土木管理総合試験所(6171)のIPO新規上場情報

土木管理総合試験所の概要

土木管理総合試験所
市場:東2 (サービス業)
事業内容:土木建設工事に必要となる試験・調査・分析を行う試験総合サービス事業及び住宅地盤の安定性を高めるための地盤補強サービス事業

土木管理総合試験所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/08/07 (金)
BB期間 開始: 2015/08/10 (月) ~ 終了: 2015/08/14 (金)
公募価格決定 2015/08/17 (月)
購入申込期間 開始: 2015/08/18 (火) ~ 終了: 2015/08/21 (金)
上場予定日 2015/08/26 (水)

土木管理総合試験所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,130,000株
(公募:700,000株 / 売出:430,000株)売出株式比率:38.1%
O.A.分 169,500株
発行済株数 3,040,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 42.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,250円
仮条件価格 1,200~1,250円 (変動率:-4.0%0.0% 中立 )
公募価格 1,250円
IPOの資金用途 今後見込まれる試験総合サービスの需要拡大に備えることを目的として、西日本試験センターの新設資金等に充当する予定

土木管理総合試験所のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,250円 1,250円
±0円
1,220円
-30円
824円
分割 4倍
(+2,076円)
変化率 0.0% -2.4% +170.2%
吸収金額 16.2億円 16.2億円
±0.0億円
15.8億円
-0.3億円
時価総額 38.0億円 38.0億円
±0.0億円
37.8億円
-0.9億円
105億円
+68.6億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

土木管理総合試験所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 960,500株 85.00% 864枚
みずほ証券 79,100株 7.00% 79枚
SMBC日興証券 33,900株 3.00% 34枚
髙木証券 33,900株 3.00% -枚
大和証券 11,300株 1.00% 17枚
八十二証券 11,300株 1.00% -枚
(その他: 松井証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 土木管理総合試験所
所在地 長野県長野市篠ノ井御幣川877番地1
設立 1985年10月01日
従業員数 403人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

土木管理総合試験所の概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/12
(単・26期)
2,518,439 117,184 80,777 505,959
1,046,648
2011/12
(単・27期)
2,695,815
7.0%
145,053
23.8%
81,159
0.5%
569,189
1,237,797
2012/12
(単・28期)
3,078,393
14.2%
287,203
98.0%
172,425
112.5%
723,739
1,605,195
2013/12
(単・29期)
3,524,468
14.5%
352,405
22.7%
215,246
24.8%
927,002
2,147,944
2014/12
(単・30期)
3,807,842
8.0%
316,635
-10.2%
144,867
-32.7%
1,060,373
2,252,361
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/12
(連・29期)
3,809,040 348,179 199,443 911,203
2,215,746
2014/12
(連・30期)
4,053,375
6.4%
295,930
-15.0%
151,046
-24.3%
1,050,753
2,295,238
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/12(単・26期) 6,987.65 43,411.36 600
2011/12(単・27期) 7,037.76 49,837.13 600
2012/12(単・28期) 15,323.97 64,671.58 1,200
2013/12(単・29期) 96.17 414.17 1,200
2014/12(単・30期) 64.72 473.76 1,000
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/12(連・29期) 89.11 407.11 --
2014/12(連・30期) 67.49 469.46 --
予想PER 12.09倍 (2015/12連・参考EPS:103.35・想定価格1,250円ベース)
予想配当 18.00円(2015/12)

土木管理総合試験所の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
(株)Feel 726,000 30.61 90日
下平雄二 484,000 20.40 90日
下平美奈子 242,000 10.20 90日
長嶋範子 178,400 7.52 90日
土木管理総合試験 162,600 6.85
(株)土木管理総合試験 101,800 4.29
長嶋章 98,400 4.15 90日
八十二5号投資事業 90,000 3.79
下平絵里加 80,000 3.37 90日
下平真里奈 80,000 3.37 90日
既存株主総計(29) 2,372,000 100 対象 1,990,800株
カバー率 83.93%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
90,000株
0株(0.00%)

土木管理総合試験所のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-11-14 32,000 525 (自)2016-11-15~(至)2024-10-14
SO総計(1) 32,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

土木管理総合試験所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,450円(想定価格比: +200円/+16.0%
直前予想
(上場前)
1,200円(公募比: -50円/-4.0%
初値 1,220円(公募比: -30円/-2.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
長野県本社の地味系IPO。社名がかなり地味。
東証2部上場だが、それなりに吸収金額が少なく。
バリュー面で買いやすい銘柄になれるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場の地味銘柄。地方本店、社名も地味で注目度は薄そう。

よく銘柄の中身を見ると悪そうではないのだが、
注目度も多少命のIPOではマイナス点として見ておきたい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年12月度の連結予想EPSは103.35円。
想定価格1,250円から計算される予想PERは約12.1倍。

実はセクターがサービス業で、業績の伸びも堅調となれば
割安感はあるのだが、震災後の地盤への意識など特需的なものを加味すれば
市場でどのように見られるかは難しいところ。

とりあえず割安感からは普通という評価とする。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約16.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証2部で主幹事は野村證券。

東証2部にしては吸収金額が小さく、多少の希少性を感じる(規模が小さいだけという見方も・・・)

公募売出比は7:4程度で公募が多い。

ベンチャーキャピタルからの出資は幹事証券にもなっている証券系V.C.があるのみで規模は非常に小さい。
ストック・オプションも規模は小さく、上場後は行使期間に入らない。
地方地味銘柄らしく、上場時の売り圧力のリスクは特段見当たらない。

一先ず、需給面では問題なしと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人気化はしにくいが直近ではオリンピックを含め特需的なものが散見される。
資金使途も西日本の試験センター新設と前向きなため、それなりに短期間では伸びるのではないか?

