平山(7781)のIPO新規上場情報

平山の概要

平山
[7781]平山
市場:JQS (精密機器)
事業内容:製造コンサルティング事業、ファクトリーアウトソーシング事業、人材派遣事業、有料職業紹介事業

平山のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/06/19 (金)
BB期間 開始: 2015/06/23 (火) ~ 終了: 2015/06/29 (月)
公募価格決定 2015/06/30 (火)
購入申込期間 開始: 2015/07/02 (木) ~ 終了: 2015/07/07 (火)
上場予定日 2015/07/10 (金)

平山のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:420,000株
(公募:260,000株 / 売出:160,000株)売出株式比率:38.1%
O.A.分 63,000株
発行済株数 1,675,200株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,080円
仮条件価格 2,030~2,130円 (変動率:-2.4%+2.4% 中立 )
公募価格 2,130円
IPOの資金用途 その全額をアウトソーシング事業に係る人材募集のための採用広告費(各種宣伝広告媒体への求人情報掲載等の費用等)として、平成28年6月期に155,000千円を、平成29年6月期に224,000千円を、平成30年6月期に残額の224,092千円を充当する予定

平山のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,080円 2,130円
+50円
2,758円
+628円
1,623円
(-1,135円)
変化率 +2.4% +29.5% -41.2%
吸収金額 10.4億円 10.2億円
+0.24億円
13.3億円
+3.33億円
時価総額 34.8億円 35.6億円
+0.83億円
46.2億円
+10.5億円
28.3億円
-17億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

平山の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 357,000株 85.00% 357枚
野村證券 25,200株 6.00% 23枚
SBI証券 16,800株 4.00% 76枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 12,600株 3.00% 14枚
東海東京証券 8,400株 2.00% 8枚
(その他: 楽天証券 マネックス証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 平山
所在地 東京都港区港南一丁目8番40号A-PLACE品川6階
設立 1967年05月02日
従業員数 1060人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

平山の概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/06
(単・44期)
5,377,962 169,355 52,066 915,436
2,083,898
2011/06
(単・45期)
5,523,403
2.7%
240,759
42.2%
65,979
26.7%
973,677
2,419,825
2012/06
(単・46期)
5,787,730
4.8%
96,439
-59.9%
27,252
-58.7%
970,361
2,483,057
2013/06
(単・47期)
6,530,812
12.8%
306,780
218.1%
150,477
452.2%
1,082,530
2,920,668
2014/06
(単・48期)
7,374,116
12.9%
318,373
3.8%
178,601
18.7%
1,235,621
3,784,808
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/06
(連・47期)
7,421,209 314,539 153,987 1,126,928
3,166,002
2014/06
(連・48期)
8,250,526
11.2%
325,816
3.6%
182,358
18.4%
1,283,776
4,039,034
2015/06
(連・49期)
9,026,000
9.4%
354,000
8.7%
202,000
10.8%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/06(単・44期) 7,358.18 128,446.87 1,100
2011/06(単・45期) 9,324.43 136,677.73 3,693
2012/06(単・46期) 3,851.42 136,209.05 865
2013/06(単・47期) 108.04 789.89 4,020
2014/06(単・48期) 131.11 902.27 6,556
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/06(連・47期) 110.56 822.48 --
2014/06(連・48期) 133.87 937.62 --
2015/06(連・49期) 148.11 0.00 --
予想PER 13.36倍 (2016/06連・参考EPS:155.64・想定価格2,080円ベース)
予想配当 0.00円(2016/06)

平山の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社スリーアローズ 426,000 26.83 90日 or 1.5倍
平山 善一 393,200 24.76 90日 or 1.5倍
平山 惠一 201,400 12.68 90日 or 1.5倍
ハクトコーポレーション株式会社 177,800 11.20 90日 or 1.5倍
平山 智一 81,400 5.13
柴田 寛 54,000 3.40
有限会社平寛堂 42,000 2.65
平山 上一 40,400 2.54
株式会社平山 38,400 2.42
谷口 久志 32,000 2.02
既存株主総計(33) 1,587,800 100 対象 1,198,400株
カバー率 75.48%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

