G-FACTORY(3474)のIPO新規上場情報

G-FACTORYの概要

G-FACTORY
市場:東M (不動産業)
事業内容:飲食店等の店舗型サービスを展開する企業への経営サポートと飲食店「名代宇奈とと」の運営

G-FACTORYのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/09/12 (月)
BB期間 開始: 2016/09/13 (火) ~ 終了: 2016/09/20 (火)
公募価格決定 2016/09/21 (水)
購入申込期間 開始: 2016/09/23 (金) ~ 終了: 2016/09/28 (水)
上場予定日 2016/09/30 (金)

G-FACTORYのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:219,000株
(公募:150,000株 / 売出:69,000株)売出株式比率:31.5%
O.A.分 32,800株
発行済株数 1,270,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 19.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,080円
仮条件価格 3,080~3,240円 (変動率:0.0%+5.2% やや強気 )
公募価格 3,240円
IPOの資金用途 全額を運転資金(経営サポート事業の内装設備サポートにおけるGFリース(顧客が希望する設備等を当社が購入し、当社を貸主、顧客を借主としてリースで提供するサービス)に係るリース投資資産の取得)に充当する予定

G-FACTORYのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,080円 3,240円
+160円
5,000円
+1,760円
1,073円
分割 5倍
(+365円)
変化率 +5.2% +54.3% +7.3%
吸収金額 7.75億円 8.15億円
+0.40億円
12.5億円
+4.43億円
時価総額 39.1億円 41.1億円
+2.32億円
63.5億円
+22.3億円
71.1億円
+7.68億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

G-FACTORYの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 197,400株 90.14% 197枚
いちよし証券 8,700株 3.97% 13枚
SBI証券 4,300株 1.96% 19枚
岩井コスモ証券 4,300株 1.96% 4枚
エース証券 4,300株 1.96% 37枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 G-FACTORY
所在地 東京都新宿区西新宿一丁目25番1号
設立 2003年05月20日
従業員数 35人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

G-FACTORYの概況(直近の経営指標、業績予想)

G-FACTORYの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/12
(単・9期)
1,203,795 65,632 34,065 199,600
710,478
2012/12
(単・10期)
1,427,854
18.6%
102,211
55.7%
57,362
68.4%
316,962
999,663
2013/12
(単・11期)
1,348,332
-5.6%
88,190
-13.7%
51,809
-9.7%
378,771
1,054,047
2014/12
(単・12期)
1,594,962
18.3%
156,471
77.4%
93,048
79.6%
481,820
1,459,752
2015/12
(単・13期)
2,095,682
31.4%
275,500
76.1%
179,845
93.3%
661,666
2,138,729
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/12
(連・12期)
0 0 0 0
0
2015/12
(連・13期)
2,099,184
0.0%
274,712
0.0%
179,022
0.0%
657,556
2,136,298
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/12(単・9期) 710,478.00 201.70 0
2012/12(単・10期) 999,663.00 293.48 0
2013/12(単・11期) 1,054,047.00 344.33 0
2014/12(単・12期) 1,459,752.00 430.19 0
2015/12(単・13期) 2,138,729.00 590.77 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/12(連・12期) 0.00 0.00 --
2015/12(連・13期) 159.84 587.10 --
予想PER 13.52倍 (2016/12連・参考EPS:227.74・想定価格3,080円ベース)
予想PBR 2.92倍 (2016/12連・参考BPS:1,055.78・想定価格3,080円ベース)
予想配当 --(2016/12)

G-FACTORYの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
片平雅之 909,000 76.14 180日
SMBCベンチャーキャピタル1号投資事業有限責任組合 60,000 5.03 90日 or 1.5倍
DBJキャピタル投資事業有限責任組合 60,000 5.03 90日 or 1.5倍
阪和興業株式会社 40,000 3.35 180日
田口由香子 21,200 1.78 180日
三菱UFJキャピタル3号投資事業有限責任組合 20,000 1.68 90日 or 1.5倍
鎌仲順子 13,500 1.13 180日
リコーリース株式会社 10,000 0.84 180日
鈴木雅之 6,500 0.54 180日
山﨑俊也 6,500 0.54 180日
既存株主総計(45) 1,193,800 100 対象 1,186,200株
カバー率 99.36%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
140,000株
140,000株(100.00%)

