オープンドア(3926)のIPO新規上場情報

オープンドアの概要

オープンドア
[3926]オープンドア
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:総合旅行情報サイト「トラベルコちゃん」等の運営

オープンドアのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/11/26 (木)
BB期間 開始: 2015/11/30 (月) ~ 終了: 2015/12/04 (金)
公募価格決定 2015/12/07 (月)
購入申込期間 開始: 2015/12/09 (水) ~ 終了: 2015/12/14 (月)
上場予定日 2015/12/17 (木)

オープンドアのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:823,000株
(公募:50,000株 / 売出:773,000株)売出株式比率:93.9%
O.A.分 120,000株
発行済株数 5,150,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 3,820円
仮条件価格 3,500~3,820円 (変動率:-8.4%0.0% 中立 )
公募価格 3,820円
IPOの資金用途 人材の採用・育成、海外展開、プロモーションに充当する予定

オープンドアのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 3,820円 3,820円
±0円
4,710円
+890円
3,320円
分割 2倍
(+1,930円)
変化率 0.0% +23.3% +41.0%
吸収金額 36.2億円 36.2億円
±0.0億円
44.4億円
+8.39億円
時価総額 196億円 196億円
±0.0億円
242億円
+45.8億円
345億円
+103億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

オープンドアの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 707,800株 86.00% 708枚
SMBC日興証券 24,700株 3.00% 25枚
SBI証券 16,500株 2.00% 74枚
大和証券 16,500株 2.00% 25枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 16,500株 2.00% 18枚
マネックス証券 8,200株 1.00% 82枚
SMBCフレンド証券 8,200株 1.00% 9枚
岩井コスモ証券 8,200株 1.00% 8枚
いちよし証券 8,200株 1.00% 12枚
エイチ・エス証券 8,200株 1.00% 13枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 オープンドア
所在地 東京都港区赤坂二丁目14番5号Daiwa赤坂ビル3階
設立 1997年04月21日
従業員数 133人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

オープンドアの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・14期)
1,561,386 70,984 11,699 822,819
1,008,689
2012/03
(単・15期)
1,499,952
-3.9%
81,559
14.9%
29,556
152.6%
850,729
1,054,721
2013/03
(単・16期)
1,661,875
10.8%
195,602
139.8%
208,134
604.2%
1,267,686
1,717,958
2014/03
(単・17期)
1,787,806
7.6%
255,917
30.8%
149,647
-28.1%
1,408,273
1,623,665
2015/03
(単・18期)
1,972,017
10.3%
371,940
45.3%
400,745
167.8%
1,787,288
2,217,738
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・17期)
1,787,806 255,917 149,647 1,409,745
1,641,355
2015/03
(連・18期)
1,988,868
11.2%
337,103
31.7%
400,745
167.8%
1,787,288
2,250,954
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・14期) 4,864.62 341,361.47 0
2012/03(単・15期) 12,289.49 352,966.44 0
2013/03(単・16期) 79,440.67 254,300.27 0
2014/03(単・17期) 30.02 282.50 0
2015/03(単・18期) 80.39 358.53 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・17期) 30.02 282.50 --
2015/03(連・18期) 80.39 358.53 --
予想PER 37.37倍 (2016/03連・参考EPS:102.21・想定価格3,820円ベース)
予想PBR 8.59倍 (2016/03連・参考BPS:444.51・想定価格3,820円ベース)
予想配当 0.00円(2016/03)

オープンドアの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
関根大介 3,059,000 59.04 90日 or 1.5倍
TPI1号投資事業組合 625,000 12.06
株式会社ザ・パス・インベストメント 290,000 5.60 90日 or 1.5倍
株式会社CHINTAI 275,000 5.31 90日 or 1.5倍
佐藤茂 180,000 3.47 90日 or 1.5倍
ネオステラ1号投資事業有限責任組合 125,000 2.41 90日 or 1.5倍
株式会社オープンドア 121,000 2.34
エコートレーディング株式会社 100,000 1.93 90日 or 1.5倍
三菱UFJキャピタル3号投資事業有限責任組合 65,000 1.25 90日 or 1.5倍
投資事業組合オリックス11号 27,000 0.52
既存株主総計(55) 5,181,000 100 対象 4,270,000株
カバー率 82.42%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(7)
(内ロックアップ)
1,252,000株
580,000株(46.33%)

オープンドアのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-05-10 57,000 150 (自)2015-05-11~(至)2023-05-10
2014-12-10 24,000 340 (自)2016-12-13~(至)2024-12-10
SO総計(2) 81,000 上場時算入 57,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

オープンドアの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
5,730円(想定価格比: +1,910円/+50.0%
直前予想
(上場前)
5,730円(公募比: +1,910円/+50.0%
初値 4,710円(公募比: +890円/+23.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
旅のポータルサイト「トラベルコちゃん」運営、多くの方が見たことありそう。
ゲームアプリもしていてネット系何でも屋。
みずほ主幹事、やや値嵩で吸収金額的には大きめ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マザーズ、中規模のネット系。
旅行情報サイト「トラベルコちゃん」などで知っている人も多く、注目度はやや高いか?

