日本モーゲージサービス(7192)のIPO新規上場情報

日本モーゲージサービスの概要

日本モーゲージサービス
市場:JQS (その他金融業)
事業内容:住宅関連企業を対象に、住宅金融、住宅瑕疵保険、システム開発・クラウドプラットフォーム、事業生産性コンサルティング等の住宅事業総合ソリューションサービスの提供

日本モーゲージサービスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/11/28 (月)
BB期間 開始: 2016/11/30 (水) ~ 終了: 2016/12/06 (火)
公募価格決定 2016/12/07 (水)
購入申込期間 開始: 2016/12/09 (金) ~ 終了: 2016/12/14 (水)
上場予定日 2016/12/19 (月)

日本モーゲージサービスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:369,600株
(公募:300,000株 / 売出:69,600株)売出株式比率:18.8%
O.A.分 55,000株
発行済株数 2,324,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,010円
仮条件価格 1,810~2,010円 (変動率:-10.0%0.0% やや弱気 )
公募価格 2,010円
IPOの資金用途 子会社の株式会社住宅アカデメイアへの投融資資金として充当する予定

日本モーゲージサービスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,010円 2,010円
±0円
2,810円
+800円
2,800円
(-10円)
変化率 0.0% +39.8% -0.4%
吸収金額 8.53億円 8.53億円
±0.0億円
11.9億円
+3.39億円
時価総額 46.7億円 46.7億円
±0.0億円
65.3億円
+18.5億円
65.7億円
-0.2億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

日本モーゲージサービスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 299,700株 81.09% 300枚
SMBC日興証券 44,300株 11.99% 44枚
SMBCフレンド証券 11,000株 2.98% 11枚
いちよし証券 11,000株 2.98% 17枚
SBI証券 3,600株 0.97% 16枚
(その他: マネックス証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 日本モーゲージサービス
所在地 東京都港区西新橋三丁目7番1号
設立 2005年08月12日
従業員数 164人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

日本モーゲージサービスの概況(直近の経営指標、業績予想)

日本モーゲージサービスの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/12
(単・7期)
1,541,814 322,363 224,771 792,711
9,766,590
2013/03
(単・8期)
1,552,331
0.7%
246,943
-23.4%
153,382
-31.8%
923,546
10,996,191
2014/03
(単・9期)
1,281,413
-17.5%
298,555
20.9%
186,688
21.7%
1,111,730
10,828,895
2015/03
(単・10期)
1,235,940
-3.5%
247,061
-17.2%
156,105
-16.4%
1,277,867
13,667,498
2016/03
(単・11期)
1,542,057
24.8%
386,080
56.3%
272,257
74.4%
1,544,760
14,406,911
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/03
(連・10期)
3,977,126 169,096 61,333 1,263,862
15,392,701
2016/03
(連・11期)
5,253,417
32.1%
553,302
227.2%
376,169
513.3%
1,558,685
16,530,572
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/12(単・7期) 22,477.14 79,271.11 0
2013/03(単・8期) 15,338.27 92,354.70 0
2014/03(単・9期) 18,668.90 111,173.01 0
2015/03(単・10期) 77.74 631.36 0
2016/03(単・11期) 134.51 763.22 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(連・10期) 30.54 595.44 --
2016/03(連・11期) 185.85 764.82 --
予想PER 10.34倍 (2017/03連・参考EPS:194.30・想定価格2,010円ベース)
予想PBR 1.87倍 (2017/03連・参考BPS:1,076.80・想定価格2,010円ベース)
予想配当 --(2017/03)

日本モーゲージサービスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社ビルダーズシステム研究 460,000 22.73 90日 or 1.5倍
ティー・ハンズオン1号投資事業有限責任組合 無限責任組合員 ティー・ハンズオンインベストメント株式会社 280,000 13.83 90日 or 1.5倍
株式会社日本レジデンシャルファンド 160,000 7.91 90日 or 1.5倍
三井住友海上火災保険株式会社 124,000 6.13 90日 or 1.5倍
株式会社メープルリーフ 120,000 5.93 90日 or 1.5倍
株式会社OSCAR 80,000 3.95 90日 or 1.5倍
OMソーラー株式会社 80,000 3.95 90日 or 1.5倍
株式会社アールシーコア 80,000 3.95 90日 or 1.5倍
東京海上日動火災保険株式会社 80,000 3.95 90日 or 1.5倍
あいおいニッセイ同和損害保険株式会社 80,000 3.95
既存株主総計(42) 2,024,000 100 対象 1,941,000株
カバー率 95.90%
※上位10名までを表示
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
600,000株
600,000株(100.00%)

