メニコン(7780)のIPO新規上場情報

メニコンの概要

メニコン
[7780]メニコン
市場:東1 (精密機器)
事業内容:コンタクトレンズ等の製造販売

メニコンのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/06/08 (月)
BB期間 開始: 2015/06/10 (水) ~ 終了: 2015/06/16 (火)
公募価格決定 2015/06/17 (水)
購入申込期間 開始: 2015/06/18 (木) ~ 終了: 2015/06/23 (火)
上場予定日 2015/06/25 (木)

メニコンのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,300,000株
(公募:1,500,000株 / 売出:800,000株)売出株式比率:34.8%
O.A.分 345,000株
発行済株数 17,844,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 14.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,670円
仮条件価格 1,630~1,700円 (変動率:-2.4%+1.8% 中立 )
公募価格 1,700円
IPOの資金用途 設備投資資金として、残額を広告宣伝費として充当する予定。具体的には、シリコーンハイドロゲル素材を用いた1日使い捨てコンタクトレンズの新製品の生産拠点として当社各務原工場を平成27年3月に竣工しており、その建設資金に係る支払手形の決済資金として平成28年3月期に1,728,400千円、同工場における1日使い捨てコンタクトレンズ用生産ライン増設及びそれに伴う工場増築のための設備投資資金として平成28年3月期に850,880千円、平成29年3月期に189,000千円をそれぞれ充当する予定であります。また、残額については、当社の継続的な製品認知向上のため、インターネット広告等の広告宣伝費として平成28年3月期に充当する予定

メニコンのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,670円 1,700円
+30円
2,950円
+1,250円
3,600円
(+650円)
変化率 +1.8% +73.5% +22.0%
吸収金額 44.1億円 44.9億円
+0.79億円
78.2億円
+33.6億円
時価総額 297億円 303億円
+5.35億円
526億円
+223億円
662億円
+136億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

メニコンの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 1,380,000株 60.00% 2,070枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 575,000株 25.00% 633枚
みずほ証券 115,000株 5.00% 115枚
東海東京証券 115,000株 5.00% 115枚
SBI証券 69,000株 3.00% 311枚
マネックス証券 23,000株 1.00% 230枚
岡三証券 23,000株 1.00% 23枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 メニコン
所在地 愛知県名古屋市中区葵三丁目21番19号
設立 1943年10月23日
従業員数 2580人
監査法人 新日本有限責任監査法人

メニコンの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/03
(単・53期)
35,086,416 1,146,129 1,080,045 29,825,138
42,307,760
2011/03
(単・54期)
37,912,986
8.1%
2,886,608
151.9%
2,666,827
146.9%
32,269,345
46,962,684
2012/03
(単・55期)
37,947,247
0.1%
2,741,237
-5.0%
1,405,371
-47.3%
33,272,081
54,081,715
2013/03
(単・56期)
40,598,671
7.0%
2,872,280
4.8%
1,322,129
-5.9%
34,301,648
58,238,359
2014/03
(単・57期)
42,416,591
4.5%
2,651,506
-7.7%
1,658,495
25.4%
35,544,399
62,328,952
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/03
(連・56期)
57,933,263 2,887,726 925,917 31,779,730
63,252,285
2014/03
(連・57期)
62,209,376
7.4%
2,550,614
-11.7%
1,010,996
9.2%
33,148,648
67,414,960
2015/03
(連・58期)
63,131,000
1.5%
2,822,000
10.6%
1,431,000
41.5%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/03(単・53期) 66.08 1,824.84 12
2011/03(単・54期) 163.17 1,974.38 30
2012/03(単・55期) 85.99 2,035.74 20
2013/03(単・56期) 80.89 2,098.73 25
2014/03(単・57期) 101.47 2,174.77 30
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(連・56期) 56.65 1,944.43 --
2014/03(連・57期) 61.86 2,021.77 --
2015/03(連・58期) 87.58 0.00 --
予想PER 16.19倍 (2016/03連・参考EPS:103.16・想定価格1,670円ベース)
予想配当 30.00円(2016/03)

