デクセリアルズ(4980)のIPO新規上場情報

デクセリアルズの概要

デクセリアルズ
市場:東1 (化学)
事業内容:光学材料、電子材料、接合材料等の製造・販売

デクセリアルズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/07/10 (金)
BB期間 開始: 2015/07/13 (月) ~ 終了: 2015/07/17 (金)
公募価格決定 2015/07/21 (火)
購入申込期間 開始: 2015/07/22 (水) ~ 終了: 2015/07/27 (月)
上場予定日 2015/07/29 (水)

デクセリアルズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:49,363,000株
(公募:0株 / 売出:49,363,000株)売出株式比率:100.0%
O.A.分 4,686,000株
発行済株数 63,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 85.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,570円
仮条件価格 1,450~1,600円 (変動率:-7.6%+1.9% 中立 )
公募価格 1,600円
IPOの資金用途 全数売り出し

デクセリアルズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,570円 1,600円
+30円
1,550円
-50円
1,326円
(-224円)
変化率 +1.9% -3.1% -14.5%
吸収金額 848億円 864億円
+16.2億円
837億円
-27億円
時価総額 989億円 1008億円
+18.9億円
976億円
-31億円
840億円
-136億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

デクセリアルズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 13,434,600株 27.22% 20,152枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 7,342,200株 14.87% 8,076枚
SMBC日興証券 5,779,900株 11.71% 5,780枚
野村證券 1,562,100株 3.16% 1,406枚
みずほ証券 1,562,100株 3.16% 1,562枚
SMBCフレンド証券 1,562,100株 3.16% 1,625枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 デクセリアルズ
所在地 東京都品川区大崎一丁目11番2号
設立 2012年06月20日
従業員数 2368人
監査法人 あらた監査法人

デクセリアルズの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2013/03
(単・1期)
3,903 -1,750 503 31,998
85,860
2014/03
(単・2期)
50,044
1,182.2%
5,756
-428.9%
7,652
1,421.3%
39,651
85,736
2015/03
(単・3期)
53,258
6.4%
8,971
55.9%
9,445
23.4%
48,695
83,724
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/03
(連・2期)
63,307 7,208 8,044 40,620
90,155
2015/03
(連・3期)
65,508
3.5%
9,870
36.9%
10,721
33.3%
54,421
88,979
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(単・1期) 1,142.32 50,791.59 0
2014/03(単・2期) 121.47 629.39 0
2015/03(単・3期) 149.92 772.94 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・2期) 127.69 644.76 --
2015/03(連・3期) 170.18 863.82 --
予想PER 14.13倍 (2016/03連・参考EPS:111.11・想定価格1,570円ベース)
予想PBR 1.82倍 (2016/03連・参考BPS:863.82・想定価格1,570円ベース)
予想配当 55.00円(2016/03)

デクセリアルズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社日本政策投資銀行 37,800,000 58.24 180日
UC Universe(F),L.P. 10,293,800 15.86 180日
UCユニバース投資事業有限責任組合 3,380,800 5.21 180日
UC Universe(A),L.P. 3,266,100 5.03 180日
UC Universe(B),L.P. 2,653,700 4.09 180日
UC Universe Co-Investment(F),L.P. 2,035,600 3.14 180日
UC Universe Co-Investment(A),L.P. 1,425,300 2.20 180日
UC Universe Co-Investment(B),L.P. 1,204,600 1.86 180日
UCユニバース共同投資事業有限責任組合 910,100 1.40 180日
所有株式20,000株の株主41名 820,000 1.26
既存株主総計(20) 64,901,600 100 対象 63,292,200株
カバー率 97.52%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(9)
(内ロックアップ)
62,970,000株
62,970,000株(100.00%)

デクセリアルズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-03-27 385,200 500 (自)2015-03-28~(至)2023-03-27
2014-04-23 1,446,400 580 (自)2016-04-24~(至)2024-04-23
2014-11-26 80,000 840 (自)2016-11-27~(至)2024-11-26
SO総計(3) 1,911,600 上場時算入 385,200株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

デクセリアルズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,630円(想定価格比: +60円/+3.8%
直前予想
(上場前)
1,680円(公募比: +80円/+5.0%
初値 1,550円(公募比: -50円/-3.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
全数売り出し
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ソニーから切り離されたソニーケミカル前身。
もともと技術力が強みで、再上場まで盛り返してきた点は評価。

ただIPOでは大型で、復活案件はマイナスの傾向なので注意。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは111.11円。
想定価格1,570円から計算される予想PERは約14.1倍。

業績推移は好景気もあってか?緩やかに伸びていて同業種比較対象を見ても
想定価格帯ではIPOディスカウントプレミアムはあると感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約848億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証1部or2部で、ほぼ1部確定案件。主幹事は大和証券。

全数売り出しで、グローバルオファリング(海外分は18,120,000株を目処)
日本政策投資銀行やUCユニバースの株が放出される形となる。
大部分が市場に流れると見ていい。

ベンチャーキャピタルの推定保有株数は2,970千株。
ロックアップは180日が掛かっており、このあたりは安心感あり。

ストック・オプションも行使可能なものは数が少なく、
気にする部分ではなさそうという見方で良いか?

一番の問題は吸収金額の大きさで、そこに来て主幹事大和証券。
少し不安が残るが、地合い次第で結果がころっと変わりそうな予感。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

基本的には復活案件で、IPOらしくない銘柄。
IPOファンには不人気の銘柄と見ていい。

どちらかと言うと機関などの一定の買いが入るのかが重要。
光学系の材料がこれから伸びるかといえば、グローバル競争の中で、
特出した技術が求められ、多少技術者集団の匂いがするのは好感。

ソニーカラーを消して戦って欲しいが、元こういう企業にいた身からすると無理なんだろうなと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