G-FACTORYのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-03-18 45,600 500 (自)2016-05-22~(至)2024-03-18
2015-12-14 33,500 1,229 (自)2017-12-29~(至)2025-12-14
SO総計(2) 79,100 上場時算入 45,600株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

G-FACTORYの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,860円(想定価格比: +1,780円/+57.8%
直前予想
(上場前)
4,860円(公募比: +1,620円/+50.0%
初値 5,000円(公募比: +1,760円/+54.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
飲食店などの経営サポートと不動産事業の組み合わせ。やや値ガサ株。
マザーズ上場で、マイナス少なく、ややプラチナチケット系。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

セクターは不動産業だが飲食店の運営サポートということで、
前日上場のシンクロフードに似ている。あちらはネットのポータル系、こちらは現場系か?

飲食店「名代 宇奈とと」も経営。うなぎ屋さんの模様。
注目度は中程度だろうか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年12月度の連結予想EPSは227.74円。
想定価格3,080円から計算される予想PERは約13.52倍。

売上は緩やかながら伸び傾向、利益のほうが急上昇中になる。
業績の伸びからすれば割安感は感じる。一方、不動産や小売セクターと見られると妥当範囲か?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.75億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事はSMBC日興証券。

売出株式比率は31.5%となり公募のほうが多い。また2,000枚強のプレミアチケット系IPO。

ベンチャーキャピタルからの出資がそれなりにあるが1割程度。1.5倍で解除のロックアップあり。
他の株主へのロックアップの掛かりが良く180日で売り方対策はなされている。
ストック・オプションもそこまで体制に影響しないと思うが、他銘柄よりは影響割合が高い。

値嵩な分、枚数が少なく希少感が高い。
ただ初値があまり上がり過ぎると急落もある銘柄なので注意は必要か?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産セクターになっているのが気になるが、事業としては経営サポートなので上流系
自身ではあまりリスクを追わず収益化出来る事業モデルなのは面白い。

買い取りなども行うことで、リユース活用的な魅力もある。
上場企業となれば安心度も出て、事業展開しやすくなるのではないだろうか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

一番目につくのは希少感で初値高騰しやすいところだろうか?
値がさなのでハイリターンも望めるが、リスクもやや高いとしておきたい。
不動産や小売と同じように見られれば、あまり人気が集まらないリスクもあると感じる。

