バーチャレクス・コンサルティング(6193)のIPO新規上場情報

バーチャレクス・コンサルティングの概要

バーチャレクス・コンサルティング
市場:東M (サービス業)
事業内容:CRMプロセスの導入・構築に係るコンサルティング、システムソリューション提供及びコールセンター等の運営受託業務

バーチャレクス・コンサルティングのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/06/02 (木)
BB期間 開始: 2016/06/06 (月) ~ 終了: 2016/06/10 (金)
公募価格決定 2016/06/13 (月)
購入申込期間 開始: 2016/06/15 (水) ~ 終了: 2016/06/20 (月)
上場予定日 2016/06/23 (木)

バーチャレクス・コンサルティングのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,084,000株
(公募:120,000株 / 売出:964,000株)売出株式比率:88.9%
O.A.分 162,600株
発行済株数 2,865,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 43.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,030円
仮条件価格 1,030~1,090円 (変動率:0.0%+5.8% 強気 )
公募価格 1,090円
IPOの資金用途 IT&コンサルティング事業において、当社が開発・販売する顧客対応履歴管理ソフトウエア「inspirX(インスピーリ)(注1)」の製品価値及び競争力の向上に向けた機能拡張(クラウド化(注2)・オムニチャネル化(注3)及びデジタルマーケティングソリューションとの連携等)に必要な開発投資に充当(平成29年3月期に51,000千円、平成30年3月期に54,000千円、平成31年3月期に残額)する予定

バーチャレクス・コンサルティングのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,030円 1,090円
+60円
1,235円
+145円
926円
(-309円)
変化率 +5.8% +13.3% -25.0%
吸収金額 12.8億円 13.5億円
+0.74億円
15.3億円
+1.80億円
時価総額 29.5億円 31.2億円
+1.71億円
35.3億円
+4.15億円
26.5億円
-8.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

バーチャレクス・コンサルティングの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 921,600株 85.02% 829枚
SBI証券 43,300株 3.99% 195枚
SMBC日興証券 43,300株 3.99% 43枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 43,300株 3.99% 48枚
マネックス証券 21,700株 2.00% 217枚
岡三証券 10,800株 1.00% 11枚
(その他: カブドットコム証券 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 バーチャレクス・コンサルティング
所在地 東京都港区虎ノ門四丁目3番13号
設立 1999年06月15日
従業員数 533人
監査法人 太陽有限責任監査法人

バーチャレクス・コンサルティングの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/12
(単・12期)
3,023,917 228,284 158,790 798,525
1,582,029
2011/03
(単・13期)
845,297
-72.0%
56,091
-75.4%
27,949
-82.4%
826,474
1,650,752
2012/03
(単・14期)
3,114,280
268.4%
13,765
-75.5%
-227,033
-912.3%
599,441
1,740,144
2013/03
(単・15期)
3,955,455
27.0%
221,945
1,512.4%
184,808
-181.4%
784,250
2,371,805
2014/03
(単・16期)
4,181,891
5.7%
1,550
-99.3%
-541,950
-393.3%
242,302
1,458,463
2015/03
(単・17期)
3,392,129
-18.9%
172,174
11,008.0%
205,411
-137.9%
448,501
1,208,605
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・16期)
4,514,437 15,426 -530,322 242,930
1,484,952
2015/03
(連・17期)
3,756,538
-16.8%
141,427
816.8%
172,480
-132.5%
416,198
1,226,460
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/12(単・12期) 5,784.71 29,090.18 0
2011/03(単・13期) 1,018.20 30,108.38 0
2012/03(単・14期) -8,270.79 21,837.58 0
2013/03(単・15期) 6,732.56 28,570.14 0
2014/03(単・16期) -197.43 88.27 0
2015/03(単・17期) 74.83 163.39 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・16期) 526.00 88.50 --
2015/03(連・17期) 0.00 151.62 --
予想PER 12.76倍 (2017/03連・参考EPS:80.72・想定価格1,030円ベース)
予想PBR 2.93倍 (2017/03連・参考BPS:351.64・想定価格1,030円ベース)
予想配当 0.00円(2017/03)

バーチャレクス・コンサルティングの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
シンプレクス株式会社 1,411,100 49.59 90日
丸山 栄樹 492,900 17.32 90日
バーチャレクス従業員持株会 198,000 6.96
SBSホールディングス株式会社 140,400 4.93
丸山 勇人 129,700 4.56
黒田 勝 105,000 3.69
横田 元 38,500 1.35 90日
株式会社SIMPLEX 36,000 1.27 90日
株式会社ALBERT 35,000 1.23 90日 or 1.5倍
小林 知巳 30,000 1.05 90日
既存株主総計(40) 2,845,500 100 対象 2,158,500株
カバー率 75.86%
※上位10名までを表示
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