評価できるのは現状での割安感、あとは上場まで持ってきた業績あたり。
ただIPOの視点から見れば、残念ながら厄介な部分もありBBスタンスが難しくなる。

恐らく、配分的には当たりやすくジャブジャブしていそうなので、
あまりここでカードを切ってしまわないほうがいいと感じる銘柄。

ジャパンディスプレイとか日立ケミカルの上場で痛い目にあったと感じた方は、
こういった銘柄は完全パスするのが懸命でしょう。

評価的には全くDな雰囲気もないのでC評価とします。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

デクセリアルズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
デクセリアルズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:85件
読者予想サマリ 平均値:1,719円 | 中央値:1,620円 | 補正値:1,650円
最高:5,500円 >>>> 最低:450円
ひろっきぃー様(2015/07/28) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+150円)
微妙な物件です。好調な地合いで1割アップを。
REON様(2015/07/27) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,670円(公募価格比:+70円)
公募ほぼ変わらずか
ぽん様(2015/07/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:-600円)
JDIの再来
xtc45様(2015/07/27) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+50円)
MIC様(2015/07/26) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,760円(公募価格比:+160円)
2株当選、1つ辞退 願いをこめて。
ヘェ〜様(2015/07/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,010円(公募価格比:+410円)
意外とけっこう落選or補欠落選がいるんですねえ。してみると、このくらいは逝くのかも?
gen様(2015/07/26) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,590円(公募価格比:-10円)
でかすぎで怖い
マジャール様(2015/07/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+50円)
SMBCで100株当選しています。大和、みずほ補欠も申込みするも落選、これから推定すると少しだけ上げるのでは・・・
masato様(2015/07/26) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,710円(公募価格比:+110円)
地合を考慮して、ちょいプラス。
SMG様(2015/07/25) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,880円(公募価格比:+1,280円)
おっちゃん様(2015/07/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,670円(公募価格比:+70円)
大和当選、野村補欠当選繰上げならず、日興とみずほは落選でした。
3歩下がって2歩前進様(2015/07/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,730円(公募価格比:+130円)
個人: 不人気(ネットはほぼ当選)、機関投資家:まずまず(店頭配分5割以下)で、大きく上はないものの公募割れも無いでしょ!
おいこりゃ様(2015/07/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,620円(公募価格比:+20円)
5つの証券会社で100株ずつ申し込んで全て当選とは・・・。
3つ購入しました。サムティも割れたしなるようになれ。
ななし様(2015/07/24) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+50円)
手数料分浮いてくれれば
rinchan様(2015/07/24) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,570円(公募価格比:-30円)
野村も、店頭で捌けなかったかNETは、ほとんど、当ってる
6センス様(2015/07/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+800円)
POやIPOで海外機関投資家に販売して上がらないはずがない。まして、半分近くは海外販売なのだから。
業績予想は良好、ROEも申し分なし。20ドルくらいとして2400円が妥当。
機関投資家様(2015/07/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+500円)
国外の機関投資家がかなり狙ってくる銘柄かな。
化けると思うなぁ。
よみた様(2015/07/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,620円(公募価格比:+20円)
ちょっと規模大きいので公募価格近辺かな
地合しだいだね
キタシン3様(2015/07/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+350円)
地合いしだいだけど、こんくらいいくんじゃ!
蒼様(2015/07/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,725円(公募価格比:+125円)
リートを除けば単独上場 
期待しています
tarm様(2015/07/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,625円(公募価格比:+25円)
公募割れはないと思うのですが・・・
ZZZ様(2015/07/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+250円)
大和と三菱MSの大口店頭申込、いつもは満額配分なのに、今回は50%だった。
事前には担当者も『人気がないので満額でしょう』と言っていたのに『ちょっと人気があるみたいですね』との回答。
機関投資家への配分は売られそうもないので、案外しっかりと値がつくかもと思い参戦することにします。
スナフキン様(2015/07/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
業績、配当、地合いがいいので3000ぐらいと予想します。
参加したい。
予想屋様(2015/07/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,550円(公募価格比:-50円)
全数売出で、地合い次第の微妙な案件。
無理に参加する必要はないかな?
cri様(2015/07/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:-150円)
利回りいいんだけどね・・
コドラ様(2015/07/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:+60円)
oowarai様(2015/07/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:-150円)
大型再生案件
サンジョルディ様(2015/07/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+150円)
同業の日東電工 10,000円越を狙ってほしいが、それは夢として、同業のJSR 2,000円程度は期待したいところ、初値はそれほど高くなくともロックアップが外れるまでの半年くらいは保持して様子を見て2,000円くらいは狙いたいところ。
kazu様(2015/07/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,080円(公募価格比:-520円)
当然のことながらパス。これを公募で買う奴の気がしれない。いらない。
喜多 一様(2015/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
公募割れもありうる。
すずりん様(2015/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+250円)
配当5500円は魅力。NISA口座で保有したい。安く寄れば買い増し。
ten様(2015/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
需給面で不安あり。
haru様(2015/07/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-100円)
大和の微妙銘柄は割れるイメージが・・
psk様(2015/07/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:+40円)
微妙。パスでいいかも
アルファルファ様(2015/07/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,607円(公募価格比:+7円)
大和が買い支えてくれるか、無ければ確実に割れる
しゅん様(2015/07/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:-70円)
パスです
愛読者様(2015/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+50円)
地合いしだいですが、多少でも上に行くといいですね