ただ、すでに競合上場企業も多い点は注意。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは102.21円。
想定価格3,820円から計算される予想PERは約37.37倍。

やや高めのPERでネット系の業績を想定された価格設定。
割安価格とは言い難い。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約36.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事はみずほ証券。

公募売出比は、ほぼ売り出し株で占める。

ベンチャーキャピタルからの出資が多く推定約125万株。
また上位にロックアップの外れたV.C.がいる。またロックアップ解除も1.5倍である。

ストック・オプションの未行使残は150円、340円と非常に価格が低いが数は多くない。

全体的に元株主が得する設定になっており、公募参戦側はやや高値買いを意識したい。
またV.C.保有が多くロックアップ解除1.5倍は気になるところ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

旅行サイトとして利用者も多く知名度もあり人気はありそうな業種。
ただし、上場時が天井かもしれないし、旅行系は景気に左右される。

すでに同業も多いので何とも言えないが、上場してさらに活躍する姿勢があるかだろうか?
一応、ゲーム系も作っているみたいだが今のところトラベルコちゃん一辺倒。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズネット系で基本的には伸びそうだが注意点も多い。
1.5倍のロックアップ解除もそうだが、みずほ証券主幹事の場合はやや穏便初値も多い。

そろそろ上場が続く頃で中規模となった時、期待するほどの初値高騰はしないかもしれない。
とは言え、値嵩株で暴騰率により一枚あたりの利益は大きく、
基本的には安心型のマザーズネット系と考えて、BBスタンスは全力姿勢か?

目安はほぼロックアップ価格1.5倍だろう。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

オープンドアへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
オープンドアの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:70件
読者予想サマリ 平均値:5,967円 | 中央値:5,700円 | 補正値:5,780円
最高:11,000円 >>>> 最低:1,100円
コドラ様(2015/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+1,730円)
欲しかった
マレット君様(2015/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,800円(公募価格比:+2,980円)
売上、利益も上昇中
glancing07様(2015/12/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,850円(公募価格比:+3,030円)
このサイトはじめて知りました。
 ゆこゆこ るるぶる 伊藤園ホテルグループを利用しています。まだ 他にあるからこの世界も競争し烈ですね。
いのいの様(2015/12/13) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,500円(公募価格比:+5,680円)
最強です。
audience様(2015/12/13) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,530円(公募価格比:+5,710円)
これはかなり期待できますよ
shuji様(2015/12/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,786円(公募価格比:+4,966円)
初日寄らずの2.3倍8786円
ヒロティー様(2015/12/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+2,680円)
地合い悪いけど、これくらいはいくでしょう。
たくみどり様(2015/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,350円(公募価格比:+5,530円)
こんなもんでしょう
torin様(2015/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,500円(公募価格比:+3,680円)
実力もありそうなので今のIPO状況だとこのくらいは行くだろう。
おお様(2015/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,500円(公募価格比:+3,680円)
トラベルコちゃんパワーで
たんよう様(2015/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+680円)
まずまず期待できそう
インプラント様(2015/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+2,180円)
加熱すればここまでは十分いく。
psk様(2015/12/10) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,700円(公募価格比:+880円)
ちょっと伸び悩むかも
ひでりん様(2015/12/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,920円(公募価格比:+2,100円)
これくらいはいきそうかな。
こーちん様(2015/12/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,200円(公募価格比:+3,380円)
ラクス3倍ならここは2倍!強気スタンス
hotter様(2015/12/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,100円(公募価格比:+1,280円)
地合い的にこんなもんかと
大ちゃん様(2015/12/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,900円(公募価格比:+4,080円)
業績と将来性を考慮!
キュートなパパさん様(2015/12/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,260円(公募価格比:+1,440円)
扉よ開け
kuro様(2015/12/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,740円(公募価格比:+1,920円)
やや小さい、割高、ベンチャーも価格解除もたっぷり

