イトクロ(6049)のIPO新規上場情報

イトクロの概要

イトクロ
[6049]イトクロ
市場:東M (サービス業)
事業内容:ポータルサイト「塾ナビ」を中心とした教育関連等ポータルサイトの運営事業

イトクロのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/07/13 (月)
BB期間 開始: 2015/07/14 (火) ~ 終了: 2015/07/21 (火)
公募価格決定 2015/07/22 (水)
購入申込期間 開始: 2015/07/23 (木) ~ 終了: 2015/07/28 (火)
上場予定日 2015/07/30 (木)

イトクロのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,920,000株
(公募:1,230,000株 / 売出:1,690,000株)売出株式比率:57.9%
O.A.分 438,000株
発行済株数 11,340,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,930円
仮条件価格 1,630~1,930円 (変動率:-15.5%0.0% やや弱気 )
公募価格 1,930円
IPOの資金用途 事業拡大のための広告宣伝費や人件費等の運転資金2,128,748千円(平成27年10月期:624,986千円、平成28年10月期:744,616千円、平成29年10月期:759,145千円)、事業拡大に伴う大阪支社オフィス移転関連等の設備資金36,832千円(平成27年10月期:13,827千円、平成28年10月期:23,005千円)に充当する予定

イトクロのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,930円 1,930円
±0円
2,010円
+80円
3,695円
(+1,685円)
変化率 0.0% +4.1% +83.8%
吸収金額 64.8億円 64.8億円
±0.0億円
67.4億円
+2.68億円
時価総額 218億円 218億円
±0.0億円
227億円
+9.72億円
419億円
+191億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

イトクロの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 2,365,200株 81.00% 2,365枚
SBI証券 204,400株 7.00% 920枚
野村證券 87,600株 3.00% 79枚
大和証券 87,600株 3.00% 131枚
エース証券 58,400株 2.00% 496枚
極東証券 58,400株 2.00% -枚
岡三証券 29,200株 1.00% 29枚
岩井コスモ証券 29,200株 1.00% 29枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 イトクロ
所在地 東京都港区赤坂二丁目9番11号
設立 2006年03月30日
従業員数 100人
監査法人 新日本有限責任監査法人

イトクロの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/10
(単・5期)
2,479,541 172,686 101,194 240,867
582,008
2011/10
(単・6期)
2,093,813
-15.6%
53,697
-68.9%
33,308
-67.1%
824,176
977,200
2012/10
(単・7期)
2,040,041
-2.6%
245,469
357.1%
-155,397
-566.5%
50,616
782,131
2013/10
(単・8期)
2,939,221
44.1%
640,739
161.0%
383,464
-346.8%
304,669
1,044,244
2014/10
(単・9期)
2,976,769
1.3%
662,164
3.3%
446,216
16.4%
708,697
1,749,622
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/10
(連・8期)
2,987,083 668,097 507,033 309,433
1,060,837
2014/10
(連・9期)
2,976,769
-0.3%
662,259
-0.9%
431,506
-14.9%
713,395
1,754,320
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/10(単・5期) 350,153.41 1,338,154.75 0
2011/10(単・6期) 160,910.27 3,851,291.00 0
2012/10(単・7期) -729,563.56 482,066.16 0
2013/10(単・8期) 36.53 31.41 0
2014/10(単・9期) 48.66 78.39 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/10(連・8期) 48.30 31.90 --
2014/10(連・9期) 47.05 78.91 --
予想PER 35.12倍 (2015/10連・参考EPS:54.96・想定価格1,930円ベース)
予想配当 0.00円(2015/10)

イトクロの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
山木 学 9,000,000 77.59 180日
株式会社イトクロ 2,308,000 19.90
領下 崇 107,660 0.93
高見 由香里 46,820 0.40
株式会社トモノカイ 27,270 0.24
小川 洋平 9,760 0.08
谷口 嘉正 9,760 0.08
棚橋 新七 9,760 0.08
山下 浩平 9,510 0.08
村瀬 仁規 9,510 0.08
既存株主総計(20) 11,599,620 100 対象 9,000,000株
カバー率 77.59%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

イトクロのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-10-30 171,510 2,200 (自)2016-11-01~(至)2024-09-30
2014-10-30 60,840 2,200 (自)2016-11-01~(至)2024-09-30
2014-10-30 2,890 2,200 (自)2016-11-01~(至)2024-09-30
2014-10-30 27,270 2,200 (自)2016-11-01~(至)2024-09-30
SO総計(4) 262,510 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