IPO大好き様(2015/07/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,150円)
kuro様(2015/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-150円)
枚数も多いし、買い殺到とは思えない。
盛岡様(2015/07/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,377円(公募価格比:-223円)
これは買ってはいけない・・・
がっつり割れる
直近SO価格ぐらいが適正
IPOハンター様(2015/07/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-100円)
割れそう
すどう様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+180円)
・前身ソニーケミカル
・外部環境好転
大きいので儲けは少ないがその分数で勝負。
はげたか様(2015/07/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
公募割れは回避して欲しいです。
アロエ様(2015/07/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:-80円)
規模大きすぎて公募割れ?
すぎりっち様(2015/07/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:-310円)
規模でかすぎで電気系ってだけでもパス。。大和証券なら必ず当たるレベル。
nozo6様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+180円)
そんなに悪くないと思う。ディナー代くらいは頂けないかな?
せっしー様(2015/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
公募価格と同じ価格で寄るのでは?
サバトラ様(2015/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+110円)
地合いが良さそうなのでちょい上げ
UG様(2015/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-100円)
これだけの規模の案件、駄目でしょう。
すてふぁん様(2015/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,645円(公募価格比:+45円)
しゅう様(2015/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
同値と予想します。
タケ様(2015/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-150円)
JDI再来
けん様(2015/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:-20円)
御祝儀株価?!
MM様(2015/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
大和証券に頑張って貰いたい。
豆次郎様(2015/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+20円)
時代の要求に敏感な企業なのか?
YOSHI様(2015/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+20円)
割れるかどうか微妙なライン
my20001様(2015/07/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,940円(公募価格比:+340円)
再生案件ですが
ソード様(2015/07/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+200円)
得体のしれない会社じゃないので安心
歌舞伎様(2015/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:+70円)
IPOちょっとあいたし技術力をかって
たー様(2015/07/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+320円)
ガチガチのロックアップと、個人じゃどうしようもない大口の買いが入るだろうと予想♪
トキ様(2015/07/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,985円(公募価格比:+385円)
欲しい
ひろちゃん様(2015/07/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-600円)
法人税引かれてない?実力としてのPERは・・・
令様(2015/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+200円)
枚数勝負
しくじり様(2015/07/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:-230円)
キビシイかな…?!
ぽっぽぴ様(2015/07/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:-20円)
ヘタすると公募割れ
リート様(2015/07/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:450円(公募価格比:-1,150円)
大株主構成に要警戒→  日本政策投資銀行  
Apple様(2015/07/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:-30円)
GUT様(2015/06/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
この枚数では上で寄り付けば御の字でしょ
インプラント様(2015/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+290円)
小額でも狙いたい。
参加予定様(2015/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+300円)
宝くじは買わなきゃ当たらない
きむ様(2015/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+360円)
ぎゃーふぶ様(2015/06/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+10円)
こんくらい。
とーます様(2015/06/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
IPO絶好調でも規模が・・・
業績など不審点は見た目無いのだが、虫の予感です。
超硬は申し込んどけばよかったと後悔したけど、
結果論。前日の各社予想も公募付近。
ここもそうなって、ここは結果もそうなりそう。
qqq様(2015/06/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:-40円)
これは、パス
たかちゃん様(2015/06/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
ヘリオスと同じく減らすでしょう。
ぴち様(2015/06/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+120円)
かなり微妙ですけど、IPO閑散期と地合い次第で公募割れ回避期待
yosi様(2015/06/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
東1なので長い目で
dora様(2015/06/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-50円)
あの政策投資銀行が
6割保有じゃね
hide様(2015/06/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:-120円)
主幹事が、あの野村なら分かるが、
なぜ大和証券が受けたのか?疑問。
何か臭う。gumiショック以来の臭いがプンプンする。

デクセリショック
ルイコスタ様(2015/06/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+80円)
微妙銘柄でも1部なら今の環境だと割れはない。
williams様(2015/06/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,595円(公募価格比:-5円)
吸収金額848億円、公募なし。
ベン様(2015/06/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-50円)
元ソニー、大規模、大丈夫? パス。
ミナミのたかじん様(2015/06/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+30円)
市場調達額が半端なく、しかも全数売出。
VCのロックアップの掛かりは良いが、大丈夫か?
るね様(2015/06/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,962円(公募価格比:+362円)
需給関係
投資の神様(2015/06/23) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,900円)
期待できる。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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