メニコンの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
上位53位以降の株主302名合計 3,321,539 19.66
田中 英成 2,114,800 12.52 90日 or 1.5倍
株式会社マミ 1,417,000 8.39 90日 or 1.5倍
メニコン社員持株会 1,329,761 7.87
株式会社トヨトミ 991,000 5.87 90日 or 1.5倍
塚本 香津子 707,000 4.18 90日 or 1.5倍
株式会社三菱東京UFJ銀行 400,000 2.37 90日 or 1.5倍
田中 康範 341,000 2.02 90日 or 1.5倍
田中 淳子 329,000 1.95 90日 or 1.5倍
山田 仁美 290,000 1.72 90日 or 1.5倍
既存株主総計(53) 16,896,000 100 対象 12,244,700株
カバー率 72.47%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
183,800株
183,800株(100.00%)

メニコンのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2011-06-28 204,000 1,050 (自)2014-01-01~(至)2023-12-31
2012-06-27 230,000 1,350 (自)2014-06-28~(至)2022-06-27
2014-06-26 118,000 1,850 (自)2016-06-27~(至)2024-06-26
SO総計(3) 552,000 上場時算入 434,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

メニコンの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,850円(想定価格比: +180円/+10.8%
直前予想
(上場前)
2,200円(公募比: +500円/+29.4%
初値 2,950円(公募比: +1,250円/+73.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
コンタクトレンズのメニコン。
共同主幹事。
6月IPOのなかでは王道的で注目度も高そう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

コンタクトレンズのメニコンは誰もが知っている日本メーカー。
一応注目度という点では6IPOの中では高いだろう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは103.16円。
想定価格1,670円から計算される予想PERは約16.19倍。

業績に関しては、ほぼ横ばいながらしっかりとした経営となっている。
比較銘柄シード(7743)となり20~40倍程度から比較すると割安感あり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約44.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中~大型IPO、
上場市場は東証1部(ほぼ確定)or2部で公開価格決定時に確定。主幹事は大和、三菱の共同主幹事。

公募売出比は公募が売出の約2倍。

ベンチャーキャピタルの推定保有数は183.8千株。
割合としては多くはなく、ロックアップは全てに掛かっている。
なお、ロックアップ解除は90日または1.5倍なので1.5倍は目安になりそう。

※ストックオプションの状況は同ページの一覧表を参考されたい。

上場時434千株とそこそこあるが、行使価格が1,050円、1350円等妥当な形で
こちらも問題はないと見る。

需給面でも大型ながら特段問題がなく、やや割安で買える新規公開プレミアムを感じる

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

上場するにあたって株主還元策が気になるところ。
今まで以上に配当性向の高さの必要性や、株主優待の発表などが期待される。

IPOとしての魅力という点では、上場は今更感は拭えなく、
事業の新規性も感じないため、期待度では魅力に欠けるだろう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合的にみて公募価格で参加して問題なさそうな銘柄で、やや欲しいところ。
初値以降、どこまで株価が上がるかは難しいが、
ストック・オプションで1,850円があるように、すでに公開価格より高い価値のオプション価格があるのも事実。

とりあえずそこの上を目指して2,000円台を視野にいれていくのではないだろうか?

ここはしっかり公募取得をして小遣い稼ぎをしておきたいところ。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

メニコンへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
メニコンの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:1,928円 | 中央値:1,900円 | 補正値:1,908円
最高:2,580円 >>>> 最低:1,620円
KK様(2015/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+200円)
少しプラスで!
貴夫パパ様(2015/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,040円(公募価格比:+340円)
gen様(2015/06/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,980円(公募価格比:+280円)
有名なので、そこそこ大きくても・・・
tarm様(2015/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,875円(公募価格比:+175円)
1枚当たったのですが、あまり期待はできないようですね。

