東武住販のIPO新規上場情報

東武住販の概要

東武住販
[3297]東武住販
市場:JQS (不動産業)
事業内容:不動産の売買、賃貸、その他不動産に関連する事業

東武住販のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/05/08 (木)
BB期間 開始: 2014/05/09 (金) ~ 終了: 2014/05/14 (水)
公募価格決定 2014/05/15 (木)
購入申込期間 開始: 2014/05/16 (金) ~ 終了: 2014/05/20 (火)
上場予定日 2014/05/22 (木)

東武住販のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:357,000株
(公募:270,000株 / 売出:87,000株)売出株式比率:24.4%
O.A.分 53,000株
発行済株数 1,272,400株 (上場時、公募株数含む)
OR 32.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,250円
仮条件価格 1,050~1,250円 (変動率:-16.0%0.0% やや弱気 )
公募価格 1,250円
IPOの資金用途 8,000千円は、不動産売買事業における店舗拡大を目的に、平成27年5月期中に開設予定の新店舗の開設資金として、内外装経費、事務所内備品、宅建協会関連諸費用等に充当する予定であります。また、残額358,450千円は、自社不動産売買事業の仕入拡大を目的に、平成27年5月期中に仕入物件の取得資金に充当する予定

東武住販のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,250円 1,250円
±0円
1,400円
+150円
1,180円
分割 2倍
(+960円)
変化率 0.0% +12.0% +68.6%
吸収金額 5.12億円 5.12億円
±0.0億円
5.74億円
+0.61億円
時価総額 15.9億円 15.9億円
±0.0億円
17.8億円
+1.90億円
32.6億円
+14.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

東武住販の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
東洋証券 278,000株 77.87% 278枚
SBI証券 17,900株 5.01% 81枚
東海東京証券 17,900株 5.01% 18枚
岡三証券 7,200株 2.02% 7枚
SMBCフレンド証券 7,200株 2.02% 7枚
エイチ・エス証券 7,200株 2.02% 12枚
エース証券 7,200株 2.02% 61枚
ふくおか証券 7,200株 2.02% -枚
西日本シティTT証券 7,200株 2.02% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 東武住販
所在地 山口県下関市岬之町11番46号
設立 1984年09月27日
従業員数 100人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

東武住販の概況(直近の経営指標、業績予想)

東武住販のストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

東武住販の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,510円(想定価格比: +260円/+20.8%
直前予想
(上場前)
1,750円(公募比: +500円/+40.0%
初値 1,400円(公募比: +150円/+12.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
東洋証券主幹事、幹事団は大手含まず。
山口県の不動産業。ジャスダック上場。
売上、利益とも伸び傾向。吸収金額5億程度の軽量級。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

GW明けのスタートIPO。近くに他のIPOもなく必然的に注目は集まる。
一方、地方、ジャスダック、不動産と普通に見れば見劣りする部分もあり。

GW前のIPOもやや持ち直した感があり、大型IPOでもないので最悪の悲観はしなくていいだろう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2014年5月度の単独予想EPSは206.17円。
想定価格1,250円から計算される予想PERは約6.06倍。

堅調な業績の伸びで予想PERからはやや割安感を感じる。
ちょうど5月期末で、予想配当16円も期待したいところ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.12億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード。主幹事は東洋証券。

公募売出比は3:1程度で良好。

推定のV.C.保有数は115.5千株。
V.C.はロックアップ対象外であるが名前から地元支援ファンドというのもあり
それ程すぐに売るようなこともなさそうな雰囲気あり。ただしロックアッ プは外れている事実は注意。
ロックアップは約68%を保持する社長に180日間。

・ストックオプションの未行使残高の状況

総会決議 行使価格(円) 対象株数(株) 行使期間
11年4月  286 30,800 13年4月~21年4月

ストックオプションの行使には年間の行使枠上限(1200万円)が設けられている。
もともとの数がそれほど多いものではないので、ここは売ってくるものと見てそれでも影響は軽微と考えておいていいだろう。

それなりの売り要因は潜在するものの、小型でじっくりと育てていきたい(持っておきたい)人も多そうなので基本的には上場後は下値を維持するような形にな りそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産業なので新規性という意味での飛び抜けた魅力はないかもしれない。
市場での評価が難しいところだが、公開価格では割安感もあり業績の伸びも確認できるので初値は良くなりそうだ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

