農業総合研究所(3541)のIPO新規上場情報

農業総合研究所の概要

農業総合研究所
市場:東M (卸売業)
事業内容:生産者及び農産物直売所と連携し、スーパー等の直売所コーナーで委託販売を行うための物流・情報・決済のプラットフォームを提供する農家の直売所事業

農業総合研究所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/05/30 (月)
BB期間 開始: 2016/06/01 (水) ~ 終了: 2016/06/07 (火)
公募価格決定 2016/06/08 (水)
購入申込期間 開始: 2016/06/09 (木) ~ 終了: 2016/06/14 (火)
上場予定日 2016/06/16 (木)

農業総合研究所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:370,000株
(公募:270,000株 / 売出:100,000株)売出株式比率:27.0%
O.A.分 55,500株
発行済株数 2,040,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 20.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,010円
仮条件価格 1,010~1,050円 (変動率:0.0%+4.0% やや強気 )
公募価格 1,050円
IPOの資金用途 設備投資資金に充当する予定であり、残額を運転資金に充当する予定

農業総合研究所のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,010円 1,050円
+40円
1,870円
+820円
6,010円
(+4,140円)
変化率 +4.0% +78.1% +221.4%
吸収金額 4.29億円 4.46億円
+0.17億円
7.95億円
+3.48億円
時価総額 20.6億円 21.4億円
+0.81億円
38.1億円
+16.7億円
125億円
+87.7億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

農業総合研究所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 333,000株 90.00% 500枚
野村證券 18,500株 5.00% 17枚
SMBC日興証券 7,400株 2.00% 7枚
みずほ証券 7,400株 2.00% 7枚
SBI証券 3,700株 1.00% 17枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 農業総合研究所
所在地 和歌山県和歌山市黒田17番地4
設立 2007年10月25日
従業員数 44人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

農業総合研究所の概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/07
(単・4期)
440,692 5,051 4,868 13,582
91,312
2011/08
(単・5期)
73,244
-83.4%
-12,323
-344.0%
-12,338
-353.5%
1,243
102,006
2012/08
(単・6期)
1,150,704
1,471.1%
11,041
-189.6%
7,695
-162.4%
8,939
169,589
2013/08
(単・7期)
524,616
-54.4%
-33,678
-405.0%
-34,204
-544.5%
28,735
449,012
2014/08
(単・8期)
858,947
63.7%
-23,250
-31.0%
-26,946
-21.2%
1,788
575,007
2015/08
(単・9期)
884,203
2.9%
44,947
-293.3%
52,078
-293.3%
53,866
549,432
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/07(単・4期) 33,262.38 80,849.87 0
2011/08(単・5期) -73,445.92 7,403.95 0
2012/08(単・6期) 45,808.24 53,212.19 0
2013/08(単・7期) -203,308.59 162,344.69 0
2014/08(単・8期) -15.22 1.01 0
2015/08(単・9期) 29.42 30.43 0
予想PER 18.33倍 (2016/08単・参考EPS:55.11・想定価格1,010円ベース)
予想配当 0.00円(2016/08)

農業総合研究所の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社プレンティー 820,000 46.33 90日 or 1.5倍
及川 智正 370,000 20.90 90日 or 1.5倍
堀内 寛 330,000 18.64 90日 or 1.5倍
澁谷 剛 100,000 5.65 90日 or 1.5倍
東果大阪株式会社 60,000 3.39 90日 or 1.5倍
農業総合研究所従業員持株会 30,000 1.69 90日 or 1.5倍
松尾 義清 13,000 0.73 90日 or 1.5倍
坂本 大輔 13,000 0.73 90日 or 1.5倍
株式会社プラス 10,000 0.56 90日 or 1.5倍
三菱UFJキャピタル4号投資事業有限責任組合 10,000 0.56
既存株主総計(12) 1,770,000 100 対象 1,760,000株
カバー率 99.44%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
20,000株
10,000株(50.00%)

