富士山マガジンサービス(3138)のIPO新規上場情報

富士山マガジンサービスの概要

富士山マガジンサービス
市場:東M (小売業)
事業内容:自社Webサイトを用いた、雑誌の定期購読斡旋サービスの提供

富士山マガジンサービスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/06/17 (水)
BB期間 開始: 2015/06/19 (金) ~ 終了: 2015/06/25 (木)
公募価格決定 2015/06/26 (金)
購入申込期間 開始: 2015/06/29 (月) ~ 終了: 2015/07/02 (木)
上場予定日 2015/07/07 (火)

富士山マガジンサービスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:179,800株
(公募:50,000株 / 売出:129,800株)売出株式比率:72.2%
O.A.分 26,900株
発行済株数 1,584,190株 (上場時、公募株数含む)
OR 13.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,650円
仮条件価格 2,500~2,650円 (変動率:-5.7%0.0% 中立 )
公募価格 2,650円
IPOの資金用途 定期購読者獲得のための広告宣伝費として、平成27年12月期において138,790千円、平成28年12月期においてその残額を充当する予定であります。具体的には、各雑誌の誌面上での当社定期購読サービスに係る広告、定期購読申込特典の提供、定期購読申込キャンペーン等の定期購読者獲得のためのプロモーション実施に係る経費に充当する予定

富士山マガジンサービスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,650円 2,650円
±0円
6,000円
+3,350円
2,610円
(-3,390円)
変化率 0.0% +126.4% -56.5%
吸収金額 5.47億円 5.47億円
±0.0億円
12.4億円
+6.92億円
時価総額 41.9億円 41.9億円
±0.0億円
95.5億円
+53.7億円
42.7億円
-52億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

富士山マガジンサービスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 154,600株 85.98% 155枚
大和証券 7,200株 4.00% 11枚
SBI証券 5,400株 3.00% 24枚
マネックス証券 1,800株 1.00% 18枚
岡三証券 1,800株 1.00% 2枚
SMBCフレンド証券 1,800株 1.00% 2枚
東海東京証券 1,800株 1.00% 2枚
岩井コスモ証券 1,800株 1.00% 2枚
いちよし証券 1,800株 1.00% 3枚
東洋証券 1,800株 1.00% 2枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 富士山マガジンサービス
所在地 東京都渋谷区南平台町16番11号
設立 2002年07月12日
従業員数 51人
監査法人 東陽監査法人

富士山マガジンサービスの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/06
(単・8期)
796,200 -54,073 -64,519 26,587
1,134,124
2011/06
(単・9期)
924,948
16.2%
-14,902
-72.4%
-17,504
-72.9%
117,927
1,368,615
2012/06
(単・10期)
1,065,469
15.2%
-46,175
209.9%
-69,952
299.6%
47,975
1,407,456
2013/06
(単・11期)
1,447,630
35.9%
78,218
-269.4%
71,103
-201.6%
125,529
1,759,662
2013/12
(単・12期)
804,371
-44.4%
67,438
-13.8%
65,499
-7.9%
191,028
1,814,094
2014/12
(単・13期)
1,941,529
141.4%
203,911
202.4%
126,686
93.4%
317,715
2,321,072
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/06(単・8期) -513.48 211.60 0
2011/06(単・9期) -120.60 799.95 0
2012/06(単・10期) -474.51 325.43 0
2013/06(単・11期) 470.92 818.21 0
2013/12(単・12期) 42.69 124.51 0
2014/12(単・13期) 82.58 207.09 0
予想PER 25.89倍 (2015/12単・参考EPS:102.37・想定価格2,650円ベース)
予想PBR 8.27倍 (2015/12単・参考BPS:320.28・想定価格2,650円ベース)
予想配当 0.00円(2015/12)

富士山マガジンサービスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
カルチュア・エンタテインメント株式会社 491,420 27.80 90日 or 1.5倍
西野 伸一郎 489,500 27.69 90日 or 1.5倍
トランス・コスモス株式会社 251,300 14.22
ユナイテッド株式会社 152,000 8.60
ベンチャーユナイテッド株式会社 78,000 4.41 90日 or 1.5倍
神谷アントニオ 69,200 3.91 90日 or 1.5倍
Fujisan.com,Inc. 50,000 2.83 90日 or 1.5倍
相内 遍理 35,370 2.00 90日 or 1.5倍
高野 剛 32,200 1.82 90日 or 1.5倍
合同会社581Wilcox Ave. 25,700 1.45 90日 or 1.5倍
既存株主総計(38) 1,767,820 100 対象 1,304,090株
カバー率 73.77%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
481,300株
78,000株(16.21%)