ダルまん様(2015/06/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,020円(公募価格比:+320円)
これぐらいわ
ST様(2015/06/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,930円(公募価格比:+230円)
高騰はしないものの、それなりに買い意欲旺盛では無いかと。吸収金額50億程度ならなんとか。
自炊好き男の株日記様(2015/06/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,620円(公募価格比:-80円)
オシャレなメガネの時代であると考えます、地合いもこの時どうかと。
いそよし様(2015/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,080円(公募価格比:+380円)
業績は安定しており、今後の成長期待で
axa様(2015/06/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,580円(公募価格比:+880円)
ベンチャーキャピタルがいなくセカンも狙える。
ゆうじ様(2015/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+850円)
1.5倍と高めに予想
よしお様(2015/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,940円(公募価格比:+240円)
もう少し伸びてほしいけど、こんな所
ai様(2015/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,030円(公募価格比:+330円)
こんなもん
けん様(2015/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,920円(公募価格比:+220円)
キュートなパパさん様(2015/06/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,912円(公募価格比:+212円)
マニコン
はげたか様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:+210円)
知名度があるので、それなりに買いが入ると思います。
IPO大好き様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+600円)
コンタクトなので2枚必要なんですが。
たかちゃん様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+800円)
ほとんどの方が知ってるメニコン。
ゆき様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,825円(公募価格比:+125円)
是非1枚は当たりたい
apple様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:+230円)
これくらいかな。
kuro様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,040円(公募価格比:+340円)
2割乗せで
ぎゃーふぶ様(2015/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+120円)
こんくらい。
psk様(2015/06/15) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+70円)
良くても1割前後かな
べる様(2015/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+120円)
少しだけ(10%以下)利益が出ると予想します
せっしー様(2015/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+220円)
+100円は軽く行くと思います。
サザビー様(2015/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+200円)
割れないぐらいの感じでしょうか。
haru様(2015/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,840円(公募価格比:+140円)
良くて1割アップかな?
りんごっこ様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+250円)
愛読者様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+120円)
大幅アップは考えにくいです。10%も上がれば御の字でしょう。
コドラ様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+190円)
UG様(2015/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+130円)
手堅いと予想
my20001様(2015/06/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:+270円)
意外と小さな会社だと思いました
株ちゃん様(2015/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
しゅう様(2015/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+120円)
枚数がそこそこあるので当たってほしい。それで上がってほしいです。
IPOハンター様(2015/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+280円)
1部だと信じたい
YOSHI様(2015/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+80円)
手数料差し引くと微妙な感じになりそう
しゅん様(2015/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+190円)
これくらい当たればいいな、しかし予想しづらい
KKK様(2015/06/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+250円)
これ位になって欲しい!
MM様(2015/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+200円)
枚数が少し多いので当選を期待しています。
oowarai様(2015/06/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
東1なら上かな
盛岡様(2015/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+150円)
直近SOぐらい
アロエ様(2015/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+160円)
みんなシード派!?
アルファルファ様(2015/06/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+220円)
なんか聞いたことのある会社。
上場して可能性を広げることができるのか・・・?
豆次郎様(2015/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
欲しいです。東海東京証券に期待してます。
williams様(2015/06/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+90円)
微増にとどまる。
うに様(2015/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+180円)
ブランド力はあるからそれなりに上がるかと
インプラント様(2015/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+20円)
大きな買いが入るのを期待。
乳酸菌様(2015/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+300円)
2000円のオーダーいくかな
ロックアップ様(2015/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+200円)
上場時期集中させるなって注意があったのに何この過密スケジュール!
もうちょっとバラけろよ
ルイコスタ様(2015/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
公募割れの心配はないが爆上げもない
ルル様(2015/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+400円)
枚数勝負
nana様(2015/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
今更感があるけど。
qqq様(2015/05/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:±0円)
知っている会社だけど・・・
トキ様(2015/05/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,986円(公募価格比:+286円)
欲しい
00007様(2015/05/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:±0円)
どうなんでしょうか?
たか様(2015/05/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+120円)
メルスプランが伸びてきていて、昨年サークルレンズも登場したので今後は、若年層が定額制メルスプランにシフトしていくと思われる。

ちなみにメニコンの名前の由来は「目にコンタクト」です。
松村様(2015/05/25) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+400円)
どうでしょうか?
とーます様(2015/05/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+50円)
コンタクト歴25年です。
昔はいわゆる長期に使うコンタクトで、メニコンも
聞いたことありましたが、今の主流は使い捨てレンズです。
使い捨てで当社の商品は見たこと無いです。

利益の成長性も見られず、ちょっと過去が華の会社という気がします。

PER等も決して割安ではなく、一部に決まればネームバリューで買われるでしょうがそれだけの銘柄、適当なところで、
手放し、長期で持つ気にはなれない銘柄です。

yosi様(2015/05/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+20円)
目ニコン?
ニコンレンズと関係あるの?
ぴち様(2015/05/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+170円)
満を持すぎての上場
きむ様(2015/05/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+600円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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