イトクロの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,700円(想定価格比: +770円/+39.9%
直前予想
(上場前)
2,480円(公募比: +550円/+28.5%
初値 2,010円(公募比: +80円/+4.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
比較サイト運営、自己株式処分だが小型ではない。
売上頭打ち感あり。連結シンガポールって・・・
当方も比較サイト作っているので、上場企業が出ると規模感が分かり参考になる(笑)
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マザーズネット系ということでIPOでは強い業種。
さらに小型ならいうことがないが、ちょっと規模が大きいような気がする。

上場後すぐが一番キラリと光っているような印象もある。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年10月度の連結予想EPSは54.96円。
想定価格1,930円から計算される予想PERは約35.1倍。

軒並み50倍以上のPERが比較対象となり、その中では割安に見える。
業績は比較的順調だが、今期予想の伸びがこの先も続くかが疑問点。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約64.8億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズで主幹事はSMBC日興証券。

公募売り出し比は、若干売り出しの割合が高い。
また、枚数規模共に内容にしては多い(大きい)イメージ。

業種には珍しくベンチャーキャピタルの出資なし、たしかに資金なしで始めやすい業種だ。
ストック・オプションはあるものの上場時は行使期間に入らず、
行使価格も2200円と公開価格より高い値になっている。

創業者が既存株の約8割を占めている。
そこでこの規模のIPOが出来るところに羨ましさを感じるが、
IPOまで企業を持ってきたのだから、これぐらいのご褒美はあっていいのかもしれない。

IPOの需給面で見れば、規模の大きさがマイナスで、
ただし、既存株主の売り玉的には大丈夫という形。
一応割安感も出ているので問題なしと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ポータルサイト運営だが、特徴的なのは教育系ポータルサイトのみ。
ただし、教育は何時の時代でも需要が高く、必要な物なので狙っているところはいい。

他にも金融系などに手を出している模様だが、お金になるところを絞っている印象で、
今後新しいポータルサイトでもそういった部分が出そうなのは好感。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合的にはマザーズネット系でまず問題なし。
ただし枚数が多く、個人配分の初値売り圧力は強めと見ます。
2~3割増しの初値スタートでOK程度で見たほうが良さそうです。

VCなし、など売り方の圧力が少な目ながら上値追いは難しそうですね。

枚数多めで取りやすさも加味した評価で8点のA評価とします。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

イトクロへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
イトクロの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:76件
読者予想サマリ 平均値:2,996円 | 中央値:2,850円 | 補正値:2,894円
最高:7,800円 >>>> 最低:1,930円
芋太郎様(2015/07/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,860円(公募価格比:+1,930円)
セカンドの方が良さそう。。
yoaquin様(2015/07/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,250円(公募価格比:+1,320円)
ピケティ様(2015/07/28) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+1,020円)
最低このラインはクリアーするでしょう。
株欲太郎様(2015/07/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,070円)
株数が多いので少々不安。
森様(2015/07/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+1,670円)
当たらなかった
補欠もハズレ
悔しい
当日頑張ります
REON様(2015/07/27) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,020円(公募価格比:+1,090円)
ちょっと規模大きいのでそこそこの上昇と予想。
zan54231様(2015/07/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,830円(公募価格比:+900円)
●★様(2015/07/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+1,970円)
後からジワジワ上がっていくパターンかな
事前予想様(2015/07/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,870円)
当面売ってくる人がなさそうなので
SMG様(2015/07/25) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,564円(公募価格比:+1,634円)
おっちゃん様(2015/07/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+570円)
ナガオカについで日興で当選、同じ位上げて欲しいです。
G1様(2015/07/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+1,370円)
興味あり
dora様(2015/07/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,400円)
VC無しということで
こんなもんかな
haru様(2015/07/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,430円(公募価格比:+1,500円)
Toshi様(2015/07/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+920円)
当選したので、期待を込めて・・・
ミック様(2015/07/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,570円)
もしかしたら4000円?
なるほど様(2015/07/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,030円(公募価格比:+1,100円)
地合いよし
NOV様(2015/07/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,930円(公募価格比:+1,000円)
吸収金額デカすぎんだよ
もうちょい枚数絞れよ
初値期待できないよ…2nd向けじゃねえか
予想は希望初値です。
ほーめる様(2015/07/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+970円)
短期的には期待できると思う。
一郎様(2015/07/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,770円(公募価格比:+1,840円)
来週はイトクロしか、いいのが無いし上場日は木曜日だから翌日2日目持越しも十分ありえると考えられそう。
ピタリ賞様(2015/07/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,570円)
抽選外れたのでこれのピタリ賞を当ててギフト券貰います
コドラ様(2015/07/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+1,370円)
moto様(2015/07/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,280円(公募価格比:+1,350円)
このぐらいですよ
kenji様(2015/07/23) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,850円(公募価格比:+1,920円)
子供の教育関連は 人気あり
昔・・・ベネッセのときも よかったよ
はるにゃん様(2015/07/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,070円)
reo様(2015/07/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,860円(公募価格比:+1,930円)
現在の地合いから2倍はいける
tora nitasan様(2015/07/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+770円)
複数当選。上がって欲しい。
ten様(2015/07/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,640円(公募価格比:+710円)
資金吸収額はやや大きいが、人気業種でVCも不在。
としっち様(2015/07/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,570円)
マザーズ上場の低PERネット系大型IPO、VC無しです。公募価格が類似企業と比較して割安なので・・・この位は、行って欲しいですね。
00007様(2015/07/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:+250円)

