バリューデザイン(3960)のIPO新規上場情報

バリューデザインの概要

バリューデザイン
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:サーバー管理型プリペイドカード、ギフトカードシステムの提供及び関連する機器、カード等の販売

バリューデザインのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/09/06 (火)
BB期間 開始: 2016/09/07 (水) ~ 終了: 2016/09/13 (火)
公募価格決定 2016/09/14 (水)
購入申込期間 開始: 2016/09/15 (木) ~ 終了: 2016/09/21 (水)
上場予定日 2016/09/26 (月)

バリューデザインのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:293,000株
(公募:268,000株 / 売出:25,000株)売出株式比率:8.5%
O.A.分 43,900株
発行済株数 1,408,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 23.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,860円
仮条件価格 1,860~2,040円 (変動率:0.0%+9.7% やや強気 )
公募価格 2,040円
IPOの資金用途 設備資金として、運転資金として充当する予定

バリューデザインのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,860円 2,040円
+180円
4,315円
+2,275円
2,247円
(-2,068円)
変化率 +9.7% +111.5% -47.9%
吸収金額 6.26億円 6.87億円
+0.60億円
14.5億円
+7.66億円
時価総額 26.1億円 28.7億円
+2.53億円
60.7億円
+32.4億円
32.6億円
-28億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

バリューデザインの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 249,300株 85.09% 249枚
みずほ証券 17,500株 5.97% 18枚
SBI証券 11,700株 3.99% 53枚
岡三証券 2,900株 0.99% 3枚
岩井コスモ証券 2,900株 0.99% 3枚
いちよし証券 2,900株 0.99% 4枚
東洋証券 2,900株 0.99% 3枚
エイチ・エス証券 2,900株 0.99% 5枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 バリューデザイン
所在地 東京都中央区日本橋茅場町二丁目7番1号
設立 2006年07月26日
従業員数 46人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

バリューデザインの概況(直近の経営指標、業績予想)

バリューデザインの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/06
(単・5期)
365,925 10,535 8,690 141,957
209,584
2012/06
(単・6期)
473,087
29.3%
22,296
111.6%
21,795
150.8%
163,752
290,993
2013/06
(単・7期)
634,417
34.1%
64,411
188.9%
58,295
167.5%
291,158
768,574
2014/06
(単・8期)
1,031,892
62.7%
11,501
-82.1%
21,182
-63.7%
582,190
1,385,957
2015/06
(単・9期)
1,242,905
20.4%
-146,634
-1,375.0%
-582,398
-2,849.5%
105,666
828,886
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/06
(連・8期)
1,031,892 10,786 20,467 581,236
1,385,864
2015/06
(連・9期)
1,243,663
20.5%
-187,754
-1,840.7%
-550,069
-2,787.6%
134,563
862,245
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/06(単・5期) 18,671.20 18,671.20 0
2012/06(単・6期) 21,537.92 21,537.92 0
2013/06(単・7期) 33,362.94 33,362.94 0
2014/06(単・8期) 553.10 553.10 0
2015/06(単・9期) 92.64 92.64 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/06(連・8期) 23.44 552.19 --
2015/06(連・9期) -515.09 117.98 --
予想PER 11.17倍 (2017/06連・参考EPS:166.47・想定価格1,860円ベース)
予想PBR 2.90倍 (2017/06連・参考BPS:641.35・想定価格1,860円ベース)
予想配当 0.00円(2017/06)

バリューデザインの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
尾上 徹 223,800 16.94 180日
大日本印刷株式会社 137,200 10.38 180日
NIFSMBC-V2006S3 98,300 7.44 90日 or 1.5倍
林 秀治 81,800 6.19 180日
CSK-VCサステナビリティ・ 76,900 5.82 90日 or 1.5倍
ネオス株式会社 70,000 5.30 90日 or 1.5倍
株式会社ティーガイア 66,700 5.05 180日
GMOペイメントゲートウェイ株式会社 66,600 5.04 180日
株式会社サイバーエージェント 60,000 4.54 90日 or 1.5倍
金子 毅 50,400 3.81 180日
既存株主総計(51) 1,321,300 100 対象 1,276,500株
カバー率 96.61%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
199,200株
199,200株(100.00%)

バリューデザインのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2006-08-10 25,000 100 (自)2008-08-11~(至)2016-08-09
2016-04-12 47,900 650 (自)2012-05-17~(至)2020-05-15
2016-04-12 2,000 650 (自)2012-05-17~(至)2020-05-15
2016-04-12 3,200 650 (自)2012-05-17~(至)2020-05-15
2016-04-12 46,200 850 (自)2014-11-10~(至)2022-08-30
2016-04-12 3,200 850 (自)2015-04-11~(至)2022-08-30
2016-04-12 24,000 1,500 (自)2017-01-17~(至)2024-09-28
2016-04-12 25,200 1,500 (自)2016-09-30~(至)2024-09-28
2016-04-12 28,000 1,500 (自)2017-02-05~(至)2025-02-03
2016-04-12 1,000 1,500 (自)2017-02-05~(至)2025-02-03
SO総計(10) 205,700 上場時算入 102,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

バリューデザインの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:9点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,700円(想定価格比: +2,840円/+152.7%
直前予想
(上場前)
4,700円(公募比: +2,660円/+130.4%
初値 4,315円(公募比: +2,275円/+111.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
マザーズ小型情報通信系。日興でも良い方のIPOか?
プラスチックのデザインカード導入はよく見る。
何か特許取ってたり、さらに研究開発していたら強そう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

誰もが1枚ぐらい手にとったことがあるかもしれないプラスチック型カード
スマホカバーが売れているようにカードもデザイン性が重要な時代。

導入実績も高くそれなりの注目度があると感じる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年6月度の連結予想EPSは166.47円。
想定価格1,860円から計算される予想PERは約11.17倍。

連結後の赤字からか?予想PERは抑えた価格設定になっていて割安感を感じる。
減損処理の赤字出しで売上高は伸び基調なので好感。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.26億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比は少量の売出程度でほぼ公募。枚数も少なくプレミア感あり

ベンチャーキャピタルからの出資はあるがロップアップがかかっている。
1.5倍で解除となり、初値は1.5倍超えを見込めそうであまり意味のないロックアップという感触。
また複数のストック・オプションもある。規模的には公募株の半分程度が上場時に参入されるので
売り玉の割合としては大きい印象。

規模感や希少感で需給面では良しと見る。さらに割安感もあるので、大きな売りも躊躇しそうで
初値高騰がどこまで行くのか?ややオーバーシュート気味に初値が付きそうな印象

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

カードデザインというのは、今は販促ツールとして流行りの分野。まだまだ導入企業が増えそう
個人的にはカードのデザインが良くなるのは所有欲を満たすので魅力的だが、
そもそもカードなんてたくさん持ちたくない人も多い。

そういう意味では、ローテク感が出るのも早いかもしれない。
技術開発して、カード管理はスマホでアプリ一元化、壁紙でデザイン作成なんかやったらどうか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

現時点では悪いところが殆ど無い銘柄。マザーズ・小型・ネット系の三拍子。
さらにはプレミア感(希少感)もあり、事業の注目度もそこそこ。

上場日の被りもなく、初日値付かずで次の日の上場銘柄と被る可能性も。
そうなると三銘柄共に評価の高い銘柄ながら、どこかが安い初値になるのは否定出来ない。

公募取得困難で、セカンダリーも含めて考えていくと面白いのではないだろうか?

