930,667.31 0
2014/03(単・15期) 255,161.92 1,185,829.25 0
2015/03(単・16期) 129.97 1,447.56 0
2016/03(単・17期) 272.33 1,719.89 0
予想PER 6.38倍 (2017/03単・参考EPS:357.26・想定価格2,280円ベース)
予想PBR 2.12倍 (2017/03単・参考BPS:1,074.87・想定価格2,280円ベース)
予想配当 68.00円(2017/03)

フォーライフの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
奥本 健二 873,000 97.00 90日 or 1.5倍
フォーライフ従業員持株会 13,500 1.50
中村 仁 4,500 0.50 90日 or 1.5倍
高橋 効志 4,500 0.50 90日 or 1.5倍
井上 広明 900 0.10 90日 or 1.5倍
佐々木 康人 900 0.10 90日 or 1.5倍
堀 かほる 900 0.10 90日 or 1.5倍
柳町 英之 900 0.10 90日 or 1.5倍
森金 晋一 900 0.10 90日 or 1.5倍
既存株主総計(9) 900,000 100 対象 886,500株
カバー率 98.50%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

フォーライフのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

フォーライフの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,964円(想定価格比: +684円/+30.0%
直前予想
(上場前)
3,000円(公募比: +720円/+31.6%
初値 3,000円(公募比: +720円/+31.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
地域系ハウスメーカー。マイナス金利で不動産売買活況も先々の見通しは不安。
あまり特徴を感じられないがマザーズ小型というのもあり、とりあえずは需要過多になるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ちょくちょく出てくる小型住宅メーカー。最近のIPOではアグレ都市デザイン記憶に新しい。
またまたみずほ証券主幹事で、規模なども見ている。

東証マザーズということで、それなりの結果を残すか?
パット見、企業としての特徴味や新鮮味は薄い。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の単体予想EPSは357.26円。
想定価格2,280円から計算される予想PERは約6.38倍。

割安感的にはそこそこといったところ。
業績は好調に見えるが、不動産なので景況感に左右されやすく何とも言えない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.22億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はみずほ証券。

売出が公募の3倍程度の売出IPO。ただ、枚数は少なく希少性はある。

ベンチャーキャピタルからの出資も見当たらず、
ストック・オプションの未行使残数もない。売出が多い分、その後の売りには厳しい内容。

需給面ではなかなか良く、マネーゲームにされやすい銘柄だが、
不動産&ラッシュ期の上場では、買いの量自体に疑問が残る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産はIPOでは不人気の王道。特徴としては都心の3階建(狭小)、低価格が多い模様。
住宅一次取得者の層を狙って販売。

さらに低価格でも注文住宅でオーダーメイドの家の充実を目指している模様。
業績さえ良ければ配当もそれなりに享受できそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

個人的には住宅メーカーにはあまりいい印象を持っていないので、
マイナス側の見てしまいそうだがIPOとしては需給面、マザーズ小型ということで
初値は順調な結果になりそう。

多少のIPOディスカウントもついているので2~3割上のスタートで、
後は需給面でマネーゲームになるかどうかと見る。

個人的には公募で欲しいけど、初値でさっさと売ってしまう銘柄。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

フォーライフへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
フォーライフの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:55件
読者予想サマリ 平均値:3,283円 | 中央値:3,040円 | 補正値:3,113円
最高:7,000円 >>>> 最低:2,450円
うち様(2016/12/17) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,450円(公募価格比:+170円)
こんなもんでしょう
世宗様(2016/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,880円(公募価格比:+600円)
買えたので期待も込めて(^^)
かみさん様(2016/12/17) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,720円)
きますよ
ten様(2016/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,080円(公募価格比:+800円)
あまり人気のない業種だが、吸収金額は小さい。
タケ様(2016/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
欲しいレベル
moto様(2016/12/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,580円(公募価格比:+2,300円)
2倍くらいにはなりますよ。
Uro太郎様(2016/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,810円(公募価格比:+1,530円)
期待を込めて
打ち止め様(2016/12/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,220円)
  ドッカン吹き上げる。トランプラリーの地合いにのって。
 マイナス金利もここは後押し業績上振れ間違いなし!!
ポチョムキン様(2016/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+920円)
上がるかなぁ
U様(2016/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+1,920円)
ZIPの上場延期でここにも資金が入り、セカンダリーが盛り上がると見てます。
赤羽様(2016/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,720円)
横浜カジノ
ぎゃーふぶ様(2016/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,050円)
333で。
アロエ様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+820円)
ちょっと地味かも!?
盛岡様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+770円)
需給の面ではプラス
きりたん様(2016/12/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+780円)
不動産はどうだろう。
和ちゃんファイト様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+690円)
これからを期待して  期待値も含めてます
ぱんだ様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+730円)
枚数が少ないので、そこそこ騰がるでしょう。
ぐーたろう様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+960円)
業種は微妙だが3000円はいくでしょう。
kuro様(2016/12/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,140円)
1.5倍は越えてくるでしょ
yamara様(2016/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+610円)
このあたりか
わらびもち様(2016/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,420円)
同日のエイドレッドのほうが人気
桜上水様(2016/12/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,720円)
不動産は微妙だけど、こちらは小型なので期待できる
モト3様(2016/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+240円)
どうでしょう。。
ぽん様(2016/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+320円)
点温膏様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,320円)
年末の物色銘柄
Advanced様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,120円)
これで年越し資金を稼ぎたい
西の森様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+520円)
不動産なので低めに
手帳様(2016/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+450円)
ここいらで一息
愛読者様(2016/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
最後の方はみずほもいいのを準備しました
カレーどすた様(2016/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,070円)
グッドコムが意外に高かったので。
それより、ZMPには本当にがっかりです。
kana様(2016/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,640円(公募価格比:+360円)
あまり
アルファルファ様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+970円)
小型なのが救い?
mm様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,140円)
1.5倍を超えられか?
べる様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+870円)
このくらいかなと。
ペリドット様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,220円)
グッドコム初値次第で評価がガラっと変わるかもしれない
aa様(2016/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+670円)
こんなもん
かぶけ様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+680円)
直近の銘柄には見劣りするけど、イケイケドンドン
ダングラール様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+580円)
悩みどころ
my20001様(2016/12/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:+750円)
聞いたことあるような名前です
ルイコスタ様(2016/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+480円)
IPO買い枯れをもろにくらいそう。
よっしー様(2016/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
Geezer様(2016/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+220円)
こんくらい
スティンガー様(2016/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+420円)
割れるイメージはあまりないですが、エイトレッドに資金が集中する分、さほど高騰しないのではと考えます。
にゃが様(2016/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+870円)
エイトレッドに資金が流れそうですが。
ぽん様(2016/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:+280円)
売出比率が悪いことと業態が問題で、他は充足。
最大の難点はやはりハウスメーカーたる不動産業であること。
今の時流ではないと思うが、上げはする、少々。
たく様(2016/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+600円)
とりあえず申し込み
とーます様(2016/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+920円)
買い疲れもピークごろか
みよぶー様(2016/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+370円)
単独上場だったらよかったのに・
ぴち様(2016/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+870円)
不動産業でも小型なら安心
ze様(2016/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+450円)
これくらいは期待します。
hhgg様(2016/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+720円)
発行株式数96.5万と極小だけど、不動産業はあまり信用できんなぁ
松村 Z様(2016/11/18) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,660円(公募価格比:+4,380円)
最強。
きむ様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+170円)
金持ち様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+620円)
売出比率が高いね
クロー人様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+760円)
アグレ都市デザインに続け!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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