平山のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2008-06-25 40,000 440 (自)2010-07-01~(至)2018-06-25
2014-11-26 119,000 925 (自)2014-12-06~(至)2024-11-26
2014-11-26 13,600 925 (自)2015-02-05~(至)2024-11-26
SO総計(3) 172,600 上場時算入 172,600株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

平山の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,760円(想定価格比: +680円/+32.7%
直前予想
(上場前)
3,000円(公募比: +870円/+40.8%
初値 2,758円(公募比: +628円/+29.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
精密機械セクターだが、人材派遣のサービス業に近い。
名前とマッチしにくい事業内容。
業績は緩やかながら伸び傾向。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

精密機械セクターながら人材派遣サービス業の業態。
様々や分野にアウトソーシング事業として手を広げているが、
主要なところでは医療機器あたりか?

ジャスダックというのもあり注目度は普通程度。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年6月度の連結予想EPSは155.64円。
想定価格2,080円から計算される予想PERは約13.36倍。

一定の伸びを見せている現状からすれば妥当価格といったところ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.4億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード。主幹事はみずほ証券。

公募数が売り出し数よりも多く、枚数的には4,200枚と希少感あり。

ベンチャーキャピタルとみられる既存株主はない。

ストック・オプションの未行使残高は多めで、すべて上場後に権利行使可能となる。
172.6千株で行使価格は440円、925円とある。

もうすぐ50周年と迎える企業なので上場に向けて多少のストック・オプションは正常な形といえそう。

公募参加は売り玉は一先ずはストック・オプションだけ気にすれば良い。

ロックアップもそれなりで90日、1.5倍なので、1.5倍までは安心感あり。

需給面では希少性のプラス面のほうが多いと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

業種は人材派遣業だが「ものつくり」系の技術者集団の人材派遣が特徴。
利益率も悪くなく、海外にも進出していてお固く伸びていきそうな会社。

爆発力的な魅力がないが、人材を大事にしている会社なら良いのではないかと思う。
個人的には派遣にはマイナスイメージしかないので、プラスでやっている企業であることを期待。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

堅い社名と精密機械セクターということで、自社で特徴的なものでも作っているかと
第一印象では思うが、アウトソーシング業という社名と内容が合致しない会社。

私自身、企業で一番大事なのは「人」であると思っているので、
それを50年近く続けてきて上場となるので立派だと感じる。

IPOの面では需給面で希少性もあり初値安心感があるだろう。
マイナス面では地味なところ。同時上場にならなくて良かった。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