公募割れは、ないとみています。
よそうや様(2015/07/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,270円)
相続税対策で需要あり
ai様(2015/07/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,870円)
こんなもん
psk様(2015/07/22) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+570円)
とりやすい方かな
うに様(2015/07/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,800円(公募価格比:+3,870円)
上がりそう
IPOハンター様(2015/07/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,330円(公募価格比:+400円)
+20%前後かなぁ
williams様(2015/07/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+920円)
ユニクロに似たロゴだが、そこそこ騰がりそう。
cri様(2015/07/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+3,170円)
上場時のじげんと規模的に似ているのでこんな感じ
kuro様(2015/07/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
IPOだから監視するけどそこまでいい銘柄かな~?
サバトラ 様(2015/07/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,140円(公募価格比:+210円)
公募割れはないと思います。
枚数が多いので当選期待。
oowarai様(2015/07/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,070円)
若干の重たさあり
伊東四朗様(2015/07/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,800円(公募価格比:+5,870円)
枚数が多いがネット系は強し!
キュートなパパさん様(2015/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+480円)
のどぐろ美味しいよね〜
喜多 一様(2015/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+540円)
枚数多いので大幅高は難しそう。
オオタコ様(2015/07/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,720円)
アルファルファ様(2015/07/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+480円)
上がりそうで上がらない
そんな銘柄
しゅん様(2015/07/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+150円)
枚数多いので低いかも
愛読者様(2015/07/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+920円)
VCなしがいいですね。吸収金額が大きい以外には、そんなに問題がないと思います。
IPO大好き様(2015/07/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,070円)
apple様(2015/07/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+720円)
盛岡様(2015/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+450円)
やはり吸収金額の大きさで初値は伸びにくいでしょう。
UG様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+320円)
うーん、吸収額と株数の多さは気になりますね。
my20001様(2015/07/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+2,670円)
初日でしょうか
はげたか様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+410円)
枚数が多いので当選したい。
アロエ様(2015/07/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+270円)
期待外れ!?
しゅう様(2015/07/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+170円)
ちょっとプラスぐらい?
たか2様(2015/07/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+820円)
枚数が多いですが、目的の明確なネット系ですので、まずまずのところまでいくのでは・・・。
MM様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:+490円)
吸収金額が大きいのは気になるが
そこそこは行くと思います。
nozo6様(2015/07/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+420円)
爆上げとはいかないまでも、そこそこの利益になって欲しい。
西やんさん様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
爆上げでなくとも、あがってくれれば幸いだあ~
せっしー様(2015/07/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+930円)
メニコンでも爆あげしたのでここは+600円は最低上がってほしいですね。
すてふぁん様(2015/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+190円)
初めて予想投票します。特段理由はありませんが、最低でもこのくらいの価格以上にはなってもらいたいと言う願望です。
タケ様(2015/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+370円)
上でしょうね。
豆次郎様(2015/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+970円)
ネット系ですね。欲しい。
トキ様(2015/07/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,165円(公募価格比:+235円)
欲しい
もも様(2015/07/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,123円(公募価格比:+193円)
gen様(2015/07/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+100円)
これは本当に微妙です
ルル様(2015/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
枚数多いので当たりそう
ぽっぽぴ様(2015/07/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+270円)
フック様(2015/06/29) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+200円)
話題性が高そうなのでそこそこは上がりそうだが、なにせ吸収金額が大きすぎる。初値は、+10%と見た。
ルイコスタ様(2015/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+370円)
マザーズだがなんせ吸収金額が大型なので期待値は高いが初値はこんなもんだろう。
インプラント様(2015/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+870円)
欲しい。
ぴち様(2015/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+820円)
規模が少し大きいですが、むしろこれくらいの方が当選の期待が高まっていいかも
きむ様(2015/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+470円)
たかちゃん様(2015/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+420円)
枚数多いから当たるでー。
葉様(2015/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,670円)
マザーズってだけで、初値あがりそう。
yosi様(2015/06/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,270円)
SMBC主幹事の良い方の案件になることを期待して
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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