鴻池運輸のIPO新規上場情報

鴻池運輸の概要

鴻池運輸
[9025]鴻池運輸
市場:東1 (陸運業)
事業内容:国内物流・国際物流・定温物流・工場内物流・重量物運搬等総合物流事業、製造請負事業およびエンジニアリング事業他

鴻池運輸のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2013/02/26 (火)
BB期間 開始: 2013/02/28 (木) ~ 終了: 2013/03/06 (水)
公募価格決定 2013/03/07 (木)
購入申込期間 開始: 2013/03/08 (金) ~ 終了: 2013/03/13 (水)
上場予定日 2013/03/15 (金)

鴻池運輸のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:5,975,700株
(公募:2,550,000株 / 売出:3,425,700株)売出株式比率:57.3%
O.A.分 896,300株
発行済株数 28,449,601株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,000円
仮条件価格 980~1,020円 (変動率:-2.0%+2.0% 中立 )
公募価格 1,020円
IPOの資金用途 全額を設備投資資金に充当する予定

鴻池運輸のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,000円 1,020円
+20円
1,404円
+384円
1,384円
分割 2倍
(+1,364円)
変化率 +2.0% +37.6% +97.2%
吸収金額 68.7億円 70.9億円
+1.37億円
96.4億円
+26.3億円
時価総額 284億円 290億円
+5.68億円
399億円
+109億円
787億円
+388億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

鴻池運輸の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 4,183,000株 70.00% 6,275枚
SMBC日興証券 1,075,000株 17.99% 1,075枚
みずほ証券 239,000株 4.00% 239枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 239,000株 4.00% 263枚
SMBCフレンド証券 119,500株 2.00% 124枚
岡三証券 59,800株 1.00% 60枚
エース証券 59,800株 1.00% 508枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 鴻池運輸
所在地 大阪市中央区備後町二丁目6番8号
設立 1945年05月30日
従業員数 7338人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

鴻池運輸の概況(直近の経営指標、業績予想)

鴻池運輸のストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

鴻池運輸の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,250円(想定価格比: +250円/+25.0%
直前予想
(上場前)
1,560円(公募比: +540円/+52.9%
初値 1,404円(公募比: +384円/+37.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
業績横ばいの中型IPO。本年度、大和証券初主幹事。
他のIPOの上場が連なる中、どこまで?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

吸収金額70億程度のやや大きなIPO。
今後大型IPOも控えている中で、試金石的な注目度がある。

市場の好転が本当かどうか判断にも使われそうな注目度は高めのIPO。

 2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2013年3月度の単独予想EPSは138.9円。
想定価格1,000円から計算されるPERは約7.2倍。

業績はほぼ横ばいと見て10倍を目安にするならやや割安。
というかこの程度が公募時点では精一杯と考える。ということで妥当価格か?

 3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約68.7億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証市場未定で、価格決定後に決まる。主幹事は大和証券。
枚数がO.A.分含めても3000枚弱と極めて供給が少ない。

公募売り出し比では、若干売出が多めだが気になるほどではない。

V.C.の保有は一応あるようだが50万株程度と割合が少なく影響はなさそう。
上位株主は創業者一族系で、基本的に180日間ロックアップ対象。

ストック・オプションの未行使残高はない。

株主構成的にはすぐに売り玉になる既存株主は無いと見ていい。

供給量と買い圧力との関係で初値が決まりそうだ。

 4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人気かという点では、新規性もあまり感じず、ないといえる。

運輸業なので当然、規模やネットワークが大きいことは魅力。
あとは株式投資という意味では配当が気になるところなのだが、
15円予定と厳しい。攻めて株価の3%ぐらいは欲しいところ?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

魅力に乏しいIPOだが、タイミングが抜群とも言えるかもしれない。
本来なら高配当とかが気になる銘柄だが、今回のケースでは
とにかくIPOの魅力として買い圧力が高まれば、それなりの上場スタートをみせそう。

他のIPOとの比較で目劣りして厳しいか、それともIPOというだけで
イケイケなのか今年のIPOの状況が試されそうな銘柄に感じる。

総合評価的には、変に割高、売り逃げ的な銘柄ではないので
少しあげてB評価にしたい。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

鴻池運輸へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
鴻池運輸の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:20件
読者予想サマリ 平均値:1,326円 | 中央値:1,200円 | 補正値:1,238円
最高:2,400円 >>>> 最低:1,020円
きむきむ様(2013/03/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,080円(公募価格比:+60円)
公開株が多すぎ・・・
オルトプラスに資金が行くので
ここは、蚊帳の外かな
moto様(2013/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,580円(公募価格比:+560円)
正統企業の東証1部上場
思いのほか高値だと思います
yokabe様(2013/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+400円)
神威様(2013/03/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:+260円)
東証1部上場。実は倉庫・運輸はTPP関連の銘柄。
初値で売り抜けるというよりは、間近に迫った配当を
しっかり頂きつつ、4月のTOPIX組み入れまでじっくり
保有するタイプの銘柄。
承認時よりもさらに相場は上昇しているため割安感は増した印象。
典型的なセカンダリー銘柄と考察。
エム太朗様(2013/03/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+180円)
今年のIPOはマイナスがありません、強気で。
いそよし様(2013/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,520円(公募価格比:+500円)
白石幸知様(2013/03/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,380円)
東北大震災の復興に貢献している。
goya様(2013/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+360円)
kenji様(2013/03/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+480円)
東証一部決定が追い風
あい様(2013/03/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+580円)
ten様(2013/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:+60円)
hebe様(2013/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:±0円)
あまり当てにならない参考として
過去の運輸業IPO
東1のバンテック(2007年)
マザーズのAIT(2007年)
東2の内外トランスライン(2008年)
らじあんす様(2013/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+80円)
my20001様(2013/02/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+380円)
ラリー様(2013/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+180円)
じいじい様(2013/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,135円(公募価格比:+115円)
タケ様(2013/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+180円)
何でも来い
抹茶様(2013/02/15) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+130円)
中型IPO、業種も微妙。バブってなかったらスルーだが、ここは突撃か?
希望様(2013/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,130円(公募価格比:+110円)
参考値-2013年3月期予想売上2280億-経常利益70.8億「前期比8パ-セント減」-純利益34.9億-EPS122円-想定価格PER8.2倍。---念願の上場。IPOの魅力探しに乏しい案件。15円の配当予定だがせめて配当性向アップが課題。業績は横ばい。
きむ様(2013/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+130円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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