農業総合研究所のストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

農業総合研究所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,280円(想定価格比: +1,270円/+125.7%
直前予想
(上場前)
2,280円(公募比: +1,230円/+117.1%
初値 1,870円(公募比: +820円/+78.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
マザーズ小型も地方本社(和歌山)
社名が総合研究所とややお固いも農家再生ベンチャー系。

業績はややちぐはぐな感あり。
応援したい面もありつつ、物流で何が画期的なサービスなのかはやや不明。
セクターは卸売業。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マザーズ小型のIPOだが、地方本店が気がかり。
多くのマザーズが上場する6月の中では注目度の点では低そう

社名の「研究所」というお固いところもマイナスイメージ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年8月度の単独予想EPSは55.11円。
想定価格1,010円から計算される予想PERは約18.33倍。

業績は上り調子なため、妥当範囲の価格設定と見る。
ただ、業種的にはもう少し割安感も欲しかったな程度。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.29億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事は大和証券。

公募売出比は3:1程度で公募が多く好感。

ベンチャーキャピタルの出資は企業地元の銀行系のみ。数も少ない。
ストック・オプションの未行使残もなし。またロックアップもカバー率が非常に高く、
売り側の対策はしっかりしていると見る

5億を切る吸収金額のIPOなので基本的には需給面では買い優勢

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

農業革新ということで応援したくなるスタイルの事業。
投資先としての魅力よりは、事業に対する興味などが高い人が多そう。

業界団体(既得権益)に対抗する民間企業として、その精神は期待して良いのかもしれない。
株主優待で契約農家の、特殊野菜なんて出てこないかな?なんて思ったりもする。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

6月ラッシュの前半戦IPOで規模が小さく、卒なくこなしそう。
前日の一日目がいい流れだったり、即金で値がつかないとなれば、
比較的買いやすい値段としても評価される可能性。
ただ、逆に言うと3銘柄同時値付けの可能性もあり、その場合は初値に影響しそう。

売り側対策もしっかりしているので、ロックアップ解除の1.5倍は問題なく行き、
そこから先は節目の2000円を意識され、初日は2,415円上限となるので、それまでには値がついて欲しい。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

農業総合研究所へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
農業総合研究所の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:2,123円 | 中央値:1,970円 | 補正値:2,016円
最高:8,900円 >>>> 最低:1,050円
hk様(2016/06/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+1,050円)
がんばれ!
モト3様(2016/06/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,780円(公募価格比:+730円)
念仏の鉄様(2016/06/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:+300円)
地合悪

珍しく支店枠でもらったはいいが、地味で初値を少し上でよし

セカンダリーは?
まち様(2016/06/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,160円(公募価格比:+1,110円)
期待をこめて!
jiiya様(2016/06/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,350円)
GZA様(2016/06/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,155円(公募価格比:+1,105円)
こんなもんでしょ
インプラント様(2016/06/10) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+2,450円)
軽量でぶっとび
べる様(2016/06/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,260円(公募価格比:+2,210円)
当たればハッピー!
レイス様(2016/06/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,160円(公募価格比:+1,110円)
こんなもんでしょ
ウニ様(2016/06/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,334円(公募価格比:+1,284円)
吸収金額と価格設定がいい感じ。
初心者マーク様(2016/06/09) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+1,050円)
名前が硬派というか地味ですがマザーズなので2倍は超えたいところ。私的にはむしろ研究所ってカッコいいと思ってたりする。
crazydoraemon様(2016/06/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:+810円)
ほしー
きりたん様(2016/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+1,300円)
一寸高過ぎかな?
赤貧様(2016/06/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+1,400円)
目立たないが堅実と思う。 どう評価されるのか?
kuro様(2016/06/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,050円)
極々小さい、その割りには抽選枚数が多い