バーチャレクス・コンサルティングのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2012-06-11 73,300 520 (自)2015-06-11~(至)2022-06-10
2015-06-16 27,200 900 (自)2017-12-17~(至)2025-11-17
SO総計(2) 100,500 上場時算入 73,300株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

バーチャレクス・コンサルティングの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,390円(想定価格比: +360円/+35.0%
直前予想
(上場前)
1,390円(公募比: +300円/+27.5%
初値 1,235円(公募比: +145円/+13.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
シンプレクス系、ということでホームページがその雰囲気出てる。
野村主幹事、CRMとITソリューション融合とのこと。
売上の伸びは微妙となっている。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

シンプレクスの子会社上場、上場会社が出たり廃止したり忙しい模様。
成長性が加味されるマザーズ上場ということでやや注目度は上がりそうだが、
あまり成長している企業と思えないのが難点。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の連結予想EPSは80.72円。
想定価格1,030円から計算される予想PERは約12.76倍。

同業種比較ではかなり割安設定が確認できる。
むしろ上場する経緯や、業績推移などを見ると割安感を打ち出さないといけない感じか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約12.8億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事は野村證券。

売出が公募の8倍程度と、ほぼ売出IPO。
放出元はシンプレクスが殆どで、このあたり強かさが見え隠れする。

ベンチャーキャピタルの出資は見当たらない。
ストック・オプションの未行使残は520円価格で73,300株が行使可能。
上場してからの売り圧力はそれほど大きいものではないと見る。

小粒マザーズ上場に比べれば、若干供給が多いIPOとなるが、
そこはガリバー野村主幹事なので、なんとかしそうな姿勢。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

顧客管理システムで実績があり、IT部門でも需要が伸びている。
爆発的な魅力は低いかもしれないが、値打ちがすぐに下がるよううな事業でもなく
安定した仕事をしてくれそうな銘柄。

企業システム系のIPOは人気は高い(古い技術の生き残りを除く)。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズ上場銘柄で出ているところに好感。
これが規模感が違って、他市場上場なら迷いどころになっていそう。

連日上場で中規模IPOになり、ひょっとすると公募付近での決着もあり得るかも知れないが、
下値リスクも低く、すぐに見なおされて1500円程度まではキープしそうな銘柄。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

バーチャレクス・コンサルティングへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
バーチャレクス・コンサルティングの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:70件
読者予想サマリ 平均値:1,547円 | 中央値:1,480円 | 補正値:1,500円
最高:2,500円 >>>> 最低:990円
まっく様(2016/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+860円)
VCゼロ、低PERを考慮してこれくらいだと思います。
はまちゃん様(2016/06/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,654円(公募価格比:+564円)
株の重みからこの値段が妥当とみた。
モト3様(2016/06/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,460円(公募価格比:+370円)
上げて欲しいです。
けん様(2016/06/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,540円(公募価格比:+450円)
売出、多過ぎ
たさん様(2016/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:+570円)
ポッポ様(2016/06/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+860円)
久々に当選。これぐらいはいくだろう。
チキ様(2016/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,570円(公募価格比:+480円)
安いので50%程度は
ヒデさん様(2016/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:+540円)
NOV様(2016/06/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,590円(公募価格比:+500円)
買いやすい値段帯じゃないかな
マザーズ、低時価総額、人気化もしくは仕手化してほしい
懸念はブリテンと重なるところ
1,500ぐらいで寄ったらセカンダリー行きたいです
カリヤス様(2016/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,510円(公募価格比:+420円)
株予報様(2016/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,290円(公募価格比:+1,200円)
初日の売りは少ないし、この日はここだけなので2,000円は超えそう。
こるむ様(2016/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+410円)
1500円なら買いたい。
ロココ様(2016/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,540円(公募価格比:+450円)
これも当たらないとは…。
まいまい様(2016/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,130円(公募価格比:+40円)
うーんこれといった魅力を感じない銘柄。
公募割れする感じはしないけど、上に伸びる感じもあまりしないですね。
たんよう様(2016/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,210円(公募価格比:+120円)
売上、成長性を考えると…
ぶーごん様(2016/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:990円(公募価格比:-100円)
割れるような銘柄ではないと思うが、いかんせん地合が
悪すぎる。
獅子様(2016/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,580円(公募価格比:+490円)
6月まだ1つも当たってません。。
ぺんぺん様(2016/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+330円)
マイナスはないが、大幅なプラスも見込めなさそう
DIN様(2016/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,410円(公募価格比:+320円)
初値予想が難しい銘柄。以外と人気の可能性も。
yamauso様(2016/06/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+390円)
みしな様(2016/06/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+590円)
これ位が業界平均でしょ
Non様(2016/06/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+290円)
愛美NO1様(2016/06/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,150円(公募価格比:+60円)
公募価割れない程度か?
p-nut様(2016/06/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:+1,090円)
意外と2倍
GZA様(2016/06/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:+400円)
これくらいかな
hhgg様(2016/06/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,410円(公募価格比:+320円)
久し振りの当選(^^♪
初値は安くてもジワジワ上がって行くことを希望
ipoman様(2016/06/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+1,010円)
安いので意外と上がりそう
ai様(2016/06/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,410円)
こんなもん
しゅう様(2016/06/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,140円(公募価格比:+50円)
微妙かな?
jiiya様(2016/06/12) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+210円)
当たれ
あく様(2016/06/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+290円)
これくらいかな?
シーボルト¥様(2016/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+390円)
注目度はそこそこ
吸収金額もそこそこ
よって微妙
きりたん様(2016/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:+350円)
コールセンターも業務範囲なのか。
ぐーたろう様(2016/06/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:+430円)
ちょっと高過ぎかな?
kuro様(2016/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,635円(公募価格比:+545円)
やや小さい、多少割安

