アイビーシー(3920)のIPO新規上場情報

アイビーシーの概要

アイビーシー
[3920]アイビーシー
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:コンピューターネットワークシステムに係る性能監視ソフトウェアの企画・開発及び同ソフトウェアの利用ライセンス販売、システム性能の課題・問題解決を行うコンサルティングサービスの提供

アイビーシーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/08/25 (火)
BB期間 開始: 2015/08/27 (木) ~ 終了: 2015/09/02 (水)
公募価格決定 2015/09/03 (木)
購入申込期間 開始: 2015/09/07 (月) ~ 終了: 2015/09/10 (木)
上場予定日 2015/09/15 (火)

アイビーシーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:369,800株
(公募:160,000株 / 売出:209,800株)売出株式比率:56.7%
O.A.分 55,400株
発行済株数 1,275,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,840円
仮条件価格 2,840~2,920円 (変動率:0.0%+2.8% やや強気 )
公募価格 2,920円
IPOの資金用途 ① 開発環境整備のためのサーバ購入費用等として ② 業務効率向上のための社内基幹システム導入費用として   ③ 陣容拡大に伴う本社及び西日本事業所のオフィス増床による工事関係費用等として ④ ③に係る陣容拡大に伴う本社及び西日本 ⑤ 今後の事業拡大のための人材の確保等を目的とした採用関連費用及び人件費等として ⑥ 当社製品・サービスに関する展示会・イベントへの出展に係る広告宣伝費用として ⑦ 借入金の返済として     上記以外の残額は、③に係る陣容拡大に伴う本社及び西日本事業所のオフィス増床による、地代家賃増加分等の運転資金に充当する予定

アイビーシーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,840円 2,920円
+80円
10,250円
+7,330円
1,008円
分割 4倍
(-6,218円)
変化率 +2.8% +251.0% -60.7%
吸収金額 12.7億円 12.4億円
+0.34億円
43.5億円
+31.1億円
時価総額 36.2億円 37.2億円
+1.20億円
130億円
+93.4億円
55.9億円
-75億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アイビーシーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 314,300株 84.99% 283枚
SBI証券 11,100株 3.00% 50枚
SMBC日興証券 11,100株 3.00% 11枚
みずほ証券 11,100株 3.00% 11枚
岡三証券 3,700株 1.00% 4枚
SMBCフレンド証券 3,700株 1.00% 4枚
岩井コスモ証券 3,700株 1.00% 4枚
いちよし証券 3,700株 1.00% 6枚
東洋証券 3,700株 1.00% 4枚
エース証券 3,700株 1.00% 31枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アイビーシー
所在地 東京都中央区新川一丁目8番8号
設立 2002年10月16日
従業員数 45人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

アイビーシーの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/09
(単・8期)
372,162 35,552 20,997 163,192
441,066
2011/09
(単・9期)
400,253
7.5%
8,782
-75.3%
5,054
-75.9%
162,757
414,134
2012/09
(単・10期)
460,303
15.0%
54,591
521.6%
31,270
518.7%
192,198
399,671
2013/09
(単・11期)
641,894
39.5%
102,366
87.5%
47,818
52.9%
234,526
525,899
2014/09
(単・12期)
807,113
25.7%
223,351
118.2%
133,905
180.0%
362,942
703,589
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/09(単・8期) 11,474.14 89,061.63 3,000
2011/09(単・9期) 2,762.21 88,823.84 1,000
2012/09(単・10期) 17,087.66 104,911.50 3,000
2013/09(単・11期) 52.26 256.08 3,000
2014/09(単・12期) 146.34 396.43 0
予想PER 18.76倍 (2015/09単・参考EPS:151.39・想定価格2,840円ベース)
予想PBR 3.84倍 (2015/09単・参考BPS:739.52・想定価格2,840円ベース)
予想配当 0.00円(2015/09)

アイビーシーの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
加藤 裕之 629,000 50.75 90日
アライドテレシスホールディングス株式会社 236,000 19.04 90日
プラスフジ株式会社 125,000 10.08 90日
岩井 靖 67,500 5.45 90日
村上 彰 30,000 2.42 90日
北村 博 26,000 2.10 90日
塚本 浩之 25,000 2.02 90日
吉田 知史 15,000 1.21
髙木 弘幸 15,000 1.21 90日
加藤 俊之 10,000 0.81 90日
既存株主総計(27) 1,239,500 100 対象 1,176,000株
カバー率 94.88%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

アイビーシーのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2006-09-26 7,500 200 (自)2009-08-21~(至)2016-09-26
2006-09-26 28,500 200 (自)2009-09-22~(至)2016-09-26
2015-04-02 88,500 1,200 (自)2017-04-03~(至)2025-04-02
SO総計(3) 124,500 上場時算入 36,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アイビーシーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:9点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
6,200円(想定価格比: +3,360円/+118.3%
直前予想
(上場前)
6,200円(公募比: +3,280円/+112.3%
初値 10,250円(公募比: +7,330円/+251.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
システム系の情報通信業でIPOの中では現在最強に使い銘柄。
やや過密感のある上場スケジュールの中でどういった初値を見せるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

IPOでは人気で初値高騰しやすいネットシステム系企業。
直近でも上場後、高騰しているのはこの銘柄のタイプ。

当然、9月IPOでも注目度の高い銘柄の一つ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年9月度の単独予想EPSは151.39円。
想定価格2,840円から計算される予想PERは約18.76倍。

業種や業績の伸びを加味すれば、十分これ以上の評価ができそう

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約12.7億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズで主幹事は野村證券。

公募売出比は4:5程度で売出株が多い。

ネット系企業には珍しく(システム系だから?)ベンチャーキャピタルの保有がない

ストック・オプションに関しては200円行使で36千株ほどが上場時に行使可能。
これも数としては少なく全く気になるほどではない。

ロックアップの掛かりも非常によくカバー率高く、90日となっていて価格解除要件なし。

需給面で見るとかなり良好で、初値倍化あたりまで行きそうな様相。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

業務内容の中身までは企業向け要素が高く評価しがたいが、
そこがIPOでは受ける要素となる。

業績の伸びを見ても大きくなる可能性も高く、
昨今の赤字や高予想PERでも上場勝負に比べて、IPOとしてもしっかりしている印象。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

ほぼ死角を感じない銘柄。
ただしこのBBスタンスを書いている時点で外部要因(地合い)の悪さが出てきている。

あまり外的要因を考えてしまうと、評価が話しにならないので
上場日の見通しが良くなれば、初値2倍以上の高騰も見込める銘柄と見る。

大手予想を含め、あまり注目を集めていないようだが、
IPOばかり見ている目だと、高騰要素がかなり多い銘柄と言っていいだろう。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です

アイビーシーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アイビーシーの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:55件
読者予想サマリ 平均値:6,083円 | 中央値:5,830円 | 補正値:5,906円
最高:15,400円 >>>> 最低:400円
mmm様(2015/09/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,810円(公募価格比:+2,890円)
2倍ほどか
コドラ様(2015/09/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,840円(公募価格比:+2,920円)
2倍は行きそう
8888様(2015/09/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:8,000円(公募価格比:+5,080円)
セカンダリーでいぐ
moto様(2015/09/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,580円(公募価格比:+5,660円)
皆さんが思っているよりIPOの地合いは悪くありませんよ。
条件が揃ってこれ位が初値だと思います。
のん様(2015/09/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:15,400円(公募価格比:+12,480円)
今月一番注目している銘柄です。
ジヨン様(2015/09/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+530円)
今は時期が悪い
DAI様(2015/09/07) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:7,885円(公募価格比:+4,965円)
⒉7倍 初日値付かず。
たか2様(2015/09/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,200円(公募価格比:+2,280円)
こんな感じでしょうか。
ドラゴン様(2015/09/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,080円)
みゆきんぐ様(2015/09/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,600円(公募価格比:+2,680円)
余裕でしょう(^ ^)
kenji様(2015/09/04) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,800円(公募価格比:+6,880円)
死角なし 最強 地合も改善するころ 文句なし
缶蹴り様(2015/09/03) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,600円(公募価格比:+4,680円)
初値高騰の要因しかない
売り圧力が全くないしセカンダリーも賑わいそう
ボビー様(2015/09/03) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:6,800円(公募価格比:+3,880円)
9月のIPOで最強!1日目は寄らない。
パルラ様(2015/09/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,080円)
初日値つかず、2日目でしょう。セカンダリー突撃案件ですね!
neco様(2015/09/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:8,300円(公募価格比:+5,380円)
期待できそう
おくら様(2015/09/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,830円(公募価格比:+2,910円)
2倍はいってほしい
psk様(2015/09/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,380円)
ぜひいただいたい
ippo様(2015/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(公募価格比:±0円)
意外と渋そう…?!
キュートなパパさん様(2015/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,810円(公募価格比:+3,890円)
まずまず
higucci様(2015/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,840円(公募価格比:+2,920円)
最近の地合いの悪さもあるが、2倍は越えてほしい。
kuro様(2015/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,840円(公募価格比:+2,920円)
枚数が少ないプラチナチケット
良くない地合でも2倍は行くと思う
アルファルファ様(2015/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,150円(公募価格比:+2,230円)
地合い悪し
初日で決まるだろう
アロエ様(2015/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+2,580円)
倍ぐらい!?
IPOハンター様(2015/08/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+5,080円)
9月IPOの中でNo.1
べる様(2015/08/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,390円(公募価格比:+4,470円)
今月一番期待できる銘柄
Hiotasy様(2015/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,820円(公募価格比:+2,900円)
3日目か4日目まで付かないんじゃないだろうか。内容に対してこの少なさ。
tsuboi様(2015/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,240円(公募価格比:+2,320円)
初値買い予定
はげたか様(2015/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+2,630円)
9月で1番期待してます
ビギナー様(2015/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,520円(公募価格比:+4,600円)
ネットマーケティング無くなって2日目までいってこのぐらいと予想
セカンも狙える銘柄
盛岡様(2015/08/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:6,200円(公募価格比:+3,280円)
これも地合い関係無いよ!
UG様(2015/08/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,850円(公募価格比:+4,930円)
ネットマーケティングが中止になったことで追い風を受けそう。
ボイド様(2015/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,230円(公募価格比:+3,310円)
全体的に枚数が少なそうなので、上がるかなと
oowarai様(2015/08/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,000円(公募価格比:+6,080円)
地合いが悪いからこそ、逆にオーバーシュート気味に
しゅう様(2015/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,080円)
5000円ぐらいいってほしいです。
年金太郎様(2015/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,340円(公募価格比:+420円)
国会議員の何方かにお願いします
国会議員枠を頂けないでしょうか。今月の生活費が底を
ついています。 
MM様(2015/08/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,900円(公募価格比:+2,980円)
2倍で予想します。野村で当選欲しい。
豆次郎様(2015/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+1,880円)
ネットワークシステムの性能監視。人気になりそう。
my20001様(2015/08/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,600円(公募価格比:+6,680円)
相場全体が崩れていますが、2日目でしょうか
葉様(2015/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+2,480円)
FFRIを連想して注目しそうだけど、実際は、野村だからアイリッジのように初値高騰後だださがりそう。でも、そのあと、マイナンバーとかの絡みで高値更新していきそう。
5400 ⇒ 3800 ⇒ 9200 ⇒ 1対3で分割 12000 あとは知らない。
トキ様(2015/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,955円(公募価格比:+1,035円)
欲しい
ここ様(2015/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,080円)
一部のアホがおふざけ投稿してるが、最低でも1.5倍以上の初値は付けて欲しいとこですねー。
hokama様(2015/08/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:400円(公募価格比:-2,520円)
地合い❗悪すぎですなぁ❗( ̄^ ̄)下げるだけ下げた方が❕いいかも知れませんなぁ❗( ̄^ ̄)
IPO様(2015/08/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-2,420円)
IPO氷河期到来!?

リーマンショックのような、
致命的かつ、象徴的な事件はまだ起きていませんが、
厳しい状況が来るかもしれませんね。

チャイナショックが引き金というか前座な状況は似ているかも。
とーます様(2015/08/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,080円)
現状の最強銘柄だと思います。
qqq様(2015/08/18) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,890円(公募価格比:+1,970円)
もしかしたらもっと上がるかな
ぎゃーふぶ様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,670円(公募価格比:+2,750円)
こんくらい。
ルイコスタ様(2015/08/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,840円(公募価格比:+1,920円)
多少の値がさ金額なので上がれば儲けは必然的に多くなる。
ほしいけど無理だろう。
williams様(2015/08/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,900円(公募価格比:+2,980円)
野村なのが残念。
hhgg様(2015/08/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,250円(公募価格比:+4,330円)
どうせ当たらないのでセカンダリー狙いかな?
sc様(2015/08/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,080円)
もっと行くかも
GUT様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,850円(公募価格比:+4,930円)
このくらいはいくのでは?かなり注目されるとおもう。
西やんさん様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,420円(公募価格比:+1,500円)
当たって~
yosi様(2015/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,420円(公募価格比:+2,500円)
くさっても野村ですね(笑)
きむ様(2015/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,210円(公募価格比:+1,290円)
IPO大好き!様(2015/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,970円(公募価格比:+2,050円)
騰がるしかないでしょう!絶対強気でいきたい。
地合いが良くなってほしい。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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