エコノス(3136)のIPO新規上場情報

エコノスの概要

エコノス
[3136]エコノス
市場:札ア (小売業)
事業内容:古物商、電気器具・住宅設備機器・各種ソフト・楽器及びこれ等に関連する物品の販売 、書籍及びこれ等に関連する物品の販売、インターネットを利用した物品の販売、カーボン・オフセット・プロバイダー事業、環境コンサルタント事業

エコノスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/06/03 (水)
BB期間 開始: 2015/06/05 (金) ~ 終了: 2015/06/11 (木)
公募価格決定 2015/06/12 (金)
購入申込期間 開始: 2015/06/16 (火) ~ 終了: 2015/06/19 (金)
上場予定日 2015/06/24 (水)

エコノスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:160,000株
(公募:100,000株 / 売出:60,000株)売出株式比率:37.5%
O.A.分 24,000株
発行済株数 757,830株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 550円
仮条件価格 550~600円 (変動率:0.0%+9.1% やや強気 )
公募価格 600円
IPOの資金用途 平成28年3月期におけるリユース事業の新規出店のための設備投資予定額61,910千円に充当する予定

エコノスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 550円 600円
+50円
1,320円
+720円
410円
(-910円)
変化率 +9.1% +120.0% -68.9%
吸収金額 1.12億円 1.10億円
+0.92億円
2.42億円
+1.32億円
時価総額 4.16億円 4.54億円
+0.37億円
10.3億円
+5.45億円
3.52億円
-6.4億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

エコノスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
岡三証券 136,000株 85.00% 136枚
SBI証券 8,000株 5.00% 36枚
上光証券 8,000株 5.00% -枚
SMBCフレンド証券 4,800株 3.00% 5枚
エース証券 1,600株 1.00% 14枚
日本アジア証券 1,600株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 エコノス
所在地 札幌市白石区北郷四条13丁目3番25号
設立 1964年03月01日
従業員数 134人
監査法人 新日本有限責任監査法人

エコノスの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/03
(単・35期)
2,983,113 61,852 51,565 227,669
1,856,742
2011/03
(単・36期)
3,050,894
2.3%
75,069
21.4%
-14,959
-129.0%
218,515
1,903,931
2012/03
(単・37期)
3,287,678
7.8%
89,379
19.1%
34,633
-331.5%
264,957
2,094,687
2013/03
(単・38期)
3,822,941
16.3%
53,628
-40.0%
-16,371
-147.3%
258,668
2,110,422
2014/03
(単・39期)
3,842,534
0.5%
24,370
-54.6%
-1,609
-90.2%
280,142
2,605,300
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/03
(連・38期)
3,874,490 136,440 22,582 311,038
2,218,561
2014/03
(連・39期)
3,965,905
2.4%
91,357
-33.0%
29,398
30.2%
358,674
2,730,383
2015/03
(連・40期)
4,250,553
7.2%
112,021
22.6%
58,269
98.2%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/03(単・35期) 113.70 502.03 0
2011/03(単・36期) -31.07 443.77 0
2012/03(単・37期) 66.47 498.68 0
2013/03(単・38期) -30.23 453.62 0
2014/03(単・39期) -2.63 425.86 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(連・38期) 41.70 519.21 --
2014/03(連・39期) 48.06 529.85 --
2015/03(連・40期) 88.58 0.00 --
予想PER 6.14倍 (2016/03連・参考EPS:89.52・想定価格550円ベース)
予想配当 0.00円(2016/03)

エコノスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
長谷川勝也 232,085 29.01 180日
石澤淳一 95,797 11.97 90日 or 1.5倍
道銀どさんこ2号投資事業有限責任組合 62,500 7.81 90日 or 1.5倍
ジャフコV2共有投資事業有限責任組合 43,900 5.49
尾西利子 42,137 5.27 90日 or 1.5倍
だいし経営コンサルティング株式会社 37,500 4.69 90日 or 1.5倍
エコノス従業員持株会 31,181 3.90
所有株式数1,000株以下の株主 27,960 3.49
株式会社ハードオフコーポレーション 26,000 3.25 180日
ブックオフコーポレーション株式会社 26,000 3.25 180日
既存株主総計(34) 820,098 100 対象 654,917株
カバー率 79.86%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(6)
(内ロックアップ)
175,000株
125,000株(71.43%)

エコノスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2006-03-23 61,878 257 (自)2008-03-24~(至)2016-03-20
2010-06-25 34,600 257 (自)2012-07-02~(至)2020-06-22
2012-06-28 40,000 360 (自)2014-08-16~(至)2022-06-20
2013-06-27 5,790 552 (自)2015-07-16~(至)2023-06-20
SO総計(4) 142,268 上場時算入 136,478株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

エコノスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
620円(想定価格比: +70円/+12.7%
直前予想
(上場前)
750円(公募比: +150円/+25.0%
初値 1,320円(公募比: +720円/+120.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
3年ぶりの札幌アンビシャス単独上場案件。
岡三証券主幹事、吸収規模1億程度。
リユース事業で、ハードオフなどのFC展開。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

札証アンビシャス上場ということで注目度は低い。
また業種もリユース事業のFCが主で新規性も低く感じる。

上場意義という点で、あまり注目されにくい銘柄となるだろう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは89.52円。
想定価格550円から計算される予想PERは約6.14倍。

PERで見れば十分割安設定、ただし仮条件は上げているので注意。

初物プレミアム程度のディスカウントはあると見ていいだろう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約1.12億円(想定価格ベースOA分含む)の極小IPO、
上場市場は札証アンビシャス。主幹事は岡三証券。

公募売出比は公募が売出を上回る。

ベンチャーキャピタルの推定保有数は175千株。
またロックアップから外れているジャフコ系VCなどの売り動向は気になる。

※ストックオプションの状況は同ページの一覧表を参考されたい。

上場時に136千株の売り玉があり、行使価格は257~360円。
こちらも売り圧力になると感じる。

上場時に買い意欲が薄ければ、やや危険度も伴うところ。

最近の傾向として規模の需給だけで初値高騰することも薄れてきている。
特に地方市場では初値よりも、上場後何処かの地点で狙われて高騰のほうが可能性があり、
公募参加という点では規模でもプラスになるようなところはないと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

FC店展開は、どこにでもあり興味が沸かず人気化は無理。
北海道の企業ということでエコを意識した低炭素事業の行方がどうなるか?

現状は減収見通しと厳しいだけに、新しい産業で伸びることが期待できるかが焦点。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

基本地方市場の単独上場はお勧めしにくい。
割安感と小粒感で参加しても良いが、他にもっといいIPOがあるので
比較してみると、最初から眼中にない人もいるだろう。

初値が公募付近でも、しばらく持ち続けて急騰で
1000円ぐらいで売り抜けるまで待てるなら参加してもよいか?