大株主と抽選当選者がどれくらい強気か
愛美NO1様(2016/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+300円)
これからは農業に期待
my20001様(2016/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:+1,190円)
1日目でしょうか
UG様(2016/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+830円)
事業面はともかく、需給面が好評価です。
西の森様(2016/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,550円)
人気化しそうだが、懸念もある
どあ様(2016/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,150円)
2倍ちょいかなあ
DIN様(2016/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+580円)
以外と人気あり
愛読者様(2016/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+550円)
もう少し行くかもしれません。
点温膏様(2016/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,950円)
小さい会社なのでまだまだ伸びしろはあるかと
自己資本比率が低いのが心配
今回の公募増資でだいぶ良くなるだろうけど
当選必勝様(2016/06/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+600円)
ぎゃーふぶ様(2016/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:+1,570円)
こんなもんでしょ。
IPOハンター様(2016/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+950円)
2倍程度
シーボルト¥様(2016/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+1,400円)
赤字バイオに投資するような感じ
桜上水様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+300円)
農業というより卸売
良い点は吸収金額ぐらい。
アルファルファ様(2016/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+850円)
小型であれば何でも上がる地合いならば
mm様(2016/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,630円(公募価格比:+1,580円)
吸収金額も少なく、売り圧力もないのでこれぐらいは上がると思います。
アロエ様(2016/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+750円)
色々と不安な会社!?
ww99様(2016/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:±0円)
わらびもち様(2016/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+650円)
小型、業績不安定
長期保有要注意
盛岡様(2016/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+550円)
軽量だがイマイチな業績なのが不安材料
かぶまる様(2016/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:+590円)
1.5倍でロックアップ解消なのでこのあたり。
しゅう様(2016/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,575円(公募価格比:+525円)
1.5倍ぐらい?
3社同日になったら厳しいかも?
タケ様(2016/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,450円)
結構期待します。
ヒロ2様(2016/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:+920円)
こんなもんかしら?
獅子様(2016/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+930円)
企業名や事業内容に派手さはないけど、個人的には好きです。
マサユキ様(2016/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+400円)
1.4~5倍くらい。
かぶけ様(2016/05/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+1,680円)
ホープ&アドラエの勢いで
gen様(2016/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+510円)
アトラエが即金で高くなって
結構いくかもしれない
ラッキー様(2016/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,350円)
時価総額が小さい。地方本社は気になる点。
sakuraika様(2016/05/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,900円(公募価格比:+7,850円)
この様な株が意外と伸びますから
かとちん8787様(2016/05/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+690円)
そこそこの人気で・・・。
oowarai様(2016/05/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+450円)
1.5倍かな?
つぼつぼ様(2016/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+350円)
若干上げと予想。
にゃが様(2016/05/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+100円)
事業内容があんまり
西やん様(2016/05/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+450円)
欲しい
ななし様(2016/05/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+430円)
名前が地味でセカンダリーで人気化するかは分からんが、将来性を買う人はいるかもしれないね。
長期ではモテないけど、初値は期待できる。
自炊好き男の株日記様(2016/05/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+270円)
どうでしょうか?魅力は感じません
Tai様(2016/05/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+1,110円)
こんなもんか
松村様(2016/05/16) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,320円(公募価格比:+2,270円)
絶対に欲しいな。
ルイコスタ様(2016/05/16) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,125円(公募価格比:+2,075円)
名称は地味だがスペック的にはなかなか良い感じ。軽量ですし2倍越えはするとみる。
とーます様(2016/05/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+600円)
初値はマザーズ小型でプラスでしょうが、
利益が安定してないし、何というか小じんまり
まとまってしまっている感じの会社ですね。
ぴち様(2016/05/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+1,230円)
漢字社名は割引も、軽量級マザーズは是非ほしい
一等星様(2016/05/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+910円)
農業。パッと見の華やかさはないが、重要な事業。それだけでも気持ち的には評価したい。
一方で、生産、流通、販売。それぞれに深い知見とノウハウが求められそうなものなのに、手広く事業を展開している点に一抹の疑問を覚える。
これという強みのある分野はあるのだろうか。
欲しいが疑問符もつくため初値予想はやや抑えた。
かば34様(2016/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+60円)
初値は早くつきそう
tak様(2016/05/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,150円)
面白いんじゃない?!意外と上がると予想♪
きむ様(2016/05/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+430円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