日本モーゲージサービスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

日本モーゲージサービスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,500円(想定価格比: +490円/+24.4%
直前予想
(上場前)
2,600円(公募比: +590円/+29.4%
初値 2,810円(公募比: +800円/+39.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
住宅ローン専業系の上場。みずほ主幹事。
景況感に左右されそうな銘柄。
ホームページを見る限りでは多彩な商品設計と売る層のいる地域を上手に攻めている予感。

業績はそこそこといったところ。現状は良いけど、長期的には住宅ローン単体の事業は厳しいような気もする。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マイナス金利導入など住宅ローン業界に追い風で業績好調。
現時点では注目度の高い業種に思われる。

ただし、長期的視点では景況感に左右されやすいのは意識したい。
また上場日が注目銘柄と被り、ジャスダックスタンダード上場なのも注目度の点でマイナス

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の連結予想EPSは194.3円。
想定価格2,010円から計算される予想PERは約10.34倍。

業績好調なことを考えると、現時点で割安感あり。
ビジネスモデルの観点から見ても、そう簡単に業績は落ちないと見られ買いやすい状況。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約8.53億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード。主幹事はみずほ証券。

公募売出比は4:1程度で公募が占め良好。オファリングレシオも低い。

ベンチャーキャピタルからの出資はそれなりにあり、
ロックアップがあるが1.5倍解除な為、1.5倍価格が一旦の目安になりそう。
その他、既存株主は住宅や保険関連系の企業が並ぶ。個人臭が全く見えない。
ストック・オプションの未行使残はない。

とりあえず1.5倍付近までは需給面でも問題ないので、同時上場など微妙な部分もあるが
割安感で注目している層の買いで需給は良いと感じる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人気かというよりも現状の状況が良い。ただ、上場日に関しては注目度でやや分が悪い。
初値よりも上場してから少し経つ方が、バリュー面での見直し買いが入りやすい銘柄かもしれない。

金融業ということで、現在の業績なら高い配当などが出ることを期待したいところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの初値では大事な部分である注目度の面で損をしそうな銘柄。
特に大注目のZMPと被ってしまうため初値は抑えられそう。

一方、それ注目度以外の面で見ると差し当たって上場時の状況は良い。
とりあえずは公募でも欲しい銘柄だが、過度な期待は避けて取り組みたいところ。

気配的には1.5倍に届かなさそうで、そうなるとロックアップ解除になる1.5倍がしばらく壁になりやすそう。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

