スマートバリュー(9417)のIPO新規上場情報

スマートバリューの概要

スマートバリュー
市場:JQS (情報・通信業)
事業内容:自治体向けクラウドサービス等の提供及び移動体情報通信機器の販売

スマートバリューのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/05/28 (木)
BB期間 開始: 2015/06/01 (月) ~ 終了: 2015/06/05 (金)
公募価格決定 2015/06/08 (月)
購入申込期間 開始: 2015/06/09 (火) ~ 終了: 2015/06/12 (金)
上場予定日 2015/06/16 (火)

スマートバリューのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:340,000株
(公募:280,000株 / 売出:60,000株)売出株式比率:17.6%
O.A.分 51,000株
発行済株数 1,080,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 36.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,550円
仮条件価格 1,500~1,580円 (変動率:-3.2%+1.9% 中立 )
公募価格 1,580円
IPOの資金用途 ①データセンター設備の容量拡大及びサービスレベルの向上を目的として、新たに蓄電池装置、空調管理装置、消火設備装置、セキュリティ監視装置等の設備投資資金として139,000千円(平成28年6月期:21,500千円、平成29年6月期:62,000千円、平成30年6月期:55,500千円)を投資する予定であります。 ②データセンターにおいてクラウドプラットフォーム(注1)の収益拡大を目的とした、高性能サーバ及びネットワーク機器等の増強等の設備投資資金として50,000千円(平成28年6月期:22,000千円、平成29年6月期:14,000千円、平成30年6月期:14,000千円)を投資する予定であります。 ③クラウドサービス(注1)提供目的のソフトウェア開発投資資金として86,000千円(平成28年6月期:14,500千円、平成29年6月期:36,500千円、平成30年6月期:35,000千円)を投資する予定であります。 ④管理会計、顧客管理等の管理機能の強化及び営業進捗管理等の業務効率化を目的とした全社基幹システムの導入に34,000千円(平成28年6月期:34,000千円)及び基幹システムの機能追加・改修に8,000千円(平成29年6月期:4,000千円、平成30年6月期:4,000千円)を投資する予定であります。 ⑤今後の企業規模拡大に備え、即戦力となる中途採用及び積極的な新卒採用を行う上での人材採用費用(媒体費用及び人材紹介会社への紹介費用等)として64,000千円(平成28年6月期:19,000千円、平成29年6月期:24,000千円、平成30年6月期:21,000千円)を充当する予定であります。 ⑥残額については、将来の設備投資資金に平成30年6月までに充当する予定

スマートバリューのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,550円 1,580円
+30円
7,030円
+5,450円
2,001円
分割 2倍
(-3,028円)
変化率 +1.9% +344.9% -43.1%
吸収金額 6.60億円 6.17億円
+0.11億円
27.4億円
+21.3億円
時価総額 16.7億円 17.6億円
+0.32億円
75.9億円
+58.8億円
45.2億円
-30億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

スマートバリューの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 306,000株 90.00% 459枚
みずほ証券 23,800株 7.00% 24枚
マネックス証券 3,400株 1.00% 34枚
岩井コスモ証券 3,400株 1.00% 3枚
エース証券 3,400株 1.00% 29枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 スマートバリュー
所在地 大阪府大阪市西区靭本町二丁目3番2号
設立 1947年06月09日
従業員数 223人
監査法人 三優監査法人

スマートバリューの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/02
(単・62期)
218,917 114,166 111,656 839,443
1,037,914
2011/02
(単・63期)
123,405
-43.6%
19,290
-83.1%
10,893
-90.2%
850,336
998,996
2012/02
(単・64期)
159,358
29.1%
53,794
178.9%
23,362
114.5%
875,122
1,401,637
2012/06
(単・65期)
43,051
-73.0%
-78,112
-245.2%
-311,219
-1,432.2%
462,399
1,802,701
2013/06
(単・66期)
6,087,222
14,039.6%
127,872
-263.7%
517,443
-266.3%
980,141
2,698,320
2014/06
(単・67期)
6,370,639
4.7%
149,458
16.9%
86,378
-83.3%
1,067,249
2,517,637
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/02(単・62期) 558.28 4,197.22 0
2011/02(単・63期) 54.47 4,251.68 0
2012/02(単・64期) 235.56 4,492.12 0
2012/06(単・65期) -4,077.40 2,312.00 0
2013/06(単・66期) 646.80 1,225.18 0
2014/06(単・67期) 107.97 1,334.06 0
予想PER 9.46倍 (2015/06単・参考EPS:163.80・想定価格1,550円ベース)
予想PBR 1.03倍 (2015/06単・参考BPS:1,502.73・想定価格1,550円ベース)
予想配当 25.00円(2015/06)