1.5倍付近で
毎日勉強様(2015/12/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+1,180円)
切りのいいところで5000円!!
pochi様(2015/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,700円(公募価格比:+1,880円)
こんなところかと
ニッチ様(2015/12/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:11,000円(公募価格比:+7,180円)
これくらいは目指すのではないでしょうか。
チョコ様(2015/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+2,180円)
この会社は松下電器産業グループと深い関わりがあり、社長は?
せっしー様(2015/12/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,830円(公募価格比:+2,010円)
これは強いと思う。
ふじえだ様(2015/12/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,480円(公募価格比:+3,660円)
こらからののBBの中では上位3本には入る銘柄かと。みずほ主幹事で、VC売りを意識しつつ、1.5倍を超えた辺り〜2倍前には初値形成したとして、このくらいを予想。
ブラウン様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:7,400円(公募価格比:+3,580円)
azteca様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,850円(公募価格比:+1,030円)
こんなもんじゃないかと。それほど強くないかも。
toshi様(2015/12/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,100円(公募価格比:-2,720円)
現状どまり
GZA様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,970円(公募価格比:+1,150円)
あまりいかない
tarm様(2015/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+3,180円)
地合い良ければこれぐらい
しゅん様(2015/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+580円)
少し重いかな
IPOハンター様(2015/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+1,080円)
ベンチャーキャピタルがちょっと不安
IPPO様(2015/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,340円(公募価格比:+1,520円)
みずほ証券とは縁がないですが、売り出し多いし、値がさだし、あまり魅力を感じない。
しゅう様(2015/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+680円)
規模がやや大きいので、そんなに上がらないのでは?と思います。
ゆうまどん様(2015/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,820円(公募価格比:+1,000円)
愛読者様(2015/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,700円(公募価格比:+1,880円)
VCが多いのが気がかりです。
AC様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+180円)
吸収金額が大きすぎる。挙句にPBR8超えでは。そんな上手くは儲からない。
エロインダー様(2015/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+1,780円)
これ爆騰したら
ほんまもんのバブルやで
べる様(2015/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,060円(公募価格比:+3,240円)
およそ倍かな
トレンティーニ様(2015/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+2,680円)
この銘柄で運を呼び寄せたい
盛岡様(2015/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,980円(公募価格比:+1,160円)
5000手前で失速する
たー様(2015/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+4,180円)
UG様(2015/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,740円(公募価格比:+920円)
・値がさ
・売り出し多い
・みずほ主幹事

過剰な期待は禁物かと
tonechi様(2015/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,730円(公募価格比:+1,910円)
珍しく年末のIPOラッシュで、頭を押さえられ+50%が妥当
MM様(2015/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,780円(公募価格比:+960円)
売り圧力が結構有りそう。
アロエ様(2015/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+330円)
吸収金額が大きい!?
sakuraika様(2015/11/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-1,820円)
人気無さそう
豆次郎様(2015/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,870円(公募価格比:+2,050円)
ネット系、旅行業。人気出そう。
カラメル様(2015/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+1,680円)
地合いが良ければの条件付きの予想
T様(2015/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+1,730円)
欲しいけど資金不足
ベン様(2015/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,770円(公募価格比:-50円)
ドボンでしょう。
STB様(2015/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,480円(公募価格比:-340円)
意外に割れたりしそう.
タケ様(2015/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+2,180円)
頼む みずほ
qqq様(2015/11/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,020円(公募価格比:+3,200円)
これはあがる
my20001様(2015/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,170円(公募価格比:+5,350円)
重なるので、ここまでは上がらないでしょうか
アルファルファ様(2015/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+680円)
値嵩で中型
売り上げ成長は1桁だし、あまり期待はしない
moto様(2015/11/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,530円(公募価格比:+5,710円)
IPOの地合いが非常によくなってるところの値嵩株。
大きく値上がりしますよ。
ぜひ欲しい。
あおいそら様(2015/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+480円)
競合他社が、たくさんある。
ルイコスタ様(2015/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,280円(公募価格比:+460円)
トラベルコちゃんじゃなくて初値がトラブルペコちゃんにならないように願う。
oowa様(2015/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+180円)
魅力あるが重たい
とーます様(2015/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+1,430円)
トラベルコちゃんはしっかりしてそうだが、上場時は規模と割高気味と買い疲れが・・・
ぎゃーふぶ様(2015/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,420円(公募価格比:+1,600円)
こんくらい。
IPO湘南会社員様(2015/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,400円(公募価格比:+2,580円)
値がさだし、ぜし!いただきたい!
ななし様(2015/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,855円(公募価格比:+2,035円)
値がさ案件だが、成長性十分。
気軽にBBできない規模なのがマイナス。上がることは上がる。
KABU48様(2015/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+980円)
欲しいのでIPO参加します。
nana様(2015/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+1,380円)
枚数があるので、多少は当選期待できるかも。
松村様(2015/11/12) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:8,600円(公募価格比:+4,780円)
この日は1社なので大丈夫でしょう。
ぴち様(2015/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,750円(公募価格比:+1,930円)
郵政では3社とも当選できたみずほですが、通常のIPOでは・・・
郵政全て落選のマネックスに期待!
西やんさん様(2015/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,787円(公募価格比:+3,967円)
ガチ欲しい。
きむ様(2015/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,960円(公募価格比:+2,140円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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