9月に入って新興市場に元気がなく、このままの地合いが続けば意外にも高騰しない可能性も・・・。

評価としてはシンクロフードと揃えてB評価ぐらいか?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

G-FACTORYへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
G-FACTORYの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:59件
読者予想サマリ 平均値:5,050円 | 中央値:4,900円 | 補正値:4,945円
最高:8,000円 >>>> 最低:3,300円
うにMk2様(2016/09/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+1,260円)
この位は行くと思います。
秋男様(2016/09/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,810円(公募価格比:+1,570円)
これぐらい
coolpassion様(2016/09/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,540円(公募価格比:+1,300円)
初値は1.5倍の4860円を超えると思うけど、希望購入価格株価を予想値とします。 安寄り希望。
キュートなパパさん様(2016/09/28) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,210円(公募価格比:+970円)
ジーファク
watermelon様(2016/09/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,750円(公募価格比:+1,510円)
yasu様(2016/09/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,370円(公募価格比:+2,130円)
アロエ様(2016/09/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+2,310円)
不動産は人気化しないかも!?
点温膏様(2016/09/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,150円(公募価格比:+1,910円)
VCの1.5倍を超えられるか
西の森様(2016/09/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,300円(公募価格比:+2,060円)
吸収金額が小さいから期待できる
シーボルト¥様(2016/09/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,600円(公募価格比:+1,360円)
シンクロ・フードに似てるかな
桜上水様(2016/09/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+3,260円)
吸収金額と業績だけなら2倍以上望めそうだが、
VCの動向しだいで左右しそう
赤羽様(2016/09/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,800円(公募価格比:+3,560円)
うなぎ食べたい
わらびもち様(2016/09/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,800円(公募価格比:+2,560円)
プラチナ&好業績♪
アルファルファ様(2016/09/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,900円(公募価格比:+1,660円)
不動産は微妙かも
jj様(2016/09/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,400円(公募価格比:+3,160円)
枚数が少ないので2倍手前までありそう
スナフキン様(2016/09/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,000円(公募価格比:+4,760円)
プラチナチケットで業績も良し!
全力申し込み中!
きりたん様(2016/09/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+1,310円)
結構上がりそう。
赤貧様(2016/09/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,260円)
3割増し位かな?
ぱんだ様(2016/09/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,240円(公募価格比:+2,000円)
それなりに騰がってくれるでしょう!
kuro様(2016/09/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,860円(公募価格比:+1,620円)
1.5倍で
スティンガー様(2016/09/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,050円(公募価格比:+1,810円)
これくらいでしょうか。
sweep様(2016/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,180円(公募価格比:+1,940円)
名前で予想よりもちょっと高めに。
タケ様(2016/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,260円)
この辺
IPOハンター様(2016/09/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+1,860円)
1.5倍前後かな
西やん様(2016/09/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,990円(公募価格比:+750円)
欲しい~
ぶーごん様(2016/09/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,160円)
意外と伸びないか
うに様(2016/09/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+2,260円)
欲しいよー!
Kaaaz1980様(2016/09/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,920円(公募価格比:+1,680円)
1.5倍プラスアルファくらいかな
愛読者様(2016/09/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,760円)
1.5倍のロックアップ解除がひとつの目安かと
UG様(2016/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,370円(公募価格比:+1,130円)
まぁこれくらいかと
かぶけ様(2016/09/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,210円(公募価格比:+970円)
Genkiのない新興市場に喝を入れて欲しいのG!
盛岡様(2016/09/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+3,760円)
今日14日の3社同時上場で地合いを見極めたい
my20001様(2016/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+2,160円)
相場全体が怪しい雰囲気ですが
チルド様(2016/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+1,560円)
これくらいですかね。
べる様(2016/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+2,010円)
期待も込めてこのくらいかと。
ぎゃーふぶ様(2016/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,670円(公募価格比:+430円)
こんなもんやろ。
mm様(2016/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+1,610円)
1.5倍で予想しました。
たはらっち様(2016/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+2,260円)
騰がりそう、名前的に。
ペリドット様(2016/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,760円)
2倍近くいくかな?
ダングラール様(2016/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+1,460円)
幹事少ない
新規公開株式様(2016/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,160円)
絶対欲しい
ルイコスタ様(2016/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,290円(公募価格比:+1,050円)
普通にほしい。
モト3様(2016/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,170円(公募価格比:+930円)
上げて欲しいですね。
ぽっぽぴ様(2016/09/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+1,560円)
名前がかっこいい
にゃが様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,230円(公募価格比:+1,990円)
これぐらいは上がってくれるでしょう。
欲しい!
g0n様(2016/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+60円)
ここのところマザーズ元気ない
若干は上がると思うがこんなもんかと
強引なトレミー様(2016/09/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,260円)
最初はこんな所か
マッキ―様(2016/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,260円)
はてな?
5210様(2016/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,390円(公募価格比:+2,150円)
くださーい。臨時出費が痛いので。
みよぶー様(2016/08/31) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+1,560円)
名前がいい!!!勘です
とーます様(2016/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+860円)
単価高いですね。あまり上昇しなくても、利益はそこそこ行きそう
ぴち様(2016/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,950円(公募価格比:+1,710円)
後にGショックと呼ばれるようなことがないように
こーちゃん様(2016/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,410円(公募価格比:+170円)
公募数少ないので抽選厳しいけど。
たく様(2016/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+1,560円)
なんとなく
たにし様(2016/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+1,960円)
会社名いい
ze様(2016/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,140円(公募価格比:+2,900円)
これくらいは騰がるといいなぁ。
きむ様(2016/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,120円(公募価格比:+2,880円)
カールおじさん様(2016/08/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:6,160円(公募価格比:+2,920円)
2倍でいかがでしょうか。
松村様(2016/08/26) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,970円(公募価格比:+2,730円)
2倍弱でどうずらか?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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