ただ、IPOの初値売りで利益を出そうとしているなら、期待をしすぎないほうがいいだろう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

この銘柄が新規承認された時、真っ先に2012年上場の地盤ネットが思い出された。
あちらはマザーズだったが、機運に乗り初値も好成績を収めた。

こちらはやや落ち着いた時期での上場なので、
少し注目度の点では落ちるが、同業種として比較しても買える価格での上場と見る。

東証2部銘柄ながら、多少は評価してもいいとみてB評価とする。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

土木管理総合試験所へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
土木管理総合試験所の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:57件
読者予想サマリ 平均値:1,515円 | 中央値:1,460円 | 補正値:1,515円
最高:2,800円 >>>> 最低:1,050円
こたこたこた様(2015/08/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:+610円)
当ったので、期待をこめて。
ふぃり様(2015/08/20) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
東証2部なのであまり高い初値はなさそう。
ジムⅢ様(2015/08/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,470円(公募価格比:+220円)
これくらいはついて欲しい
gogoboots様(2015/08/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,150円)
意外と化けるかも。ラクトよりもおもしろそうだ。
qqq様(2015/08/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
こんなものかな
ぎゃーふぶ様(2015/08/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,330円(公募価格比:+80円)
こんくらい。
コドラ様(2015/08/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,550円)
ひでやん様(2015/08/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+500円)
この位は行くのでは。。
愛読者様(2015/08/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
少しプラスになればいいほうでしょうか。
タケ様(2015/08/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
貰っても普通
UG様(2015/08/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,430円(公募価格比:+180円)
故郷の企業なので頑張って欲しいところはあるんだけど。
キュートなパパさん様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,612円(公募価格比:+362円)
まあまあなっシー
K様(2015/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
堅実派に人気
西やんさん様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:+320円)
堅くあげて欲しい。
makun様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+730円)
少しアップするかな
kuro様(2015/08/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
まあ小さいぐらいしか利点がない

ざら場で同業他社買った方がまだまし
アルファルファ様(2015/08/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+10円)
その辺に生えてる雑草レベルの銘柄
とつげき様(2015/08/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
しっかりとした初値を予想
喜多 一様(2015/08/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
これはいらないです。
IPOハンター様(2015/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+300円)
公募割れはない、、、はず。
石油王様(2015/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+540円)
名前が硬い、東証2部ですが、単独上場ということと、幹事団にネット証券がいないので、初値で売り崩されることはなさそうな気がします。
caliyas様(2015/08/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+280円)
neco様(2015/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,983円(公募価格比:+733円)
需要はありそう
ララ様(2015/08/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,425円(公募価格比:+175円)
前向き!GO!GO!様(2015/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+150円)
たくさん、当たりたい。RM上場してほしかった。リッチになりたい。
tsuboi様(2015/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+580円)
このくらいでしょうか
ippo様(2015/08/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
普段なら公募割れしそうだけど…期間が空いてるので。
わりとゲットしやすそうだから、ホントはもっと上がって欲しいなぁ~♪笑
TPP様(2015/08/11) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,250円)
TPP関連株。
IPO大好き様(2015/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+750円)
日程的にも規模的にも買われそう。
oowarai様(2015/08/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
エンバイオが奮闘しているのでプラスにはなるかな
盛岡様(2015/08/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-100円)
無様に公募割れするとみた!
アロエ様(2015/08/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+30円)
公募割れしなければいいほう~!?
ペルーサ様(2015/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+120円)
手数料引いて1万円くらいと想定。
ジヨン様(2015/08/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+230円)
サバトラ様(2015/08/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:-10円)
あまり期待できないので見送り
ビギナー様(2015/08/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+170円)
MM様(2015/08/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+100円)
東京オリンピック関連でどうでしょうか?
しゅう様(2015/08/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
同値と予想します。
豆次郎様(2015/08/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
アベノミクスは健在なのか?
マジャール様(2015/08/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,475円(公募価格比:+225円)
今年の2部の初値は案外いけてるので
kh様(2015/08/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+350円)
防災関連として期待
my20001様(2015/08/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:+240円)
上場中止銘柄の影響を受けなければよいですが
一歩前進 様(2015/07/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-50円)
土木、2部 期待できず
とーます様(2015/07/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+90円)
地味で地方銘柄なのに割安感なし。
利点はIPOの間が空くだけ。
ななし様(2015/07/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-200円)
微妙銘柄は辛い地合い
ルイコスタ様(2015/07/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+90円)
東証2部。お堅い漢字銘柄だが事業は堅実なのでお堅い初値になると思う。
きむ様(2015/07/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
Ryo様(2015/07/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-150円)
建設関係に期待できるのか?
yosi様(2015/07/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
いろんな意味で堅い
nozo6様(2015/07/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+210円)
無難な感じに。
sc様(2015/07/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+150円)
吸収金額も大きくないので、このぐらいいきそう
gen様(2015/07/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
地合しだい
williams様(2015/07/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
ギリギリのラインで公募割れ回避も、手数料負けする可能性もありか。
たかちゃん様(2015/07/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+200円)
2部上場でもIPO盛り上がってるので。
ruru様(2015/07/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
東2じゃね
ぴち様(2015/07/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+130円)
営利法人らしからぬ名前
恩徳讃様(2015/07/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
面白そう、2部だけどノムさん頑張ってくれるはず?!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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