富士山マガジンサービスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2006-04-28 9,400 200 (自)2008-04-29~(至)2016-04-28
2007-10-29 7,200 200 (自)2009-10-30~(至)2017-10-29
2012-09-28 3,000 500 (自)2014-10-01~(至)2022-09-30
2013-09-30 28,530 500 (自)2015-12-27~(至)2023-09-30
2014-03-28 75,500 500 (自)2016-03-29~(至)2024-03-28
2015-03-20 300 1,100 (自)2017-03-21~(至)2025-03-20
2006-04-28 300 200 (自)2008-04-29~(至)2016-04-28
2008-09-30 400 200 (自)2010-10-01~(至)2018-09-30
2014-03-28 109,000 500 (自)2016-08-16~(至)2024-03-28
SO総計(9) 233,630 上場時算入 20,300株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

富士山マガジンサービスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
6,000円(想定価格比: +3,350円/+126.4%
直前予想
(上場前)
6,000円(公募比: +3,350円/+126.4%
初値 6,000円(公募比: +3,350円/+126.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
私も利用したことがある雑誌のネット書店経営。
定期購読するものは安くなる仕組み。
希少性で初値は高騰気配。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

マザーズ・小型・小売ながらネット販売系と三拍子に近い銘柄。

7月IPOの先陣を切る銘柄となり上場日は注目されそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年12月度の単独予想EPSは102.37円。
想定価格2,650円から計算される予想PERは約25.9倍。

やや波のある業績推移なものの急成長の余地あり。
ただ、高PERで割高感がある点には注意。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.47億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はみずほ証券。

公募売り出し比は1:1.3程度でやや売出が多い。枚数1,800枚程度とプレミア級。

ベンチャーキャピタルの推定保有数は481.3千株程度と公募総数に比べて多い。
さらに2社にはロックアップが掛かっておらず、確実に売り抜け材料になる。
割合的に大きいために注意しておきたい。

ストック・オプションに関しては上場後すぐに行使できる株数は少なめとなっている。
ただし200,500円と非常に安い価格でそれなりの枚数が総数であり。

需給面は抜群だが、V.C.などの売りをこなして、
どこまで上がるかを見ないと、思わぬところで急落被害を受けそうな銘柄。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ビジネスモデルは定期購読によって、確実な配送と割引といった利用者に確実な利点があることで分かりやすい。

上場企業となることで宣伝などで知名度が上がれば、さらに購買数が増えると感じる。
部数が増えれば、割引も更に出来ると考えられ魅力は高い企業だと思う。

ネット版の配信モデルもあり、インターネットマーケティングとしても優秀。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

個人的にも利用していたことのある企業なので、上場となると嬉しい。
語学学習や金融情報など定期購読している人はまだまだ多く、
書店よりも確実に楽に安く買える存在で面白い企業だと思う。

枚数が少ない割には幹事証券が多い。
当選難易度は高いものの是非欲しい銘柄。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

富士山マガジンサービスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
富士山マガジンサービスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:64件
読者予想サマリ 平均値:6,628円 | 中央値:6,000円 | 補正値:6,188円
最高:13,500円 >>>> 最低:2,735円
torin様(2015/07/02) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:10,600円(公募価格比:+7,950円)
4倍高。富士山のパワー見せるだろう。
ひでやん様(2015/07/01) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:10,000円(公募価格比:+7,350円)
ジャスト!
かに様(2015/07/01) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,200円(公募価格比:+5,550円)
初値だけは上りそう
経験値500様(2015/06/30) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:13,200円(公募価格比:+10,550円)
盛り上がって!
予想マン様(2015/06/30) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,000円(公募価格比:+9,350円)
10000こえ!
REON様(2015/06/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,770円(公募価格比:+3,120円)
好条件そろっていてほしかったけど、一度も当選のないみずほさんでやはりだめでした。。初値も高いので買うことは当分ないでしょう。。
インプラント様(2015/06/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,800円(公募価格比:+3,150円)
ジャニー様(2015/06/29) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:11,800円(公募価格比:+9,150円)
久しぶりの10000こえ
SMG様(2015/06/28) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,882円(公募価格比:+2,232円)
おっちゃん様(2015/06/27) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,350円)
みずほ証券で初めての当選です
初日値付かずならいいな
カミュ様(2015/06/27) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,850円(公募価格比:+7,200円)
単独上場、プレミアム級なのでこれくらいはいくでしょう
キュートなパパさん様(2015/06/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,940円(公募価格比:+7,290円)
3776円以上
reo様(2015/06/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+3,850円)
NOV様(2015/06/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,200円(公募価格比:+5,550円)
地合いが良すぎる
割れそうな銘柄にすら殺到する始末(ナイアガラもあるよ)
個人的にパッとしない事業形態と思っているが
PERがぁとか割高とか赤字とか無視して馬鹿になった奴が勝者かも