日本モーゲージサービスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
日本モーゲージサービスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:62件
読者予想サマリ 平均値:3,081円 | 中央値:2,999円 | 補正値:3,023円
最高:6,790円 >>>> 最低:2,110円
jpp様(2016/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,750円(公募価格比:+1,740円)
ZMP(延期)は スタンスAへ 大きく上がるでしょう!
紫電改様(2016/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+1,440円)
ZMPがいなくなったので、視界良好。
色々踏まえて、この辺りかな。
ぎゃーふぶ様(2016/12/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,770円(公募価格比:+760円)
こんくらい。
kk様(2016/12/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,490円)
ZMP上場延期で、同日上場のこの会社には追い風
kabukab2430様(2016/12/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,180円(公募価格比:+1,170円)
1.5倍前後の初値は期待できるのでは…。
19日まで相場の流れが変わらなければもう少し上もあるかも。
テルテル様(2016/12/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,050円(公募価格比:+2,040円)
ZMPが上場延期になったので、少し人気化するかも。
愛美NO1様(2016/12/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,220円(公募価格比:+210円)
補欠当選!
マーくん様(2016/12/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+990円)
上場が2社になりそうだからあがりまっせ
Vivi様(2016/12/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,999円(公募価格比:+989円)
3000円まで行けば。
蝶さん様(2016/12/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,730円(公募価格比:+720円)
みずほから100株当選しました。
ZMPが同日上場ですから影が薄くなりますね。
JR九州に続いて当選ですから期待しています。
お願い、お願い上がって?
モト3様(2016/12/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,480円(公募価格比:+1,470円)
こちらも欲しいですね。
赤羽様(2016/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,990円)
割安
きりたん様(2016/12/06) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+980円)
もっと高いのかな?
ぐーたろう様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+740円)
それ程人気があるとは思えない。
ぱんだ様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+660円)
そこそこ騰がるでしょう。
kuro様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+1,010円)
1.5倍ぐらい
べる様(2016/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,640円(公募価格比:+630円)
このくらいかなと。
負けなし様(2016/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,190円)
ZMP同時でも、マイナス金利下、これくらいは大丈夫。
IPOハンター様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+790円)
そこそこ欲しい
ピッチャー様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+670円)
aa様(2016/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+840円)
こんなもん
盛岡様(2016/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,490円)
地合いはいいですが、当日はZMPも・・・
ワッフルワッフル様(2016/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+710円)
この流れに乗ると嬉しい
E.T様(2016/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+830円)
枚数が少ないから結構上がりそう
わらびもち様(2016/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,390円)
業績良、割安感良
桜上水様(2016/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+840円)
この時期までいけいけ相場が持続できれば。
ペリドット様(2016/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,140円)
懸念材料はZMPに割を食われること
Advanced様(2016/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+740円)
バリューなのが重要
点温膏様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+790円)
ZMPと同じ日に上場するなんてツいてない
西の森様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+1,005円)
上位株主が気になるが
やはり1.5倍ぐらいかな
アロエ様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+640円)
ライバルはZMP!?
アルファルファ様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+990円)
ZMP同時はキツイかも
にしやん様(2016/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+1,210円)
欲しいデス
ルイコスタ様(2016/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+870円)
上場当日はZMPに視線が集中するので、ひっそりと初値をつけそう。ただ、ZMPは値つかずの可能性が高いのでここはセカンダリーは活発化になるかも。
ダングラール様(2016/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+390円)
様子見
UG様(2016/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+100円)
モーゲージ債とか、悪いイメージしか無いんだけど・・・
タケ様(2016/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,490円)
軽く
mm様(2016/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+1,005円)
1.5倍で予想。
よっしー様(2016/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+530円)
カレーどすた様(2016/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,890円)
地合いがこのままいけば倍近くはいくでしょう。
かぶけ様(2016/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+700円)
地合込の高め予想
my20001様(2016/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,290円)
モーゲージって外国のサービスのイメージでしたね
にゃが様(2016/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+290円)
年末にかけてもっと魅力的な銘柄がたくさん出てくるのでこの銘柄は微妙です。
ねこのて様(2016/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:+480円)
当たるといいです。
たく様(2016/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+340円)
割れはないと思うのでとりあえず申し込みます
みよぶー様(2016/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+330円)
ここもほしい。。最近、微妙な銘柄続くから。こういうところは上がるでしょう
ぴち様(2016/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,380円(公募価格比:+1,370円)
今年の上場が全て終わってから出遅れ銘柄として物色されそう
ze様(2016/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+750円)
上場日が。
クロー人様(2016/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,000円)
堅実経営に好感持てる。ズバリ1.5倍
g0n様(2016/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+490円)
資金分散が気になりますがこのくらいは行くのではと
とーます様(2016/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+990円)
こういう日に隠れ優良銘柄があればと思うが、
ここも東2のも違う。残念
強引なトレミー様(2016/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+890円)
これも人気化しそう。初値は控え目に...
mama様(2016/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,090円)
いいな
nana様(2016/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,390円)
こっちもいいと思うのですが
スティンガー様(2016/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+690円)
ZMPとかぶる分、資金分散して初値はそこそこになると予想します。
金持ち様(2016/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,090円)
これは結構よさそう
toshi様(2016/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,190円)
3000超えは軽い
ぶーごん様(2016/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,790円)
ZMPが無けりゃなあ…やっぱりあっちが主役か。とはいえ騰がるでしょうね。
ぽん様(2016/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+590円)
ZMPと同一日の上場でなければなぁと悔やむばかり。
業種的には住宅ローンでフラット35やら住宅金融公庫ばりの業種で如何なものかとは思いますが、そのほかの条件面は充足しており、初値は騰がると思います。ただし資金の使用目的が子会社への投融資とは何故に?
カールおじさん様(2016/11/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,333円(公募価格比:+1,323円)
3のぞろえ目で。
きむ様(2016/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,960円(公募価格比:+1,950円)
松村 Z様(2016/11/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,790円(公募価格比:+4,780円)
最強Z
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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