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です

バリューデザインへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
バリューデザインの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:62件
読者予想サマリ 平均値:4,121円 | 中央値:4,080円 | 補正値:4,092円
最高:6,210円 >>>> 最低:1,120円
赤羽様(2016/09/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,100円(公募価格比:+4,060円)
ないかー
mtana様(2016/09/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,200円(公募価格比:+3,160円)
地合いもいいし、かなり期待できますね。
sakai1様(2016/09/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:-920円)
微妙
ぶーごん様(2016/09/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,160円)
枚数少ないし有望
Kaaaz1980様(2016/09/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,320円(公募価格比:+2,280円)
需要ありそうだし、2倍は越えて来そう。もっと?
キュートなパパさん様(2016/09/15) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,210円(公募価格比:+4,170円)
これくらい
もとしん0215様(2016/09/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,440円(公募価格比:+2,400円)
枚数少ないしこんなもんでしょうか。ミックミックのカナミックが予想超えてきたし、、、もっと上いきそうかな。
チャモちゃん様(2016/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+2,110円)
欲しかった!
べる様(2016/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,270円(公募価格比:+3,230円)
期待も込めてこのくらいかと。
きりたん様(2016/09/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,750円(公募価格比:+2,710円)
最近、IPOの初値冴えないね。
赤貧様(2016/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,760円)
少し控え目。
ぱんだ様(2016/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,911円(公募価格比:+1,871円)
2倍くらいかな。
アロエ様(2016/09/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+3,210円)
争奪戦!?
kuro様(2016/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+1,020円)
枚数の少なさから
ペリドット様(2016/09/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,760円)
プレミアなので人気でる
カズ様(2016/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,790円(公募価格比:+1,750円)
西の森様(2016/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,560円)
高成長かつ割安
新規公開株式様(2016/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+2,360円)
欲しい
点温膏様(2016/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+2,560円)
2倍は楽勝です
シーボルト¥様(2016/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,760円)
強気な仮条件ということなので、初値も強気で
パスカル様(2016/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,260円(公募価格比:+2,220円)
初日に値がついてセカンダリー勝負!!
たはらっち様(2016/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+3,260円)
人気が集まると思うので強き予想
ルイコスタ様(2016/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,080円(公募価格比:+2,040円)
規模及び人気的に倍くらいと予想。
やまたる様(2016/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,160円)
こんなもんかと
桜上水様(2016/09/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+3,160円)
10日ぶりの上場になるので期待
わらびもち様(2016/09/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,660円)
最悪でも2倍はいくよ
アルファルファ様(2016/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+2,660円)
2日目に初値が付くと思われる
IPOハンター様(2016/09/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,060円)
2倍近く
盛岡様(2016/09/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,760円)
こういう上がりそうなのがジャンジャン上場してほしいものですね
UG様(2016/09/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,150円(公募価格比:+3,110円)
これは結構いくのでは。
ぽっぽぴ様(2016/09/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+910円)
どんとこい!
AMON様(2016/09/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,460円)
かなり人気でるのでは?
スティンガー様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,690円(公募価格比:+2,650円)
もっと上かもしれませんが、初日にぎりぎり値をつけると予想しました。
my20001様(2016/09/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,140円(公募価格比:+4,100円)
期待できそうです
モト3様(2016/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,610円)
このぐらいは行くかと。
かぶけ様(2016/09/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+920円)
こんなもんかな
ダングラール様(2016/09/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,460円)
はやりの業種やね
mm様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,520円(公募価格比:+2,480円)
日興証券は厳しい。
ましゃ様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,560円(公募価格比:+1,520円)
こんなものか。。。
愛読者様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,960円)
これぐらい行くかなと
タケ様(2016/09/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,960円)
ここは行くでしょう
にゃが様(2016/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+970円)
マザーズ上場の小型案件です。
強引なトレミー様(2016/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+560円)
この位で
どあ様(2016/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,260円(公募価格比:+1,220円)
そろそろくださいなあ。
みよぶー様(2016/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-40円)
これぐらいが妥当?
ラッキー様(2016/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,860円(公募価格比:+1,820円)
売上の伸びはよし。大株主に上場会社が多いのが気になる
とーます様(2016/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,160円(公募価格比:+1,120円)
某ドーナツ屋で今まで紙の券だったのが
先日こういうカードに変わってた。結構投資必要なのではと
思ったがこういう所で作ってくれるんですね。
こーちゃん様(2016/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,860円)
たく様(2016/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,860円)
2倍はいくんじゃない
ze様(2016/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,060円(公募価格比:+2,020円)
人気は出ると思います。
ぴち様(2016/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,050円(公募価格比:+2,010円)
今年日興さんにはストライク、セラクといい思いをさせていただいたので、ここも期待しています
g0n様(2016/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,160円)
財布を膨らませるんで好きではないけど
人気はでるかも
ぎゃーふぶ様(2016/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,160円(公募価格比:+2,120円)
こんくらい。
なん様(2016/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:-120円)
もっといくかも?
tak様(2016/08/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+960円)
ここが難しいw
蚊様(2016/08/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,960円)
枚数少なく、プラチナ化は不可避か。
マッキ―様(2016/08/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+1,290円)
ごろあわせ
たにし様(2016/08/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,560円)
かなり良さそう
カールおじさん様(2016/08/22) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,720円(公募価格比:+1,680円)
2倍でいかがでしょうか?
きむ様(2016/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,210円)
空と風の人様(2016/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,360円)
豊作!
松村様(2016/08/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,370円(公募価格比:+1,330円)
間違いなしかな。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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