りん様(2015/06/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,950円(公募価格比:+5,300円)
今の好地合いであればこれぐらいで
psk様(2015/06/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+2,950円)
是非ほしい
しゅん様(2015/06/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,900円(公募価格比:+4,250円)
枚数少ないプラチナですね。上がりそう。
IPO大好き様(2015/06/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,350円)
コドラ様(2015/06/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,650円(公募価格比:+3,000円)
アロエ様(2015/06/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,500円(公募価格比:+7,850円)
初値も富士山級!?
サザビー様(2015/06/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,600円(公募価格比:+3,950円)
2倍以上!
市蔵様(2015/06/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+250円)
haru様(2015/06/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,100円(公募価格比:+4,450円)
これは固いでしょう!
盛岡様(2015/06/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,350円(公募価格比:+3,700円)
七夕ドレッシング買い
tarm様(2015/06/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,500円(公募価格比:+5,850円)
地合いもいいのでこれぐらい高騰すると思います。
しゅう様(2015/06/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,650円)
2倍ぐらいいきそう。
kuro様(2015/06/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,950円(公募価格比:+5,300円)
3倍で
アルファルファ様(2015/06/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,800円(公募価格比:+5,150円)
みずほではゴミ株しか当選した試しが無い
新光ではたまに当ったもんだが
ダルまん様(2015/06/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,980円(公募価格比:+3,330円)
最強!
株ちゃん様(2015/06/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,150円)
IPOハンター様(2015/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,625円(公募価格比:+3,975円)
2.5倍くらいかなぁ
ぎゃーふぶ様(2015/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,780円(公募価格比:+5,130円)
このくらい。
べる様(2015/06/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,460円(公募価格比:+4,810円)
当たったら嬉しいけど。
タケ様(2015/06/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+4,350円)
最強なので欲しい
愛読者様(2015/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+2,900円)
吊り上げがあれば、もう少し上かもしれません。
YOSHI様(2015/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,350円)
1.5倍くらいと予想
トキ様(2015/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,735円(公募価格比:+85円)
欲しい
UG様(2015/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+2,750円)
プレミア感は凄いけど、VCの売り玉は気になる。
oowarai様(2015/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,350円)
若干の割高感。このくらいか?
MM様(2015/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,650円)
枚数少ないが是非当選したい銘柄である。
豆次郎様(2015/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,550円)
書籍の定期購読の斡旋、成長しそうか。
my20001様(2015/06/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,300円(公募価格比:+3,650円)
新聞の株式欄になんて載るんでしょう?富士山?
たかちゃん様(2015/06/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+5,350円)
枚数少ない=上昇する。当選は奇跡だ。
yamauso様(2015/06/17) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+1,230円)
けん様(2015/06/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+2,850円)
qqq様(2015/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,550円)
もっと上がるかも
せっしー様(2015/06/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,080円(公募価格比:+2,430円)
約2倍を予想します。
りんごっこ様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,350円)
williams様(2015/06/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,150円)
期待しています。
nana様(2015/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+2,450円)
一週間ほどの空白もあり、枚数も少ないのでこれぐらいはありそう。2倍は厳しいとおもいます。
しゅう様(2015/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,760円(公募価格比:+2,110円)
富士山マガジンとか、社名がいいね。
富士山は日本一だし、IPOの参加者はこういうの好き★
かば34様(2015/06/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+500円)
上がる要素を見つけられない。
ぴち様(2015/06/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,700円(公募価格比:+5,050円)
七夕上場ということで!
とーます様(2015/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,650円)
需給で上がる
hhgg様(2015/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+450円)
此処を利用したこともありますが、アマゾンで送料込みで買える雑誌も多くなって利用しなくなりました
定期講読が主の様ですがライバルも手強く将来性があるのか心配
ルイコスタ様(2015/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+3,850円)
想定価格が少し値がさなので是非とも当選したい銘柄。
枚数少なく、初日に値がつくことはないとみる。
GUT様(2015/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+5,350円)
当選したら最高でしょうね。
どう見ても初値ぶっとびパターンです。
hide様(2015/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,850円)
公募株に対して売り出し株多すぎ。
全く期待
ミヒテーソ様(2015/06/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:13,500円(公募価格比:+10,850円)
かなりいけるのではとかんがえます
00007様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,180円(公募価格比:+1,530円)
入手困難 
kh様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+2,850円)
yosi様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+770円)
利用しているので、甘めの予想になりました。
たー坊様(2015/06/03) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+4,850円)
きむ様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,560円(公募価格比:+1,910円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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