本来なら初値がオーバーシュートするような銘柄ではないが、やはり近くに他の銘柄がないGW明け一発目のIPOということで買いは増えそう。

割安性や期末が近い安心感もある。もし積極的に公募で取れる環境下にあるのなら攻めたい銘柄だと思います。


全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

東武住販へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
東武住販の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:52件
読者予想サマリ 平均値:1,673円 | 中央値:1,570円 | 補正値:1,601円
最高:2,512円 >>>> 最低:1,200円
やすうぃ様(2014/05/17) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,490円(公募価格比:+1,240円)
連休あけ一発目のIPOであり、買いが集まると予想!
2005様(2014/05/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,020円(公募価格比:+770円)
5月単独上場の期待も込めて
yoka様(2014/05/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+200円)
タケ様(2014/05/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+750円)
ここらへん
かいばら様(2014/05/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
地方なので控え目に予想。
sho様(2014/05/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+500円)
当選期待
しげやん様(2014/05/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:+610円)
5月初のIPOと小型だから飛ぶ可能性が高い。
くろ様(2014/05/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,250円)
当分なかったし、小型だから
tarm様(2014/05/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:+240円)
地合い次第か・・・。
ピア様(2014/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,840円(公募価格比:+590円)
公開株数が少ないので、以外に高く寄るのでは。
ひろ様(2014/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+300円)
2014.5 PER10倍の水準
ten様(2014/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+560円)
公開株数が少ない。
nervousman様(2014/05/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+230円)
hit-papa様(2014/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
期待も込めて!
つかさ様(2014/05/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,555円(公募価格比:+305円)
時期は良いと判断
だーく様(2014/05/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+530円)
他がないので期待を込めて
saru様(2014/05/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
中古戸建の再生販売が主力なので、新築戸建を手掛ける他社と比べて顧客層に厚みがあり成長余地があると思う。軽量案件でもあるので、期待したい。
3800様(2014/05/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+300円)
割れはないでしょう
とき様(2014/05/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+570円)
hebe様(2014/05/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,050円)
業種以外は○
K@@様(2014/05/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+340円)
oowarai様(2014/05/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+50円)
微妙に期待されている分、裏切られる。
バチスカーフ様(2014/05/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+60円)
これくらいにはなるかな?
地元でもあまり有名ではないようなので控えめにしてみました。
REON様(2014/05/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+520円)
小粒&割安&5月唯一ということで多少はアップ期待!!
愛読者様(2014/05/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,512円(公募価格比:+1,262円)
枚数が少なくて、当たらないでしょう
最強無限様(2014/05/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+750円)
期待してます。
my20001様(2014/05/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+500円)
次が出てきませんね
ひきこもり様(2014/05/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+370円)
まあこんなもんでしょう!
あいちゃん様(2014/05/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,250円)
5月唯一銘柄で軽量。初値だけならもしかすると?
yosiyosi様(2014/05/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,655円(公募価格比:+405円)
このくらいかな
ゆーん様(2014/05/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+470円)
5月上場の唯一の銘柄
しゅんしゅん様(2014/05/06) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+150円)
このぐらい
papapichi様(2014/05/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+600円)
斑鳩の大地様(2014/05/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+200円)
割れないで下さい
ぎゃーふぶ様(2014/05/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:+320円)
これぐらい?
ラッキー様(2014/05/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+650円)
軽量なのであたりにくい。幹事がマイナー証券ばかりなので口座がほどんどないから応募できない。
チキ様(2014/05/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+450円)
5月唯一で
関東様(2014/05/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+400円)
予想配当16円

今期予想PER206,17円

レシオ8倍で
okome様(2014/05/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+180円)
ぽん様(2014/04/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:±0円)
要らないな
はりあん様(2014/04/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:+260円)
GW明け一発目で他にネタもないので割れないと思われる。
inuyanagi様(2014/04/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,410円(公募価格比:+160円)
やまぴ様(2014/04/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+70円)
地方での根強さと社長の人財力に期待をもって、、、。
コゲネコ様(2014/04/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:+220円)
不動産関係ならこのくらいかな
CR-X様(2014/04/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+280円)
最近のは判断が難しい
ルル様(2014/04/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+250円)
まさしく微妙
希望様(2014/04/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+180円)
参考値-予想2014年5月期売上42.3億経常利益3.28億純利益2.02億EPS159円BPS935円想定価格PER7.86倍配当16円プラス点--「1」7年振り東洋主幹事案件だけに期待。「2」5月空白明け第一号案件「3」軽量「4」期末配当狙いマイナス点--「1」ローカル企業「2」大手証券幹事不参加「3」低配当性向10ポイント「4」地元ヘ高配分か--キーワ-ド--売上年率18ポイント経常26ポイント増の堅実傾向。人気があるかどうかだろう。
トオル様(2014/04/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+280円)
たぶん過去の銘柄と比べて、96utさんのランク付けはB(6)かB(7)かと。
ただ、GW明け一発目という注目もあり、ある程度上になっていくかと。
とーます様(2014/04/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+150円)
軽量だけ
松村様(2014/04/19) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+300円)
きむ様(2014/04/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+330円)
tss様(2014/04/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-50円)
ちょっと様子見
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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