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

エコノスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
エコノスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:718円 | 中央値:660円 | 補正値:677円
最高:1,200円 >>>> 最低:539円
tarm様(2015/06/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:625円(公募価格比:+25円)
公募割れるかも・・・って思ってます。
John様(2015/06/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
oku様(2015/06/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:710円(公募価格比:+110円)
けん様(2015/06/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:830円(公募価格比:+230円)
タンスにごん様(2015/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
需給の良いスマートバリューも好調ですし、ここは公募金額1億円ちょいだし、時価総額も5億円ほどだし、
軽量感から2倍ぐらいもしかしたらあるかも。
経験値500様(2015/06/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+400円)
意外といくかも
予想マン様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:870円(公募価格比:+270円)
↑↑↑↑↑
asdf様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+380円)
この地合いなら!?
yamauso様(2015/06/16) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:630円(公募価格比:+30円)
BOOKオフ様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:720円(公募価格比:+120円)
本日のヘリオスと同等+20%の720円。
はげたか様(2015/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:666円(公募価格比:+66円)
+10%くらいかと。
タケ様(2015/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:650円(公募価格比:+50円)
チョット上
kuro様(2015/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:666円(公募価格比:+66円)
超小型として遊ばれるかも
せっしー様(2015/06/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:720円(公募価格比:+120円)
枚数が極めて少ないため少しは上昇すると思います。
りんごっこ様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:950円(公募価格比:+350円)
キュートなパパさん様(2015/06/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:656円(公募価格比:+56円)
パス
あいちゃん。様(2015/06/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:777円(公募価格比:+177円)
久しぶりに頂けたので、「軽量」とにかくこれのみに懸けます。縁起よくここまで行って欲しい。
あげぽん様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:890円(公募価格比:+290円)
安いからそれなりの値に
haru様(2015/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:640円(公募価格比:+40円)
希少なのでちょいプラス
株ちゃん様(2015/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:565円(公募価格比:-35円)
コドラ様(2015/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
しゅん様(2015/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:675円(公募価格比:+75円)
意外といい
ハル様(2015/06/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:660円(公募価格比:+60円)
うーん。。SBIのポイント稼ぎで参加します。
盛岡様(2015/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+150円)
これは分からない
超小型だけに暴騰チキンレース化?
アロエ様(2015/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+500円)
VCジャフコ怖い!?
bet365様(2015/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:624円(公募価格比:+24円)
SBIのみ抽選に参加します
アルファルファ様(2015/06/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
超小型でまさかの高騰?
ただし大手証券幹事無しでやや不安
成長期が過ぎ熟した柿
UG様(2015/06/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:680円(公募価格比:+80円)
小型で割安なので、これくらいはいくのでは。
psk様(2015/06/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+100円)
地味かもしれないが
Q様(2015/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+330円)
枚数が少ない分,上り易いのでは。
gen様(2015/06/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:730円(公募価格比:+130円)
値動きに期待
うに様(2015/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:595円(公募価格比:-5円)
えりか様(2015/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:+120円)
大手初値予想が思ったより・・・
サザビー様(2015/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+200円)
欲しいかは微妙ですが、ひっそりと良い感じの初値を付けるのではという気がします。
YOSHI様(2015/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:605円(公募価格比:+5円)
手数料考えてトントンくらい
IPOハンター様(2015/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:630円(公募価格比:+30円)
ちょいプラスかな
べる様(2015/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:+10円)
応募しないかも
oowarai様(2015/06/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
公募同値
やくよ様(2015/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:630円(公募価格比:+30円)
割れないけど、上がらない
サバトラ様(2015/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:670円(公募価格比:+70円)
北海道にも取引所があるの初めて知りました。
MM様(2015/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:690円(公募価格比:+90円)
軽量銘柄なので公募割れは無いと予想します。
ゆき様(2015/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:585円(公募価格比:-15円)
その日の状況次第でどうなるか
しゅう様(2015/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:630円(公募価格比:+30円)
初値はちょい上で。その後は上昇だと思います。
my20001様(2015/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:670円(公募価格比:+70円)
札証だと、初値より上場後の方が楽しみ大きそうです
予想屋様(2015/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:+180円)
規模が魅力ですね。
日本PCサービスを思い出しました。
豆次郎様(2015/06/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:620円(公募価格比:+20円)
あまり興味がわきません。
インプラント様(2015/06/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:590円(公募価格比:-10円)
こういう会社はまだまだある気がする。
乳酸菌様(2015/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
エナリス?
ベン様(2015/05/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:730円(公募価格比:+130円)
初値はそこそこになりそう
nana様(2015/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:+50円)
規模だけが魅力のIPOですね。
qqq様(2015/05/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:560円(公募価格比:-40円)
FC展開に全く興味が無い・・・なぜ上場???
トキ様(2015/05/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:539円(公募価格比:-61円)
欲しい
00007様(2015/05/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:570円(公募価格比:-30円)
BBは、SBI証券のみ参加。
松村様(2015/05/25) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
手数料分マイナスか?
とーます様(2015/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:575円(公募価格比:-25円)
地味ながら地方の堅実企業かと思いきや、
業績がばらつきありますね。
こういうのを長く持っていて・・・とちょっと
惹かれましたが、SBIだけにします。
yosi様(2015/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:560円(公募価格比:-40円)
赤字かよ~
ぴち様(2015/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-20円)
昨年名証に上場の日本PCサービスが意外と健闘しましたので、ここももしかすると健闘するかも?
きむ様(2015/05/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
おほこ様(2015/05/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+400円)
札幌と株数少ないということで
ルイコスタ様(2015/05/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:570円(公募価格比:-30円)
規模は小さいがなんせ市場が地方の札アじゃ高値は望めない。微増くらいを予想する。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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