アトラのIPO新規上場情報

アトラの概要

アトラ
[6029]アトラ
市場:東M (サービス業)
事業内容:ほねつぎブランドでチェーン展開する鍼灸接骨院の開業支援及び運営指導、療養費請求代行サービス、鍼灸接骨院の口コミ/予約システムであるHONEY-STYLEの運営、ほねつぎ介護デイサービスのフランチャイズ展開等の鍼灸接骨院支援事業

アトラのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/11/27 (木)
BB期間 開始: 2014/11/28 (金) ~ 終了: 2014/12/04 (木)
公募価格決定 2014/12/05 (金)
購入申込期間 開始: 2014/12/08 (月) ~ 終了: 2014/12/11 (木)
上場予定日 2014/12/16 (火)

アトラのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:800,000株
(公募:700,000株 / 売出:100,000株)売出株式比率:12.5%
O.A.分 120,000株
発行済株数 2,600,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 35.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 690円
仮条件価格 690~740円 (変動率:0.0%+7.2% やや強気 )
公募価格 740円
IPOの資金用途 鍼灸接骨院へ提供しているシステム(A-COMS)におけるサーバー設備の機能強化(増設等)及び機能追加等のための設備資金、アトラ請求サービス会員を支援するための貸付資金、並びにほねつぎチェーンの新規加盟院、HONEY-STYLE利用院・会員及びアトラ請求サービス会員獲得のための広告宣伝費として充当する予定

アトラのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 690円 740円
+50円
1,313円
+573円
654円
分割 3倍
(+649円)
変化率 +7.2% +77.4% +49.4%
吸収金額 6.34億円 6.80億円
+0.46億円
12.7億円
+5.27億円
時価総額 17.9億円 19.2億円
+1.30億円
34.1億円
+14.8億円
56.9億円
+22.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アトラの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 680,000株 85.00% 612枚
SMBC日興証券 64,000株 8.00% 64枚
SBI証券 16,000株 2.00% 72枚
エース証券 16,000株 2.00% 136枚
マネックス証券 8,000株 1.00% 80枚
みずほ証券 8,000株 1.00% 8枚
SMBCフレンド証券 8,000株 1.00% 8枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アトラ
所在地 大阪府大阪市西区立売堀四丁目6番9号
設立 2005年01月18日
従業員数 65人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

アトラの概況(直近の経営指標、業績予想)

アトラのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

アトラの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,010円(想定価格比: +320円/+46.4%
直前予想
(上場前)
1,100円(公募比: +360円/+48.6%
初値 1,313円(公募比: +573円/+77.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
本社大阪、鍼灸とか接骨に関しては関西のほうが発達しているイメージ。
業績が前期黒字化、売上倍増だが要因は要チェック。
事業がニッチなだけに事業拡大の余地あるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

接骨院などを支援する事業。
ニッチなところで目新しさはあるが、上場規模なのかは疑問が残る。

マザーズ・小型・目新しさで買われる向きもあると思うが上場開始から仕手株的様相。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2014年12月度の単独予想EPSは9.92円。
想定価格690円から計算される予想PERは約69.6倍。

ちょっと計算上おかしな数値になるぐらい割高な印象。
業種にしては無理矢理感のある業績の伸びも考えると、本来なら半額程度の想定価格ではないのか?と感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.34億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

公募売出比は7:1と、ほぼ公募。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらない。

・ストックオプションの未行使残高の状況

総会決議  対象株数 行使価格 行使期間
14年8月 200,000株 84円 16年8月~24年8月

8月にストック・オプション付与、上場後直ぐには行使できない。
ただし84円という価格で200,000株の権利がこの時点で出るのが不可思議。
タイムリミットは16年8月か?