1.5倍で
盛岡様(2016/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+260円)
いろいろとイマイチなIPO
べる様(2016/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+260円)
当たればハッピー!
アロエ様(2016/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+360円)
微妙系IPO!?
IPOハンター様(2016/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+410円)
1.5倍弱かな
桜上水様(2016/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+560円)
人気はでないけど
ディスカウント分+αぐらいは考慮される
わらびもち様(2016/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+910円)
小さな会社なので期待値込みで
点温膏様(2016/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+160円)
コールセンターに良い記憶が無い
ラッキー様(2016/06/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+590円)
時価総額が小さく買いやすい価格帯。
アルファルファ様(2016/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+310円)
面白みが無い
単独上場でよかったね
愛読者様(2016/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+410円)
多少は上がると思います。そのあとは知りません
UG様(2016/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:+380円)
このご時世、CRMってのもね~。
mm様(2016/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+170円)
売り出しが多いから。
oowarai様(2016/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+210円)
重たさ目立つ
my20001様(2016/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+760円)
重ならないとよいですが
gen様(2016/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+110円)
いまいちですね

いくけど・・・
かとちん8787様(2016/06/04) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,390円(公募価格比:+300円)
よくわからないがこれくらい??笑
西の森様(2016/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+510円)
地合いが悪化すると公募価格付近の初値になりそう
かぶけ様(2016/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+460円)
微妙。期待込
どあ様(2016/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+1,360円)
よくわからんけど、なんとなく。
ぎゃーふぶ様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+240円)
こんなもんでしょ。
キラーカーン様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+10円)
ご祝儀のみ、将来性に疑問。
とーます様(2016/05/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+250円)
こういう銘柄は、こんなに毎日初値特攻隊が居るのか少し心配。
ルイコスタ様(2016/05/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,110円)
野村主幹事なので微妙な銘柄だが2倍越えするとみた。
つぼつぼ様(2016/05/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,410円)
業種的にOK。
ぴち様(2016/05/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:+350円)
ようやく野村登場
にゃが様(2016/05/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+1,260円)
それなりに上昇しそう
西やん様(2016/05/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+210円)
欲しい
ww様(2016/05/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:-10円)
少しは上がる
ななし様(2016/05/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+60円)
初値後にマネーゲーム化するんじゃない?
業容見るに伸びしろが微妙。
かば34様(2016/05/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+60円)
欲しいような?欲しくないような!
管さん様(2016/05/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+470円)
こんくらい
きむ様(2016/05/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:+550円)
一等星様(2016/05/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+610円)
規模、業態からこの位を予想。
tak様(2016/05/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+280円)
野村が好きそうな案件ですね~1.5倍まで行かない予想で♪
松村様(2016/05/19) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:-60円)
手数料負けの予想。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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