平山へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
平山の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:59件
読者予想サマリ 平均値:3,276円 | 中央値:3,000円 | 補正値:3,083円
最高:10,000円 >>>> 最低:1,000円
あー様(2015/07/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,940円(公募価格比:+1,810円)
社名が地味だが意外に人気になると思う。
gen様(2015/07/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,120円(公募価格比:+990円)
地合いによるでしょうね
はげたか様(2015/07/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,580円(公募価格比:+450円)
野村N&Cで補欠当選しましたが、繰り上げならず落選しました。
公募割れはないと思います。
ランちゃん様(2015/07/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+1,170円)
ギリシャのせいで日経下がっても
派遣会社のテンプ、リクルート、テクノHD
強い
だからギリシャの影響は限定的かな〜
FSGVガイド様(2015/07/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,120円(公募価格比:-10円)
今後の予想として、さほど業績の伸びが期待できるわけではない。
りか様(2015/07/05) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:10,000円(公募価格比:+7,870円)
国策に適う。吸収金額小。単独上場。
キクシン3様(2015/07/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,870円)
ギリシャ問題の影響がなければ、これ位はいくでしょう。
三郎様(2015/07/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,670円)
派遣法改正されたし、株数も少ないので結構高くなるのでは?
ジェ様(2015/07/03) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,260円(公募価格比:+2,130円)
12月上場の派遣のテクノプロでさえ
一時株価2倍になってるので
派遣は国策
海苔煎餅様(2015/07/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,030円(公募価格比:+900円)
富士山と同時に申し込みましたが、平山しかもらえませんでした。これくらいでしょうかね。
ぽっぽぴ様(2015/07/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+670円)
外れたけどね
NOV様(2015/07/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,195円(公募価格比:+1,065円)
ギリシャとチャイナに揉まれないか心配
150%ぐらい期待したい
ペータ様(2015/07/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,250円(公募価格比:+1,120円)
希少数なのでこれぐらいは行く。
yossyi様(2015/07/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,120円(公募価格比:+990円)
高値で寄り付くことを期待してます。
かに様(2015/07/01) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+520円)
IPO活況につき
KK様(2015/07/01) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,070円)
VCがいないので、約1.5倍はいくだろう。
REON様(2015/06/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,770円(公募価格比:+640円)
特に魅力は感じませんが、穏当スタートはしそう。
でも初値からそんなにあがらず一旦はさがりそうですね。
SMG様(2015/06/30) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,888円(公募価格比:+1,758円)
UG様(2015/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+920円)
意外と人気化しそうな気がします。
コドラ様(2015/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,770円(公募価格比:+640円)
インプラント様(2015/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+470円)
意外に高いんだろうな。
psk様(2015/06/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+620円)
そこそこか
キュートなパパさん様(2015/06/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,710円(公募価格比:+2,580円)
ひらやん
しゅう様(2015/06/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+870円)
今の状況だと上がると思います。
みゆみゆ様(2015/06/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-1,130円)
頑張って続けてくださいね。ゆるく・・・
IPOハンター様(2015/06/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+470円)
5万円くらいは利益が出そう
りん様(2015/06/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,370円)
今の好地合いならこれぐらいいくのでは
しゅん様(2015/06/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+520円)
そこそこ
愛読者様(2015/06/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,070円)
安くつくようなら、そのままホールドしたいです。
アロエ様(2015/06/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,220円)
まだまだ成長期!?
サザビー様(2015/06/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+870円)
なんだかんだの1.5倍ぐらいで。
haru様(2015/06/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+820円)
3000円乗せるか!?
MM様(2015/06/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,430円(公募価格比:+300円)
公募ちょい上かな?
盛岡様(2015/06/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+720円)
3000届かないかと
kuro様(2015/06/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,390円(公募価格比:+4,260円)
3倍で
tarm様(2015/06/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+770円)
あまり高騰は期待できないと思います。
るね様(2015/06/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,712円(公募価格比:+1,582円)
地味系オールド企業
豆次郎様(2015/06/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+370円)
アウトソージングですね。興味があまりわきません。
アルファルファ様(2015/06/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+870円)
みずほ主幹事の人材派遣
思ったほど伸びないか
my20001様(2015/06/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,770円)
そろそろ次の発表が欲しいですね。夏休みでしょうか
ぎゃーふぶ様(2015/06/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+850円)
こんくらい。
べる様(2015/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,140円(公募価格比:+1,010円)
50%上昇くらいかな
タケ様(2015/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,070円)
主幹事良さそう、1枚 お願いしたい。
トキ様(2015/06/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,242円(公募価格比:+1,112円)
欲しい
oowarai様(2015/06/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+370円)
需給的にわずかに上か
たかちゃん様(2015/06/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+20円)
小型案件やけど、ちょっとー。
けん様(2015/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+750円)
qqq様(2015/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,770円)
漢字の銘柄は、いいですね
せっしー様(2015/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+320円)
ううん、枚数が少ないのが救いか??
りんごっこ様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+670円)
williams様(2015/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+1,050円)
地味な名前だが、それなりに上がる。
nana様(2015/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+420円)
いまいち評価しにくい。
ルイコスタ様(2015/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+570円)
漢字名称でお堅い感じかと思いきや、コンサルティングがメインみたいなのでそこそこ行くのでは。
ぴち様(2015/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+840円)
株主平山●一さんばっかり(笑)
とーます様(2015/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+270円)
固い名前ですね。
派遣業でJDQ、規模からこの位。
ベン様(2015/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+350円)
サイズと業種が微妙
yosi様(2015/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,070円)
悪くないね
きむ様(2015/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,020円)
かりん様(2015/06/05) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:7,550円(公募価格比:+5,420円)
期待して良いと思います。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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