スマートバリューの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
渋谷 一正 348,200 43.53 90日 or 1.5倍
渋谷 順 307,800 38.48 90日 or 1.5倍
SDV 144,000 18.00 90日 or 1.5倍
既存株主総計(3) 800,000 100 対象 800,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

スマートバリューのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

スマートバリューの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:9点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,634円(想定価格比: +2,084円/+134.5%
直前予想
(上場前)
4,200円(公募比: +2,620円/+165.8%
初値 7,030円(公募比: +5,450円/+344.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
ジャスダック小型ネット系(クラウド系)
自治体向けサービスなどもあるようだが、ドコモショップ運営など複合、モバイル事業の構成比が高く、ちょっと実態がどうなのか気になる。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ヘリオスと同時上場、同じく6月IPOの第一弾となる。

事業内容はクラウド系としながら、実態は携帯ショップや自治体向けシステムが少々。
今後、クラウド事業を加速していくのかは?時流的に不可思議なところはある。

IPOとしては小型のネット系で問題なしか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年6月度の単独予想EPSは163.8円。
想定価格1,550円から計算される予想PERは約9.46倍。

現状の成長度から見ると適正価格の10倍、業種比較ならもう少し評価できるか?
倍化しても20倍程度なので、価格的な安心感はあり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.6億円(想定価格ベースOA分含む)の小粒IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード。主幹事は大和証券。

公募売出比は5:1程度で公募が多く、枚数も3500枚程度。

ベンチャーキャピタルの出資なく、既存株主は3名のみ。
また全てにロックアップが掛かっている。ただし1.5倍で解除なのは考慮したい。

※ストックオプションの状況は同ページの一覧表を参考されたい。

ストックオプションの未行使残高はなし。

既存株主の数も少なく安心感はあり、ただロックアップが外れた後に売り出す可能性も無きにしもあらず。
事業の展開がどうなるかによるだろう。

需給面で言えば上場後すぐの状況は非常に良好と見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

現状のところ蓋を開けてみればドコモショップがメイン。
ドコモショップなのにスマートバリューという企業名が揶揄される現状・・・

クラウド事業があまり見えてこないので魅力では欠けると感じるが、
上場後にクラウド事業に大きく舵を切れば、面白い銘柄となる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの初値的には死角の少ない銘柄。
またクラウド事業への転換から、今後も増益基調とは感じる。

急成長というよりも、形を変えながら安定的な伸びは維持していきそうな銘柄。
日程的にも6月スタートIPOにあたり好調な出だしとなりそう。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です

スマートバリューへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
スマートバリューの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:84件
読者予想サマリ 平均値:4,574円 | 中央値:4,000円 | 補正値:4,172円
最高:13,200円 >>>> 最低:1,550円
kaze様(2015/06/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,420円)
テラスカイのセカンダリを買えなかったので~
もうセカンダリを狙えない時代に来た~
ある意味、初値は下がれ~~!
絶対買ってやる~~そしてアマゾンギフトもゲット!!
みなさん!スマート・マーケット・デジタルは諦めて、
中村超硬・ヘリオス狙いにしてね!!
りんごっこ様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,800円(公募価格比:+4,220円)
三代目様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:10,000円(公募価格比:+8,420円)
公募少なく爆発する予感。セカンダリーもなかり期待できる。
ほげ様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,000円(公募価格比:+10,420円)
10000期待
アッキー世様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:9,200円(公募価格比:+7,620円)
ほんとテラスカイにさも似たり。初値はこの程度でもセカンダリーでさらに噴くかも。最良の売り時は神のみぞ知る。
IPO達人様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:11,800円(公募価格比:+10,220円)
爆騰銘柄!!
ジャニー様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,000円(公募価格比:+10,420円)
相当行くね、テラスカイを思い出す
経験値5007様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:13,200円(公募価格比:+11,620円)
最強爆上げ
IPO達人様(2015/06/10) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,000円(公募価格比:+10,420円)
大台可能性
axa様(2015/06/10) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,320円(公募価格比:+4,740円)
公募値に対し4倍くらいじゃないか。
経験値500様(2015/06/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,900円(公募価格比:+7,320円)
爆発
りん様(2015/06/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,740円(公募価格比:+3,160円)
低PER、空白期明けこれぐらいいくのでは
ケムリン様(2015/06/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,500円(公募価格比:+5,920円)
テラスカイと同じ大和主幹事な上、イナゴがIPOに飢えてる
初値後、5ケタ方向に行く可能性に期待でセカンダリーの方が利益が大きいかも
ともくん様(2015/06/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+3,220円)
久しぶりのIPO,需給も良好、初値後も盛り上がりそう
hhgg様(2015/06/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,420円(公募価格比:+2,840円)
自炊好き男の株日記様(2015/06/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+3,220円)
久し振りですし爆発する予感です。
サザビー様(2015/06/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,420円)
初値高騰環境揃っていると思います
ゆきんこ様(2015/06/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,580円(公募価格比:+3,000円)
3倍くらいまであがりそう。
みき様(2015/06/06) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,650円(公募価格比:+2,070円)
それゆけスマート!
oowarai様(2015/06/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,420円)
需給が良いためオーバーシュートぎみに
やくよ様(2015/06/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+2,400円)
間隔空いてるから結構いくとおもう
haru様(2015/06/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,020円)
同時上場でなければもうちょっといくと思います。
REON様(2015/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+2,970円)
好条件で倍は堅い。絶対ほしいけどプレミアですね。
コドラ様(2015/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+2,040円)
ヒロユキ様(2015/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,170円(公募価格比:+2,590円)
初値後も緩やかに上昇では?
既存株主が少なく、安心できる。
キュートなパパさん様(2015/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,780円(公募価格比:+3,200円)
マックスバリュー?
psk様(2015/06/04) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+1,970円)
かなり期待
葉様(2015/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,670円(公募価格比:+2,090円)
欲しい
gen様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+1,280円)
枚数が少ない・・・( TДT)
インプラント様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+770円)
ぜひとも欲しいが難しい。
株太郎様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,650円(公募価格比:+3,070円)
これは3倍行くでしょう。
アロエ様(2015/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,120円)
ヘリオスに減り押される!?
アルファルファ様(2015/06/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,750円(公募価格比:+4,170円)
久々だからガッツリあがるやもしれん
高級柿
tarm様(2015/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,920円)
3倍近くまでいくと思います。
しゅん様(2015/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,580円(公募価格比:+3,000円)
1発目強気
floorlimit様(2015/06/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+3,220円)
割安で、かつ株数が少ない。
けん様(2015/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+2,300円)
一発目ならこれくらいか?!
乳酸菌様(2015/06/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,020円)
絶対欲しい
christensen様(2015/06/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+2,820円)
べる様(2015/06/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,570円(公募価格比:+2,990円)
たまにはこういう銘柄を当選してみたい
nori様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,530円(公募価格比:+3,950円)
欲しい
IPOハンター様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,520円)
欲しいです
UG様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+2,570円)
久々のIPO一発目なので、結構騰がると思う。
ゆっき様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+3,120円)
約3倍近く
株ちゃん様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,720円)
williams様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,820円)
それなりに騰がる。
sharara24様(2015/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+420円)
ドコモショップのイメージが抜けきらない
需給の良さと、久々のIPOということが頼り
MM様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+2,370円)
市場にクラウド関連銘柄と評価されることを期待したい。
ぎゃーふぶ様(2015/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,120円(公募価格比:+3,540円)
こんくらい。
kuro様(2015/06/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,740円(公募価格比:+3,160円)
小さくて休み明け初日なので
はげたか様(2015/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+1,030円)
ドコモショップの運営がどう評価されるのか?
秋風様(2015/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,480円(公募価格比:+1,900円)
クラウドと見せかけて、携帯ショップなのでこのくらいで決まるのではないだろうか。
愛読者様(2015/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,420円(公募価格比:+3,840円)
初日値つかずで二日目勝負でしょう。ただ17日も18日もいい銘柄があるので、どの程度資金分散するかです。
ルル様(2015/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+920円)
これくらいが妥当
ゆき様(2015/05/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,380円(公募価格比:+1,800円)
もっと上がるかも
のほほ様(2015/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+920円)
docomoショップ経営なら新規契約者数が大事だと思うが、料金やキャンペーンを見てるとdocomoとsoftbankの新規契約者数は伸び悩みそう。
YOSHI様(2015/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,920円)
初値はそこそこになると思うが、MVNOを除くdocomoの契約者数増減を考えるとあまり長期では持ちたくない
my20001様(2015/05/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+3,320円)
当日は大きいの、翌日も面白そうなのと重なるのが残念ですね
しゅう様(2015/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+2,370円)
2.5倍ぐらい?当たらないかなぁ。
盛岡様(2015/05/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+2,570円)
5000と書きたいところだが、ヘリオス同時上場
こうき様(2015/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,870円)
人気かしそうな業態だし、しばらくIPOがなくみんな待ち望んでいる
豆次郎様(2015/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,620円)
問題なさそうですね。
じゅんぺい様(2015/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+270円)
クラウドとかM2Mとか言ってても、実体がないような感じ。データセンターは府立データセンターの燃え残りみたいだし。