総合すると上場時における需給面ではマザーズ小型で有利だが、
上場後長いスパンでは確実に半額以下まで行きそうな不安材料が多い。

IPOをたくさん見てきている者からすれば、この予測が当たるのか楽しみ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

まだまだ個人事業が多い接骨院などの事業をうまく束ねる業種というのは面白みはある。
最近ではいくつかチェーン店的なもので見かけるようになった。

しかし、まだまだ職人技で生きていくような職業であれば業務展開が難しい分野であるとは感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

主幹事野村證券では当たりにくさもあるが、銘柄の中身は非常にきな臭い。
IPOの初値予想としては目新しさとマザーズ小型ということで買われそうな気配。

調べれば調べるほど、上場後が最高潮になりそうな銘柄に見えてきた。
とりあえず初値売りを条件に参加姿勢はB評価あたり。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

アトラへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アトラの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:44件
読者予想サマリ 平均値:1,189円 | 中央値:1,120円 | 補正値:1,141円
最高:2,000円 >>>> 最低:610円
あきら様(2014/12/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:920円(公募価格比:+180円)
枚数少ないから公募価格はクリア出来るとは思うがセカンダリーで参戦する気にはなれない
hoso様(2014/12/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+580円)
野村だし
しゅん様(2014/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,190円(公募価格比:+450円)
それほど魅力ない
m様(2014/12/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+1,260円)
前田様(2014/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,110円(公募価格比:+370円)
今回は落選。
ten様(2014/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+260円)
割高な印象は否めないが、資金吸収額は小さい。
sharara24様(2014/12/05) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+160円)
これでも割高かもしれませんが
だーく様(2014/12/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,188円(公募価格比:+448円)
割りを食うのはこれじゃないと思う。
キュートなパパさん様(2014/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:710円(公募価格比:-30円)
運動前はストレッチをすればいいと思っている人が多いが、筋肉は緩めるもの。
私はA1タイプだが、評価はCタイプで。
reon様(2014/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:+430円)
軽量感あるので初値は多少上でつくけど初値以降は下がるかな。
dfrag様(2014/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:775円(公募価格比:+35円)
財務が悪すぎる。純資産6500万、自己資本比率6.4%
2年前まで債務超過、
IPOで資金を確保して財務の早期健全をしたいだけでは。
kuro様(2014/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+740円)
小さいから2倍にはなるだろう。
tarm様(2014/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+510円)
暴騰しそうな気もします。
たくや様(2014/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+1,010円)
なんとなくです。
アロエ様(2014/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+410円)
接骨院は微妙!
hebe様(2014/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+960円)
小型だから上がるかな
IPOハンター様(2014/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+370円)
ゆう様(2014/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:+750円)
規模小さい
馬馬馬様(2014/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:919円(公募価格比:+179円)
ここから下がる。
oowarai様(2014/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+60円)
割高すぎる
愛読者様(2014/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+380円)
そんなに上がらないと思います。
べる様(2014/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,190円(公募価格比:+450円)
欲しいけどあまり儲からない感じ。
3800様(2014/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+240円)
小遣い稼ぎ
ぎゃーふぶ様(2014/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:+500円)
ゾイル様(2014/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:860円(公募価格比:+120円)
タイミングが悪い
tss様(2014/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+160円)
ちょっと苦しい部分もあるかと
やま様(2014/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+360円)
ブライトガイ様(2014/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+460円)
複数狙うぞ
いしやん様(2014/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+530円)
良い案件だと思いますが、やはり、同時上場がきつそうですね。
悠様(2014/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+460円)
タケ様(2014/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+760円)
これ
saru様(2014/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+760円)
市場規模がそんなにあるとは思えないので。
qqq様(2014/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:+40円)
個人的にあまり魅力を感じる業種でないのでこれくらいかな
UG様(2014/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+240円)
事業としては面白い。もっと閑散期に上場して欲しかった。
nana様(2014/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+310円)
異色だけれども。。。
きむ様(2014/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+760円)
ちゅん様(2014/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+360円)
これはこんぐらい
aa様(2014/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+810円)
割れることはない
tete2様(2014/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+370円)
微益か
dora様(2014/11/12) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:-130円)
言っちゃ何だが
上場するような業界、会社かね
年末駆け込みIPOは気をつけましょう
かば34様(2014/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:760円(公募価格比:+20円)
ニッチだが、だから・・・?
基本的にはパス
とーます様(2014/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+260円)
今期の進捗を見ると、前期より利益が減りそう。
自己資本比率もかなり・・・
当選したら初値売り。
けい様(2014/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+1,160円)
軽量でかわった会社なんでー
株様(2014/11/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,260円)
吸収金額が極めて低く、ニッチなので上に跳びそう。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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