でも直近数字はそこそこなんでそれなりじゃないかな。
タケ様(2015/05/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,420円)
3倍いきそう
たー様(2015/05/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,670円)
この銘柄なんでフィスコの予想がこんなに高いの?
qqq様(2015/05/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,420円)
久々のIPOなのでこれくらいかな
トキ様(2015/05/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,245円(公募価格比:+1,665円)
欲しい
あしたか様(2015/05/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,220円)
公募枚数少な目で当選は困難でしょう。
たか2様(2015/05/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+420円)
ぼちぼちの銘柄でしょうか。
bet様(2015/05/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+1,310円)
IPOの空白期間もあるし、このぐらいは上がるだろう
nov様(2015/05/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-30円)
ドコモショップで上場ってどうよ?
クラウドって言っとけば人気化するみたいな風潮
赤字バイオの方がまだ夢がある…ような
ぽっぽぴ様(2015/05/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+320円)
薄利でも確保はしておきたい案件
とーます様(2015/05/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,620円)
連荘の実質的トップバッター。
JDQで業種も最上級ではないが、
初値天井的に上がりそう。
aki様(2015/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,320円)
これくらい?
かば34様(2015/05/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,870円)
二倍は超えるでしょ!
社怪人様(2015/05/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,520円)
なんとなく、名前の語感がSmartなので、倍は行くと思う。
ルイコスタ様(2015/05/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,420円)
クラウド系で小粒。
公募価格の2.5倍程度は行くのでは、只ヘリオスと同日上場なのが残念。
ひろ様(2015/05/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,920円(公募価格比:+3,340円)
上がる可能性が高いと思います。
ぴち様(2015/05/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,170円)
ドコモショップを運営しているのにスマートバリュー???
きむ様(2015/05/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,420円)
yosi様(2015/05/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,670円)
ジャスダックの小型案件で期待できます。
nana様(2015/05/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,220円)
規模・内容ともにまあまあ良さそうです。
1日早く上場してれば、もっと期待できたのに。。。
00007様(2015/05/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+1,000円)
大和証券、チャンス回数 10回 に賭ける
松村様(2015/05/13) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,920円)
良さそうです。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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